דוגמא מסכמת לחישוב מדדים – בורסה

משה משקיע במניותיהן של 3 חברות בורסאיות

• בנק הפועלים (בקיצור: בנה"פ)
• בנק לאומי (בקיצור: בל"ל)
• בזק

ביום 1.1.02 בבוקר, תמונת המצב של השקעתו היתה כדלקמן (הנתונים לא אמיתיים):

טבלה A:

• בנה"פ: 12 מניות, מחיר מניה 6 ש"ח, סכום ההשקעה 72 ש"ח
• בל"ל: 6 מניות, מחיר מניה 10 ש"ח, סכום ההשקעה 60 ש"ח
• בזק: 2 מניות, מחיר מניה 30 ש"ח, סכום ההשקעה 60 ש"ח
• סה"כ: 20 מניות, סכום ההשקעה 192 ש"ח

סך השקעתו מסתכמת ב – 192 ש"ח.

בסוף יום המסחר מחיר כל המניות שמשה החזיק עלו בצורה חדה כדלקמן:

• בנה"פ: עליה ב-10%, התייקרות 0.6 ש"ח
• בל"ל: עליה ב-15%, התייקרות 1.5 ש"ח
• בזק: עליה ב-8%, התייקרות 2.4 ש"ח

ברור שמשה הרוויח יפה באותו יום והשאלה הראשונה שלנו היא: כמה ש"ח בממוצע משה הרוויח על כל מניה שברשותו?

ארגון נתוני הדוגמא:

• כל מניה שעלתה ב – 0.6 ש"ח שייכת לבנה"פ.
• כל מניה שעלתה ב – 1.5 ש"ח שייכת לבל"ל.
• כל מניה שעלתה ב – 2.4 ש"ח שייכת לבזק.

מהחישוב עולה שהרווח הממוצע למניה היה 1.05 ש"ח.

חישוב הרווח הממוצע לכל שקל השקעה

שאלה נוספת שמתבקשת בהקשר לדוגמא זו היא כמה משה הרוויח (באחוזים) בממוצע על כל שקל מתוך 192 ש"ח שהחזיק בבורסה בבוקר של 1.1.02?

אם התשובה לשאלתנו היתה לדוגמא 10%, המשמעות היא שלמשה היו אמורים להתווסף 10% לשווי השקעתו המקורית. דהיינו: 19.2 ש"ח. או במלים אחרות: לכל שקל השקעה נוספו 10 אג' (=10%).

ניתן לחשב את הרווח הממוצע גם בדרך אחרת. ראינו כי הרווח הממוצע למניה הוא 1.05 ש"ח, וסה"כ הרווח של משה הסתכם ב-21 ש"ח (=20 מניות × 1.05 ש"ח למניה). רווח של 21 ש"ח מהווה רווח של 10.94%, על סכום ההשקעה (192 ש"ח).

משה הרוויח 10.94% על כל הסכום, ולכן זה מה שהוא הרוויח בממוצע על כל שקל ושקל.