דירוגי קרנות נאמנות
דירוגי קרנות נאמנות נועדו להקל על המשקיע בתהליך בחירת הקרן המתאימה לו. קיימות מספר חברות המספקות דירוגים של קרנות נאמנות, לכל אחת מהן שיטת דירוג משלה. אנו נציג את דירוג הכוכבים של חברת Morningstar, שהיא החברה המובילה לדירוג קרנות. דירוג הכוכבים הוא הפופולרי ביותר בקרב המשקיעים בארה"ב. קרנות הזוכות לדירוג כוכבים גבוה מציגות אותו בצורה בולטת בפרסומיהן.
חשוב לציין שדירוג קרן נאמנות מבוסס על נתונים מהעבר ואינו מהווה ערובה לביצועי הקרן בעתיד. למרות זאת, דירוגי קרנות הנאמנות הם כלי נוח לבחירת קרן מתוך אלפי הקרנות הקיימות בשוק והשימוש בהם נפוץ מאוד.
דירוגי Morningstar
חברת Morningstar האמריקאית מדרגת קרנות נאמנות לפי ביצועי העבר שלהם. שיטת הדירוגים של Morningstar נקראת Star Rating והיא נועדה להקל על המשקיע בבואו לבחור קרן נאמנות.
שיטת הדירוג של Morningstar פועלת באופן הבא:
- שלב א': כל קרן משוייכת לאחת מ-58 קטגוריות: 30 בתחום המניות ו-28 בתחום האג"ח.
- שלב ב': בכל קטגוריה ממויינות הקרנות בסדר יורד מהטובה ביותר לגרועה ביותר. המיון נקבע על פי מספר פרמטרים:
- תשואת הקרן במהלך 3, 5 ו-10 השנים האחרונות
- תנודתיות התשואה משנה לשנה
- גובה העלויות
- שלב ג': בכל קטגוריה הקרנות הממויינות מחולקות ל-5 קבוצות דירוג:
- 10% העליונים: דירוג חמישה כוכבים ★★★★★
- 22.5% הבאים: דירוג ארבעה כוכבים ★★★★
- 35% הבאים: דירוג שלושה כוכבים ★★★
- 22.5% הבאים: דירוג שני כוכבים ★★
- 10% התחתונים: דירוג של כוכב יחיד ★
קטגוריות הדירוג
הקטגוריות בהן מדרגת Morningstar את קרנות הנאמנות מוצגות ברשימה הבאה.
קטגוריות בתחום מניות של חברות אמריקאיות
- Large Growth
- Large Blend
- Large Value
- Mid-Cap Growth
- Mid-Cap Blend
- Mid-Cap Value
- Small Growth
- Small Blend
- Small Value
- Specialty – Technology
- Specialty – Natural Resource
- Specialty – Health
- Specialty – Utilities
- Specialty – Real Estate
- Specialty – Financial
- Specialty – Communications
- Bear Market
- Convertibles
- Moderate Allocation
- Conservative
קטגוריות בתחום מניות של חברות בינ"ל
- Europe Stock
- World Stock
- Foreign Stock
- Pacific/Asia ex-Japan Stock
- Diversified Pacific/Asia
- Latin America Stock
- Japan Stock
- World Allocation
קטגוריות בתחום האג"ח
- Intermediate Government
- Long Government
- Long-Term Bond
- Short Government
- Short-Term Bond
- Intermediate-Term Bond
- Bank Loan
- Ultrashort Bond
- Multisector Bond
- High Yield Bond
- Emerging Markets Bond
- World Bond
קטגוריות בתחום האג"ח המוניציפלי
- Muni National Intermediate
- Muni National Long
- High Yield Muni
- Muni National Short
- Muni Single State Int / Sh
- Muni Single State Long
- Muni California Int / Sh
- Muni California Long
- Muni Massachusetts
- Muni Florida
- Muni New Jersey
- Muni Minnesota
- Muni New York Int / Sh
- Muni New York Long
- Muni Pennsylvania
- Muni Ohio
חשוב לציין כי Morningstar לא מדרגת את כל הקרנות הקיימות בשוק. את דירוגי Morningstar ניתן למצוא באתר האינטרנט www.Morningstar.com. בכל שנה מפרסמת Morningstar מדריכים וספרים שונים הכוללים דירוגים של מאות קרנות לצד ניתוח מפורט של פעילותן. מידע אודות פרסומי Morningstar ניתן למצוא באתר החברה.
