התמחות הקרן
- כל קרן חייבת להצהיר באילו אפיקי השקעה היא מעוניינת להתמחות.
- הקרנות מסווגות עפ"י התמחותן או מדיניות ההשקעה שלהן:
- קרן המתמחה במניות – רוב השקעותיה במניות.
- קרן המתמחה באג"ח – רוב השקעותיה באג"ח.
- קרן המתמחה במט"ח – רוב השקעותיה בני"ע הנסחרים או הצמודים למט"ח.
- קרן חו"ל – מהשקעותיה במניות הנסחרות בחו"ל (בדרך כלל בארה"ב).
- קרן גמישה או מעורבת – מנהל הקרן אינו מחויב להתרכז באפיק אחד כלשהו, אלא רשאי לפעול על פי הבנתו בכל אחד מאפיקי ההשקעה.
- הבחירה באיזה סוג של קרן אתה מעוניין להשקיע, נעשית על-פי הציפיות שלך לגבי העתיד.
- ברוב טבלאות הנתונים הקרנות ממויינות לפי התמחותן.
סיווג קרנות נאמנות על פי שיעור החשיפה למניות ולמט"ח
- החל משנת 2008 נדרשים מנהלי הקרנות לסמן מהו שיעור החשיפה המכסימלי של כל קרן למניות ומהו שיעור החשיפה המכסימלי שלה למטבע חוץ.
- החשיפה למניות מסומנת במספרים 5-0:
- רמת חשיפה 0 – בקרן אין מניות כלל.
- רמת חשיפה 5 – הקרן יכולה להיחשף למניות ברמה של עד 200% משוויה.
- חשיפה גבוהה יותר מתאפשרת ע"י רכישת אופציות מעוף ואופציות למדדי המניות.
לדוגמא: "קרן אביבית אג"ח C2" – המשמעות היא שאחוז המניות בקרן לא יכול להיות גבוה מ-30% ואחוז האחזקה במט"ח בקרן זו לא יעלה על 50% מנכסיה.
