[סימול P] – הגדרה
נגדיר תיק השקעות משופר , תיק השקעות המכיל 2 מרכיבים:
- סל מניות הממוקם בחזית היעילה (סל יעיל).
- נכס חסר סיכון שסימולו rf (ראשי תיבות של Risk Free).
חישוב תוחלת וסטיית תקן של תיק משופר
נתייחס לדוגמה שבה הפרמטרים של מרכיבי התיק ומשקלם מפורטים בטבלה 9:
|
טבלה #9 |
||||
|
מרכיבי התיק |
סימול |
E |
σ |
משקל המרכיבים בתיק המשופר |
|
סל יעיל |
B |
0.12 |
0.2 |
0.6 |
|
נכס חסר סיכון |
rf |
0.10 |
0 |
0.4 |
|
תיק משופר |
P |
|
|
|
מקרא:
`W_i` – משקל הסל היעיל (בתיק המשופר).
`W_(rf` – משקל נכס חסר הסיכון (בתיק המשופר).
`E_B` – תוחלת הסל היעיל.
`E_(rf` – תוחלת נכס חסר סיכון.
`E_p` – התוחלת של התיק המשופר.
`Sigma_p` – סטיית תקן של התיק המשופר.
`Sigma^2_p` – השונות של התיק המשופר.
