בשוק ההון האמריקאי נסחרים מאות סוגי ניירות ערך. מדי יום, סחורה בשווי מיליארדי דולרים מחליפה ידיים. את המכונה המשומנת הזו מניעים מספר רב של גופים אותם נכנה “השחקנים” בשוק ההון.
בתי ההשקעות
השחקנים הראשיים בשוק הם קבוצה מצומצמת של בתי השקעות גדולים שהם למעשה חברות ענק פיננסיות. חלקן נוסדו לפני למעלה מ-100 שנים ובמקור תיפקדו בעיקר בתור בנקי השקעות שעסקו בהנפקת מניות ואג”ח. במשך השנים התרחבה פעילותן וכיום הן עוסקות במגוון רחב של תחומים.
מבנה טיפוסי של בית השקעות גדול כולל את המחלקות הבאות:
- חיתום והנפקות – Investment Banking
- מחקר שוק – Research
- ברוקרג' – Brokerage
- עשיית שוק – Market Making
- מסחר – Trading
- ניהול השקעות – Asset Management
- בנקאות פרטית – Private Banking
- הנדסה פיננסית – Structured Finance
בתי ההשקעות הגדולים בארה”ב הם:
- Goldman Sachs Group
- Merrill Lynch & Co
- Lehman Brothers
- Morgan Stanley
- J.P. Morgan Chase & Co.
לצד בתי ההשקעות פועלים בשוק שחקנים נוספים אותם נחלק ל- 4 קבוצות:
- גופי תשתית
- סוחרים
- ספקי שירותים
- רגולטורים וגופי פיקוח ובקרה
