חישוב תוחלת התיק המשופר

• התוחלת של התיק המשופר מחושבת כממוצע משוקלל של תוחלות מרכיביו.
• השקלול נעשה על פי משקלן הפנימי בתיק.

`E_(p)=W_B*E_B+W_(rf)*E_(rf)`

בנתוני טבלה 9 התוחלת היא: `(0.6*0.12+0.4*0.1=)0.112`

דוגמה

• תוחלת תשואתו של סל יעיל היא 20%.
• התשואה של נכס חסר סיכון היא 4%.
• תיק השקעות משופר מכיל את הסל היעיל במשקל של 50%.
• שאר התיק (50%) מושקע בנכס חסר סיכון.

מהי תוחלת התשואה של התיק המשופר?

פתרון:

• `E_B= 20%`
• `W_B=0.5`
• `W_(rf)=0.5`
• `E_(rf)=4%`

`E_(p)=W_(B)E_(B)+W_(rf)E_(rf)=0.52%+0.54%=10%+2%=12%`