פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · TASECAST.TA

מניית קסטרו Castro Model (CAST.TA)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי₪152.20נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+11.67%לעומת יום המסחר הקודם

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

מה החברה עושה: קסטרו (Castro Model Ltd.) היא רשת אופנה ישראלית. היא מוכרת בגדים, נעליים ואביזרים דרך חנויות פיזיות ברחבי הארץ וגם באתר מכירות באינטרנט. בפועל, הלקוח נכנס לחנות או גולש באתר, בוחר פריט לבוש ומשלם עליו.

איך היא מרוויחה: מקור ההכנסה העיקרי הוא מכירת המוצרים לצרכנים. החברה קונה או מייצרת פריטי לבוש במחיר מסוים ומוכרת אותם ללקוחות במחיר גבוה יותר, וההפרש הוא הבסיס לרווח. אלה הכנסות שחוזרות באופן שוטף (לא עסקה חד-פעמית), אך הן תלויות בהיקף הקניות של הציבור, בעונות ובמבצעים.

סדר-גודל להקשר: שווי-השוק (הערך הכולל של מניות החברה בבורסה) עומד על כ-1 מיליארד שקל. ההכנסות השנתיות היו כ-2.12 מיליארד שקל, לעומת כ-2.08 מיליארד שקל בשנה הקודמת (שינוי של 1.9%). הרווח הנקי היה כ-55 מיליון שקל, לעומת כ-135 מיליון שקל בשנה הקודמת (ירידה של 59.3%), והרווח התפעולי היה כ-177 מיליון שקל לעומת כ-230 מיליון שקל (ירידה של 23.1%). הנתונים מראים כי ההכנסות נותרו יציבות בעוד הרווחיות ירדה.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-59%ירידת רווח נקי

ירידה חדה ברווחיות ב-2025

הרווח הנקי צנח מ-135 מיליון ₪ ב-2024 ל-55 מיליון ₪ ב-2025, ירידה של כ-59%, למרות שההכנסות נותרו יציבות סביב 2 מיליארד ₪. גם הרווח התפעולי ירד ב-23% מ-230 מיליון ל-177 מיליון ₪.

נתון: רווח נקי ירד מ-₪135M (2024) ל-₪55M (2025); Operating Margin ירד מ-11.0% ל-8.3%

←

מה זה אומר עליך: ירידה כזו ברווח הנקי בעוד ההכנסות יציבות מעידה על בעיה ברווחיות התפעולית או בהוצאות חד-פעמיות. במקרה של Castro, השוליים התפעוליים ירדו מ-11.0% ל-8.3%, מה שמצביע על עלייה בהוצאות תפעול יחסית למכירות. הפער בין הרווח התפעולי לנקי (שהלך וגדל) עשוי להצביע גם על עלויות מימון או מיסוי.

לשים לב20.12%תשואת דיבידנד

תשואת דיבידנד חריגה

תשואת דיבידנד של 20.12% היא חריגה ביחס לממוצע בשוק המניות הישראלי (בדרך כלל 1-4%). תשואה כה גבוהה מעלה חשש שהחברה חילקה דיבידנד חד-פעמי גדול או שמחיר המניה ירד משמעותית לאחרונה.

נתון: Dividend yield: 20.12%; 52w range: ₪91.58–₪205.1; מחיר נוכחי ₪152.2

לשים לב47.6מכפיל רווח

מכפיל רווח גבוה למרות ירידת רווחיות

מכפיל הרווח (P/E) של 47.6 גבוה משמעותית מהממוצע בבורסה (בדרך כלל 10-20 לחברות קמעונאות). זאת למרות שהחברה חוותה ירידה משמעותית ברווחיות ב-2025. שילוב זה מצביע על פער בין שווי השוק לבין הביצועים העדכניים.

נתון: Trailing P/E: 47.6; רווח נקי ירד ב-59% ב-2025

←

מה זה אומר עליך: מכפיל גבוה כזה בחברת קמעונאות עם ירידה ברווחים נובע לרוב מציפיות השוק להתאושות עתידית או ממרכיב הדיבידנד החריג שמושך משקיעים. P/E של Castro כפול פי 2-4 מהנורמה בענף מצביע על תמחור אופטימי שלא בהכרח נתמך בנתונים האחרונים.

חיובי57%שולי רווח גולמי

יציבות בהכנסות ושוליים גולמיים

למרות הירידה ברווחיות הנקית, Castro שומרת על הכנסות יציבות של כ-2 מיליארד ₪ לאורך שלוש שנים ועל שוליים גולמיים חזקים של 56-57%. זה מעיד על כוח תמחור ויכולת לשמור על נאמנות לקוחות בתחום האופנה.

נתון: הכנסות יציבות ב-₪2B (2023-2025); Gross Margin יציב 56.0%→57.1%→56.8%

←

מה זה אומר עליך: יציבות בהכנסות ובשוליים הגולמיים מצביעה על מודל עסקי בריא בליבה, כאשר הבעיה מתמקדת בהוצאות התפעול. בענף הקמעונאות, שוליים גולמיים מעל 55% נחשבים טובים. הירידה ברווחיות נובעת מהשורות שמתחת לרווח הגולמי, לא ממכירות חלשות.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • עלייה בהכנסות הנתונים מראים שההכנסות עלו ל-2.12 מיליארד שקל לעומת 2.08 מיליארד שקל בשנה הקודמת, שינוי של 1.9%.
  • עדיין רווחית החברה שמרה על רווח נקי חיובי של 55 מיליון שקל, כלומר הפעילות נותרה רווחית למרות הירידה.
  • רווח תפעולי חיובי הנתונים מראים רווח תפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומס) של 177 מיליון שקל.
↓ הטיעון נגד
  • צניחה ברווח הנקי הנתונים מראים ירידה של 59.3% ברווח הנקי, מ-135 מיליון שקל ל-55 מיליון שקל.
  • שחיקה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ב-23.1%, מ-230 מיליון שקל ל-177 מיליון שקל, מה שמצביע על לחץ על הרווחיות.
  • צמיחת הכנסות מתונה הכנסות עלו רק ב-1.9%, קצב איטי שאינו מקזז את הירידה החדה ברווחים.
  • היעדר כיסוי אנליסטים אין נתוני אנליסטים זמינים (0 ממליצים), כך שאין הערכות חיצוניות שמלוות את המניה.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
המספרים

נתונים פיננסיים

דוח רווח והפסד (3 שנים) הנתונים במיליוני ₪

מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 1 · 2026שינוי לעומת רבעון 1 · 2025
הכנסות₪1,765₪2,084₪2,124₪430-8.6%
רווח נקי₪43₪135₪55-₪27-1973.5%
רווח גולמי₪988₪1,189₪1,206₪226-11.2%
רווח תפעולי₪90₪230₪177-₪13-169.8%
שיעור רווח גולמי+56%+57.1%+56.8%——
שיעור רווח תפעולי+5.1%+11%+8.3%——
שיעור רווח נקי+2.4%+6.5%+2.6%——
הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.

נתונים פיננסיים הנתונים במיליוני ₪

מדדערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
שווי שוק₪1,304.1
מכפיל רווח (P/E)47.6
תשואת דיבידנד20.12%
טווח 52 שבועות₪91.58 – ₪205.10
הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות Castro Model Ltd. (סך המכירות) עמדו על כ-2.1 מיליארד שקלים, עלייה קלה של כ-1.9% לעומת השנה הקודמת.

לעומת זאת, הרווח הנקי (הרווח שנותר אחרי כל ההוצאות) ירד בחדות בכ-59% לכ-55 מיליון שקלים, לעומת כ-135 מיליון שקלים בשנה הקודמת.

גם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) ירד בכ-23% לכ-177 מיליון שקלים, כלומר החברה מכרה מעט יותר אך נותרה עם רווח קטן משמעותית.

הנתונים מראים כי הכנסות Castro Model Ltd. ברבעון הראשון של 2026 עמדו על כ-430.3 מיליון שקלים, ירידה של 8.6% לעומת כ-470.6 מיליון שקלים ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי (השורה התחתונה לאחר כל ההוצאות) עבר להפסד של כ-26.7 מיליון שקלים, לעומת רווח של כ-1.4 מיליון שקלים ברבעון הראשון של 2025.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
סיכום

סיכום

Castro Model Ltd. (CAST.TA) היא חברה בתחום הביגוד והאופנה בישראל. המניה עלתה היום בכ-12% וסגרה במחיר של 152.2 שקל.

בשנת 2025, הנתונים מראים שרווחיות החברה ירדה משמעותית. הרווח הנקי צנח מ-135 מיליון שקל ב-2024 ל-55 מיליון שקל ב-2025 — ירידה של כ-59%. הרווח התפעולי ירד גם הוא ב-23%, מ-230 מיליון ל-177 מיליון שקל. לעומת זאת, ההכנסות נותרו יציבות כמעט בעינן, סביב 2 מיליארד שקל, בעלייה של 1.9% בלבד.

אין כיום כיסוי של אנליסטים למניה — לא פורסמו דעות או יעדי מחיר מ-כלים מקצועיים. עליית המחיר היום עשויה להיות תגובה לתנועה שוק או לחדשות ספציפיות בחברה.

הפער בין היציבות בהכנסות לירידה החדה ברווח מעיד על לחץ על שולי הרווח — עלויות הפעלה או עלויות ישירות גדלו בהתאם. זה נקודה חשובה עבור משקיעים במעקב אחר ביצועי החברה ההבאים.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

מניות ישראליות נוספות בסיקור

4 סקירות
נושאים בורסה ומסחר