פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · TASEELDT.TA

מניית אלדן תחבורה Eldan Transportation (ELDT.TA)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי₪7.46נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+2.61%לעומת יום המסחר הקודם

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

חברת אלדן תחבורה עוסקת בתחום הרכב בישראל. פעילות מרכזית של חברות מסוג זה כוללת השכרת רכב לתקופות קצרות (למשל לימי חופשה או נסיעות עסקים), החכרת רכב לתקופות ארוכות לחברות ולעובדיהן (ליסינג — שכירות רכב ארוכת-טווח שבסופה מחזירים או קונים את הרכב), וכן מכירת כלי רכב משומשים שיצאו מצי הרכב של החברה.

מקורות ההכנסה של החברה מגיעים בעיקר מדמי ההשכרה וההחכרה שהלקוחות משלמים — הכנסה שנוטה לחזור על עצמה לאורך תקופת החוזה — וכן ממכירת הרכבים המשומשים, שהיא הכנסה חד-פעמית לכל רכב. כך החברה מרוויחה גם מהתשלומים השוטפים לאורך זמן וגם מהרגע שבו רכב נמכר ומוחלף בחדש.

מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-1 מיליארד שקל. הנתונים מראים הכנסות שנתיות של כ-1.64 מיליארד שקל, לעומת כ-1.61 מיליארד בשנה הקודמת (שינוי של 1.7%). הרווח הנקי הסתכם בכ-83 מיליון שקל לעומת כ-129 מיליון בשנה הקודמת (ירידה של 35.4%), והרווח התפעולי הסתכם בכ-228 מיליון שקל לעומת כ-276 מיליון (ירידה של 17.4%).

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב13.9%מרווח תפעולי 2025

צניחה חדה ברווחיות תפעולית ב-2025

המרווח התפעולי צנח מ-17.2% ב-2024 ל-13.9% ב-2025, ירידה של 3.3 נקודות אחוז. במקביל, הרווח הנקי קטן מ-₪129 מיליון ב-2024 ל-₪83 מיליון ב-2025, ירידה של 36%.

נתון: Operating Margin ירד מ-17.2% (2024) ל-13.9% (2025); רווח נקי ירד מ-₪129M ל-₪83M.

←

מה זה אומר עליך: צניחה כזו ברווחיות תוך שנה אחת נובעת בדרך-כלל מעלייה משמעותית בעלויות התפעול (דלק, שכר, תחזוקה) שלא הועברה ללקוחות, או מירידה בתמחור. בתחבורה, שינויים כאלה משקפים לרוב לחצי שוק או שחיקה בחוזים רווחיים.

לשים לב₪2 מיליארדהכנסות שנתיות

הכנסות יציבות למרות שחיקת הרווחיות

ההכנסות נותרו קבועות סביב ₪2 מיליארד לאורך שלוש שנים (2023-2025), מה שמצביע על ביקוש יציב לשירותי החברה. עם זאת, הרווח הגולמי ירד מ-₪465M ב-2024 ל-₪424M ב-2025.

נתון: הכנסות יציבות ב-₪2B; Gross Margin ירד מ-28.9% (2024) ל-25.9% (2025).

←

מה זה אומר עליך: יציבות בהכנסות תוך שחיקת מרווחים נובעת בדרך-כלל מעלייה בעלויות ישירות (דלק, שכר נהגים, תחזוקת ציי רכב) שהחברה לא הצליחה לגלגל ללקוחות דרך העלאות מחירים או שיפור תמהיל השירותים.

חיובי6.95%תשואת דיבידנד

תשואת דיבידנד גבוהה של 6.95%

החברה מציעה תשואת דיבידנד של 6.95%, גבוהה משמעותית מהממוצע בבורסה. זאת למרות הירידה ברווח הנקי ל-₪83 מיליון ב-2025.

נתון: Dividend yield: 6.95%; רווח נקי ירד ל-₪83M ב-2025.

←

מה זה אומר עליך: תשואה גבוהה כזו נובעת בדרך-כלל ממחיר מניה נמוך יחסית לדיבידנד ששולם, או ממדיניות חלוקה נדיבה. בחברות תחבורה, היא עשויה לשקף תזרים מזומנים יציב למרות לחצי רווחיות, אך חשוב לוודא שהדיבידנד בר-קיימא לאור הירידה ברווח.

ניטרלי9.3מכפיל רווח (P/E)

מכפיל רווח נמוך של 9.3

מכפיל הרווח (P/E) עומד על 9.3, נמוך יחסית לממוצע השוק. שווי השוק הוא ₪0.8 מיליארד, כ-10 פעמים הרווח הנקי השנתי.

נתון: Trailing P/E: 9.3; Market cap: ₪0.8B; רווח נקי ב-2025: ₪83M.

←

מה זה אומר עליך: מכפיל נמוך כזה בתחבורה נובע בדרך-כלל מציפיות שוק לצמיחה מוגבלת, או מחששות לגבי קיימות הרווחיות. בשילוב עם הירידה החדה ברווח ב-2025, הוא עשוי לשקף חוסר וודאות לגבי יכולת ההתאוששות של החברה.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-1.64 מיליארד שקל לעומת 1.61 מיליארד שקל בשנה הקודמת, שינוי של 1.7%.
  • רווחיות תפעולית נשמרת הרווח התפעולי עמד על 228 מיליון שקל, כלומר החברה נותרה רווחית ברמת הפעילות השוטפת.
  • רווח נקי חיובי החברה סיכמה את התקופה עם רווח נקי של 83 מיליון שקל, ולא בהפסד.
↓ הטיעון נגד
  • ירידה חדה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-35.4% מ-129 מיליון שקל ל-83 מיליון שקל בהשוואה לשנה הקודמת.
  • שחיקה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ב-17.4% מ-276 מיליון שקל ל-228 מיליון שקל, כלומר הרווחיות התפעולית נחלשה.
  • צמיחה מתונה בהכנסות עליית ההכנסות של 1.7% בלבד לא מנעה את הירידה ברווחים, מה שמצביע על עלייה בעלויות או לחץ על השוליים.
  • היעדר סיקור אנליסטים אין נתוני אנליסטים זמינים כלל (0 המלצות), כך שאין הערכות חיצוניות ואין פער מול יעד להשוואה.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
המספרים

נתונים פיננסיים

דוח רווח והפסד (3 שנים) הנתונים במיליוני ₪

מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 1 · 2026שינוי לעומת רבעון 1 · 2025
הכנסות₪1,568₪1,609₪1,638₪407+2.6%
רווח נקי₪128₪129₪83₪27-6.7%
רווח גולמי₪464₪465₪424₪110-1.4%
רווח תפעולי₪281₪276₪228₪60-3.9%
שיעור רווח גולמי+29.6%+28.9%+25.9%——
שיעור רווח תפעולי+17.9%+17.2%+13.9%——
שיעור רווח נקי+8.2%+8%+5.1%——
הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.

נתונים פיננסיים הנתונים במיליוני ₪

מדדערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
שווי שוק₪754.8
מכפיל רווח (P/E)9.3
תשואת דיבידנד6.95%
טווח 52 שבועות₪0.07 – ₪7.48
הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של אלדן תחבורה הראה הכנסות של כ-1.64 מיליארד שקלים, עלייה קלה של כ-1.7% לעומת השנה הקודמת (כ-1.61 מיליארד שקלים).

עם זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר לאחר כל ההוצאות והמסים) ירד בכ-35% לכ-83 מיליון שקלים, לעומת כ-129 מיליון שקלים בשנה הקודמת. גם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומסים) קטן בכ-17% לכ-228 מיליון שקלים.

במילים פשוטות, הנתונים מראים שההכנסות נותרו יציבות בקירוב, אך הרווחיות של החברה קטנה השנה.

הנתונים של אלדן תחבורה מראים כי ברבעון הראשון של 2026, בהשוואה לרבעון הראשון של 2025, ההכנסות עלו ב-2.6% והסתכמו בכ-406.9 מיליון שקלים לעומת כ-396.5 מיליון שקלים. הרווח הנקי ירד ב-6.7% ועמד על כ-27.2 מיליון שקלים לעומת כ-29.1 מיליון שקלים.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
סיכום

סיכום

Eldan Transportation LTD היא חברה בתחום הובלה ותחבורה בישראל. המניה נסחרת בבורסה בתל אביב בשער ₪7.46, וחלה עלייה של 2.61% היום.

בשנת 2025, הנתונים מראים צניחה חדה ברווחיות התפעולית של החברה. המרווח התפעולי (רווח תפעולי ביחס להכנסות) קטן מ-17.2% בשנת 2024 ל-13.9% בשנת 2025 — ירידה של 3.3 נקודות אחוז. במקביל, הרווח הנקי (הרווח הסופי אחרי כל ההוצאות) צנח מ-₪129 מיליון בשנת 2024 ל-₪83 מיליון בשנת 2025, ירידה של 36%.

ההכנסות של החברה גדלו בשיעור צנוע של 1.7% בשנה שעברה. הנתונים מצביעים שלמרות קצב גדילה עדין בהכנסות, החברה התמודדה עם לחצים משמעותיים על הרווחיות — כנראה בשל עלייה בעלויות תפעוליות.

אין כיום כיסוי של אנליסטים על המניה, ולכן לא קיימות הערכות יעד שוק. המצב הרווחי המדורדר בשנת 2025 הוא הנקודה המרכזית לעקבה של משקיעים בחברה זו.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

מניות ישראליות נוספות בסיקור

4 סקירות
נושאים בורסה ומסחר