פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · TASEGAGR.TA

מניית גאון קבוצה Gaon Group (GAGR.TA)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי₪18.58נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+4.56%לעומת יום המסחר הקודם

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 164%

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    קבוצת גאון (חברת גאון אחזקות, הנסחרת בבורסה בתל אביב תחת הסימול GAGR.TA) היא חברת אחזקות — כלומר חברה שמחזיקה בעסקים ובחברות-בנות שונות ופועלת דרכם. חברת אחזקות אינה מוכרת בהכרח מוצר יחיד לצרכן, אלא מנהלת קבוצה של פעילויות עסקיות במגזרים שונים ומרכזת אותן תחת מטרייה אחת.

    מקור ההכנסה של חברה כזו מגיע מהפעילות של החברות-הבנות שהיא מחזיקה — המכירות והשירותים שאותן חברות מספקות ללקוחותיהן. חלק מההכנסה נובע מפעילות שוטפת וחוזרת של אותם עסקים, וחלק יכול להיות חד-פעמי כמו רווח ממכירת נכס או חברה. בנוסף, חברת אחזקות עשויה לקבל דיבידנדים (חלוקת רווחים) מהחברות שבבעלותה.

    מבחינת סדר-גודל, הנתונים מראים הכנסות שנתיות של כ-703 מיליון שקל, לעומת כ-654 מיליון שקל בשנה הקודמת — שינוי של כ-7.5%. הרווח הנקי עמד על כ-33 מיליון שקל לעומת כ-11 מיליון שקל בשנה הקודמת, והרווח התפעולי על כ-68 מיליון שקל לעומת כ-39 מיליון שקל. שווי-השוק של החברה עומד על כ-1 מיליארד שקל, נתון המשמש להקשר בלבד.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    חיובי9.7%מרווח תפעולי FY2025

    המרווח התפעולי קפץ ב-64% ב-FY2025

    החברה הגדילה את המרווח התפעולי מ-5.9% ב-FY2024 ל-9.7% ב-FY2025, שיפור של 380 נקודות בסיס. זה משקף יעילות תפעולית משמעותית ושליטה בעלויות.

    נתון: Operating Margin עלה מ-5.9% ב-FY2024 ל-9.7% ב-FY2025, בעוד ההכנסות עלו בקצב מתון יותר מ-₪654M ל-₪704M

    ←

    מה זה אומר עליך: שיפור כזה במרווחים נובע בדרך כלל מחיסכון בעלויות קבועות, אופטימיזציה של תהליכים, או מעבר למוצרים בעלי רווחיות גבוהה יותר. המשך המגמה תלוי ביכולת החברה לשמור על יעילות זו עם צמיחת ההכנסות.

    חיובי₪34Mרווח נקי FY2025

    החברה יצאה מהפסדים לרווחיות חזקה

    לאחר הפסד של ₪29M ב-FY2023, החברה חזרה לרווחיות עם ₪11M ב-FY2024 וקפצה ל-₪34M ב-FY2025 — גידול של פי 3 שנה-על-שנה. המרווח הנקי הגיע ל-4.8%.

    נתון: רווח נקי עלה מהפסד של ₪-29M ב-FY2023 ל-₪34M ב-FY2025; Net Margin השתפר מ-4.5%- ל-4.8%+

    ←

    מה זה אומר עליך: מעבר מהפסד לרווח משמעותי מעיד על שינוי מבני בפעילות העסקית או בעלויות. יציבות הרווחיות בשנים הבאות תקבע האם מדובר במגמה מתמשכת או בשיפור חד-פעמי.

    חיובי22.8%מרווח גולמי FY2025

    המרווח הגולמי עלה ב-4.4 נקודות ב-FY2025

    החברה שיפרה את המרווח הגולמי מ-18.4% ב-FY2023 ל-22.8% ב-FY2025, עליה של 4.4 נקודות אחוז. הרווח הגולמי עלה ב-38% מ-₪117M ל-₪161M.

    נתון: Gross Margin עלה מ-18.4% ב-FY2023 דרך 19.4% ב-FY2024 ל-22.8% ב-FY2025; רווח גולמי צמח מ-₪117M ל-₪161M

    ←

    מה זה אומר עליך: שיפור במרווח גולמי נובע בדרך כלל מכוח תמחור גבוה יותר מול לקוחות, הפחתת עלות חומרי גלם, או שינוי במיקס המוצרים לטובת פריטים רווחיים יותר. המשך הטרנד תלוי בתחרות ובלחצי עלויות בסקטור.

    ניטרליאנליסטים מכסים

    אין כיסוי אנליסטים למניה

    החברה לא מכוסה על ידי אנליסטים פיננסיים, ולכן אין המלצות או יעדי מחיר זמינים. זה אופייני למניות קטנות או בינוניות בבורסה.

    נתון: Analysts count: 0; Label: אין נתוני אנליסטים

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות הכנסות החברה עלו ל-703.5 מיליון שקל לעומת 654.1 מיליון בשנה הקודמת, שינוי של 7.5%.
    • זינוק ברווח הנקי הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) עלה ל-33.5 מיליון שקל לעומת 11.2 מיליון בשנה הקודמת, שינוי של 198.3%.
    • שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומסים) עלה ל-68.4 מיליון שקל לעומת 38.7 מיליון בשנה הקודמת, שינוי של 76.8%.
    ↓ הטיעון נגד
    • אין כיסוי אנליסטים הנתונים מראים 0 אנליסטים המסקרים את המניה, כך שאין דירוגים חיצוניים או יעד להשוואה מול המחיר הנוכחי של 18.58 שקל.
    • תנודתיות יומית המניה נעה 4.56% ביום אחד, נתון המצביע על תנודות מחיר שעשויות להיות משמעותיות בטווח קצר.
    • פער בין שיעורי הצמיחה הנתונים מראים כי הרווח הנקי צמח ב-198.3% בעוד ההכנסות צמחו ב-7.5% בלבד, פער המצביע על כך שהזינוק ברווח נשען על גורמים מעבר לצמיחת המכירות.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    דוח רווח והפסד (3 שנים) הנתונים במיליוני ₪

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 1 · 2026שינוי לעומת רבעון 1 · 2025
    הכנסות₪634₪654₪704₪191+4.4%
    רווח נקי-₪29₪11₪34₪12+15.8%
    רווח גולמי₪117₪127₪161₪46+7.2%
    רווח תפעולי-₪5₪39₪68₪21+3.2%
    שיעור רווח גולמי+18.4%+19.4%+22.8%——
    שיעור רווח תפעולי-0.9%+5.9%+9.7%——
    שיעור רווח נקי-4.5%+1.7%+4.8%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.

    נתונים פיננסיים הנתונים במיליוני ₪

    מדדערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
    שווי שוק₪846.1
    מכפיל רווח (P/E)24.1
    טווח 52 שבועות₪6.42 – ₪21.45
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של קבוצת גאון מראה כי ההכנסות עלו בכ-7.5% והגיעו לכ-704 מיליון שקלים, לעומת כ-654 מיליון שקלים בשנה הקודמת.

    הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) גדל בכ-77% לכ-68 מיליון שקלים, והרווח הנקי (הרווח שנותר בסוף אחרי כל ההוצאות) קפץ בכ-198% לכ-34 מיליון שקלים, לעומת כ-11 מיליון שקלים בשנה הקודמת.

    הנתונים מראים כי הצמיחה ברווח הייתה מהירה בהרבה מהצמיחה בהכנסות, כלומר החברה הצליחה לשמור חלק גדול יותר מכל שקל הכנסה כרווח.

    הנתונים מראים כי חברת גאון אחזקות רשמה ברבעון הראשון של 2026 הכנסות של כ-191 מיליון שקלים, לעומת כ-183 מיליון שקלים ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של 4.4%. הרווח הנקי עמד על כ-12 מיליון שקלים, לעומת כ-10.3 מיליון שקלים ברבעון המקביל — עלייה של 15.8%.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Gaon Group Ltd. היא חברה המפעילה עסקים מובילים בתחומי חלוקה ושירותים. המניה נסחרת בבורסה בתל אביב ובתערוך נוכחי של ₪18.58.

    בשנת הכספים 2025 הראתה החברה שיפור משמעותי בהפעלת העסק. ההכנסות גדלו ב-7.5% בהשוואה לשנה הקודמת, בעוד המרווח התפעולי (הרווח מפעילות לפני הוצאות אחרות) קפץ ל-9.7% מ-5.9% בשנת הכספים 2024 — שיפור של 380 נקודות בסיס.

    הנתונים מראים שהחברה שיפרה בצורה משמעותית את יעילותה התפעולית וביכולתה לשלוט בעלויות. עלייה זו בהמרווח במצב של גדילת הכנסות מצביעה על שיפור בהנהלה תפעולית ובייעול תהליכים.

    בשל מספר מוגבל של אנליסטים העוקבים אחרי החברה, אין הסכמה בשוק בדבר תחזוקה של מחיר היעד. משקיעים כדאי שיעקבו אחרי דוחות רבעוניים קדימה.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    מניות ישראליות נוספות בסיקור

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר