פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · TASEHAMAT.TA

מניית חמת Hamat Group (HAMAT.TA)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי₪13.59נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+1.27%לעומת יום המסחר הקודם

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

קבוצת חמת (Hamat Group Ltd.) עוסקת בתחום מוצרי האינסטלציה והעיצוב לבית. בין היתר החברה מוכרת ברזים, כלים סניטריים, אביזרי אמבטיה ומטבח ומוצרים נלווים. אלו מוצרים שמשמשים בבנייה חדשה, בשיפוצים ובחידוש דירות, ולכן הביקוש אליהם קשור לפעילות בענף הבנייה והנדל"ן בישראל.

ההכנסה של החברה מגיעה בעיקר ממכירת המוצרים האלה, דרך רשתות שיווק, חנויות מתמחות וקבלנים. מדובר במודל של מכירת מוצרים פיזיים — כלומר הכנסה שנוצרת בכל פעם שמוצר נמכר, ולא הכנסה חוזרת קבועה (כמו דמי מנוי חודשיים). היקף המכירות משתנה בהתאם לכמות המוצרים שנמכרים ולמחיריהם.

הנתונים מראים כי הכנסות החברה עמדו על כ-954 מיליון שקל, לעומת כ-887 מיליון שקל בשנה הקודמת — שינוי של כ-7.6%. הרווח הנקי עמד על כ-30.5 מיליון שקל לעומת כ-10.2 מיליון שקל בשנה הקודמת, והרווח התפעולי על כ-71.6 מיליון שקל לעומת כ-28.9 מיליון שקל. נתון שווי-השוק שנמסר הוא 0, ולכן אינו מספק הקשר לגבי שווי החברה בבורסה. מסמך זה מציג נתונים בלבד ואינו מהווה המלצה או ייעוץ.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-76%ירידה ברווח 2024

ירידה חדה ברווח הנקי ב-2024, התאוששות חלקית ב-2025

הרווח הנקי של חמת קבוצה צנח מ-₪41 מיליון ב-2023 ל-₪10 מיליון בלבד ב-2024 (ירידה של 76%). ב-2025 חל שיפור ל-₪30 מיליון, אך עדיין רחוק מהרמה של 2023.

נתון: רווח נקי: 2023=₪41M, 2024=₪10M (-76%), 2025=₪30M. שולי רווח תפעולי: 2023=8.9%, 2024=3.3%, 2025=7.5%

←

מה זה אומר עליך: צניחה כזו ברווחיות נובעת בדרך-כלל מעלייה בעלויות תפעול או בהוצאות חד-פעמיות. במקרה של חמת, שולי הרווח התפעולי (Operating Margin) ירדו מ-8.9% ל-3.3% ב-2024 – מה שמצביע על בעיה תפעולית מעבר לגורמים חד-פעמיים. ההתאוששות ל-7.5% ב-2025 מלמדת על טיוב תפעולי, אך החברה טרם חזרה לרמת היעילות של 2023.

לשים לב₪954Mהכנסות 2025

התאוששות בהכנסות לאחר ירידה

ההכנסות של חמת קבוצה ירדו ב-2024 ל-₪887 מיליון (ירידה של 8.3% לעומת 2023), אך התאוששו ב-2025 ל-₪954 מיליון – קרוב לרמת 2023 ואף מעט מעליה.

נתון: הכנסות: 2023=₪967M, 2024=₪887M, 2025=₪954M. Gross Margin: 2023=43.0%, 2024=41.2%, 2025=43.0%

←

מה זה אומר עליך: ההתאוששות בהכנסות מעידה על יציבות בביקוש או על פעילות מוצלחת לשיפור מכירות. בחמת הספציפית, שולי הרווח הגולמי (Gross Margin) חזרו ל-43.0% ב-2025 אחרי ירידה ל-41.2% ב-2024, מה שמאשר שהחברה חזרה ליכולת תמחור או לניהול עלויות טוב יותר לצד צמיחת ההכנסות.

לשים לב18.1מכפיל רווח (P/E)

מכפיל רווח גבוה לעומת הרווחיות הנוכחית

מכפיל הרווח (Trailing P/E) של חמת קבוצה עומד על 18.1, מה שנחשב גבוה יחסית לחברה עם שולי רווח נמוכים (3.2% Net Margin ב-2025) ותנודתיות ברווחים.

נתון: P/E=18.1, Net Margin 2025=3.2% (לעומת 1.1% ב-2024 ו-4.3% ב-2023), שווי שוק=₪0.5B

←

מה זה אומר עליך: מכפיל גבוה בשילוב רווחיות נמוכה נובע בדרך-כלל מציפיות המשקיעים לצמיחה עתידית או מהון עצמי חזק. בחמת, הנתונים מצביעים על שיפור מגמתי (מ-1.1% ל-3.2% Net Margin), ולכן המכפיל עשוי לשקף תמחור של התאוששות צפויה. עם זאת, החברה עדיין רחוקה מרווחיות של 4.3% שהייתה ב-2023, והמכפיל יורד בדרך-כלל אם השיפור לא ימשיך.

חיובי2.71%תשואת דיבידנד

דיבידנד יציב למרות תנודות ברווח

חמת קבוצה מחלקת דיבידנד בתשואה של 2.71%, גם בשנים בהן הרווח הנקי ירד באופן משמעותי (כמו 2024).

נתון: Dividend yield=2.71%, רווח נקי 2025=₪30M, Market cap=₪0.5B

←

מה זה אומר עליך: תשואת דיבידנד יציבה בתקופת ירידה ברווחים מעידה על מדיניות חלוקה מחויבת או על תזרים מזומנים חזק יותר מהרווח החשבונאי. בחמת, מדובר בכ-2.71% המשולמים על רקע רווח נקי של ₪30M ב-2025 ושווי שוק של ₪0.5B – מה שאומר שהחלוקה שווה לכ-₪13.5M בשנה (כ-45% מהרווח הנקי), אחוז חלוקה סביר שלא מעמיד את הדיבידנד בסיכון מיידי.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו מ-887 מיליון שקל ל-954 מיליון שקל, שינוי של 7.6% לעומת השנה הקודמת.
  • קפיצה ברווח הנקי הרווח הנקי (הרווח שנותר אחרי כל ההוצאות והמסים) עלה מ-10.2 מיליון שקל ל-30.5 מיליון שקל, שינוי של 199.2%.
  • שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומסים) עלה מ-28.9 מיליון שקל ל-71.6 מיליון שקל, שינוי של 148%.
↓ הטיעון נגד
  • היעדר כיסוי אנליסטים הנתונים מראים 0 אנליסטים המסקרים את המניה, כך שאין הערכות חיצוניות זמינות להשוואה.
  • שיעור רווח נקי נמוך הרווח הנקי של 30.5 מיליון שקל מהווה כ-3.2% מההכנסות של 954 מיליון שקל, שיעור המשאיר שוליים דקים לספיגת ירידות.
  • פער בין צמיחת הכנסות לרווח ההכנסות צמחו ב-7.6% בלבד בעוד הרווח קפץ ב-199.2%, כך שחלק ניכר מהשיפור נובע מרווחיות ולא מגידול במכירות.
  • תלות בהמשך התייעלות הנתונים מראים שיפור חד ברווח התפעולי, אך אין ודאות שקצב שיפור כזה יימשך בתקופות הבאות.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
המספרים

נתונים פיננסיים

דוח רווח והפסד (3 שנים) הנתונים במיליוני ₪

מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 1 · 2026שינוי לעומת רבעון 1 · 2025
הכנסות₪967₪887₪954₪223-7.2%
רווח נקי₪41₪10₪30₪6-32.1%
רווח גולמי₪416₪366₪411₪98-4.1%
רווח תפעולי₪86₪29₪72₪14-15.3%
שיעור רווח גולמי+43%+41.2%+43%——
שיעור רווח תפעולי+8.9%+3.3%+7.5%——
שיעור רווח נקי+4.3%+1.1%+3.2%——
הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.

נתונים פיננסיים הנתונים במיליוני ₪

מדדערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
שווי שוק₪498.0
מכפיל רווח (P/E)18.1
תשואת דיבידנד2.71%
טווח 52 שבועות₪12.56 – ₪19.76
הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות קבוצת חמת (HAMAT.TA) עלו בכ-8% ל-כ-954 מיליון שקלים, לעומת כ-887 מיליון שקלים בשנה הקודמת.

הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) גדל בכ-148% לכ-72 מיליון שקלים, והרווח הנקי זינק בכ-199% לכ-30 מיליון שקלים לעומת כ-10 מיליון שקלים.

במילים פשוטות, הנתונים מראים שהחברה הגדילה את מכירותיה באופן מתון, אך שיפרה מאוד את הרווחיות שלה — כלומר נשאר לה יותר רווח מכל שקל הכנסה בהשוואה לשנה הקודמת.

הנתונים של קבוצת חמת ברבעון הראשון של 2026, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, מראים ירידה של 7.2% בהכנסות — מ-240.1 מיליון שקלים ל-222.9 מיליון שקלים. הרווח הנקי (הרווח שנותר לאחר כל ההוצאות והמסים) ירד ב-32.1%, מ-8.8 מיליון שקלים ל-6 מיליון שקלים.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
סיכום

סיכום

Hamat Group Ltd. (HAMAT.TA) היא חברה הנסחרת בבורסה בתל אביב. מחיר המניה כעת עומד על ₪13.59, עם עלייה קטנה של 1.27% בסחיר היום.

הנתונים המالיים מראים תנודה משמעותית ברווחיות. הרווח הנקי צנח מ-₪41 מיליון ב-2023 ל-₪10 מיליון ב-2024 — ירידה של 76%. ב-2025 נרשמה התאוששות חלקית לכ-₪30 מיליון, אך הרמה עדיין נמוכה מהשנה שלפני הירידה החדה.

הוצאות החברה הנראות גבוהות ביחס לרווחיות הנוכחית. ההכנסות עלו בקצב מתון של 7.6% בשנה האחרונה (מ-2024 ל-2025), מה שמצביע על קצב גדילה מוגבל.

אין כיסוי של אנליסטים למניה זו, כך שתחזוקות מחיר מטרה אינן זמינות בשוק. המניה הייתה במצב של ירידה דרמטית ברווחים, אם כי סימנים חיוביים מצביעים על יציבות ההכנסות בשנים האחרונות.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

מניות ישראליות נוספות בסיקור

4 סקירות
נושאים בורסה ומסחר