רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה
חברת רימוני תעשיות (RIMO.TA) היא חברה ישראלית הנסחרת בבורסה בתל אביב. הענף המדויק שבו היא פועלת אינו מצוין בנתונים שברשותנו, ולכן חשוב להשלים מידע זה ממקורות רשמיים כמו דוחות החברה. באופן כללי, חברה מסוג זה מוכרת מוצרים או שירותים ומייצרת מהם הכנסות שוטפות.
הדרך שבה החברה מרוויחה נמדדת דרך שלושה מספרים עיקריים. ההכנסות (סך הכסף שנכנס ממכירות) עמדו על כ-182 מיליון שקל, כמעט זהה לשנה הקודמת (ירידה של 0.6%). הרווח התפעולי (מה שנשאר מההכנסות אחרי הוצאות התפעול השוטף) היה כ-40 מיליון שקל, בדומה לשנה שעברה. הרווח הנקי (השורה התחתונה אחרי כל ההוצאות והמסים) ירד לכ-34 מיליון שקל, לעומת כ-41 מיליון שקל בשנה הקודמת — ירידה של 16.8%.
תובנות
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
ירידה בהכנסות וברווחיות
ההכנסות של Rimoni Industries צנחו מ-₪213M ב-2023 ל-₪182M ב-2025, ירידה של כ-15%. במקביל, הרווח הנקי ירד מ-₪42M ל-₪34M (ירידה של 19%) והרווח התפעולי מ-₪49M ל-₪40M (ירידה של 18%).
נתון: הכנסות: ₪213M (2023) → ₪183M (2024) → ₪182M (2025). רווח נקי: ₪42M → ₪41M → ₪34M. רווח תפעולי: ₪49M → ₪41M → ₪40M.
מה זה אומר עליך: ירידה מתמשכת בהכנסות ובכל מדדי הרווחיות נובעת לרוב מאתגרים תפעוליים, ירידה בביקוש, או תחרות מוגברת. במקרה של Rimoni, הירידה מתפשטת על פני שנתיים רצופות, מה שמעיד על מגמה ולא על אירוע חד-פעמי.
מכפיל רווח נמוך מאוד
מכפיל רווח (P/E) של 9.6 נמוך מהממוצע בבורסה, מה שעשוי לרמז על תמחור זול או על חוסר אמון של המשקיעים בצמיחה עתידית של החברה.
נתון: מכפיל רווח 9.6, שווי שוק ₪0.3B, רווח נקי ב-2025: ₪34M (ירידה של 19% מ-2023).
מה זה אומר עליך: מכפיל נמוך כזה אצל Rimoni נובע ככל הנראה מהמגמה השלילית ברווחים והירידה בהכנסות על פני שנתיים. השוק מתמחר סיכון לכך שהרווחיות תמשיך לרדת, ולכן לא מוכן לשלם פרמיה על הרווחים הנוכחיים.
שוליים תפעוליים יציבים למרות הירידה בהכנסות
למרות הירידה המשמעותית בהכנסות, Rimoni Industries שומרת על שוליים תפעוליים גבוהים וקרובים ל-22% (22.8% ב-2023, 22.4% ב-2024, 22.0% ב-2025), מה שמצביע על יעילות תפעולית וניהול הוצאות טוב.
נתון: שוליים תפעוליים: 22.8% (2023), 22.4% (2024), 22.0% (2025). שולי רווח נקי: 19.7%, 22.6%, 18.9%.
מה זה אומר עליך: שוליים כאלה באופן עקבי מעידים על כך ש-Rimoni מצליחה לשמור על יעילות גם בסביבה מאתגרת. היציבות נובעת ככל הנראה מבקרת הוצאות קפדנית והתאמת מבנה העלויות להיקף ההכנסות הנמוך יותר.
השור מול הדוב
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
- רווחיות תפעולית גבוהה הרווח התפעולי עמד על כ-40 מיליון ש"ח מתוך הכנסות של כ-182 מיליון ש"ח, כלומר שיעור רווח תפעולי של כ-22%.
- הכנסות יציבות ההכנסות כמעט ללא שינוי בין השנים (ירידה של 0.6% בלבד, מ-182.97 מיליון ל-181.84 מיליון ש"ח).
- החברה נותרה רווחית הרווח הנקי הסתכם ב-34.32 מיליון ש"ח, כלומר החברה סיימה את התקופה ברווח ולא בהפסד.
- ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-16.8%, מ-41.27 מיליון ש"ח ל-34.32 מיליון ש"ח בין השנים.
- אין כיסוי אנליסטים הנתונים מראים 0 אנליסטים מסקרים את המניה, כך שאין המלצות או יעד-מחיר חיצוני להשוואה.
- שחיקה קלה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ב-2.2%, מ-40.90 מיליון ש"ח ל-40.02 מיליון ש"ח.
- היעדר צמיחה בהכנסות ההכנסות לא צמחו אלא ירדו קלות ב-0.6%, מה שמצביע על קיפאון בשורת המכירות.
הדאטה שמאחורי הפרשנות
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
נתונים פיננסיים
מה הראה הדוח האחרון
הנתונים מראים כי הכנסות חברת רימוני תעשיות בע"מ (RIMO.TA) נותרו כמעט ללא שינוי — כ-182 מיליון שקל, ירידה קלה של 0.6% לעומת השנה הקודמת.
הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני הוצאות מימון ומסים) עמד על כ-40 מיליון שקל, ירידה קטנה של 2.2%. לעומת זאת, הרווח הנקי (מה שנותר בסוף אחרי כל ההוצאות) ירד בצורה בולטת יותר — 16.8% — לכ-34 מיליון שקל לעומת כ-41 מיליון שקל קודם לכן.
במילים פשוטות: ההכנסות נשארו יציבות, אך הרווח הנקי הצטמצם באופן ניכר יותר מהרווח התפעולי, פער שנובע מגורמים מעבר לפעילות העסקית הליבתית.
הנתונים מראים כי הכנסות רימוני תעשיות בע"מ ברבעון הראשון של 2026 הסתכמו בכ-45.1 מיליון שקלים, ירידה של 3.3% לעומת כ-46.6 מיליון שקלים ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-7.7 מיליון שקלים, ירידה של 29.6% לעומת כ-10.9 מיליון שקלים באותו רבעון בשנה הקודמת.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
סיכום
רימוני תעשיות בע"מ (RIMO.TA) היא חברה הנסחרת בבורסה לניירות ערך בתל אביב. המניה נסחרת כיום בשער של ₪35.51, כשהעלייה היומית עמדה על 1.57%.
בתחום התוצאות הכלכליות, התקבול מהפעילות הראשית של החברה (הכנסות) הוא פחות יציב — בשנת הכספים החולפת החלה הירידה של 0.6% בהשוואה לתקופה הקודמת. זהו סימן לשינוי מתון בעוצמת הפעילות.
יבחן בולט בבדיקת הדיבידנד (חלוקת רווחים): תשואת הדיבידנד של החברה עומדת על 14.36%, וזו רמה גבוהה מאוד בעומק השוק הישראלי. נתון זה מרמז כי החברה מחלקת חלק משמעותי מרווחיה למשקיעים, או שהמניה נסחרת במחיר נמוך באופן יחסי לשווי הבסיס שלה.
אין כיום עדכני אנליסטים שכסים את החברה (אפס אנליסטים בעקבות הנתונים), דבר שמצביע על קיום פער בכיסוי השווקי. ההנתונים הצפויים בתקופות הבאות יהיו חשובים בהערכת מגמות הביצוע של החברה.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.