פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · TASERMLI.TA

רמי לוי

הסקירה עודכנה: 11/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי₪330.60נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי-1.31%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע₪443.00ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים1עוקבים אחרי המניה

קנייה

הנתונים מראים כי הכנסות רמי לוי (RMLI.TA) עלו מ-7 ל-8 מיליארד ₪, אך הרווח הנקי ירד ל-208 מיליון ₪ ושולי הרווח (רווח מתוך המכירות) הצטמצמו, עם פער של 34% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 1 אנליסטים — 100% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +9% ב-3 שנים
✓ 100% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

! רווחיות נמוכה (3%)

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

רמי לוי (RMLI.TA) היא רשת קמעונאות מזון בישראל. בשפת יומיום: זו רשת סופרמרקטים שמוכרת לצרכנים מוצרי מזון, מוצרי צריכה ומוצרים לבית. הרשת מפעילה סניפים פיזיים ברחבי הארץ, וכן פעילות בתחומים נלווים כמו סחר מקוון (קניות דרך האינטרנט) ושירותים נוספים.

מקור ההכנסה העיקרי הוא מכירת מוצרים ללקוחות בסניפים ובאתר. מדובר בהכנסה חוזרת במהותה — לקוחות קונים מזון באופן שוטף ולא כרכישה חד-פעמית. הרווח נובע מהפער בין מחיר הקנייה של המוצרים מהספקים לבין מחיר המכירה ללקוח, בניכוי הוצאות התפעול (שכר, שכירות, לוגיסטיקה). בענף המזון שולי הרווח (אחוז הרווח מתוך המכירה) נוטים להיות נמוכים יחסית, והמכירות מתבססות על היקפים גדולים.

לפי הדוחות האחרונים, ההכנסות עמדו על כ-7.84 מיליארד שקל, לעומת כ-7.38 מיליארד בשנה הקודמת — עלייה של 6.2%. הרווח הנקי היה כ-208 מיליון שקל, לעומת כ-241 מיליון בשנה הקודמת — ירידה של 13.7%. הרווח התפעולי עמד על כ-364 מיליון שקל, שינוי של 0.4%- לעומת השנה הקודמת. שווי השוק של החברה הוא כ-5 מיליארד שקל. הנתונים מוצגים לצורך הקשר בלבד.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-13.7%ירידה ברווח נקי

ירידה ברווח הנקי ב-2025 למרות צמיחה בהכנסות

הרווח הנקי של רמי לוי ירד מ-241 מיליון ₪ ב-2024 ל-208 מיליון ₪ ב-2025, בעוד שההכנסות עלו מ-7 מיליארד ₪ ל-8 מיליארד ₪. שולי הרווח הנקי (Net Margin) ירדו מ-3.3% ל-2.7%.

נתון: רווח נקי FY2024: ₪241M, FY2025: ₪208M (ירידה של 13.7%). הכנסות FY2024: ₪7B, FY2025: ₪8B (עלייה של 14.3%). Net Margin ירד מ-3.3% ל-2.7%.

←

מה זה אומר עליך: ירידה ברווח נקי תוך צמיחה בהכנסות מעידה בדרך-כלל על עלייה בהוצאות תפעוליות, מימון או מיסים שלא תוכננו. ברשתות קמעונאיות כמו רמי לוי, זה יכול לנבוע מהשקעות בפתיחת סניפים, עלייה בעלויות שכר או לחצי תחרות שמורידים מחירים. שיפור ידרוש שליטה בהוצאות או העלאת שולי הרווח הגולמי.

חיובי+34%פער מול היעד

פער גדול בין מחיר המניה ליעד האנליסט

מחיר המניה הנוכחי של רמי לוי עומד על 330.6 ₪, בעוד שיעד האנליסט היחיד הוא 443 ₪ – פער של 112.4 ₪ או 34% כלפי מעלה. ההמלצה היא 'קנייה'.

נתון: מחיר נוכחי: ₪330.6, יעד קונצנזוס: ₪443.0, פער: +34%. המלצה: קנייה, מספר אנליסטים: 1.

←

מה זה אומר עליך: פער של 34% מול יעד אנליסט בודד מעיד על ציפייה לשיפור בביצועים או לתיקון מחיר. ברמי לוי, זה יכול לנבוע מהערכה שהירידה ברווחיות היא זמנית או שהצמיחה בהכנסות תתורגם לרווחים גבוהים יותר. הפער יצטמצם אם הרווחיות תשתפר או אם האנליסט יעדכן את התחזית כלפי מטה.

חיובי5.09%תשואת דיבידנד

תשואת דיבידנד גבוהה של 5.09%

רמי לוי מציעה תשואת דיבידנד של 5.09%, גבוהה משמעותית מהממוצע בבורסה בתל אביב ומרשתות קמעונאיות רבות. זה מעיד על מדיניות חלוקה נדיבה למשקיעים.

נתון: תשואת דיבידנד: 5.09%. טווח 52 שבועות: ₪284.8–₪425.9, מחיר נוכחי: ₪330.6 (קרוב לתחתית).

←

מה זה אומר עליך: תשואת דיבידנד גבוהה כזו נובעת בדרך-כלל ממדיניות חלוקה יציבה או מירידת מחיר המניה שמגדילה את התשואה באחוזים. ברמי לוי, המניה נסחרת קרוב לתחתית טווח ה-52 שבועות (284.8-425.9 ₪), מה שמסביר חלק מהתשואה הגבוהה. התשואה תישמר אם החברה תמשיך לחלק רווחים בקצב דומה.

ניטרלי23.7%שולי רווח גולמי

יציבות בשולי הרווח הגולמי

שולי הרווח הגולמי (Gross Margin) של רמי לוי נשארו יציבים ב-23.7% בשנים 2024 ו-2025, לאחר עלייה מ-22.9% ב-2023. זה מעיד על שליטה טובה בעלויות הסחורה למכירה.

נתון: Gross Margin: FY2023: 22.9%, FY2024: 23.7%, FY2025: 23.7%. הכנסות עלו מ-7 מיליארד ₪ ל-8 מיליארד ₪.

←

מה זה אומר עליך: יציבות בשולי הרווח הגולמי ברשת קמעונאית מעידה על יכולת תמחור יעילה ומשא-ומתן טוב עם ספקים. ברמי לוי, השמירה על 23.7% למרות צמיחה בהכנסות מראה שהחברה לא מוכרת במחירי הפסד כדי לגדול. שיפור נוסף ידרוש העלאת מחירים או הורדת עלויות רכש, אך בתחרות הקמעונאית הישראלית זה מאתגר.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות הנתונים מראים עלייה של 6.2% בהכנסות, מ-7.38 מיליארד ל-7.84 מיליארד ש"ח.
פער מול יעד-האנליסטים הנתונים מראים פער של 34.0% בין המחיר הנוכחי (₪330.6) ליעד-האנליסטים (₪443.0).
המלצת אנליסט חיובית הנתונים מראים המלצת קנייה אחת (Buy=1), ללא המלצות מכירה או החזקה.
יציבות ברווח התפעולי הנתונים מראים רווח תפעולי כמעט ללא שינוי, ירידה קלה של 0.4% מ-365.1 מיליון ל-363.75 מיליון ש"ח.

↓ הטיעון נגד

ירידה ברווח הנקי הנתונים מראים ירידה של 13.7% ברווח הנקי, מ-241.2 מיליון ל-208.1 מיליון ש"ח.
רווח שנשחק למרות צמיחת ההכנסות הנתונים מראים שההכנסות עלו 6.2% אך הרווח הנקי ירד 13.7%, פער שמצביע על עלייה בעלויות או לחץ על השוליים (הפרש בין הכנסות להוצאות).
כיסוי אנליסטים מצומצם הנתונים מראים אנליסט יחיד שמסקר את המניה (Buy=1), בסיס דעות מוגבל להשוואה.
ירידה במחיר היום הנתונים מראים ירידה של 1.31% במחיר המניה היום, למחיר ₪330.6.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

אנליסט אחד עוקב אחרי המניה — לאן הוא חושב שהמחיר הולך, ומה הוא ממליץ.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-05/2026

קונצנזוס₪443.00

קנייה חזקה0

קנייה1

החזקה0

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

דוח רווח והפסד (3 שנים) הנתונים במיליוני ₪

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	₪7,181.9	₪7,383.2	₪7,840.2
רווח נקי	₪199.4	₪241.2	₪208.1
רווח גולמי	₪1,641.8	₪1,749.4	₪1,855.5
רווח תפעולי	₪296.8	₪365.1	₪363.8
שיעור רווח גולמי	+22.90%	+23.70%	+23.70%
שיעור רווח תפעולי	+4.10%	+4.90%	+4.60%
שיעור רווח נקי	+2.80%	+3.30%	+2.70%

נתונים פיננסיים הנתונים במיליוני ₪

מדד	ערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
שווי שוק	₪4,554.2
מכפיל רווח (P/E)	20.2
תשואת דיבידנד	5.09%
טווח 52 שבועות	₪284.80 – ₪425.90

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של רמי לוי (RMLI.TA) מראה שההכנסות (סך המכירות) עלו בכ-6.2% והגיעו לכ-7.84 מיליארד שקל, לעומת כ-7.38 מיליארד שקל בשנה הקודמת.

הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-13.7% לכ-208 מיליון שקל, לעומת כ-241 מיליון שקל קודם, בעוד הרווח התפעולי (רווח מהפעילות השוטפת לפני מימון ומיסים) נותר כמעט ללא שינוי — כ-364 מיליון שקל.

במילים פשוטות, הנתונים מראים שהחברה מכרה יותר, אך הרווח הנקי שלה קטן, מה שמשקף פער מול השנה הקודמת ברמת השורה התחתונה.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

רמי לוי היא רשת קמעונאית גדולה בישראל הפועלת בתחום מזון וצרכי יומיום. המניה נסחרת בבורסה בתל אביב ובמחיר ₪330.6, עם ירידה קטנה של 1.31% בעסקה האחרונה.

בשנת 2025, ההכנסות של החברה עלו מ-7 מיליארד ₪ ל-8 מיליארד ₪, בעלייה של 6.2% בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, הרווח הנקי (הרווח הסופי לאחר כל ההוצאות) ירד מ-241 מיליון ₪ ב-2024 ל-208 מיליון ₪ ב-2025. משמעות הדבר היא שהרווחיות ירדה — שולי הרווח הנקי (אחוז הרווח מכל שקל הכנסה) ירדו מ-3.3% ל-2.7%.

אנליסט אחד כיסה את המניה עם דירוג קנייה ויעד מחיר של ₪443.0, המשקף פער של 34% מול המחיר הנוכחי. הנתונים מראים שהחברה גדלה בהכנסות אך מתמודדת עם לחץ על רווחיות.

הסיכון המרכזי הוא המגמה של ירידה בשולי הרווח למרות צמיחת המכירות, מה שעשוי להעיד על תחרות חזקה או עלויות הנהלה גבוהות בתחום הקמעונאות.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות