פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · TASESTG.TA

מניית אסטיגי (STG.TA)

הסקירה עודכנה: 20/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי₪41.38נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+1.47%לעומת יום המסחר הקודם

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    איך היא מרוויחה: על פי הדוחות האחרונים, ההכנסות של החברה (הכסף שנכנס ממכירת מוצרים או שירותים) עמדו על כ-183.6 מיליון שקל, לעומת כ-179.9 מיליון שקל בשנה הקודמת — שינוי של כ-2.0%. הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) היה כ-24.6 מיליון שקל, ירידה של כ-8.4%. הרווח הנקי (מה שנשאר בסוף בשורה התחתונה) עמד על כ-11.2 מיליון שקל, לעומת כ-21.3 מיליון שקל בשנה הקודמת — ירידה של כ-47.4%. הנתונים מראים כי ההכנסות עלו קלות בעוד הרווח הנקי ירד בצורה ניכרת.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-49%ירידה ברווח הנקי

    צניחה חדה ברווחיות ב-2025

    הרווח הנקי צנח מ-₪21 מיליון ב-2024 ל-₪11 מיליון ב-2025, ירידה של כמעט מחצית. שולי הרווח הנקי (Net Margin) קרסו מ-11.9% ל-6.1% בלבד, למרות שההכנסות המשיכו לצמוח.

    נתון: רווח נקי ב-2024: ₪21M, ב-2025: ₪11M. Net Margin ב-2024: 11.9%, ב-2025: 6.1%.

    ←

    מה זה אומר עליך: צניחה כזו ברווחיות תוך כדי צמיחה בהכנסות מעידה על עלייה משמעותית בהוצאות תפעוליות או פיננסיות, או על אירוע חד-פעמי שפגע בתוצאות. בדרך-כלל מקורה בעלויות שאינן קשורות ישירות למכירות — כמו הוצאות מימון, פחת, או הפרשות. שיפור ידרוש צמצום ההוצאות הקבועות או חזרה לרמת יעילות קודמת.

    חיובי6.54%תשואת דיבידנד

    תשואת דיבידנד גבוהה

    החברה מחלקת דיבידנד בתשואה של 6.54%, גבוה משמעותית מהממוצע בבורסה. תשואה כזו מושכת משקיעים המחפשים תזרים הכנסה שוטף.

    נתון: תשואת דיבידנד: 6.54%.

    ←

    מה זה אומר עליך: תשואת דיבידנד גבוהה יכולה לנבוע מירידת מחיר המניה (שמגדילה את התשואה באחוזים) או ממדיניות חלוקה נדיבה. בהינתן הירידה ברווחיות ב-2025, חשוב לבחון אם החברה תוכל לשמר רמת חלוקה זו גם בשנים הבאות, או שמדובר בתשואה שנובעת מלחץ על מחיר המניה.

    ניטרלי+2.2%גידול בהכנסות

    צמיחה מתונה בהכנסות

    ההכנסות עלו מ-₪180 מיליון ב-2024 ל-₪184 מיליון ב-2025, גידול של 2.2%. מדובר בצמיחה איטית אך יציבה, המעידה על המשך פעילות עסקית.

    נתון: הכנסות ב-2024: ₪180M, ב-2025: ₪184M.

    ←

    מה זה אומר עליך: קצב צמיחה של כ-2% בשנה הוא נמוך יחסית ומעיד על שוק בוגר או תחרות גבוהה. STG International פועלת בסביבה שבה הרחבת נתח השוק או העלאת מחירים מוגבלים. שיפור בצמיחה ידרוש חדירה לשווקים חדשים, השקת מוצרים, או רכישות עסקיות.

    לשים לב29.8%שולי רווח גולמי

    שחיקה קלה בשולי הרווח הגולמי

    שולי הרווח הגולמי (Gross Margin) ירדו מ-30.1% ב-2023 ל-29.8% ב-2025. מדובר בירידה קלה אך עקבית, המעידה על לחץ על התמחור או עלייה בעלויות הייצור.

    נתון: Gross Margin ב-2023: 30.1%, ב-2024: 30.0%, ב-2025: 29.8%.

    ←

    מה זה אומר עליך: שחיקה בשולי הרווח הגולמי נובעת בדרך-כלל מעליית מחירי חומרי גלם, תחרות מחירים, או שינוי במיקס המוצרים לטובת פריטים בעלי מרווח נמוך יותר. STG International תצטרך לבחון אופציות להעלאת מחירים, שיפור יעילות הייצור, או מיקוד במוצרים רווחיים יותר כדי לעצור את המגמה.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-183.55 מיליון לעומת 179.94 מיליון בשנה הקודמת, שינוי של 2.0%.
    • רווחיות תפעולית נשמרת הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומס) עומד על 24.64 מיליון, כ-13.4% מההכנסות.
    • החברה נותרה רווחית הנתונים מראים רווח נקי חיובי של 11.22 מיליון בתקופה המדווחת.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה חדה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ל-11.22 מיליון לעומת 21.34 מיליון בשנה הקודמת, שינוי של -47.4%.
    • שחיקה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ב-8.4%, מ-26.9 מיליון ל-24.64 מיליון, למרות העלייה בהכנסות.
    • היעדר כיסוי אנליסטים אין נתוני אנליסטים זמינים (0 המלצות), כך שאין הערכות חיצוניות להשוואה מול הביצועים.
    • צמיחה מתונה בהכנסות העלייה בהכנסות הסתכמה ב-2.0% בלבד, קצב מתון ביחס לירידה ברווחיות.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    דוח רווח והפסד (3 שנים) הנתונים במיליוני ₪

    מדדFY2023FY2024FY2025
    הכנסות₪170.7₪179.9₪183.6
    רווח נקי₪18.4₪21.3₪11.2
    רווח גולמי₪51.4₪54.0₪54.7
    רווח תפעולי₪25.1₪26.9₪24.6
    שיעור רווח גולמי+30.10%+30.00%+29.80%
    שיעור רווח תפעולי+14.70%+14.90%+13.40%
    שיעור רווח נקי+10.80%+11.90%+6.10%

    נתונים פיננסיים הנתונים במיליוני ₪

    מדדערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
    שווי שוק₪198.2
    מכפיל רווח (P/E)17.5
    תשואת דיבידנד6.54%
    טווח 52 שבועות₪0.52 – ₪55.00
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי STG International Ltd. רשמה הכנסות (סך המכירות) של כ-184 מיליון שקל, גידול קל של כ-2% לעומת כ-183 מיליון שקל בתקופה הקודמת.

    מנגד, הרווח הנקי (הרווח שנשאר בסוף אחרי כל ההוצאות) ירד בחדות בכ-47% — מכ-21 מיליון שקל לכ-11 מיליון שקל, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) קטן בכ-8% לכ-25 מיליון שקל.

    כלומר, למרות שההכנסות עלו מעט, החברה הצליחה לשמור על פחות רווח בפועל — פער שמצביע על עלייה בהוצאות או בעלויות ביחס לתקופה הקודמת.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    STG International Ltd. היא חברה ישראלית הנסחרת בבורסה. המניה נסחרת כיום בתעריף של ₪41.38, עם עלייה קטנה של 1.47% בעסקאות היום.

    בשנת 2025, ההכנסות של החברה גדלו בשיעור של 2.0% בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, הנתונים מראים שהרווחיות ירדה בחדות — הרווח הנקי (הרווח הסופי) צנח מ-₪21 מיליון בשנת 2024 ל-₪11 מיליון בשנת 2025, ירידה של כמעט מחצית.

    שולי הרווח הנקי (אחוז הרווח מכל שקל הכנסה) קרסו מ-11.9% ל-6.1% בלבד. משמעות הדבר היא שלמרות שההכנסות המשיכו לצמוח, עלויות התפעול או גורמים אחרים גרמו לירידה משמעותית בכמות הרווח שהחברה שומרת.

    כרגע אין כיסוי של אנליסטים למניה זו, כך שאין הערכות מחיר יעד זמינות. המצב מחייב עקוב קרוב על דוחות הרבעוניים הקרובים כדי להבין אם הירידה בשולים היא זמנית או מגמה ממשכת.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    מניות ישראליות נוספות בסיקור

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר