השוואת ETF

השוואת קרנות סל — בחרו 2-4 קרנות סל ישראליות ותקבלו השוואה מלאה: דמי ניהול, תשואות, חשיפה מטבעית, נזילות, והסבר AI בעברית.

בחרו 2-4 קרנות סל להשוואה.

ETF Comparator הוא הכלי שמשקיע ישראלי היה רוצה שהיה לו לפני שקנה את ה-ETF הראשון שלו. בפועל, רוב הישראלים קונים תעודת סל ישראלית (KSM, מגדל, הראל) דרך הבנק או הברוקר — ומשלמים דמי ניהול של 0.5%-0.8% על מוצר שניתן לקבל בגרסת UCITS איריות (CSPX, VUAA) ב-0.07%-0.20%. ההפרש של 0.5% × 20 שנה = 10% פחות בערך הסופי — או, על השקעה של 100,000 ש"ח, ~30,000 ש"ח שהלכו לכיס של בית ההשקעות במקום שלך.

הסימולטור משווה ETFs לפי 6 קריטריונים שחשובים למשקיע ישראלי: דמי ניהול (TER), תשואה היסטורית, גודל הקרן (AUM), מיקום רישום (אירלנד / ישראל / ארה"ב), מטבע (₪/דולר), ומדיניות חלוקה (צוברים/מחלקים). אתה בוחר 2-4 ETFs מתוך 50+ פופולריים בישראל, או שהכלי ימליץ אוטומטית לפי המטרה שלך (חשיפה ל-S&P 500 / מניות עולם / זהב / אג"ח).

למי זה מיועד? משקיעים פרטיים שכבר הבינו שהם רוצים השקעה פסיבית במדדים אבל חוסר במידע על איזה ETF לבחור. הקהל הראשי: 25-50, כבר עושה DCA או תכנן להתחיל. בעיקר רלוונטי לעצמאים שמשקיעים בתיק האישי שלהם, ולשכירים שמשלימים את קרן ההשתלמות בהשקעה אישית.

הפרדוקס המעניין: משקיע ישראלי זהיר שקונה תעודת סל ישראלית "כי היא בטוחה" משלם בעצם פרמיה של 0.5% לשנה — שהיא, ברבע מאה, יותר ממה שהיתה משלם על שכירות יועץ פנסיוני. הכלי מציג את הפרמיה הזאת בצורה שאי אפשר להתעלם ממנה.

איך זה עובד

  1. שלב 1: בחירת מטרת השקעה

    ה-presets: "S&P 500", "Total World (כל העולם)", "NASDAQ 100", "אגרות חוב", "זהב/סחורות", "ישראל", "מותאם אישית". Preset קובע את ה-pool של ETFs להשוואה.

  2. שלב 2: בחירת ETFs להשוואה

    טבלה של 8-15 ETFs רלוונטיים ל-preset. אתה מסמן 2-4 להשוואה. כל שורה כוללת: שם, סימול, חברה, מיקום רישום (אירלנד/ישראל/ארה"ב), TER. ברירת מחדל מסמנת את 3 הפופולריים.

  3. שלב 3: הזנת תרחיש השקעה

    סכום השקעה (ברירת מחדל 10,000 ש"ח), אופק זמן (5/10/20 שנים). סובלנות לתנודתיות — אופציונלית.

  4. שלב 4: השוואת תוצאות

    טבלה של 2-4 ETFs נבחרים, עם 6 עמודות: TER, תשואה ממוצעת, AUM, מיקום, מטבע, מדיניות חלוקה. ולמטה: גרף של ערך ההשקעה המצטבר לאורך תקופת ה-simulation לפי 3 תרחישים — תשואה ממוצעת היסטורית, שוק שורי, שוק דובי.

  5. שלב 5: תובנה אישית + הסבר

    "לפי הפרמטרים שלך, ה-ETF המומלץ ביותר הוא X. הסיבה: TER הנמוך ביותר במגזר + AUM גדול = liquidity טובה. הפרש צפוי לעומת אלטרנטיבה Y: +12,400 ש"ח ב-20 שנה." מתחת — קישורי ידע על מיסוי PFIC, הצמדת מטבע, ומדיניות צבירה לעומת חלוקה.

מתי להשתמש

P2 (רינת, 42)

טריגר: קוראת על המלצות "תיק עצלן" של 3 ETFs — אבל לא יודעת מה ההבדל בין VWCE ל-IWDA, ובין VOO ל-CSPX.
Outcome: הכלי מציג שעבור משקיע ישראלי, CSPX (איר־יש) חוסכת ~0.4% TER לעומת תעודת סל ישראלית, וגם יותר יעילה במס על דיבידנדים. בוחרת CSPX + IWDA + EIMI.

P4 (דנה, 28)

טריגר: רוצה DCA של 1,500 ש"ח/חודש ל-S&P 500. רואה הרבה הצעות (KSM, מגדל, הראל, CSPX, VUAA, SPY) ולא יודעת איזה לבחור.
Outcome: מבינה שלעצמאית בישראל, UCITS אירלנדים (CSPX/VUAA) הם הבחירה הכי יעילה במס. חוסכת 30,000 ש"ח על 25 שנים בהשוואה ל-KSM.

P1 (יואב, 34)

טריגר: רוצה לחלק את החיסכון: חצי במניות בודדות (Stock Review), חצי ב-ETFs לחשיפה רחבה.
Outcome: משווה ETF של "Total World" (VWCE) לעומת רק S&P 500. רואה ש-VWCE כולל גם שווקים מתעוררים — גידור טוב לסיכון אמריקאי. בוחר 70% S&P + 30% VWCE.

דוגמאות שימוש

דוגמה 1: Input: 100,000 ש"ח, S&P 500, 20 שנים, ממוצע תשואה היסטורי.

Output:
| Criterion | CSPX (אירלנד) | KSM Bull SP500 (ישראל) |
|---|---|---|
| TER | 0.07% | 0.65% |
| AUM | $90B | ~5B ש"ח |
| מיקום רישום | אירלנד (UCITS) | ישראל |
| מטבע נסחר | דולר/יורו | ש"ח |
| מדיניות חלוקה | צובר | צובר |
| ערך אחרי 20 שנה (10% תשואה) | 671,000 ש"ח | 621,000 ש"ח |
הפרש: +50,000 ש"ח ל-CSPX — נטו, רק מהבדל ב-TER.
Insight: "CSPX זמין ל-קנייה דרך ברוקרים גלובליים (IBKR, Gosling). תיווך זול יותר, מסחר במטבע זר. הקאצ': צריך לפתוח חשבון פרטי בברוקר נוסף, לא דרך הבנק."

דוגמה 2: Input: 50,000 ש"ח, אופק 25 שנים, השוואה VWCE לעומת CSPX.

Output: VWCE = S&P 500 (60%) + שווקים מפותחים (25%) + שווקים מתעוררים (15%). לאורך 30 שנה, S&P 500 הכה את World ב-~1.5% לשנה — אבל בעשורים אחרים World היה הכוכב.
Insight: "S&P 500 = הימור על המשך הדומיננטיות האמריקאית. VWCE = גידור גיאוגרפי. למשקיע פסיבי שמרני, VWCE עדיף — לא צריך להמר על מי ינצח."

דוגמה 3: Input: 100,000 ש"ח, S&P 500, 10 שנים, ניתוח דרכים.

Output: "תעודת סל ישראלית = מסים פשוטים (25% רווחי הון). Ireland UCITS = הולכים דרך קונסולציה אירלנדית, אבל יעילים יותר במיסוי דיבידנדים פנימי. עבור משקיע ישראלי לא-מקצועי, ה-Ireland UCITS עדיף ב-~0.4% לשנה. מצד שני — דרכי הקנייה פשוטות יותר עם תעודת סל ישראלית בבנק."

שאלות נפוצות

מה זה ETF?

Exchange-Traded Fund — קרן הנסחרת בבורסה בדומה למניה, אבל מחזיקה סל של ניירות ערך (לרוב במשקלים שמייצגים מדד). המטרה: לקבל את התשואה של המדד בעלות נמוכה. קרא עוד על תעודות סל בהבורסה למתחילים.

מה זה TER?

Total Expense Ratio — שיעור עלות שנתי שנגזר מהתשואה לפני שהיא מגיעה למשקיע. ETF עם TER 0.5% מאבד 0.5% מהתשואה כל שנה. הפרש של 0.5% TER ב-20 שנה = ~10% פחות בערך הסופי.

מה זה AUM?

Assets Under Management — סך הנכסים שהקרן מנהלת. AUM גדול = יותר נזילות = bid-ask spread נמוך יותר = עלות מסחר נמוכה. AUM של מעל $1B נחשב טוב; מתחת ל-$100M = סיכון לסגירה של הקרן.

איפה אני קונה ETF?

דרך הברוקר/הבנק שלך. ETFs ישראליים זמינים בכל בנק/ברוקר ישראלי. ETFs אירלנדים (UCITS) לא זמינים בבנקים ישראלים — צריך ברוקר גלובלי כמו IBKR, Charles Schwab, או Gosling.

האם זה ייעוץ השקעה?

לא. הכלי מציג השוואה אובייקטיבית של נתונים פומביים. הבחירה אישית, תלויה בנסיבותיך הפיננסיות, סובלנות לסיכון, ואופק זמן. לייעוץ פרטני — פנה ליועץ השקעות מורשה.

מה ההבדל בין ETF ישראלי ל-UCITS אירלנדי?

ישראלי = רישום משפטי בישראל (KSM, מגדל, הראל). יעיל למסחר דרך בנק ישראלי, אבל TER גבוה יותר (0.5%-0.8%). UCITS אירלנדי = רישום באירלנד תחת רגולציית EU. דורש ברוקר גלובלי. אבל TER נמוך משמעותית (0.05%-0.20%) ויעיל יותר במיסוי דיבידנדים פנימי.

מה זה PFIC ולמה זה משנה?

Passive Foreign Investment Company — חוק מס אמריקאי שמטיל עונש על אזרחי ארה"ב שמחזיקים ETFs לא-אמריקאיים. לא רלוונטי לישראלים שאינם אזרחי ארה"ב — אבל אם יש לך אזרחות אמריקאית, זו סיבה חזקה לבחור Ireland UCITS שמסומנים "PFIC-Free" או ETFs אמריקאים ישירות.

ETF צובר (Accumulating) לעומת מחלק (Distributing) — מה ההבדל?

צובר (Acc): דיבידנדים מושקעים אוטומטית בקרן עצמה — אין תשלום מס על הדיבידנד, רק במכירה. מחלק (Dist): דיבידנדים מועברים למשקיע פעם ברבעון או חצי-שנה — חייב במס מיידית. למשקיע ישראלי שלא צריך תזרים מזומנים מיידי, צובר עדיף — דחיית מס + ריבית-דריבית.

מה זה Tracking Error?

ההפרש בין תשואת ה-ETF לתשואת המדד שהוא אמור לעקוב. Tracking Error נמוך (0.1%) = ה-ETF עוקב טוב. גבוה (>0.5%) = יש בעיות (TER גבוה, swaps יקרים, dividend handling). הכלי מציג את ה-Tracking Error של 5 שנים אחרונות.

האם תעודת סל אינדקס שונה מ-ETF?

מבחינה פיננסית — לא. מבחינה משפטית — כן. בישראל, תעודת סל היא "מוצר מובנה" ולא קרן (ברוב המקרים). זה משפיע על המבנה הפיננסי הפנימי, אבל למשקיע הסופי — חוויה זהה. ב-2018 רוב תעודות הסל הומרו לקרנות סל (סל-ETF), המבנה הקונבנציונלי של ETF.