הדוגמאות מתייחסות לטבלה 1 המציגה את תוצאות המסחר ליום 10/7/00
| שער יציג | נכס בסיס | מחיר השוק של נכס הבסיס בסוף יום 10/7/00 | ||
|---|---|---|---|---|
| 4.1060 ש״ח | X | 10k ש״ח | 41,060 ש״ח |
דוגמא 1: קניית אופציית C 400 Jul "call $", פרמיה 1,141 ש״ח (טור 3)
תרחישים למועד ב':
- תרחיש 1 – שער הדולר היציג יעמוד על 4.20 ש"ח
- נרוויח על האופציה 2,000 ש"ח (= 40,000 ש"ח – 42,000 ש"ח)
- ועל העיסקה 859 ש"ח (= 1,141 ש"ח – 2,000 ש"ח)
- תרחיש 2 – שער הדולר היציג יעמוד על 4.05 ש"ח
- נרוויח על האופציה 500 ש"ח (= 40,000 ש"ח – 40,500 ש"ח)
- ונפסיד על העיסקה 641 ש"ח (= 1,141 ש"ח – 500 ש"ח)
- תרחיש 3 – שער הדולר היציג יעמוד על 3.95 ש"ח
- לא נממש את האופציה ונפסיד על העיסקה 1,141 ש"ח.
דוגמא 2: קניית אופציית P 405 Aug "put $", פרמיה 110 ש"ח
הפרמיה כוללת רק ערך זמן (השער היציג גבוה יותר מ-4.05 ש"ח)
תרחישים למועד ב':
- תרחיש 1 – שער הדולר יעמוד על 4.22 ש"ח
- לא נממש את האופציה ונפסיד על העיסקה 110 ש"ח.
- תרחיש 2 – שער הדולר ירד ל-3.90 ש"ח
- נרוויח על האופציה 1,500 ש"ח (= 39,000 ש"ח – 40,500 ש"ח)
- ונרוויח על העיסקה 1,390 ש"ח (= 110 ש"ח – 1,500 ש"ח)
