נספח: השוואה בין קרן פנסיה וביטוח מנהלים

השוואת מסלולי חיסכון לפנסיה

בנספח זה נשווה באמצעות נתונים מספריים של התקבולים המגיעים לחוסך שהגיע לעת הפרישה בין שלושה מסלולים: ביטוח מנהלים "הוני", ביטוח מנהלים מסוג "קיצבה" וקרן פנסיה.

זאת בהמשך להשוואה שערכנו בפרק עצמו, כי כפי שנאמר: "טוב מראה עיניים".

בסיס ההשוואה הוא זהה. כדוגמא לקחנו חוסך המאופיין בפרמטרים הבאים: זכר, המצטרף לתכנית בגיל 30, נשוי, לא מעשן שמשכורתו המבוטחת היא 7,000 ש"ח. נקרא לו משה.

כדי שההשוואה תהיה על בסיס זהה הגדרנו שהפרמיה החודשית שישלם משה בכל אחד מהמסלולים היא זהה: 1,283 ש"ח לחודש (18.33% משכרו).

אופציה א': משה מצטרף לקרן פנסיה

• עם הגיעו לגיל 65 יקבל משה פנסיה חודשית של 7,197 ש"ח לחודש.
• אם יאבד משה את כושר עבודתו כתוצאה מנכות הוא יקבל מדי חודש 5,499 ש"ח לכל חייו.
• פנסיית השאירים לה זכאית אלמנתו של משה, אם נפטר: 4,318 ש"ח לחודש (לכל חייה). אם יש לו ילדים מתחת לגיל 21 יהיו הללו זכאים ל-2,159 ש"ח לחודש, והורה נתמך שלו יהיה זכאי ל-2,195 ש"ח לחודש. סך כל הפנסיות לשאירים לא יכולים לעבור את 120% פנסיית הזיקנה של משה, ובשקלים: עד 8,636 ש"ח לחודש.

אופציה ב': משה מצטרף לביטוח מנהלים במסלול קיצבה

• עם הגיעו לגיל 65 יקבל משה פנסיה חודשית של 3,706 ש"ח לחודש.
• סכום הכסף המתקבל ליורשים במקרה פטירתו לפני הגיעו לגיל 65: 645,176 ש"ח באופן חד פעמי.
• במקרה של אובדן כושר עבודה, לא מגיע למשה מאומה. כדי לקבל פיצוי כספי במקרה זה עליו לקנות בנוסף פוליסת "אובדן כושר עבודה".

הערה: בנספח זה אנו מציגים השוואה גם לגבי מקרי נכות. הפיצוי שמציעה קרן הפנסיה במקרה כזה מתקבל כפנסיית נכות ואילו חברות הביטוח מציעות כיסוי דרך רכישת פוליסת כיסוי אובדן כושר עבודה.

אופציה ג': משה מצטרף לביטוח מנהלים במסלול "הוני"

• עם הגיעו לגיל 65 יקבל משה סכום חד פעמי בסך 762,357 ש"ח.
• סכום המגיע ליורשי משה אם נפטר לפני גיל 65: 645,176 ש"ח.
• אובדן כושר עבודה: כמו בפוליסת קיצבה.

החישובים נערכו על בסיס תחזית תשואה נטו של 4.6% בקרן פנסיה, ו-2.5% בביטוחי המנהלים כמקובל.

מן הנתונים נראה בברור יתרון קרן הפנסיה על פוליסת קיצבה: פנסיה חודשית של 7,197 מול 3,706, כמעט כפול!

ההשוואה בין קרן פנסיה וביטוח מנהלים במסלול הוני יותר קשה, שכן נדרש להשוות בין תשלום חודשי לתשלום חד פעמי.

על פי חישובינו, סכום של 762,357 ש"ח הוא שווה ערך לפנסיה חודשית של 4,031 ש"ח שתתקבל במשך 20 שנה. מה לגבי הסכומים המתקבלים במקרה מותו המצער של משה?

גם כאן נדרשת השוואה בין הפנסיה החודשית של האלמנה המתקבלת מקרן הפנסיה לסכום החד פעמי המתקבל מביטוח מנהלים.

החישוב שלנו מראה שאם האלמנה היא בערך בת גילו של משה היא אמורה לחיות עוד כ-25 שנים. בסכום המתקבל מחברת הביטוח (645,176 ש"ח) היא לא תוכל להבטיח לעצמה תשלום חודשי בגובה של 4,318 ש"ח כמו זה המתקבל מקרן הפנסיה.

רק אם תחיה האלמנה פחות מ-15 שנים לאחר מות בעלה, מתחילה להיות עדיפות לביטוח המנהלים.

ולבסוף: השוואה במקרה נכות

כאן רואים בבירור את יתרון קרן הפנסיה. באותה פרמיה חודשית יקנה משה בקרן פנסיה כיסוי למקרה נכות – ששוויו 5,499 לחודש.

באופציות ביטוח המנהלים אין בכלל כיסוי למקרה נכות ועל משה לקנות כיסוי כזה בנוסף לפרמיה החודשית שלו.