Modern Portfolio Theory — Harry Markowitz, 1952 (פרס נובל 1990). התיאוריה מראה שפיזור נכון יכול להפחית סיכון בלי להפחית תשואה — ה-"Efficient Frontier" של תיקים אופטימליים. השפיעה על כל תעשיית הניהול הפיננסי.
דוגמה: 100% מניות (תשואה 10%, σ 18%) → מסוכן. 60% מניות + 40% אג"ח (תשואה 8%, σ 12%) → ב-Efficient Frontier — תשואה גבוהה ביחס לסיכון.
ראה גם: תורת המימון למתחילים · מימון למתקדמים · ETF Comparator