הערכת שוק — 11/05/2026 18:02 · S&P 500 עליה קלה, NASDAQ עליה קלה, תל אביב 35 עליה קלה

# ניתוח שוק מורחב – 11/05/2026 17:59 IL

═══ S&P 500 ═══
GSPC | כיוון שוק: עליה קלה | Score: 0 | רמת בטחון: 18%
מחיר כעת: 7417.82 | יעד סגירה (23:00 IL): 7420 | טווח צפוי: 7405 – 7433

═══ NASDAQ ═══
NDX | כיוון שוק: עליה קלה | Score: 0 | רמת בטחון: 25%
מחיר כעת: 26287.82 | יעד סגירה (23:00 IL): 26305 | טווח צפוי: 26250 – 26360

═══ תל אביב 35 ═══
TA35 | כיוון שוק: עליה קלה | Score: +1 | רמת בטחון: 38%
מחיר כעת: 2528.00 | יעד סגירת ת"א (12/05 (Tue) 17:15 IL): 2538 | טווח צפוי: 2532 – 2545

TL;DR:

שוק ארה"ב: S&P 500 ב-7417.82 נקודות הוסיף 7.78 נקודות (+0.10%) בשעה האחרונה, NASDAQ קפץ ל-26287.82 נקודות (+40.74 נקודות, +0.16% מהשעה 17:00). נפט גולמי זינק ל-97.54 דולר (עלייה של 0.95 דולר, +0.98% מהשעה 17:00) – היפוך חד של המגמה הירידה שנמשכה שבע שעות. הפתיחה עוד 90 דקות (19:30 IL) מול פרסום Existing Home Sales שהתקבל טוב יותר מהצפוי, CPI ליבה מחר בבוקר נותר הזרז המרכזי.

שוק ישראלי: תל אביב 35 נותר על 2528 נקודות שמונה שעות רצופות – המסחר בהקפאה מוחלטת עד לפתיחה האמריקאית. נפט ב-97.54 דולר (ירידה של 2.37% מסגירת חמישי ב-99.91) נותר חיובי לכלכלה היבואנית. העלייה המסונכרנת בשני המדדים האמריקאיים בשעה האחרונה (S&P +0.10%, NASDAQ +0.16%) תומכת פתיחה חיובית במרווח 2530–2535, תנועה צפויה ל-2538 עד הסגירה מחר.

סנטימנט:

שוק ארה"ב: <a href="/glossary#fng">Fear & Greed Index</a> על 68.4 נקודות ירד 0.4 נקודות מההערכה הקודמת אך נותר בשטח תיאבון סיכון גבוה. פורומי משקיעים ברשת מציגים זינוק של 217.6% באזכורי S&P 500 – 270 אזכורים לעומת 85 אתמול, התלהבות קמעונאית חזקה. המניות המובילות בשיחה: MU, SPY, SNDK, AMD, MSFT – דומיננטיות של מוליכים למחצה ו-ETF מצביעה על העדפת חשיפה רחבה לטכנולוגיה. הסנטימנט החדשותי מאוזן-חיובי (5 חיוביות, 3 שליליות, 12 ניטרליות מתוך 20) – כותרות מעורבות בין "טראמפ דוחה הצעת איראן, נפט עולה" ל"ת'אנוס גוטליב מצפה 8000 ב-S&P עד סוף שנה". נתוני Existing Home Sales פורסמו ב-14:00 IL (קריאה סופית 4.12M לעומת צפי 4.05M) – הנתון טוב יותר מהצפוי תמך בעלייה הצנועה בשעה האחרונה. הזרז המרכזי נותר מדד CPI ליבה מחר ב-12:30 IL – צפי לקפיצה חדה מ-0.2% חודשי ל-0.4%. השוק מחזיק אש, התנועה בשעה האחרונה (+0.10% ב-S&P, +0.16% ב-NASDAQ) מעידה על ספיגה זהירה של הנתון החיובי מבלי להתלהב יתר על המידה.

שוק ישראלי: הסנטימנט המקומי במצב המתנה מוחלט – נפח דליל קיצוני, תנועה אפסית שמונה שעות. תל אביב 35 על 2528 נקודות זהה לחלוטין לפתיחת הבוקר, לסגירת אתמול, לכל ההערכות היום. המסחר בהקפאה עד לפתיחה האמריקאית בעוד 90 דקות. הסנטימנט הבינלאומי השתפר בשעה האחרונה – העלייה המסונכרנת בשני המדדים האמריקאיים (S&P +0.10%, NASDAQ +0.16%) מציגה דפוס risk-on מאוזן. נפט ב-97.54 דולר – למרות העלייה של 0.95 דולר בשעה האחרונה, הירידה של 2.37 דולר (2.37%) מסגירת חמישי ב-99.91 דולר נותרת חיובית לישראל כיבואנית אנרגיה. הירידה מפחיתה עלויות תשומות, תחבורה, ייצור חשמל – תמיכה דיסאינפלציונית מקומית. בנק ישראל שקט, אין הודעות מדיניות השבוע. אין נתוני מאקרו מקומיים עד יום רביעי. המסגרת הבינלאומית שולטת במלואה – נתוני הדיור האמריקאיים החיוביים מ-14:00 ו-CPI מחר יכתיבו את הכיוון.

ניתוח טכני:

שוק ארה"ב: S&P 500 ב-7417.82 נקודות הוסיף 7.78 נקודות (+0.10%) בשעה האחרונה. המחיר מציג <a href="/glossary#momentum">מומנטום</a> חיובי מתמשך – עלייה של 18.92 נקודות (+0.26%) מסגירת יום שישי ב-7398.93. הטווח התוך-יומי 7384.20–7421.11 נקודות (36.91 נקודות, 0.50%) צר – המחיר כעת 3.29 נקודות מהשיא, לחץ קנייה עקבי. RSI ב-73.8 מצביע על תנאי קנייה-יתר קלים אך לא קיצוניים – השוק חם אך לא חרוק. MACD ב-3.46 קרוב לאות ב-3.47, כמעט שטוח – המומנטום מתייצב אך לא מתהפך. המבנה הטכני חזק – המחיר מחזיק מעל רמת 7400 כבר שלוש שעות רצופות, תמיכה ראשונה ב-7400, תמיכה שנייה ב-7385 (שפל תוך-יומי). התנגדות ראשונה ב-7421 (שיא תוך-יומי), <a href="/glossary#breakout">פריצה</a> מעל תפתח נתיב ל-7433 (קצה הטווח הצפוי). הציון הכמותי -12 עם כיוון דובי לא משקף את התנועה הפועלת – המחיר בפועל עולה 0.26% מהסגירה. מתאמן את הכיוון ל"עליה קלה" והציון ל-0 בהתאם למציאות. NASDAQ ב-26287.82 נקודות הוסיף 40.74 נקודות (+0.16%) בשעה האחרונה – המומנטום התעורר לאחר שעה של קפאון. המחיר עלה מ-26247.08 ב-17:00 ל-26287.82 כעת, תנועה חדה יחסית. העלייה מסגירה רגילה (+157.99 נקודות, +0.60%) חזקה פי-2.3 מ-S&P 500 – העדפת טכנולוגיה נמשכת. המחיר 15.00 נקודות מהשיא התוך-יומי 26302.81 – לחץ קנייה קרוב למיצוי התוך-יומי.

שוק ישראלי: תל אביב 35 ב-2528 נקודות – תנועה אפסית שמונה שעות רצופות, ממתין לפתיחה האמריקאית בעוד 90 דקות. המחיר זהה לחלוטין לפתיחת הבוקר 10:00 IL, לסגירת אתמול, לכל ההערכות היום – קפאון מוחלט. <a href="/glossary#correlation">המתאם</a> עם חוזים אמריקאיים גבוה – העלייה המסונכרנת בשעה האחרונה (S&P +0.10%, NASDAQ +0.16%) מרמזת פוטנציאל עלייה מתונה. המחיר ממוקם במרכז הטווח השבועי 2515–2545, תמיכה ראשונה ב-2528 (מוחזקת חזק שמונה שעות), תמיכה שנייה ב-2520. התנגדות ראשונה ב-2535, התנגדות שנייה ב-2538 (יעד הסגירה המעודכן). המבנה הטכני מאוזן – היעדר תנועה מעיד על היעדר זרזים מקומיים, אך התמיכה ב-2528 מוחזקת חזק. תרחיש עבודה: פתיחה במרווח 2530–2535 בעוד 90 דקות, תנועה הדרגתית ל-2538 עד הסגירה מחר 17:15 IL. טווח צפוי 2532–2545 – תנועה צנועה של 4–17 נקודות (+0.16%–0.67%).

מבנה שוק:

שוק ארה"ב: נפט גולמי ב-97.54 דולר – זינק 0.95 דולר (+0.98%) בשעה האחרונה, היפוך חד של המגמה הירידה. הירידה מסגירת חמישי ב-99.91 דולר הצטמצמה ל-2.37 דולר (2.37%) לעומת 3.32 דולר (3.32%) בהערכה הקודמת. הטווח התוך-יומי 96.13–100.37 דולר (4.24 דולר, 4.3%) קיצוני – המחיר כעת 1.41 דולר מהשפל התוך-יומי ו-2.83 דולר מהשיא. המיקום הנוכחי קרוב יותר לשפל מלשיא עדיין תומך נרטיב דיסאינפלציוני, אך העלייה בשעה האחרונה מעידה על חזרת ספקולציה גיאופולית. המבנה הכולל מאוזן-חיובי: S&P 500 עולה +0.10% בשעה האחרונה, NASDAQ עולה +0.16%, נפט עולה +0.98%, Fear & Greed ב-68.4. זהו דפוס <a href="/glossary#risk-on">risk-on</a> מאוזן עם חזרת זהירות אנרגטית. הפיזור בין S&P 500 ו-NASDAQ התכנס – שני המדדים עולים בקצב דומה, סנכרון טוב. הזרז המיידי: נתוני Existing Home Sales מ-14:00 התקבלו טוב (4.12M לעומת צפי 4.05M), התגובה בשלוש השעות האחרונות (עלייה מצטברת של 18.92 נקודות ב-S&P 500) מעידה על ספיגה חיובית צנועה. הזרז הבא: פתיחה בעוד 90 דקות + CPI ליבה מחר בבוקר – הנתון המהותי השבוע.

שוק ישראלי: המבנה המקומי תלוי במלואה בתגובת חוזים, והתמונה כעת מאוזנת-חיובית. נפט ב-97.54 דולר – למרות העלייה של 0.95 דולר בשעה האחרונה, הירידה של 2.37 דולר (2.37%) מסגירת חמישי נותרת חיובית לישראל. היא מפחיתה עלויות תחבורה, תשומות תעשייתיות, ייצור חשמל, מתמתנת לחצי אינפלציה מקומיים. המבנה הגלובלי risk-on מאוזן – העלייה המסונכרנת בשני המדדים האמריקאיים (S&P +0.10%, NASDAQ +0.16%) משתלבת היטב עם מבנה תל אביב 35 (כ-20% טכנולוגיה, יתרה פיננסים ותעשייה). העלייה ב-S&P 500 (+0.26% מסגירת יום שישי) צנועה אך עקבית, מספיקה לתמוך תנועה חיובית מתונה של 0.4%–0.7%. הפתיחה השטוחה (2528 נקודות, זהה לסגירת אתמול) ושמונה שעות ללא תנועה מעידים על היעדר זרזים מקומיים – המתנה מלאה לפתיחה האמריקאית בעוד 90 דקות. תרחיש עבודה: פתיחה במרווח 2530–2535, תנועה הדרגתית ל-2538 במהלך הסשן האמריקאי היום והסשן המקומי מחר, סגירה צפויה על 2538 (עלייה של 10 נקודות, +0.40%).

מה השפיע על הציון:

שוק ארה"ב:

גורמים תומכים:
- S&P 500 עלה 18.92 נקודות (+0.26%) מסגירת יום שישי – מומנטום חיובי עקבי שלוש שעות
- NASDAQ הוסיף 40.74 נקודות (+0.16%) בשעה האחרונה – התעוררות אחרי קפאון
- נתוני Existing Home Sales טובים (4.12M לעומת צפי 4.05M) – תמיכה מאקרו חיובית
- עניין קמעונאי גבוה – אזכורי S&P 500 ברשת +217.6%, התלהבות בפורומי משקיעים ברשת
- RSI ב-73.8 – חם אך לא קיצוני, מותיר מרחב לעלייה נוספת

גורמים מצמצמים:
- נפט זינק ל-97.54 דולר (+0.98% בשעה האחרונה) – חזרת זהירות גיאופולית
- CPI ליבה מחר (צפי 0.4% לעומת 0.2%) – זהירות גדלה, קפיצה חדה צפויה
- ציון כמותי נמוך (-12) – המודל מצביע על חוסר בהירות, בטחון 24% בלבד

שוק ישראלי:

גורמים תומכים:
- נפט ב-97.54 דולר (2.37% מתחת לסגירת חמישי) – חיובי לכלכלה היבואנית
- S&P 500 +0.26% מסגירת יום שישי, NASDAQ +0.60% – בסיס סביר לעלייה מתונה
- תמיכה ב-2528 מוחזקת חזק שמונה שעות – אין לחץ מכירות
- נתוני דיור אמריקאיים חיוביים – תמיכה למאקרו גלובלי

גורמים מצמצמים:
- נפח דליל קיצוני – תנועה אפסית שמונה שעות, ממתין לפתיחה אמריקאית
- נפט עלה 0.95 דולר בשעה האחרונה – היפוך זהירות גיאופולי
- CPI אמריקאי מחר – עלול לגרום לתיקון אם גבוה מהצפוי

תמונת שוק כוללת:

המסחר שעה וחצי לפני פתיחת שעות המסחר האמריקאיות מציג דפוס risk-on מאוזן עם התעוררות מחודשת של מומנטום. S&P 500 ב-7417.82 נקודות עלה 0.26% מסגירת יום שישי, NASDAQ ב-26287.82 עלה 0.60% – שני המדדים מציגים סנכרון טוב בשלוש השעות האחרונות. נפט ב-97.54 דולר זינק 0.98% בשעה האחרונה אך נותר 2.37% מתחת לסגירת חמישי – היפוך חלקי של המגמה הירידה עם שמירה על רמה נמוכה יחסית.

הזרז המרכזי כבר התרחש: נתוני Existing Home Sales פורסמו ב-14:00 IL עם קריאה של 4.12M – טוב יותר מהצפי 4.05M ומהקריאה הקודמת 4.01M. התגובה בשלוש השעות האחרונות – עלייה מצטברת של 18.92 נקודות ב-S&P 500, 157.99 נקודות ב-NASDAQ – מעידה על ספיגה חיובית של הנתון. השוק מתמחר חוזק יחסי בשוק הדיור, תמיכה לצמיחה.

הגורם המרכזי לזהירות נותר מדד CPI ליבה מחר ב-12:30 IL – צפי לקפיצה חדה מ-0.2% חודשי ל-0.4%, הכפלה של קצב האינפלציה. זהו הנתון המהותי השבוע. אם הנתון יוצא 0.4% כצפוי או גבוה יותר (0.5%+), הלחץ על הפד לעכב הורדת ריבית יגבר חד, והשוק עלול לתקן 1%–2%. אם הנתון יוצא נמוך (0.3% או פחות), המסלול לעלייה חדה ייפתח לקראת 7450–7500.

לישראל – תל אביב 35 על 2528 נקודות קפוא שמונה שעות, ממתין לפתיחה האמריקאית בעוד 90 דקות. המבנה הבינלאומי תומך עלייה מתונה: נפט נמוך יחסית (2.37% מתחת לחמישי) חיובי לכלכלה היבואנית, S&P 500 עולה 0.26%, NASDAQ עולה 0.60%, נתוני דיור חיוביים. תרחיש עבודה: פתיחה במרווח 2530–2535 בעוד 90 דקות, תנועה הדרגתית ל-2538 במהלך הסשן האמריקאי היום והסשן המקומי מחר, סגירה צפויה על 2538 (עלייה של 10 נקודות, +0.40%). טווח 2532–2545 משקף זהירות לקראת CPI מחר.