יחס שוטף (Current Ratio)
- מצביע על יכולת חברה לעמוד בהתחייבויות השוטפות בטווח הקצר.
- ההנחה היא שבמקרה של קשיים פיננסיים הלחצים הראשונים שיופעלו נגד החברה יהיו בסעיפי ההתחייבויות השוטפות.
- יחס קטן מ- 1 או גדול משמעותית מ- 1 עלול להוות בעיה. יחס גבוה אומר שלחברה יש נזילות טובה. אך זה אומר שהניהול הפיננסי לא יעיל, אולי המלאי מנופח, או שיש בעיה עם גבייה.
יחס נמוך אומר שלחברה יש סיכון פיננסי גבוה וקושי בפירעון התחייבויות לזמן קצר. - שיפור ביחס שוטף לא מעיד בהכרח על שיפור במצב הכספי (למשל: גידול במלאי כתוצאה מקיטון במחזור הפעילות).
מלאי הוא סעיף בעייתי כי לא בטוח שהוא יימכר. כמו כן יש מקרים בהם יש בעיות של ניפוח שווי המלאי ע”י העמסת עלויות.
יחס מהיר (Quick Ratio)
- מטרת יחס זה היא לבדוק יחס נזילות מהיר יותר.
- בחברות בהן המלאי הוא נזיל ביותר לא מקובל להשתמש ביחס זה (חברות דלק למשל).
רמת הנזילות המיידית
מצביע על יכולת החברה לעמוד בלחצים פיננסיים מיידיים (לכן לוקחים רק נכסים שאין ספקות לגבי נזילותם ויכולת מימושם המיידית).
דרך לייפות דוחות כספיים, במידה והיחס קטן מ-1 היא לקחת הלוואת אונקול וכך המכנה והמונה גדלים באותה כמות והיחס גדל ומתקרב ל-1
תזרים המזומנים ביחס למכירות
מטרת יחס זה היא לבדוק יחס נזילות מהיר יותר.
