השוואת ETF · חינם · ללא רישום

איזו קרן סל מתאימה לך באמת?

בחר 2–4 קרנות — ונראה לך אותן זו מול זו לפי דמי ניהול, מיסוי, פיזור ועלות אמיתית.

בחר קרנות להשוואה
נבחרו 3 מתוך 4 אפשריות

כלים באותו עולם

המשך לבדוק את החיסכון שלך

מנתח פנסיההקצבה בפרישה קרן השתלמותהאם היא עובדת השוואת ETFמה מתאים לך

שאלות נפוצות

מה ההבדל בין ETF פיזי לסינתטי?

פיזי = מחזיק את המניות בפועל. סינתטי = עוקב אחרי המדד דרך חוזה (swap), עם סיכון-צד-נגדי. שניהם מגיעים לאותה תשואה — אבל המבנה שונה.

מה "עלות אמיתית על ₪50K לעשר שנים"?

חישוב של כמה שקלים עולים דמי הניהול על השקעה ספציפית לאורך זמן. זה מה שמרגיש בכיס, לא האחוז הפורמלי.

האם קרן זולה תמיד עדיפה?

לא בהכרח. פיזור, מבנה מיסוי, ומתאם לשאר התיק משנים. קרן גלובלית עם 0.2% עשויה להיות טובה יותר מקרן ארה"ב עם 0.05%.

מתודולוגיה

ציוני ההשוואה מחושבים לפי 5 קריטריונים: דמי ניהול, מבנה מעקב, פיזור, סיכון-צד-נגדי, ועלות ריאלית ל-₪50K / 10 שנים — שוקלל ומנורמל.

איך זה עובד

01

מזינים פרופיל השקעה

גודל תיק, מדד יעד (ת"א 35, ת"א 125, S&P 500, נאסד"ק ועוד), ומאיפה קונים — פלטפורמה ישראלית, Interactive Brokers, או חשבון בנק רגיל.

02

הכלי משווה את כל האפשרויות על אותו מדד

תכלית, קסם, מגדל, מיטב, פסגות, הראל, IBI — דמי ניהול, tracking error, מדיניות דיבידנד (מחלק לעומת צוברי), חשיפת מט"ח, ומה קורה עם המס כשמדובר ב-ETF אמריקאי.

03

רואים את ההפרש בש"ח — ומתי ישראלי עדיף, ומתי לא

כמה תשלמו דמי ניהול בפועל לאורך האופק שלכם, מה עדיף בשבילכם ספציפית — ETF ישראלי או אמריקאי — ואיזה כלי כדאי לפתוח עכשיו.

למי הכלי מתאים

לכל מי שחוסך מחוץ לפנסיה — ורוצה לדעת שהכסף עובד בצורה יעילה. בפרט:

  • מי שמחזיק ETF ולא בטוח שבחר נכון — "לקחתי קסם על ת"א 35 לפני שנה, זה בסדר?" — הכלי יספר.
  • מי שמתחיל להשקיע ורוצה להבין לפני שנוגע בכסף — השוואה ברורה לפני שפותחים חשבון.
  • מי שחשב לעבור ל-VOO או SPY — לפעמים זה הנכון. לפעמים לא. הכלי מחשב את זה לפי הפרופיל שלכם.
  • מי שמשקיע דרך הבנק בקרן מנוהלת — לבדוק כמה דמי הניהול עולים בש"ח לעומת ETF ישיר.

אנחנו לא יועצי השקעות ואין לנו עניין בברוקר שתבחרו. הכלי נועד לתת לכם מידע — ההחלטה שלכם.

מה הכלי גילה לאנשים כמוך

*שמות ופרטים בדויים. המספרים להמחשה בלבד.*

דנה, 34, מהנדסת תוכנה

דנה חסכה ₪180,000 ורצתה חשיפה ל-S&P 500. חברה הסבירה לה שהיא צריכה "ETF ישראלי כי WHT" — אז הלכה לקסם. הכלי הראה לה את המספרים האמיתיים: ETF ישראלי על S&P 500 עולה 0.60% לשנה; VOO עולה 0.03%. כן, כישראלית היא תשלם מס כולל של עד 25% על הדיבידנדים מ-VOO — אבל בהנחת תשואה שנתית של 8% ותשואת דיבידנד של 1.5%, פרש דמי הניהול (0.57% לשנה) גדול משמעותית מיתרון הדחיית המס. על ₪180,000 לאופק של 20 שנה — VOO מנצח ב-כ-₪21,000 לאחר מס. דנה פתחה חשבון ב-Interactive Brokers ועברה ל-VOO. כן, היא מגישה עכשיו דוח שנתי לרשות המסים — אבל ₪21,000 הם ₪21,000.

יואב, 51, עצמאי

יואב השקיע ₪3,000 בחודש דרך הבנק בקרן מנוהלת שגבתה 0.85% דמי ניהול שנתיים. הכלי הראה שETF מחקה על אותו מדד עולה 0.25%. הפרש: 0.60% לשנה. על ₪3,000 חודשי ל-14 שנה עם תשואה של 7% — ההפרש בחיסכון המצטבר עולה על ₪40,000. יואב לא נגע בכסף הקיים בבנק (לא נוצר אירוע מס), ופשוט הפנה את ההפקדות החדשות ישירות ל-ETF. שלושה חודשים לאחר מכן — הפסיק להסתכל על דמי הניהול.

שאלות שכולם שואלים

מה ההבדל בין ETF ישראלי לאמריקאי (VOO, SPY, QQQ)?

ה-ETF האמריקאי (VOO, SPY, QQQ) זול מאוד — 0.03%–0.07% לשנה. ה-ETF הישראלי על אותו מדד (קסם, תכלית, הראל ואחרים) עולה 0.40%–0.65%. ההבדל: כישראלים, הדיבידנד מ-VOO חייב במס כולל של עד 25% מדי שנה — ניכוי מקור אמריקאי לפי אמנת המס בתוספת מס ישראלי. ETF ישראלי צוברי מטפל בדיבידנד פנימה ודוחה את המס עד מכירה. אלא שבגלל הפרש דמי הניהול הגבוה, היתרון הזה לא תמיד מספיק — הכלי מחשב את התוצאה נטו לפי הפרופיל שלכם. לא תמיד ישראלי עדיף, ולא תמיד אמריקאי עדיף.

ETF מחלק לעומת צוברי — מה עדיף?

ETF מחלק שולח לכם את הדיבידנד ישירות לחשבון — תשלמו מס רווחי הון (25%) ברגע קבלתו. ETF צוברי משקיע את הדיבידנד בחזרה בתוך הקרן — המס נדחה עד מכירה, מה שמשפר את אפקט הריבית דריבית. לרוב, צוברי עדיף לאופק ארוך. למי שצריך תזרים שוטף — מחלק. הכלי מחשב את ההבדל בש"ח לפי האופק שלכם.

מה זה חשיפת מט"ח ואיך היא משפיעה?

ETF על מדד זר (S&P 500, נאסד"ק) שנקנה בשקלים: הכסף מומר לדולר בקנייה. אם הדולר נחלש ב-5% — גם אם המדד עלה 10%, ראיתם רק 5% בשקלים. חלק מהקרנות הישראליות מציעות גרסה "מגודרת מטבע" (hedged) שמנטרלת את תנודות הדולר-שקל. גידור עולה כ-0.2%–0.5% נוסף לשנה — שמוחק לפעמים את היתרון. הכלי מציג את שניהם.

האם יש הבדל אמיתי בין קסם לתכלית למגדל?

על אותו מדד — שלושת הגורמים המרכזיים הם: (1) דמי ניהול — כיום דומים מאוד בין הספקים העיקריים על מדדים ישראליים (0.25% לדוגמה על ת"א 125), אך שונים יותר על מדדים בינלאומיים; (2) גודל הקרן — קרן גדולה יותר = נזילות גבוהה יותר ועלות מסחר (spread) נמוכה יותר; (3) Tracking Error — הפער בין תשואת הקרן לתשואת המדד. קרן גדולה ויעילה תציג tracking error נמוך (פחות מ-0.1% לשנה); קרן קטנה או חדשה עלולה להציג 0.3%–0.5%, מה שמוחק בפועל חלק מהיתרון של דמי הניהול הנמוכים. הכלי מציג את שלושת הפרמטרים יחד.

יש עלויות נסתרות מעבר לדמי הניהול?

כן — spread (הפרש קנייה-מכירה), עמלות הברוקר, ועמלות הבורסה. ב-ETF אמריקאי דרך Interactive Brokers — spread נמוך מאוד ועמלות ברוקר מינימליות, אבל תצטרכו לדווח לרשות המסים באופן עצמאי ולהגיש טופס דיבידנד זר. ב-ETF ישראלי דרך בנק — לפעמים הבנק גובה עמלות קנייה/מכירה עצמאיות מעבר לדמי הניהול. הכלי מצרף את כל אלה לחישוב העלות הכוללת.

מה קורה עם ה-ETF שלי אם הספק נסגר?

ה-ETF הוא קרן נאמנות — הנכסים בפיקוח נאמן חיצוני, נפרד מהספק. אם קסם נסגרת — הנכסים מועברים לקרן אחרת או נמכרים ומוחזרים לחשבונכם. זה לא כמו פיקדון בבנק שנפל. הסיכון הוא בנזילות ובאיכות הניהול, לא ב"היעלמות" הכסף.

חשוב לדעת: כל מה שכתוב כאן הוא הסבר כללי — לא ייעוץ השקעות, לא שיווק השקעות ולא תחליף לייעוץ אישי לפי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995. אנחנו לא בעלי רישיון ייעוץ, והתוכן לא מותאם לנתונים ולצרכים שלך. שמות של ניירות-ערך, קרנות, ברוקרים או פלטפורמות מופיעים כדוגמה והסבר בלבד — אין לנו קשר מסחרי, שיווקי או עמלה מאף אחד מהם, ואף אזכור אינו המלצה לקנות או למכור. ביצועי עבר אינם ערובה לעתיד. מסחר ממונף עלול למחוק את מלוא ההשקעה — לפי ESMA, 74%–89% מחשבונות הקמעונאים מפסידים.

השוואת ETF

כמה זה שווה עבורכם?

לכל הכלים החינמיים

תוכן נוסף שיכול לעניין אתכם