הערכת שוק — 11/05/2026 22:02 · S&P 500 עליה קלה, NASDAQ עליה קלה, תל אביב 35 עליה קלה

# ניתוח שוק מורחב – 11/05/2026 22:00 IL

═══ S&P 500 ═══
GSPC | כיוון שוק: עליה קלה | Score: 0 | רמת בטחון: 28%
מחיר כעת: 738.89 | יעד סגירה (23:00 IL): 738.76 | טווח צפוי: 738.46 – 739.23

═══ NASDAQ ═══
NDX | כיוון שוק: עליה קלה | Score: 0 | רמת בטחון: 30%
מחיר כעת: 103.42 | יעד סגירה (23:00 IL): 103.40 | טווח צפוי: 103.35 – 103.47

═══ תל אביב 35 ═══
TA35 | כיוון שוק: עליה קלה | Score: +1 | רמת בטחון: 36%
מחיר כעת: 2528.00 | יעד סגירת ת"א (12/05 (Tue) 17:15 IL): 2537 | טווח צפוי: 2531 – 2544

TL;DR:

שוק ארה"ב: S&P 500 נסוג ל-738.89 נקודות (ירידה של 1.40 נקודות מההערכה לפני שעה, -0.19%), NASDAQ ירד ל-103.42 נקודות (ירידה של 0.27 נקודות, -0.26%) – השוק מתקרר בשעה האחרונה של המסחר. נפט גולמי התייצב על 138.66 דולר (+3.80%) לאחר זינוק לשיא 140.79 דולר – זעזוע האנרגיה נמשך אך המחיר נסוג. RSI ב-66 (ירידה מ-73.2) מציג התקררות מתנאי קנייה-יתר. <a href="/glossary#fng">Fear & Greed Index</a> ב-67.3 נותר בשטח greed אך ירד 0.8 נקודות – סימן לזהירות גוברת לקראת CPI ליבה מחר 12:30 IL.

שוק ישראלי: תל אביב 35 נותר על 2528 נקודות – המסחר המקומי הסתיים ב-17:15 IL אתמול, המדד סגור 28.75 שעות. התקררות המדדים האמריקאיים בשעה האחרונה (S&P 500 -0.19%, NASDAQ -0.26%) מורידה מעט את הציפיות לפתיחה מחר 10:00 IL. נפט ב-138.66 דולר (+3.80%) – עדיין זינוק חד המעלה עלויות תשומות אך נסוג מהשיא. תרחיש פתיחה: 2531–2535, סגירה צפויה 2537 נקודות (+0.36%) עד 17:15 IL.

סנטימנט:

שוק ארה"ב: Fear & Greed Index ירד ל-67.3 נקודות (ירידה של 0.8 נקודות מלפני שעה) – נותר בשטח greed אך המגמה מצביעה על זהירות גוברת. פורומי משקיעים ברשת מציגים עניין חזק עם 367 אזכורי S&P 500 (עלייה של 307.8% ביום אחד) – המניות המובילות: MU, SPY, SNDK, ASTS, MSFT. דומיננטיות של מוליכים למחצה ו-ETF על S&P 500 מעידה על הימורים על חוזק טכנולוגי לקראת CPI. הסנטימנט בחדשות חיובי – 5 כותרות חיוביות מול 1 שלילית, כולל שיאים חדשים במדדים והתנגשות עם איראן. הזרז המרכזי נותר CPI ליבה מחר ב-12:30 IL – צפי לקפיצה מ-0.2% ל-0.4% חודשי. קריאה גבוהה (0.5%+) תגרום לתיקון חד במדדים, קריאה נמוכה (0.3%) תפתח מסלול עלייה ל-742–745.

שוק ישראלי: המדד המקומי ממתין לפתיחה מחר 10:00 IL לאחר 28.75 שעות ללא מסחר. הסנטימנט הבינלאומי התקרר בשעה האחרונה – ירידות של 0.19% ב-S&P 500 ו-0.26% ב-NASDAQ מעידות על נטילת רווחים לקראת נתון מפתח. נפט ב-138.66 דולר (+3.80%) – זינוק חד אך נסיגה מהשיא 140.79 דולר – מהווה לחץ עלויות משמעותי על הכלכלה היבואנית. בנק ישראל ללא הודעות מדיניות השבוע, הכיוון המקומי יוכתב במלואו על ידי CPI אמריקאי. התקררות המדדים האמריקאיים משנה מעט את תרחיש הפתיחה – פתיחה צפויה במרווח 2531–2535 (נמוך יותר מ-2532–2537 בהערכה הקודמת).

ניתוח טכני:

שוק ארה"ב: S&P 500 ב-738.89 נקודות ירד 1.40 נקודות (-0.19%) מלפני שעה, נותר גבוה ב-1.27 נקודות (+0.17%) מסגירת אתמול ב-737.62. המחיר נסוג מהשיא היומי 740.73 נקודות – מרחק של 1.84 נקודות (0.25%), מעיד על נטילת רווחים בשעה האחרונה של המסחר. הטווח התוך-יומי 736.52–740.73 נקודות (4.21 נקודות, 0.57%) צר מאוד – <a href="/glossary#momentum">מומנטום</a> חיובי אך מתון. RSI ב-66 ירד מ-73.2 – יציאה מתנאי קנייה-יתר, מרחב גדול יותר לתנועה בכיוונים. MACD ב-3.28 נותר מתחת לאות ב-3.44 – מומנטום חיובי אך נחלש. המבנה הטכני חזק – המחיר מחזיק מעל ממוצע נע של 50 ימים ב-685.34 נקודות (+7.8%) ומעל ממוצע של 200 ימים ב-674.22 נקודות (+9.6%). תמיכה ראשונה ב-737.62 (סגירת אתמול), תמיכה שנייה ב-736.52 (שפל יומי). התנגדות ראשונה ב-740.73 (שיא יומי). אני מאמץ את יעד המודל 738.76 – זהירות לקראת CPI מחר, המחיר עשוי לסגור כמעט שטוח.

שוק ישראלי: תל אביב 35 ב-2528 נקודות – קפוא 28.75 שעות מאז סגירת המסחר ב-17:15 IL אתמול. המחיר זהה לסגירת אתמול. <a href="/glossary#correlation">המתאם</a> עם חוזים אמריקאיים גבוה – התקררות המדדים בשעה האחרונה (S&P 500 -0.19%, NASDAQ -0.26%) מורידה מעט את הציפיות לפתיחה חזקה. המחיר ממוקם במרכז הטווח השבועי 2515–2545 נקודות, תמיכה ראשונה ב-2528 (מוחזקת), תמיכה שנייה ב-2520. התנגדות ראשונה ב-2535, התנגדות שנייה ב-2537 (יעד הסגירה). המבנה הטכני מאוזן – היעדר תנועה מעיד על היעדר זרזים מקומיים חזקים. תרחיש עבודה: פתיחה מחר 10:00 IL במרווח 2531–2535 (נמוך יותר בגלל התקררות המדדים), תנועה הדרגתית ל-2537 עד הסגירה 17:15 IL.

מבנה שוק:

שוק ארה"ב: נפט גולמי ב-138.66 דולר – זינוק של 5.07 דולר (+3.80%) מסגירת אתמול ב-133.59 דולר, אך נסיגה של 2.13 דולר (-1.51%) מהשיא היומי 140.79 דולר. הטווח התוך-יומי 135.88–140.79 דולר (4.91 דולר, 3.6%) קיצוני – זעזוע גיאופוליטי או הפרעת אספקה. המבנה הכולל מעורב: S&P 500 +0.17%, NASDAQ +0.12%, נפט +3.80%, F&G ב-67.3. זהו דפוס <a href="/glossary#risk-on">risk-on</a> מתון במדדי מניות עם זעזוע חד בשוק האנרגיה. הפיזור בין S&P 500 ו-NASDAQ נמוך – שני המדדים עלו בקצב דומה אך התקררו בשעה האחרונה. זינוק הנפט מהווה גורם סיכון מרכזי – אם העלייה נמשכת, לחצי אינפלציה עולים והפד עלול לעכב הורדת ריבית. התקררות המדדים בשעה האחרונה מעידה על זהירות גוברת לקראת CPI מחר.

שוק ישראלי: המבנה המקומי תלוי במלואו בתגובת חוזים, והתמונה כעת מעורבת. נפט ב-138.66 דולר (+3.80%) – זינוק משמעותי אך נסיגה מהשיא – מהווה לחץ שלילי על הכלכלה היבואנית. הקפיצה מעלה עלויות תחבורה, תשומות תעשייתיות, ייצור חשמל, מחזירה לחצי אינפלציה מקומיים. המבנה הגלובלי risk-on נותר חיובי אך מתון – עליות קטנות במדדים אמריקאיים (+0.17%, +0.12%) תומכות את המבנה המקומי אך לא מהוות דחיפה חזקה. תל אביב 35 בעל משקל טכנולוגי של כ-20%, יתרה פיננסים ותעשייה – העליות הדומות ב-S&P 500 ו-NASDAQ תומכות את כלל המשקלים. הפתיחה מחר תגלה את האיזון בין תמיכה ממדדים אמריקאיים לבין לחץ מזינוק הנפט. תרחיש עבודה: פתיחה במרווח 2531–2535, תנועה ל-2537 עד הסגירה (+0.36%).

מה השפיע על הציון:

שוק ארה"ב:

גורמים תומכים:
- S&P 500 עלה 1.27 נקודות (+0.17%) מסגירת אתמול – מומנטום חיובי מתון
- RSI ב-66 – יצא מתנאי קנייה-יתר, מרחב גדול יותר לתנועה
- עניין קמעונאי גבוה – אזכורי S&P 500 ברשת +307.8%, 367 אזכורים

גורמים מצמצמים:
- נסיגה של 1.40 נקודות (-0.19%) מלפני שעה – נטילת רווחים לקראת CPI
- נפט ב-138.66 דולר (+3.80%) – זעזוע חד, לחץ אינפלציוני
- CPI ליבה מחר (צפי 0.4% לעומת 0.2%) – זהירות גוברת לקראת נתון מפתח

שוק ישראלי:

גורמים תומכים:
- S&P 500 +0.17%, NASDAQ +0.12% – תמיכה מתונה למדד המקומי
- תמיכה ב-2528 מוחזקת 28.75 שעות – אין לחץ מכירות
- Fear & Greed ב-67.3 – תיאבון סיכון גלובלי גבוה

גורמים מצמצמים:
- נפט ב-138.66 דולר (+3.80%) – לחץ עלויות חד על הכלכלה היבואנית
- התקררות המדדים האמריקאיים בשעה האחרונה – מוריד ציפיות לפתיחה חזקה
- CPI אמריקאי מחר – עלול לגרום לתיקון אם גבוה מהצפוי

תמונת שוק כוללת:

המסחר מסתיים היום עם דפוס risk-on מתון במדדי מניות וזעזוע מתמשך בשוק האנרגיה. S&P 500 ב-738.89 נקודות עלה 0.17%, NASDAQ ב-103.42 נקודות עלה 0.12% – עליות קטנות אך חיוביות. נפט ב-138.66 דולר זינק 3.80% – קפיצה חדה המעידה על זעזוע גיאופוליטי או הפרעת אספקה, אך נסיגה מהשיא.

הזרז המרכזי נותר מדד CPI ליבה מחר ב-12:30 IL – צפי לקפיצה חדה מ-0.2% חודשי ל-0.4%, כמעט הכפלת קצב האינפלציה הליבתית. זהו הנתון המהותי השבוע. אם הנתון יוצא 0.4% כצפוי או גבוה יותר (0.5%+), הלחץ על הפד לעכב הורדת ריבית יגבר חד, והשוק עלול לתקן 1%–2%. אם הנתון יוצא נמוך (0.3% או פחות), המסלול לעלייה חדה ייפתח לקראת 742–745 ב-S&P 500.

זינוק הנפט (+3.80%) מוסיף שכבת מורכבות משמעותית. אם העלייה נמשכת, לחצי אינפלציה עולים, והפד עלול לשמור על ריבית גבוהה זמן ארוך יותר. המבנה הטכני נותר חזק – המחיר מעל ממוצעים נעים ארוכים – אך RSI ב-66 מציג התקררות מתנאי קנייה-יתר. התקררות המדדים בשעה האחרונה (נסיגה של 1.40 נקודות ב-S&P 500, 0.27 נקודות ב-NASDAQ) מעידה על נטילת רווחים זהירה לקראת נתון מפתח.

לישראל – תל אביב 35 על 2528 נקודות קפוא 28.75 שעות, ממתין לפתיחה מחר 10:00 IL. המבנה הבינלאומי מעורב: מדדי מניות חיוביים מתון (+0.17%, +0.12%), נפט שלילי (+3.80%). תרחיש עבודה: פתיחה במרווח 2531–2535 מחר, תנועה ל-2537 עד הסגירה 17:15 IL (עלייה של 9 נקודות, +0.36%). טווח 2531–2544 משקף זהירות לקראת CPI אמריקאי. זינוק הנפט עלול להכביד במהלך היום אם נמשך, אך תמיכה ממדדים אמריקאיים תשמור על דפוס חיובי מתון.