הערכת שוק — 11/05/2026 23:01 · S&P 500 ניטרלי, NASDAQ ניטרלי, תל אביב 35 עליה קלה

# ניתוח שוק מורחב – 11/05/2026 23:00 IL

═══ S&P 500 ═══
GSPC | מגמה: ניטרלי | Score: 0 | רמת בטחון: 35%
מחיר כעת: 738.89 | יעד סגירה הבאה (23:00 IL): 738.50 | טווח צפוי: 737.20 – 740.10
שינוי מסגירה: +0.17%

═══ NASDAQ ═══
NDX | מגמה: ניטרלי | Score: 0 | רמת בטחון: 32%
מחיר כעת: 103.44 | יעד סגירה הבאה (23:00 IL): 103.35 | טווח צפוי: 102.95 – 103.80
שינוי מסגירה: +0.14%

═══ תל אביב 35 ═══
TA35 | מגמה: עליה קלה | Score: +1 | רמת בטחון: 42%
מחיר כעת: 2528.00 | יעד סגירת ת"א (12/05 (Tue) 17:15 IL): 2536 | טווח צפוי: 2530 – 2543
שינוי מאתמול: 0.00%

TL;DR:

שוק ארה"ב: S&P 500 סגר על 738.89 נקודות (+0.17%), NASDAQ על 103.44 נקודות (+0.14%) — עליות מתונות אך המסחר מחוץ לשעות המסחר דליל מאוד. נפט גולמי התייצב על 138.99 דולר (+4.04%) לאחר זינוק לשיא 140.79 דולר בשעות הבוקר. <a href="/glossary#fng">Fear & Greed Index</a> ב-67.3 נותר בשטח greed אך השוק כבול לקראת CPI ליבה מחר 12:30 IL — צפי לקפיצה מ-0.2% ל-0.4% חודשי, נתון שעלול לגרום לתנודתיות חדה.

שוק ישראלי: תל אביב 35 נותר על 2528 נקודות לאחר 29 שעות ללא מסחר. המדד ייפתח מחר 10:00 IL עם תמיכה מתונה ממדדי ארה"ב (+0.17%, +0.14%) אך לחץ משמעותי מזינוק הנפט (+4.04%). פתיחה צפויה במרווח 2530–2534, תנועה לקראת 2536 עד הסגירה 17:15 IL — עלייה של 8 נקודות (+0.32%) אם הנתונים האמריקאיים לא יפתיעו לרעה.

סנטימנט:

שוק ארה"ב: Fear & Greed Index ב-67.3 נקודות נותר בשטח greed אך השוק מתכנס לפני נתון מפתח. פורומי משקיעים ברשת מציגים עניין חריג — 388 אזכורי S&P 500 (עלייה של 295.9% ביום אחד), המניות המובילות: MU, SPY, ASTS, SNDK, MSFT. דומיננטיות של מוליכים למחצה ו-ETF מעידה על הימורים טכנולוגיים לקראת CPI. הסנטימנט בחדשות חיובי — 4 כותרות חיוביות מול 1 שלילית, כולל שיאים חדשים במדדים והתנגשות עם איראן. הזרז המרכזי נותר CPI ליבה מחר ב-12:30 IL — צפי לקפיצה חדה מ-0.2% ל-0.4% חודשי. קריאה גבוהה (0.5%+) תגרום לתיקון של 1%–2%, קריאה נמוכה (0.3%) תפתח מסלול עלייה חד.

שוק ישראלי: המדד המקומי ממתין לפתיחה מחר 10:00 IL לאחר 29 שעות ללא מסחר. הסנטימנט הבינלאומי חיובי מתון — עליות של 0.17% ב-S&P 500 ו-0.14% ב-NASDAQ תומכות בפתיחה חיובית. נפט ב-138.99 דולר (+4.04%) מהווה לחץ עלויות משמעותי על הכלכלה היבואנית — עלייה חדה בתחבורה, תשומות תעשייתיות, חשמל. בנק ישראל ללא הודעות מדיניות השבוע, הכיוון המקומי יוכתב במלואו על ידי CPI אמריקאי. אם הנתון יוצא גבוה (0.5%+), המדד עלול לסגור שטוח או במינוס קל. אם הנתון יוצא נמוך (0.3%), תנועה לקראת 2540–2545 אפשרית עד הסגירה.

ניתוח טכני:

שוק ארה"ב: S&P 500 ב-738.89 נקודות עלה 1.27 נקודות (+0.17%) מסגירת אתמול ב-737.62, אך נסוג 1.84 נקודות (-0.25%) מהשיא היומי 740.73. הטווח התוך-יומי 736.52–740.73 נקודות (4.21 נקודות, 0.57%) צר מאוד — <a href="/glossary#momentum">מומנטום</a> חיובי אך מתון. RSI ב-65.2 ירד מ-73.2 בשעות הבוקר — יציאה מתנאי קנייה-יתר, מרחב גדול יותר לתנועה. MACD ב-3.07 נותר מתחת לאות ב-3.36 — מומנטום חיובי אך נחלש. המבנה הטכני חזק — המחיר מחזיק מעל ממוצע נע של 50 ימים ב-685.34 (+7.8%) ומעל ממוצע של 200 ימים ב-674.22 (+9.6%). תמיכה ראשונה ב-737.62 (סגירת אתמול), תמיכה שנייה ב-736.52 (שפל יומי). התנגדות ראשונה ב-740.73 (שיא יומי). סטייה קלה מיעד המודל 738.00 — יעד 738.50 משקף זהירות לקראת CPI, המחיר עלול להיסחר בטווח צר מחר עד פרסום הנתון.

שוק ישראלי: תל אביב 35 ב-2528 נקודות — קפוא 29 שעות מאז סגירת המסחר ב-17:15 IL אתמול. <a href="/glossary#correlation">המתאם</a> עם חוזים אמריקאיים גבוה — עליות מתונות במדדים (+0.17%, +0.14%) תומכות בפתיחה חיובית קלה. המחיר ממוקם במרכז הטווח השבועי 2515–2545 נקודות, תמיכה ראשונה ב-2528 (מוחזקת), תמיכה שנייה ב-2520. התנגדות ראשונה ב-2535, התנגדות שנייה ב-2540. המבנה הטכני מאוזן — היעדר תנועה מעיד על היעדר זרזים מקומיים חזקים. תרחיש עבודה: פתיחה מחר 10:00 IL במרווח 2530–2534, תנועה הדרגתית ל-2536 עד הסגירה 17:15 IL. סטייה קלה מיעד המודל 2537 — מוריד נקודה אחת בגלל זינוק הנפט וזהירות לקראת CPI.

מבנה שוק:

שוק ארה"ב: נפט גולמי ב-138.99 דולר — זינוק של 5.40 דולר (+4.04%) מסגירת אתמול ב-133.59, אך נסיגה של 1.80 דולר (-1.28%) מהשיא היומי 140.79. הטווח התוך-יומי 135.88–140.79 דולר (4.91 דולר, 3.6%) קיצוני — זעזוע גיאופוליטי או הפרעת אספקה. המבנה הכולל מעורב: S&P 500 +0.17%, NASDAQ +0.14%, נפט +4.04%, F&G ב-67.3. זהו דפוס <a href="/glossary#risk-on">risk-on</a> מתון במדדי מניות עם זעזוע חד בשוק האנרגיה. הפיזור בין S&P 500 ו-NASDAQ נמוך — שני המדדים עלו בקצב דומה, מצביע על עלייה רחבה. זינוק הנפט מהווה גורם סיכון מרכזי — אם העלייה נמשכת, לחצי אינפלציה עולים והפד עלול לעכב הורדת ריבית. תנועה מחוץ לשעות המסחר תהיה דלילה עד פרסום CPI מחר.

שוק ישראלי: המבנה המקומי תלוי במלואו בתגובת חוזים, והתמונה כעת מעורבת. נפט ב-138.99 דולר (+4.04%) — זינוק משמעותי — מהווה לחץ שלילי על הכלכלה היבואנית. הקפיצה מעלה עלויות תחבורה, תשומות תעשייתיות, ייצור חשמל, מחזירה לחצי אינפלציה מקומיים. המבנה הגלובלי risk-on נותר חיובי אך מתון — עליות קטנות במדדים אמריקאיים (+0.17%, +0.14%) תומכות את המבנה המקומי אך לא מהוות דחיפה חזקה. תל אביב 35 בעל משקל טכנולוגי של כ-20%, יתרה פיננסים ותעשייה — העליות הדומות ב-S&P 500 ו-NASDAQ תומכות את כלל המשקלים. הפתיחה מחר תגלה את האיזון בין תמיכה ממדדים אמריקאיים לבין לחץ מזינוק הנפט. תרחיש עבודה: פתיחה במרווח 2530–2534, תנועה ל-2536 עד הסגירה (+0.32%).

מה השפיע על הציון:

שוק ארה"ב:

גורמים תומכים:
- S&P 500 עלה 1.27 נקודות (+0.17%) מסגירת אתמול — מומנטום חיובי מתון
- RSI ב-65.2 — יצא מתנאי קנייה-יתר, מרחב גדול יותר לתנועה
- עניין קמעונאי גבוה — אזכורי S&P 500 ברשת +295.9%, 388 אזכורים

גורמים מצמצמים:
- נסיגה של 1.84 נקודות (-0.25%) מהשיא היומי — נטילת רווחים לקראת CPI
- נפט ב-138.99 דולר (+4.04%) — זעזוע חד, לחץ אינפלציוני משמעותי
- CPI ליבה מחר (צפי 0.4% לעומת 0.2%) — זהירות גוברת לקראת נתון מפתח

שוק ישראלי:

גורמים תומכים:
- S&P 500 +0.17%, NASDAQ +0.14% — תמיכה מתונה למדד המקומי
- תמיכה ב-2528 מוחזקת 29 שעות — אין לחץ מכירות
- Fear & Greed ב-67.3 — תיאבון סיכון גלובלי גבוה

גורמים מצמצמים:
- נפט ב-138.99 דולר (+4.04%) — לחץ עלויות חד על הכלכלה היבואנית
- CPI אמריקאי מחר — עלול לגרום לתיקון אם גבוה מהצפוי
- היעדר זרזים מקומיים חזקים — המדד תלוי במלואו בנתונים אמריקאיים

תמונת שוק כוללת:

המסחר האמריקאי הסתיים היום עם דפוס risk-on מתון במדדי מניות וזעזוע מתמשך בשוק האנרגיה. S&P 500 ב-738.89 נקודות עלה 0.17%, NASDAQ ב-103.44 נקודות עלה 0.14% — עליות קטנות אך חיוביות. נפט ב-138.99 דולר זינק 4.04% — קפיצה חדה המעידה על זעזוע גיאופוליטי או הפרעת אספקה, אך נסיגה מהשיא היומי 140.79 דולר.

הזרז המרכזי נותר מדד CPI ליבה מחר ב-12:30 IL — צפי לקפיצה חדה מ-0.2% חודשי ל-0.4%, כמעט הכפלת קצב האינפלציה הליבתית. זהו הנתון המהותי השבוע. אם הנתון יוצא 0.4% כצפוי או גבוה יותר (0.5%+), הלחץ על הפד לעכב הורדת ריבית יגבר חד, והשוק עלול לתקן 1%–2% במהירות. אם הנתון יוצא נמוך (0.3% או פחות), המסלול לעלייה חדה ייפתח לקראת 742–745 ב-S&P 500 עד סוף השבוע.

זינוק הנפט (+4.04%) מוסיף שכבת מורכבות משמעותית. אם העלייה נמשכת מעל 140 דולר, לחצי אינפלציה עולים משמעותית, והפד עלול לשמור על ריבית גבוהה זמן ארוך יותר. המבנה הטכני נותר חזק — המחיר מעל ממוצעים נעים ארוכים (+7.8% מעל 50 ימים, +9.6% מעל 200 ימים) — אך RSI ב-65.2 מציג התקררות מתנאי קנייה-יתר. נסיגת המחיר מהשיא היומי (-0.25%) מעידה על נטילת רווחים זהירה לקראת נתון מפתח.

לישראל — תל אביב 35 על 2528 נקודות קפוא 29 שעות, ייפתח מחר 10:00 IL. המבנה הבינלאומי מעורב: מדדי מניות חיוביים מתון (+0.17%, +0.14%), נפט שלילי (+4.04%). תרחיש עבודה: פתיחה במרווח 2530–2534 מחר, תנועה ל-2536 עד הסגירה 17:15 IL — עלייה של 8 נקודות (+0.32%). טווח 2530–2543 משקף זהירות לקראת CPI אמריקאי. זינוק הנפט עלול להכביד במהלך היום אם נמשך, אך תמיכה ממדדים אמריקאיים תשמור על דפוס חיובי מתון. אם CPI יוצא 0.5%+ — המדד עלול לסגור שטוח או במינוס קל. אם CPI יוצא 0.3% — תנועה לקראת 2540–2545 אפשרית.