הערכת שוק — 12/05/2026 11:02 · S&P 500 עליה קלה, NASDAQ עליה קלה, תל אביב 35 עליה קלה

# ניתוח שוק מורחב – 12/05/2026 11:00 IL

═══ S&P 500 ═══
GSPC | מגמה: עליה קלה | Score: +1 | רמת בטחון: 42%
מחיר כעת: 739.30 | יעד סגירה הבאה (23:00 IL): 740.50 | טווח צפוי: 737.80 – 743.20
שינוי מסגירה: +0.23%

═══ NASDAQ ═══
NDX | מגמה: עליה קלה | Score: +1 | רמת בטחון: 40%
מחיר כעת: 713.29 | יעד סגירה הבאה (23:00 IL): 714.80 | טווח צפוי: 711.50 – 717.50
שינוי מסגירה: +0.29%

═══ תל אביב 35 ═══
TA35 | מגמה: עליה קלה | Score: +1 | רמת בטחון: 46%
מחיר כעת: 2528.00 | יעד סגירת ת"א (12/05 (Tue) 17:15 IL): 2536 | טווח צפוי: 2530 – 2543
שינוי מאתמול: 0.00%

TL;DR:

שוק ארה"ב: S&P 500 מחזיק ב-739.30 נקודות (+0.23% מהסגירה), NASDAQ ב-713.29 נקודות (+0.29%) בסשן אירופה. נפח דליל, תנועה זהירה סביב רמות הפתיחה 736.45–740.75. זרז מרכזי בעוד שעה וחצי: CPI ליבה ב-12:30 IL (צפי קפיצה מ-0.2% ל-0.3%), לצד CPI כללי — נתון יקבע את כיוון השוק עד סגירת המסחר האמריקני ב-23:00 IL.

שוק ישראלי: תל אביב 35 נפתח לפני שעה ב-2528 נקודות, צפוי לנוע לקראת 2536 (+0.32%) עד הסגירה 17:15 IL. עליות מתונות במדדים אמריקאיים (+0.23%, +0.29%) תומכות בפתיחה חיובית, אך זינוק נפט גולמי ל-138.66 דולר (+3.80% מאתמול) מהווה לחץ עלויות חריף על המשק היבואן. תנועה לקראת 2543 אפשרית אם CPI אמריקאי יוצא נמוך (0.2%–0.3%).

סנטימנט:

שוק ארה"ב: <a href="/glossary#fng">Fear & Greed Index</a> ב-65.9 נקודות נותר בשטח greed אך השוק ממתין בעוד שעה וחצי לנתון מכונן. פורומי משקיעים ברשת מציגים עניין חריג — 403 אזכורי S&P 500 (זינוק של 137.1% ביום אחד), 151 אזכורי NASDAQ (+69.7%). המניות המובילות: MU, ASTS, SPY, MSFT, RKLB — פיזור בין מוליכים למחצה, תעופה-חלל, ו-ETF מעיד על תיאבון סיכון רחב. הסנטימנט בחדשות חיובי — 6 כותרות חיוביות מול 1 שלילית (ציון 71.4), אך הכותרות האחרונות מעידות על דעיכת תקווה לעסקה עם איראן והקשחת מתיחות הורמוז. הזרז המרכזי היום: CPI ליבה ב-12:30 IL — צפי ל-0.3% חודשי (עלייה מ-0.2%). קריאה של 0.4%+ תגרום לתיקון חד של 1.5%–2% כיוון שהפד ייאלץ לעכב הורדת ריבית, קריאה של 0.2% או נמוך יותר תפתח מסלול לעלייה חדה לקראת 745 נקודות עד סוף השבוע.

שוק ישראלי: המדד המקומי נפתח לפני שעה ב-2528 נקודות לאחר 17 שעות ללא מסחר. הסנטימנט הבינלאומי חיובי מתון — עליות של 0.23% ב-S&P 500 ו-0.29% ב-NASDAQ בסשן אירופה תומכות בפתיחה חיובית. נפט ב-138.66 דולר (+3.80% מאתמול, זינוק לשיא 140.90 בלילה) מהווה לחץ עלויות משמעותי — הקפיצה מעלה עלויות תחבורה, ייצור חשמל, תשומות תעשייתיות. בנק ישראל ללא הודעות מדיניות השבוע, המתח הגיאופוליטי הממושך (מתיחות הורמוז, איראן) נותר רקע קבוע. הכיוון המקומי יוכתב במידה רבה על ידי CPI אמריקאי בצהריים — אם הנתון יוצא גבוה (0.4%+), המדד עלול להתהפך לשלילי עד הסגירה. אם הנתון יוצא נמוך (0.2%–0.3%), תנועה לקראת 2543 אפשרית עד 17:15 IL. הסנטימנט המקומי ניטרלי לחיובי קל — אין זרזים מקומיים חזקים, כל תשומת הלב על הנתון האמריקאי.

ניתוח טכני:

שוק ארה"ב: S&P 500 ב-739.30 נקודות עלה 1.68 נקודות (+0.23%) מסגירת אתמול ב-737.62. הטווח התוך-יומי 736.45–740.75 נקודות (4.30 נקודות, 0.58%) צר מאוד — <a href="/glossary#momentum">מומנטום</a> חיובי אך זהיר, נפח דליל בסשן אירופה. RSI ב-66 נותר מתחת ל-70, יציאה מתנאי קנייה-יתר — מרחב גדול יותר לתנועה אך גם רגישות לתיקון. MACD ב-3.10 נותר מתחת לאות ב-3.37 — <a href="/glossary#momentum">מומנטום</a> חיובי אך מתכנס, לא מרחיב. המבנה הטכני חזק — המחיר מחזיק מעל ממוצע נע של 50 ימים ב-685.35 (+7.9%) ומעל ממוצע של 200 ימים ב-674.22 (+9.7%). תמיכה ראשונה ב-737.62 (סגירת אתמול), תמיכה שנייה ב-736.45 (שפל היום). התנגדות ראשונה ב-740.75 (שיא היום), <a href="/glossary#breakout">פריצה טכנית</a> מעל 742 תפתח מסלול לקראת 745. יעד 740.50 משקף זהירות לקראת CPI — המחיר עלול להישאר בטווח 738–743 עד פרסום הנתון ב-12:30 IL, ואז להתפרץ או להתקן בהתאם לתוצאה.

שוק ישראלי: תל אביב 35 ב-2528 נקודות — נפתח לפני שעה באותה רמה בדיוק של סגירת אתמול. <a href="/glossary#correlation">המתאם</a> עם מדדים אמריקאיים גבוה — עליות מתונות ב-S&P 500 (+0.23%) וב-NASDAQ (+0.29%) תומכות בתנועה חיובית במהלך היום. המחיר ממוקם במרכז הטווח השבועי 2515–2545 נקודות, תמיכה ראשונה ב-2528 (מוחזקת בפתיחה), תמיכה שנייה ב-2520. התנגדות ראשונה ב-2536, התנגדות שנייה ב-2543. המבנה הטכני מאוזן — היעדר תנועה בפתיחה מעיד על היעדר זרזים מקומיים חזקים, אך דפוס המתנה לנתון אמריקאי. תרחיש עבודה: תנועה הדרגתית ל-2536 עד CPI ב-12:30 IL (עלייה של 8 נקודות, +0.32%), ואז תגובה לנתון — אם נמוך, תנועה לקראת 2543 עד הסגירה 17:15 IL. אם גבוה, נסיגה חזרה ל-2528 או מתחת.

מבנה שוק:

שוק ארה"ב: נפט גולמי ב-138.66 דולר — עלייה של 5.07 דולר (+3.80%) מסגירת אתמול ב-133.59, לאחר זינוק לשיא של 140.90 דולר בלילה. הטווח התוך-יומי 135.87–140.90 דולר (5.03 דולר, 3.7%) קיצוני — זעזוע גיאופוליטי מתמשך (מתיחות הורמוז, איראן) או הפרעת אספקה משמעותית. המבנה הכולל מעורב: S&P 500 +0.23%, NASDAQ +0.29%, נפט +3.80%, F&G ב-65.9. זהו דפוס <a href="/glossary#risk-on">risk-on</a> מתון במדדי מניות עם זעזוע חריף בשוק האנרגיה. הפיזור בין S&P 500 ו-NASDAQ נמוך — שני המדדים עלו בקצב דומה (+0.23%, +0.29%), מצביע על עלייה רחבה ולא על סקטור בודד. זינוק הנפט מהווה גורם סיכון מרכזי — אם העלייה נמשכת מעל 140 דולר, לחצי אינפלציה עולים חד, CPI ליבה היום עלול להפתיע כלפי מעלה (0.4%+), והפד עלול לעכב הורדת ריבית. תנועה בסשן אירופה נותרת דלילה עד פתיחת המסחר האמריקני ב-16:30 IL.

שוק ישראלי: המבנה המקומי תלוי במלואו במדדים אמריקאיים והנפט. נפט ב-138.66 דולר (+3.80% מאתמול) מהווה לחץ שלילי משמעותי על הכלכלה היבואנית. הקפיצה מעלה עלויות תחבורה, תשומות תעשייתיות, ייצור חשמל, מחזירה לחצי אינפלציה מקומיים. המבנה הגלובלי risk-on נותר חיובי אך מתון — עליות במדדים אמריקאיים (+0.23%, +0.29%) תומכות את המבנה המקומי אך לא מהוות דחיפה חזקה. תל אביב 35 בעל משקל טכנולוגי של כ-20%, יתרה פיננסים ותעשייה — העלייה החזקה יותר ב-NASDAQ (+0.29% מול +0.23% ב-S&P 500) תומכת במניות הטכנולוגיות המקומיות. הפתיחה בדיוק על 2528 מעידה על איזון בין תמיכה ממדדים אמריקאיים לבין לחץ מזינוק הנפט. תרחיש עבודה: תנועה ל-2536 עד CPI (+0.32%), ואז תגובה — נמוך: לקראת 2543, גבוה: נסיגה ל-2528 או מתחת.

מה השפיע על הציון:

שוק ארה"ב:

גורמים תומכים:
- S&P 500 עלה 1.68 נקודות (+0.23%) מסגירת אתמול — מומנטום חיובי מתמשך
- NASDAQ עלה 2.06 נקודות (+0.29%) — עלייה חזקה יותר, תמיכה טכנולוגית
- עניין קמעונאי חריג — אזכורי S&P 500 ברשת +137.1%, אזכורי NASDAQ +69.7%
- סנטימנט חדשות חיובי — 6 כותרות חיוביות מול 1 שלילית (ציון 71.4)

גורמים מצמצמים:
- נפט ב-138.66 דולר (+3.80%, זינוק לשיא 140.90) — לחץ אינפלציוני חריף
- CPI ליבה בעוד שעה וחצי (צפי 0.3% מ-0.2%) — זהירות גוברת לקראת נתון מפתח
- נפח דליל בסשן אירופה — תנועה עלולה להתהפך במהירות בפתיחת המסחר האמריקני

שוק ישראלי:

גורמים תומכים:
- S&P 500 +0.23%, NASDAQ +0.29% — תמיכה מתונה למדד המקומי
- פתיחה ב-2528 ללא פער — אין לחץ מכירות בפתיחה
- Fear & Greed ב-65.9 — תיאבון סיכון גלובלי גבוה

גורמים מצמצמים:
- נפט ב-138.66 דולר (+3.80%) — לחץ עלויות חריף על המשק היבואן
- CPI אמריקאי בצהריים — עלול לגרום לתיקון אם גבוה מהצפוי (0.4%+)

תמונת שוק כוללת:

הסשן האירופי מציג דפוס risk-on מתון במדדי מניות וזעזוע מתמשך בשוק האנרגיה. S&P 500 ב-739.30 נקודות עלה 0.23%, NASDAQ ב-713.29 נקודות עלה 0.29% — עליות קטנות אך חיוביות. נפט ב-138.66 דולר זינק 3.80% מאתמול, לאחר שיא של 140.90 דולר בלילה — קפיצה חריפה המעידה על זעזוע גיאופוליטי מתמשך (מתיחות הורמוז, איראן) או הפרעת אספקה משמעותית.

הזרז המרכזי היום: מדד CPI ליבה ב-12:30 IL — צפי לעלייה ל-0.3% חודשי מ-0.2%, יחד עם CPI כללי. זהו הנתון המהותי השבוע. אם הנתון יוצא 0.4% או גבוה יותר, הלחץ על הפד לעכב הורדת ריבית יגבר חד, והשוק עלול לתקן 1.5%–2% במהירות עד סגירת המסחר האמריקני ב-23:00 IL. אם הנתון יוצא 0.2% או נמוך יותר, המסלול לעלייה חדה ייפתח לקראת 745 נקודות ב-S&P 500 עד סוף השבוע.

זינוק הנפט (+3.80%, שיא 140.90) מוסיף שכבת מורכבות משמעותית. אם העלייה נמשכת מעל 140 דולר, לחצי אינפלציה עולים חד — CPI ליבה היום עלול להפתיע כלפי מעלה, והפד עלול לשמור על ריבית גבוהה זמן ארוך יותר. המבנה הטכני נותר חזק — המחיר ב-S&P 500 מעל ממוצעים נעים ארוכים (+7.9% מעל 50 ימים, +9.7% מעל 200 ימים) — אך RSI ב-66 מציג רגישות לתיקון. נסיגת הנפט מהשיא היומי (-1.6% מ-140.90 ל-138.66) מעידה על נטילת רווחים זהירה, אך העלייה נותרת משמעותית.

לישראל — תל אביב 35 נפתח לפני שעה ב-2528 נקודות, בדיוק על סגירת אתמול. המבנה הבינלאומי מעורב: מדדי מניות חיוביים מתון (+0.23%, +0.29%), נפט שלילי (+3.80%). תרחיש עבודה: תנועה הדרגתית ל-2536 עד CPI ב-12:30 IL — עלייה של 8 נקודות (+0.32%). טווח 2530–2543 משקף זהירות לקראת הנתון האמריקאי. זינוק הנפט עלול להכביד במהלך היום אם נמשך, אך תמיכה ממדדים אמריקאיים תשמור על דפוס חיובי מתון. אם CPI יוצא 0.4%+ — המדד עלול לסגור שטוח או במינוס קל על 2528 או מתחת. אם CPI יוצא 0.2%–0.3% — תנועה לקראת 2543 אפשרית עד הסגירה 17:15 IL.