צד הפלוס: פק"מ פר"מ וכל הטרררם

פקדונות

אחרי שסקרנו היטב את הצדדים הפחות נעימים הקשורים לפעילותנו בבנק – או בשפת הבנקאים: התחום הדביטורי (חובה), הגיע הזמן להתעודד מעט ולדון בצד הקרדיטורי: הזכות.

הפקדונות השקליים

נציג תחילה אפיקי השקעה קצרי מועד, הנקראים פיקדונות, להבדיל מתוכניות חיסכון שאופיים הוא ארוך טווח יותר. הפיקדונות הבאים נקראים שקליים משום שהם נושאים ריבית שקלית התלויה בריבית בנק ישראל על השקל והם אינם צמודים למדד המחירים לצרכן.

יתרונות בשימוש בפקדונות השקליים

אפיק ההשקעה הזה הוא סולידי, כלומר לא תלוי בתנודתיות בשוק ההון, והתשואה עליו מובטחת. נניח שהתפנה לך סכום כסף, ואתה מעוניין להשיג עליו תשואה בטוחה. אך מצד שני אתה לא מעוניין לסגור אותו לתקופה ארוכה כי ייתכן ותזדקק לו בטווח הקצר-או בשפת הבנק: אתה מעוניין ברמת נזילות גבוהה יחסית: הפקדונות הללו עונים בדיוק על הדרישה הזו.

• הערה קטנה: התשואה בפקדונות שקליים מובטחת, אבל, נכון לכתיבת שורות אלו, נמוכה ביותר

הנה הסבר בסיסי של כמה פקדונות שכיחים:

פר"י – פק"פ – פח"ק: פיקדון ריבית יומית

זהו פיקדון לתקופה של יום אחד. הוא מתחדש אוטומטית מיום ליום אלא אם נתת הוראה לביטולו. כמו בכל הפיקדונות הריבית עליו מחושבת לפי בסיס תקופת הפיקדון, ובמקרה של פר"י: לפי בסיס יומי. סכום הריבית היומי מתווסף לקרן הפיקדון: סכום ההפקדה הראשוני, וכך נצברת ריבית.

• טיפ: בנקים קטנים ואפילו חברות ברוקרים מציעים בדרך כלל ריביות גבוהות יותר על פקדונות לעומת הבנקים הגדולים.

פק"ם: פיקדון קצר מועד

זהו פיקדון לתקופה קצובה, עליה סיכמת עם הבנק. בדר"כ מדובר על שבוע או חודש. גם כאן הריבית מחושבת ומשולמת לפי בסיס ההתחדשות: חודש או שבוע למשל. הריבית הנומינלית לא משתנה כל עוד לא מגיע מועד ההתחדשות או "הפתיחה': והסכום שהצטבר עובר בסוף התקופה לקרן וכך נצברת ריבית דריבית.

פר"ם: פיקדון בריבית משתנה (או פצ"פ: פיקדון צמוד פריים)

בדומה לפק"מ, זהו פיקדון לתקופת זמן קצובה, אך בשונה ממנו הריבית לאורך התקופה אינה קבועה אלא יכולה להשתנות על בסיס יומי כמו בפר"י. היתרון של פר"מ על פר"י הוא בריבית התחלתית גבוהה יותר, אך הפר"י נזיל יותר.

אפיקים אלטרנטיביים לפקדונות השקליים

הפקדונות השקליים הם לא האופציה היחידה העומדת בפני מי שמחפש תשואה לכספו בטווח הקצר. ראשית נדון במוצר שלא שייך למשפחת הפקדונות והוא אפילו לא "מוצר של הבנק", אך יש לו חשיבות רבה לענייננו.

מק"מ: מילווה קצר מועד

המק"מ הוא איגרת חוב לזמן קצר (פחות משנה) שמנפיק בנק ישראל בשוק ההון. המק"מים מונפקים ביחידות בנות 1 ש"ח. המק"מ נמכר בעת הנפקתו בהנחה: כלומר במחיר נמוך מ-1 ש"ח, אך ביום פקיעתו הוא נפדה בערכו הנקוב, כלומר במחיר ש"ח אחד.

קרנות כספיות

דרך נוספת להפקדת כספים לטווח קצר הינה באמצעות קרנות נאמנות כספיות. קרנות כספיות משקיעות בני"ע קצרי מועד ובפקדונות. היתרון של הקרנות הכספיות טמון בעובדה שאחוז הריבית שהן מקבלות על הפקדונות שלהן גבוה מזה של האזרח הממוצע.

פצ"מ – פיקדון צמוד מט"ח

אפיק נוסף להשקעה בטווח קצר הוא פיקדון בשקלים הצמוד לשינוי בשער החליפין של מטבע זר, כשהנפוץ ביותר הוא הדולר. פיקדון זה נושא, בנוסף להיותו צמוד לשער החליפין של המט"ח, ריבית התלויה בסוג המטבע שאליו מצמידים אותו.

למי זה טוב?

הפקדה בפצ"מ מועילה בעיקר למי שיש לו התחייבויות במטבע חוץ. מי שמשלם, למשל, שכר דירה חודשי בדולרים, והתפנה לו סכום אותו הוא מעוניין להחזיק בצורה נזילה וגם להרוויח עליו משהו.