יוצר סקירה...

זה עלול לקחת כ-30 שניות

פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · TASEARD.TA

ארד

הסקירה עודכנה: 18/07/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות

מחיר נוכחי₪52.82נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-3.74%לעומת יום המסחר הקודם
אין נתוני אנליסטים

הנתונים מראים שהכנסות ארד עלו מ-361 ל-394 מיליון ₪ ב-2024, אך שולי הרווח הנקי ירדו מ-7.5% ל-6.2%, מה שמעיד על לחץ על הרווחיות.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ הכנסות +16% ב-3 שנים

דגלים אדומים

  • ! ירידה חדה היום (-3.74%)
i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

ארד (ARD.TA) היא חברה המפתחת ומייצרת מערכות מדידה חכמות, ובעיקר מדי-מים אלקטרוניים ומערכות לקריאה מרחוק של צריכת מים. במקום שקורא ייגש פיזית לכל מד-מים, המערכות של החברה מאפשרות לרשויות ולתאגידי-מים לאסוף את נתוני הצריכה באופן אוטומטי ומרחוק, לזהות דליפות ולנהל את מערך המים בצורה יעילה יותר.

מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מכירת מדי-המים והמערכות עצמן ללקוחות כמו תאגידי-מים ורשויות. לצד המכירה החד-פעמית של הציוד, קיימות גם הכנסות מהתקנה, מתחזוקה ומשירותי-תוכנה לניהול הנתונים, שהם בעלי אופי חוזר (הכנסה שמתקבלת שוב ושוב לאורך זמן). הנתונים מראים שההכנסות עמדו על כ-420.8 מיליון שקל, לעומת כ-394 מיליון שקל בשנה הקודמת — עלייה של 6.8%.

לסדר-גודל: שווי-השוק של החברה עומד על כ-1 מיליארד ש

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב6.2%שולי רווח נקי 2024

ירידה ברווחיות למרות צמיחה בהכנסות

שולי הרווח הנקי של ארד ירדו מ-7.5% ב-2023 ל-6.2% ב-2024, למרות שההכנסות עלו מ-361 מיליון ₪ ל-394 מיליון ₪. הרווח הנקי ירד מ-27 מיליון ₪ ל-24 מיליון ₪. זה מצביע על לחץ על הרווחיות ועלויות שגדלו מהר יותר מההכנסות.

נתון: שולי הרווח הנקי ב-2024 היו 6.2% לעומת 7.5% ב-2023, בעוד שההכנסות עלו ב-9.1% אך הרווח הנקי ירד ב-11%.

←

מה לעשות: כדאי לבחון את דוחות החברה לזהות את מקורות הלחץ על השוליים - האם מדובר בעלויות חומרי גלם, שכר עבודה, או תחרות מחירים. חשוב לעקוב אחר המגמה ב-2025 לראות אם השיפור הצפוי ל-6.9% מתממש.

חיובי+16.6%צמיחה דו-שנתית

צמיחה עקבית בהכנסות

ארד מציגה מגמת צמיחה יציבה בהכנסות - מ-361 מיליון ₪ ב-2023 ל-394 מיליון ₪ ב-2024 (עלייה של 9.1%), ולפי התחזיות ל-421 מיליון ₪ ב-2025 (עלייה נוספת של 6.9%). זו צמיחה מצטברת של כ-16.6% על פני שנתיים.

נתון: ההכנסות צמחו מ-361 מיליון ₪ ב-2023 ל-394 מיליון ₪ ב-2024 ולפי התחזיות יגיעו ל-421 מיליון ₪ ב-2025.

תשומת לב-3.74%ירידה יומית

ירידת מחיר חדה ביום המסחר

המניה ירדה היום ב-3.74% ל-52.82 ₪, ירידה משמעותית ביום אחד. המחיר הנוכחי נמצא כ-12% מתחת לשיא של 60 ₪ שנרשם במהלך השנה האחרונה, אך עדיין כ-27% מעל לשפל של 41.56 ₪.

נתון: המחיר הנוכחי של 52.82 ₪ ירד ב-3.74% היום, והוא נמצא בטווח של 41.56-60.0 ₪ שנרשם ב-52 השבועות האחרונים.

←

מה לעשות: חשוב לבדוק אם פורסמו חדשות ספציפיות על החברה או בענף שלה שגרמו לירידה. ירידה חדה ביום אחד יכולה להצביע על תגובת שוק לאירוע מסוים או על תנודתיות גבוהה.

חיובי+20.8%צמיחה צפויה ברווח

שיפור צפוי ברווחיות ב-2025

לפי התחזיות, הרווח הנקי של ארד צפוי לעלות מ-24 מיליון ₪ ב-2024 ל-29 מיליון ₪ ב-2025 (עלייה של 20.8%), עם שיפור בשולי הרווח הנקי ל-6.9%. גם הרווח התפעולי צפוי לעלות מ-36 מיליון ₪ ל-38 מיליון ₪.

נתון: הרווח הנקי צפוי לעלות מ-24 מיליון ₪ ב-2024 ל-29 מיליון ₪ ב-2025, ושולי הרווח הנקי צפויים להשתפר מ-6.2% ל-6.9%.

ניטרליאנליסטים מכסים

העדר כיסוי אנליסטים

אין אנליסטים המכסים את מניית ארד, מה שאומר שאין המלצות מקצועיות או יעדי מחיר זמינים למשקיעים. זה אופייני למניות קטנות-בינוניות בבורסה בתל אביב ומקשה על קבלת החלטות מושכלות.

נתון: מספר האנליסטים המכסים את המניה הוא 0, ללא המלצות או יעדי מחיר זמינים.

←

מה לעשות: משקיעים צריכים להסתמך על ניתוח עצמאי של הדוחות הכספיים ולעקוב אחר פרסומי החברה. כדאי לבחון את הדוחות הרבעוניים ואת מצגות המשקיעים של החברה.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים כי ההכנסות עלו ל-420.76 מיליון ש"ח לעומת 394.04 מיליון ש"ח בשנה הקודמת, שינוי של 6.8%.
  • עלייה ברווח הנקי הרווח הנקי (הרווח שנותר לאחר כל ההוצאות) גדל ל-29.22 מיליון ש"ח לעומת 24.29 מיליון ש"ח, שינוי של 20.3%.
  • שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) עלה ל-38.01 מיליון ש"ח לעומת 35.96 מיליון ש"ח, שינוי של 5.7%.
↓ הטיעון נגד
  • ירידה במחיר היום הנתונים מראים כי המניה נסחרת ב-52.82 ש"ח, ירידה של 3.74% ביום המסחר הנוכחי.
  • היעדר כיסוי אנליסטים הנתונים מראים כי אין נתוני אנליסטים זמינים (0 ממליצים), כך שאין הערכות חיצוניות להשוואה.
  • רווח תפעולי שגדל לאט מהרווח הנקי הנתונים מראים כי הרווח התפעולי עלה רק ב-5.7% לעומת 20.3% ברווח הנקי, פער שעשוי לנבוע מגורמים חד-פעמיים ולא מהפעילות השוטפת.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
המספרים

נתונים פיננסיים

דוח רווח והפסד (3 שנים) (ILS באלפים)

מדדFY2023FY2024FY2025
הכנסות361,201394,039420,759
רווח נקי27,02324,29429,215
רווח גולמי108,842116,674127,549
רווח תפעולי33,29535,96238,011
שיעור רווח גולמי+30.10%+29.60%+30.30%
שיעור רווח תפעולי+9.20%+9.10%+9.00%
שיעור רווח נקי+7.50%+6.20%+6.90%

נתונים פיננסיים

מדדערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
שווי שוק₪1.3 מיליארד
מכפיל רווח (P/E)14.0
תשואת דיבידנד2.96%
טווח 52 שבועות₪41.56 – ₪60.00
הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של ארד (ARD.TA) הראה עלייה בכל השורות המרכזיות. ההכנסות (סך הכסף שנכנס מפעילות החברה) גדלו בכ-7% והגיעו לכ-421 מיליון שקל, לעומת כ-394 מיליון שקל בשנה הקודמת.

הרווח הנקי (מה שנשאר אחרי כל ההוצאות והמיסים) עלה בכ-20% והגיע לכ-29 מיליון שקל, לעומת כ-24 מיליון שקל בתקופה הקודמת. הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני הוצאות מימון ומיסים) גדל בכ-6% לכ-38 מיליון שקל.

במילים פשוטות, הנתונים מראים שהחברה הגדילה את מכירותיה ואת רווחיה, כאשר קצב הצמיחה ברווח הנקי היה מהיר יותר מקצב הצמיחה בהכנסות.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

סיכום

ארד (ARD.TA) היא חברה ישראלית הפועלת בתחום הקמעונות והשירותים. המניה נסחרת בבורסה בתל אביב ועלויות התפעול שלה גדלות במהירות.

בשנת 2024, ההכנסות של ארד עלו מ-361 מיליון ₪ ל-394 מיליון ₪ (עלייה של כ-9%). עם זאת, הרווח הנקי (הרווח בפועל) ירד מ-27 מיליון ₪ ל-24 מיליון ₪. זה אומר שלמרות שהחברה מכרה יותר, היא הרוויחה פחות כסף בסוף היום.

שולי הרווח הנקי (אחוז הרווח מכל שקל הכנסה) ירדו מ-7.5% ל-6.2%. זה מצביע על לחץ על הרווחיות — העלויות גדלו מהר יותר מההכנסות, מה שהוביל לרווחים נמוכים יותר.

כיום המניה נסחרת ב-52.82 ₪, בירידה של 3.74% היום. אין כיום כיסוי של אנליסטים על החברה, כך שקשה להעריך את הדעה המקצועית על הביצועים.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.