יוצר סקירה...

זה עלול לקחת כ-30 שניות

פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM

סקירת מניה: Tesla Inc (TSLA)

NASDAQ
הסקירה עודכנה:
מחיר $443.30
שינוי יומי -0.44%
מספר אנליסטים 61
מחיר יעד $399.17
פוטנציאל -10.00%
המלצה החזק

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView

מה חושבים האנליסטים?

מחירי יעד (USD)

קונצנזוס$399.17
גבוה$630.00
חציון$423.30
נמוך$25.11

התפלגות המלצות

9
Strong Buy
20
Buy
24
Hold
7
Sell
1
Strong Sell

נתונים פיננסיים (3 שנים) (USD באלפים)

מדדFY2023FY2024FY2025
הכנסות96,773,00097,690,00094,827,000
רווח נקי14,997,0007,091,0003,794,000
רווח גולמי17,660,00017,450,00017,094,000
רווח תפעולי8,891,0007,076,0004,355,000
רווח למניה (EPS)$4.30$2.04$1.08
שיעור רווח גולמי+18.20%+17.90%+18.00%
שיעור רווח תפעולי+9.20%+7.20%+4.60%
שיעור רווח נקי+15.50%+7.30%+4.00%

תובנות

ירידה חדה ברווחיות - הרווח הנקי צנח ב-73% בשלוש שנים

הרווח הנקי של טסלה ירד מ-15 מיליארד דולר בשנת 2023 ל-4 מיליארד דולר בשנת 2025 - ירידה של כ-73%. גם הרווח למניה (EPS - Earnings Per Share, הרווח שמגיע לכל מניה) צנח מ-4.30$ ל-1.08$ באותה תקופה. מרווח הרווח הנקי (Net Margin) ירד מ-15.5% ל-4.0% בלבד.

מה לעשות: יש לבחון את הסיבות לירידה ברווחיות - האם מדובר בהשקעות עתידיות, תחרות מוגברת, או בעיות מבניות. חשוב לעקוב אחר דוחות רבעוניים עתידיים ולראות אם המגמה נמשכת.

רווח נקי: 15B$ (2023) → 7B$ (2024) → 4B$ (2025); EPS: 4.30$ → 2.04$ → 1.08$

ירידה בהכנסות למרות צמיחה צפויה בענף הרכב החשמלי

ההכנסות של טסלה ירדו מ-98 מיליארד דולר בשנת 2024 ל-95 מיליארד בשנת 2025. זוהי ירידה של כ-3% בתקופה שבה שוק הרכב החשמלי צומח. הירידה בהכנסות מצביעה על אובדן נתח שוק או לחצי תמחור.

מה לעשות: חשוב לעקוב אחר נתוני מכירות רכבים רבעוניים ולהשוות לתחרות (BYD, מרצדס, BMW). יש לבדוק האם הירידה נובעת ממחירים נמוכים יותר או מירידה בכמות היחידות הנמכרות.

הכנסות: 97B$ (2023) → 98B$ (2024) → 95B$ (2025)

פער משמעותי בין מחיר המניה ליעד האנליסטים

המניה נסחרת כיום במחיר של 443.3$ בעוד שיעד הקונצנזוס (הממוצע) של 61 אנליסטים עומד על 399.17$ - כלומר המניה נסחרת כ-11% מעל היעד. גם המחיר החציוני (Median) של האנליסטים נמוך יותר ועומד על 423.3$.

מה לעשות: השוק מתמחר את המניה גבוה יותר מהערכות האנליסטים. יש לשקול שהשוק עשוי לתמחר ציפיות עתידיות שאינן משתקפות בנתונים הנוכחיים. מומלץ לעקוב אחר עדכוני יעדי מחיר.

מחיר נוכחי: 443.3$, יעד קונצנזוס: 399.17$, יעד חציוני: 423.3$

דעות מעורבות בקרב אנליסטים עם נטייה לזהירות

מתוך 61 אנליסטים, רק 29 ממליצים על קניה (9 קניה חזקה + 20 קניה), בעוד 24 ממליצים להחזיק ו-8 ממליצים למכור. ציון הקונצנזוס של 2.52 (מתוך 5) מסווג כ'החזק' - כלומר המלצה נייטרלית-שמרנית.

מה לעשות: חוסר הקונצנזוס בקרב אנליסטים מעיד על אי-ודאות לגבי עתיד החברה. משקיעים צריכים להיות מודעים לסיכון המוגבר ולפזר סיכונים.

התפלגות: 9 קניה חזקה, 20 קניה, 24 החזק, 7 מכירה, 1 מכירה חזקה; ציון: 2.52/5

מרווח גולמי יציב למרות האתגרים

למרות הירידה בהכנסות וברווחיות, מרווח הרווח הגולמי (Gross Margin) נשאר יציב סביב 18% בשלוש השנים האחרונות (18.2%, 17.9%, 18.0%). זה מעיד על יכולת החברה לשמור על יעילות ייצור בסיסית.

מה לעשות: היציבות במרווח הגולמי היא נקודה חיובית, אך הבעיה היא בהוצאות התפעול והמימון. יש לעקוב אחר יכולת החברה לשפר את היעילות התפעולית.

Gross Margin: 18.2% (2023) → 17.9% (2024) → 18.0% (2025)

רוצה לסחור במניה הזו? בחר ברוקר מתאים ופתח חשבון.

סוחר ב-Plus500פתח חשבון ב-eToro
בחלק מהקישורים יש שותפות עסקית. אין תוספת מחיר לך. 68% ממשקיעי CFD מפסידים כסף.

סיכום

סקירה כללית: טסלה היא חברת ייצור כלי רכב חשמליים וטכנולוגיה אנרגיה גדולה בעולם. החברה מייצרת מכוניות חשמליות, סוללות וציוד לאנרגיה מתחדשת.

מצב הרווחיות: טסלה עומדת בקשיים משמעותיים. הרווח הנקי (הרבח שנשאר לחברה אחרי כל ההוצאות) צנח ב-73% בשלוש שנים — מ-15 מיליארד דולר בשנת 2023 ל-4 מיליארד דולר בשנת 2025. הרווח למניה ירד מ-4.30 דולר ל-1.08 דולר. גם שיעור הרווח (כמה רווח מכל דולר מכירות) ירד מ-15.5% ל-4% בלבד.

מכירות והערכת אנליסטים: ההכנסות ירדו ב-2.9% בשנה האחרונה. אנליסטים (מומחים שחוקרים את החברה) נותנים לטסלה דירוג "חזק" אך עם הערות שליליות. מחיר היעד שלהם הוא 399 דולר, כלומר ירידה של 10% מהמחיר הנוכחי של 443 דולר.

סיכונים והזדמנויות: הירידה החדה ברווחיות היא

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
Last updated: May 15, 2026 12:01 pm