יוצר סקירה...

זה עלול לקחת כ-30 שניות

פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM

סקירת מניה: Tesla Inc (TSLA)

NASDAQ
הסקירה עודכנה:
מחיר $396.68
שינוי יומי -3.00%
מספר אנליסטים 60
מחיר יעד $399.17
פוטנציאל +0.60%
המלצה החזק

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView

מה חושבים האנליסטים?

מחירי יעד (USD)

קונצנזוס$399.17
גבוה$630.00
חציון$423.30
נמוך$25.11

התפלגות המלצות

9
Strong Buy
20
Buy
23
Hold
7
Sell
1
Strong Sell

נתונים פיננסיים (3 שנים) (USD באלפים)

מדדFY2023FY2024FY2025
הכנסות96,773,00097,690,00094,827,000
רווח נקי14,997,0007,091,0003,794,000
רווח גולמי17,660,00017,450,00017,094,000
רווח תפעולי8,891,0007,076,0004,355,000
רווח למניה (EPS)$4.30$2.04$1.08
שיעור רווח גולמי+18.20%+17.90%+18.00%
שיעור רווח תפעולי+9.20%+7.20%+4.60%
שיעור רווח נקי+15.50%+7.30%+4.00%

תובנות

ירידה חדה ברווחיות - הרווח הנקי צנח ב-73% בשלוש שנים

הרווח הנקי של טסלה ירד מ-15 מיליארד דולר בשנת 2023 ל-4 מיליארד דולר בשנת 2025 - ירידה של כ-73%. במקביל, הרווח למניה (EPS - Earnings Per Share, הרווח שמגיע לכל מניה) צנח מ-4.30$ ל-1.08$ בלבד. שולי הרווח התפעולי (Operating Margin) ירדו מ-9.2% ל-4.6%, מה שמעיד על קושי גובר להפיק רווחים מהפעילות העסקית.

מה לעשות: יש לבחון את הסיבות לירידה ברווחיות - האם מדובר בהשקעות עתידיות, תחרות מוגברת, או בעיות מבניות. חשוב לעקוב אחר דוחות רבעוניים עתידיים ולראות אם המגמה נמשכת.

רווח נקי: 15 מיליארד (2023) → 7 מיליארד (2024) → 4 מיליארד (2025). Operating Margin: 9.2% → 7.2% → 4.6%

ירידה בהכנסות למרות צמיחה צפויה בענף הרכב החשמלי

ההכנסות של טסלה ירדו מ-98 מיליארד דולר בשנת 2024 ל-95 מיליארד דולר בשנת 2025 - ירידה של כ-3%. זאת בתקופה שבה שוק הרכב החשמלי צומח עולמית. הירידה בהכנסות מלווה בירידה חדה עוד יותר ברווחיות, מה שמצביע על לחץ תחרותי או אתגרים בביקוש.

מה לעשות: יש לבדוק את נתוני המכירות הפיזיים (כמות רכבים שנמכרו) ואת מחירי המכירה הממוצעים. חשוב להבין אם הירידה נובעת מהנחות מחיר או מירידה בביקוש.

הכנסות: 97 מיליארד (2023) → 98 מיליארד (2024) → 95 מיליארד (2025)

פער גדול בין מחיר המניה להערכות האנליסטים

מחיר המניה הנוכחי (396.68$) נמוך בכ-0.6% מהערכת הקונצנזוס של האנליסטים (399.17$), אך נמוך משמעותית מהמחיר החציוני (423.3$). יש לשים לב שקיים פער עצום בין ההערכות - מ-25$ ועד 630$, מה שמעיד על חוסר וודאות גבוה בקרב אנליסטים לגבי עתיד החברה.

מה לעשות: הפער הגדול בהערכות מצביע על סיכון גבוה. משקיעים צריכים להבין שקיימת אי-ודאות משמעותית לגבי שווי החברה ולהתאים את רמת החשיפה בהתאם לסובלנות הסיכון שלהם.

מחיר נוכחי: 396.68$, קונצנזוס: 399.17$, חציון: 423.3$. טווח הערכות: 25.11$ - 630$ (פער של פי 25)

דעות מעורבות של אנליסטים עם נטייה לזהירות

מתוך 60 אנליסטים, רק 29 ממליצים על קניה (9 קניה חזקה + 20 קניה), בעוד 23 ממליצים להחזיק ו-8 ממליצים למכור. ציון הקונצנזוס של 2.52 מתוך 5 (תווית 'החזק') מעיד על עמדה זהירה-נייטרלית של הקהילה המקצועית, במיוחד לאור הירידה ברווחיות.

מה לעשות: המלצת 'החזק' מתאימה למשקיעים קיימים שרוצים להמתין ולראות התפתחויות. משקיעים חדשים צריכים לשקול את הסיכונים לאור המגמות השליליות ברווחיות.

ציון אנליסטים: 2.52/5 (החזק). התפלגות: 29 קונים, 23 מחזיקים, 8 מוכרים מתוך 60 אנליסטים

יציבות יחסית בשולי הרווח הגולמי

למרות הירידה החדה ברווחיות הכוללת, שולי הרווח הגולמי (Gross Margin - אחוז הרווח לאחר עלויות ייצור ישירות) נשארו יציבים סביב 18% לאורך שלוש השנים (18.2% → 17.9% → 18.0%). זה מעיד שהחברה שומרת על יכולת תמחור והפקת רווח מהמוצרים עצמם, והבעיה העיקרית היא בהוצאות התפעוליות או בהיקפי המכירות.

מה לעשות: נקודה חיובית זו מצביעה על כך שמודל העסקי הבסיסי עדיין עובד. יש לעקוב אחר ההוצאות התפעוליות והשקעות בפיתוח כדי להבין לאן הולכים הכספים.

Gross Margin: 18.2% (2023) → 17.9% (2024) → 18.0% (2025) - יציבות יחסית

רוצה לסחור במניה הזו? בחר ברוקר מתאים ופתח חשבון.

פתח חשבון ב-eToroסחר ב-Interactive Brokers
בחלק מהקישורים יש שותפות עסקית. אין תוספת מחיר לך.

סיכום

סקירה כללית: טסלה היא חברת ייצור כלי רכב חשמליים (EV - Electric Vehicles) וחברת אנרגיה גדולה בעולם. המניה נסחרת כיום ב-396.68 דולר, וירדה ב-3% היום.

מצב הרווחיות: טסלה עומדת בפני אתגר משמעותי ברווחיות. הרווח הנקי (הרבح הסופי) צנח ב-73% בשלוש שנים — מ-15 מיליארד דולר בשנת 2023 ל-4 מיליארד דולר בשנת 2025. הרווח למניה (EPS) ירד מ-4.30 דולר ל-1.08 דולר בלבד. שולי הרווח התפעולי (אחוז הרווח מכל דולר מכירות) ירדו מ-9.2% ל-4.6%, מה שמעיד על קושי הולך וגדל להפיק רווחים.

הכנסות והערכת אנליסטים: ההכנסות ירדו ב-2.9% בשנה האחרונה. אנליסטים (60 מומחים) נותנים לטסלה דירוג "חזק" בממוצע, עם מטרת מחיר של 399.17 דולר, המצביעה על עלייה צנועה של 0.6% מהמחיר הנוכחי.

סיכונים והזדמנויות: הירידה הח

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
Last updated: June 10, 2026 10:32 am