פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · TASEDIPL.TA

דיפלומט

הסקירה עודכנה: 10/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי₪47.90נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+1.18%לעומת יום המסחר הקודם
אין נתוני אנליסטים

הנתונים מראים כי הכנסות דיפלומט נותרו יציבות סביב 4 מיליארד ₪, אך הרווח התפעולי ירד כ-11% (מ-152 ל-135 מיליון ₪) והשוליים ירדו מ-4.3% ל-3.6%.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

דגלים אדומים

i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

דיפלומט (DIPL.TA) היא חברה שעוסקת בשיווק והפצה של מוצרי צריכה. במילים פשוטות, החברה מביאה מוצרים של יצרנים שונים (בעיקר מזון, מוצרי טיפוח וניקיון) ומעבירה אותם אל רשתות השיווק, החנויות והסופרמרקטים שבהם אנחנו קונים. היא מהווה מעין חוליית ביניים בין המפעל שמייצר את המוצר לבין הצרכן שקונה אותו במדף.

מודל ההכנסה (הדרך שבה נכנס הכסף) של החברה מבוסס בעיקר על מכירת המוצרים שהיא מפיצה. החברה מרוויחה מהפרש בין המחיר שבו היא קונה מהיצרן למחיר שבו היא מוכרת ללקוחות, ולעיתים גם מדמי הפצה ושירותי לוגיסטיקה. מדובר בהכנסה חוזרת באופייה, כלומר נובעת ממכירות שוטפות שמתרחשות שוב ושוב לאורך השנה, ולא מעסקה חד-פעמית.

מבחינת סדר גודל, שווי השוק של החברה עומד על כ-מיליארד שקל. ההכנסות השנתיות האחרונות היו כ-3.75 מיליארד שקל, לעומת כ-3.56 מיליארד בשנה הקודמת (עלייה של 5.6%). הרווח הנקי עמד על כ-109.5 מיליון שקל, לעומת כ-111.8 מיליון בשנה הקודמת (ירידה של 2.0%), והרווח התפעולי היה כ-135 מיליון שקל, לעומת כ-151.5 מיליון (ירידה של 10.9%). הנתונים מראים גידול בהכנסות לצד ירידה קלה ברווחיות.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-11%ירידה ברווח תפעולי

ירידה משמעותית ברווח התפעולי ב-2025

הרווח התפעולי של דיפלומט ירד מ-152 מיליון ₪ ב-2024 ל-135 מיליון ₪ ב-2025, ירידה של כ-11%. במקביל, שולי הרווח התפעולי ירדו מ-4.3% ל-3.6%, למרות שההכנסות נשארו יציבות ברמה של 4 מיליארד ₪.

נתון: רווח תפעולי ב-2024: 152M ₪, ב-2025: 135M ₪. שולי רווח תפעולי ירדו מ-4.3% ל-3.6%.

←

מה זה אומר עליך: ירידה ברווח תפעולי כאשר ההכנסות יציבות מעידה על עלייה בהוצאות התפעול או בעלויות המכירה והשיווק. במקרה של דיפלומט, הרווח הגולמי דווקא עלה ל-810 מיליון ₪, כך שהפער נובע מהוצאות תפעוליות גבוהות יותר. שיפור ידרוש התייעלות תפעולית או צמיחה בהכנסות שתפזר את העלויות הקבועות.

לשים לב0%שינוי בהכנסות

עצירה בצמיחת ההכנסות

ההכנסות של דיפלומט עמדו על 4 מיליארד ₪ גם ב-2024 וגם ב-2025, לאחר צמיחה של 33% בין 2023 ל-2024 (מ-3 מיליארד ל-4 מיליארד). העצירה בצמיחה מלווה בירידה ברווחיות התפעולית.

נתון: הכנסות 2023: 3B ₪, 2024: 4B ₪, 2025: 4B ₪ (ללא שינוי).

←

מה זה אומר עליך: עצירה בצמיחת הכנסות אחרי שנת פריצה יכולה לנבוע מרוויה בשוק, תחרות מוגברת, או השלמת פרויקטים חד-פעמיים. בענף הסחר והשירותים שבו פועלת דיפלומט, חידוש הצמיחה ידרוש כניסה לשווקים חדשים, הרחבת מגוון המוצרים, או רכישות עסקיות.

לשים לב2.9%שולי רווח נקי

שולי רווח נמוכים יחסית

שולי הרווח הנקי של דיפלומט עומדים על 2.9% ב-2025, ירידה קלה מ-3.1% ב-2024. מדובר ברמת רווחיות נמוכה המאפיינת עסקי סחר עם תחרות גבוהה ומרווחים דחוסים.

נתון: Net Margin 2024: 3.1%, 2025: 2.9%. רווח נקי 2025: 110M ₪ מתוך הכנסות של 4B ₪.

←

מה זה אומר עליך: שולי רווח נמוכים אופייניים לחברות סחר ושירותים שפועלות בשווקים תחרותיים עם כוח תמחור מוגבל. שיפור השוליים דורש העלאת הערך המוסף (מעבר למוצרים עם מרווח גבוה יותר), הגדלת יעילות תפעולית, או הגדלת נפח המכירות לפיזור עלויות קבועות.

חיובי3.94%תשואת דיבידנד

תשואת דיבידנד אטרקטיבית

דיפלומט מציעה תשואת דיבידנד של 3.94%, גבוהה מהממוצע בבורסה בתל אביב ומעידה על מדיניות חלוקה יציבה למשקיעים, למרות שולי הרווח הנמוכים.

נתון: תשואת דיבידנד: 3.94%, P/E: 12.3, רווח נקי 2025: 110M ₪.

←

מה זה אומר עליך: תשואת דיבידנד גבוהה מעידה על מחויבות החברה להחזיר מזומנים לבעלי המניות. עם יחס P/E של 12.3 ותשואה כזו, המניה מתומחרת כחברה בוגרת עם צמיחה מתונה. המשך החלוקה תלוי ביכולת החברה לשמר את רמת הרווחיות הנוכחית.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים עלייה של 5.6% בהכנסות, מ-3.56 מיליארד ל-3.75 מיליארד שקל בין השנים.
  • רווחיות נשמרת החברה נותרה רווחית עם רווח נקי של כ-109.5 מיליון שקל בשנה האחרונה.
  • פעילות בהיקף גדול הכנסות שנתיות של מעל 3.75 מיליארד שקל מצביעות על היקף מסחר משמעותי.
↓ הטיעון נגד
  • ירידה ברווח התפעולי הנתונים מראים ירידה של 10.9% ברווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומס), מ-151.5 מיליון ל-135 מיליון שקל.
  • שחיקה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-2.0%, מ-111.8 מיליון ל-109.5 מיליון שקל, למרות עליית ההכנסות.
  • מרווח רווח נמוך הרווח הנקי מהווה כ-2.9% בלבד מההכנסות, מה שמותיר רגישות גבוהה לשינויים בעלויות.
  • היעדר כיסוי אנליסטים אין נתוני אנליסטים זמינים (0 המלצות), כך שאין הערכות חיצוניות להשוואה או אימות.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
המספרים

נתונים פיננסיים

דוח רווח והפסד (3 שנים) הנתונים במיליוני ₪

מדדFY2023FY2024FY2025
הכנסות₪3,372.9₪3,556.0₪3,753.8
רווח נקי₪73.1₪111.8₪109.5
רווח גולמי₪732.4₪757.7₪809.6
רווח תפעולי₪139.5₪151.5₪135.0
שיעור רווח גולמי+21.70%+21.30%+21.60%
שיעור רווח תפעולי+4.10%+4.30%+3.60%
שיעור רווח נקי+2.20%+3.10%+2.90%

נתונים פיננסיים הנתונים במיליוני ₪

מדדערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
שווי שוק₪1,422.2
מכפיל רווח (P/E)12.3
תשואת דיבידנד3.94%
טווח 52 שבועות₪45.50 – ₪60.60
הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי בדוח האחרון של דיפלומט (DIPL.TA) ההכנסות (סך המכירות של החברה) גדלו בכ-5.6% והסתכמו בכ-3.75 מיליארד שקלים, לעומת כ-3.56 מיליארד שקלים בשנה הקודמת.

עם זאת, הנתונים מראים ירידה ברווחיות: הרווח הנקי (מה שנשאר לאחר כל ההוצאות) קטן בכ-2% לכ-110 מיליון שקלים, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני הוצאות מימון ומסים) ירד בכ-10.9% לכ-135 מיליון שקלים.

במילים פשוטות, הנתונים מראים שהחברה מכרה יותר אך הרוויחה פחות, כלומר ההוצאות גדלו מהר יותר מההכנסות.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
סיכום

סיכום

דיפלומט היא חברת קמעונאות וסחר בהנעליים ובביגוד. המניה נסחרת בבורסה בתל אביב במחיר של 47.9 שקל, עם עלייה קטנה של 1.18% היום.

בשנת 2025, ההכנסות של החברה עמדו על כ-4 מיליארד שקל, עלייה של 5.6% בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, הרווח התפעולי (הרווח לפני מסים וריבית) ירד משמעותית מ-152 מיליון שקל ב-2024 ל-135 מיליון שקל ב-2025 — ירידה של כ-11%.

שולי הרווח התפעולי (אחוז הרווח מתוך ההכנסות) ירדו מ-4.3% ל-3.6%, מה שמעיד על לחץ על הרווחיות למרות גדילת ההכנסות. הנתונים מראים שהחברה התמודדה עם אתגרים בשמירה על רווחים בתקופה זו.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

מניות ישראליות נוספות בסיקור

4 סקירות