פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · TASEDLEKG.TA

קבוצת דלק

הסקירה עודכנה: 10/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי₪78.00נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-2.39%לעומת יום המסחר הקודם
אין נתוני אנליסטים

הנתונים מראים כי מכפיל הרווח (P/E — מחיר מול רווח שנתי) של קבוצת דלק עומד על 69.6, רמה גבוהה וחריגה לתחום האנרגיה, בעוד שאין נתוני אנליסטים זמינים.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

דגלים אדומים

  • ! ירידה חדה היום (-2.39%)
i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

קבוצת דלק היא חברת אחזקות (חברה שמחזיקה בבעלות על חברות אחרות) הפעילה בעיקר בתחום האנרגיה. הקבוצה מעורבת בחיפוש והפקה של גז טבעי ונפט, וכן בפעילויות נוספות בשוק האנרגיה בישראל ובעולם. בפועל, החברה מרכזת תחתיה מספר עסקים בתחום האנרגיה ומנהלת את ההשקעות בהם.

מקור ההכנסה המרכזי של הקבוצה הוא מכירת גז טבעי ונפט המופקים מהשדות שבהם היא מחזיקה, וכן דיבידנדים (חלוקת רווחים) ותזרים מהחברות שבבעלותה. חלק מההכנסות הוא חוזר במהותו — כל עוד השדות מפיקים ונמכרים לאורך זמן — ולצדו יכולים להופיע רווחים חד-פעמיים ממכירת נכסים או משערוך אחזקות.

מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-14 מיליארד שקל. ההכנסות בדוח האחרון היו כ-4.15 מיליארד שקל, לעומת כ-4.63 מיליארד שקל בשנה הקודמת (פער של כ-10.5%-). הרווח הנקי עמד על כ-3.26 מיליארד שקל לעומת כ-1.4 מיליארד שקל (עלייה של כ-131.9%), בעוד הרווח התפעולי ירד לכ-1.93 מיליארד שקל (פער של כ-21.1%- מול השנה הקודמת). הנתונים מראים פער בין הרווח הנקי לרווח התפעולי, שעשוי לנבוע מרכיבים חד-פעמיים.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב69.6מכפיל רווח (P/E)

מכפיל רווח גבוה מאוד

מכפיל הרווח (P/E) של קבוצת דלק עומד על 69.6, רמה גבוהה מאוד שמעידה על כך שהמשקיעים משלמים ₪69.6 על כל שקל רווח שנתי. זהו מכפיל חריג לחברה בתחום האנרגיה.

נתון: מכפיל רווח: 69.6, רווח נקי 2024: ₪1B, רווח נקי 2025: ₪3B

←

מה זה אומר עליך: מכפיל כה גבוה נובע בדרך-כלל מציפיות לצמיחה עתידית חדה או מרווחים חד-פעמיים שמנפחים את הבסיס. בקבוצת דלק, הרווח הנקי זינק ל-₪3 מיליארד ב-2025 (לעומת ₪1 מיליארד ב-2024), מה שמצביע על אירוע חד-פעמי אפשרי. מכפיל זה יירד אם הרווחים יישארו ברמה הנוכחית או יעלו עוד יותר.

לשים לב51.6%מרווח גולמי 2025

שחיקה במרווחי הרווח הגולמי

מרווח הרווח הגולמי של קבוצת דלק ירד מ-67.9% ב-2023 ל-51.6% ב-2025, ירידה של כ-16 נקודות אחוז. מגמה זו מצביעה על לחץ על יכולת התמחור או עלייה ביחסית בעלויות הישירות.

נתון: מרווח גולמי 2023: 67.9%, 2024: 56.0%, 2025: 51.6%; הכנסות 2024: ₪5B, 2025: ₪4B

←

מה זה אומר עליך: שחיקה במרווח הגולמי בקבוצת דלק נובעת בדרך-כלל משינויים במחירי הסחורות (נפט, גז), תחרות מוגברת או שינוי במיקס המוצרים. בד בבד, ההכנסות ירדו מ-₪5B ב-2024 ל-₪4B ב-2025, מה שמחזק את התמונה של לחץ תפעולי. שיפור במרווחים ידרוש התייעלות או התאוששות במחירי האנרגיה.

חיובי6.85%תשואת דיבידנד

תשואת דיבידנד גבוהה

קבוצת דלק מציעה תשואת דיבידנד של 6.85%, גבוהה משמעותית מהממוצע בבורסה בתל אביב ומהתשואה על אג"ח ממשלתי. זו תשואה אטרקטיבית למשקיעי הכנסה.

נתון: תשואת דיבידנד: 6.85%, מחיר נוכחי: ₪78, שיא שנתי: ₪121.77, רווח נקי 2025: ₪3B

←

מה זה אומר עליך: תשואת דיבידנד גבוהה בקבוצת דלק נובעת משילוב של מדיניות חלוקה נדיבה (הרווח הנקי ב-2025 הגיע ל-₪3 מיליארד) ומירידת המניה ב-36% מהשיא השנתי (₪121.77 לעומת ₪78 כיום). תשואה זו תישמר רק אם החברה תמשיך לייצר רווחים ולחלק דיבידנדים ברמה דומה.

תשומת לב-36%מהשיא השנתי

ירידה חדה במחיר המניה

מניית קבוצת דלק נסחרת כיום ב-₪78, ירידה של 36% מהשיא השנתי של ₪121.77. המניה ירדה גם 2.39% במהלך יום המסחר האחרון.

נתון: מחיר נוכחי: ₪78, שיא שנתי: ₪121.77, שינוי יומי: -2.39%, הכנסות 2024: ₪5B → 2025: ₪4B

←

מה זה אומר עליך: ירידה של 36% מהשיא בקבוצת דלק משקפת שינוי בסנטימנט המשקיעים, ככל הנראה בעקבות הירידה בהכנסות (מ-₪5B ל-₪4B) והשחיקה במרווחים התפעוליים (מ-64.1% ל-46.4%). התאוששות במחיר תדרוש ייצוב בביצועים התפעוליים או חדשות חיוביות ספציפיות לחברה.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • קפיצה ברווח הנקי הרווח הנקי עלה מ-1,404 מיליון ל-3,256 מיליון ש"ח, שינוי של 131.9% לעומת השנה הקודמת.
  • רווח נקי גבוה מהרווח התפעולי הרווח הנקי (3,256 מיליון) גבוה מהרווח התפעולי (1,926 מיליון), מה שמעיד על תרומה של הכנסות מחוץ לפעילות הליבה.
  • בסיס רווחיות רחב על אף ירידה בהכנסות, הנתונים מראים רווח נקי של 3,256 מיליון ש"ח מתוך הכנסות של 4,148 מיליון ש"ח.
↓ הטיעון נגד
  • ירידה בהכנסות ההכנסות ירדו מ-4,634 מיליון ל-4,148 מיליון ש"ח, שינוי של -10.5% לעומת השנה הקודמת.
  • ירידה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד מ-2,441 מיליון ל-1,926 מיליון ש"ח, שינוי של -21.1%, שמצביע על היחלשות בפעילות הליבה.
  • היעדר כיסוי אנליסטים אין נתוני אנליסטים זמינים (0 המלצות), כך שאין הערכות חיצוניות למעקב אחר המניה.
  • ירידה יומית במחיר המניה נסחרת ב-78.0 ש"ח, ירידה של -2.39% ביום המסחר האחרון.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
המספרים

נתונים פיננסיים

דוח רווח והפסד (3 שנים) הנתונים במיליוני ₪

מדדFY2023FY2024FY2025
הכנסות₪3,799.0₪4,634.0₪4,148.0
רווח נקי₪1,593.0₪1,404.0₪3,256.0
רווח גולמי₪2,579.0₪2,595.0₪2,139.0
רווח תפעולי₪2,435.0₪2,441.0₪1,926.0
שיעור רווח גולמי+67.90%+56.00%+51.60%
שיעור רווח תפעולי+64.10%+52.70%+46.40%
שיעור רווח נקי+41.90%+30.30%+78.50%

נתונים פיננסיים הנתונים במיליוני ₪

מדדערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
שווי שוק₪14,162.4
מכפיל רווח (P/E)69.6
תשואת דיבידנד6.85%
טווח 52 שבועות₪66.62 – ₪121.77
הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים של קבוצת דלק (DLEKG.TA) מראים כי ההכנסות (סך הכסף שנכנס מהמכירות) ירדו בכ-10.5% ועמדו על כ-4.1 מיליארד שקל, לעומת כ-4.6 מיליארד שקל בתקופה הקודמת. הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית השוטפת) ירד בכ-21% לכ-1.9 מיליארד שקל.

עם זאת, הרווח הנקי (מה שנשאר בסוף אחרי כל ההוצאות) קפץ בכ-132% והגיע לכ-3.3 מיליארד שקל, לעומת כ-1.4 מיליארד שקל קודם לכן. כלומר, למרות שההכנסות והרווח מהפעילות השוטפת ירדו, השורה התחתונה גדלה משמעותית — פער כזה נובע בדרך כלל מגורמים חד-פעמיים שאינם קשורים לפעילות היומיומית.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
סיכום

סיכום

קבוצת דלק היא חברה ישראלית המפעילה תחנות דלק, חנויות נוחות ותשתיות קשורות לאנרגיה ותחבורה. החברה פועלת בשוק הישראלי ומהווה שחקן מרכזי בחלוקת דלק ותוספי דלק.

המניה נסחרת כיום ב-₪78.0, וירדה ב-2.39% היום. ההכנסות של קבוצת דלק ירדו ב-10.5% בהשוואה לשנה הקודמת, מה שמעיד על כיווץ בפעילות או בביקוש.

מכפיל הרווח (P/E) של קבוצת דלק עומד על 69.6 — רמה גבוהה מאוד. המשמעות היא שהמשקיעים משלמים ₪69.6 על כל שקל רווח שנתי. זהו מכפיל חריג וגבוה מאוד לחברה בתחום האנרגיה, מה שמעיד על הערכה גבוהה יחסית לרווחיות הנוכחית.

אין כיום כיסוי של אנליסטים על המניה, כך שאין הנחיות מחיר או תחזוקות מעדכנות מצד מומחים בשוק. הנתונים מראים שילוב של ירידה בהכנסות ומכפיל רווח גבוה מאוד.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

מניות ישראליות נוספות בסיקור

4 סקירות