התחילו להקליד — תוצאות יופיעו תוך כדי. או נסו נושא מבוקש:
בדקו את האיות, או נסו מילה כללית יותר.
אולי התכוונתם לאחד מאלה:
זה עלול לקחת כ-30 שניות
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
קבוצת דלק היא חברת החזקות ישראלית שפועלת בעיקר בתחום האנרגיה. החברה מחזיקה בזכויות במאגרי גז טבעי ונפט, וכן בפעילויות קידוח והפקה של אנרגיה בים ובמקומות נוספים. במילים פשוטות — החברה שולטת בנכסים שמפיקים גז ונפט, ואלו מוכרים אחר כך למשקים ולחברות שצורכות אנרגיה.
מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מכירת גז טבעי ונפט שמופקים מהמאגרים שבבעלותה, כלומר הכנסה שחוזרת לאורך זמן כל עוד ההפקה נמשכת (הכנסה חוזרת ולא חד-פעמית). על פי הנתונים האחרונים, ההכנסות עמדו על כ-4.15 מיליארד שקל, ירידה של 10.5% לעומת השנה הקודמת. עם זאת, הרווח הנקי (הכסף שנשאר בסוף אחרי כל ההוצאות) עלה בחדות ל-3.26 מיליארד שקל, עלייה של 131.9%, בעוד הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות השוטפת לפני הוצאות מימון ומיסים) ירד ב
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
המניה של קבוצת דלק זינקה ב-898.47% ביום אחד, עלייה חריגה ביותר שמעידה על אירוע משמעותי או שגיאה בנתונים. עלייה כזו אינה טבעית במסחר רגיל.
נתון: המחיר הנוכחי עומד על 784.4 ₪, שהוא גם השיא השנתי (52w range: 65.01-784.4 ₪), עם עלייה יומית של 898.47%
מה לעשות: יש לבדוק האם מדובר בשגיאת נתונים או באירוע קורפורטיבי משמעותי (פיצול מניות, מיזוג, הודעה מהותית). מומלץ להמתין לבירור לפני כל החלטה.
מכפיל הרווח (P/E) של קבוצת דלק עומד על 700.4, רמה גבוהה ביותר שמעידה על תמחור יקר מאוד ביחס לרווחיות הנוכחית. מכפיל תקין בדרך כלל נע בין 10-30.
נתון: שווי השוק עומד על 143.5 מיליארד ₪ עם מכפיל רווח של 700.4, בעוד שהרווח הנקי ב-FY2025 היה 3 מיליארד ₪
מה לעשות: יש לבחון האם המכפיל הגבוה נובע מהעלייה החריגה במחיר או מירידה ברווחיות. מכפיל כה גבוה מצביע על פער משמעותי בין שווי השוק לרווחים בפועל.
שולי הרווח הנקי של קבוצת דלק זינקו ל-78.5% ב-FY2025, לעומת 30.3% ב-FY2024. הרווח הנקי עלה ל-3 מיליארד ₪ למרות ירידה בהכנסות ל-4 מיליארד ₪.
נתון: הרווח הנקי עלה מ-1 מיליארד ₪ ב-FY2024 ל-3 מיליארד ₪ ב-FY2025, בעוד שהכנסות ירדו מ-5 מיליארד ₪ ל-4 מיליארד ₪. שולי הרווח הנקי עלו מ-30.3% ל-78.5%
קבוצת דלק מציעה תשואת דיבידנד של 6.97%, גבוהה משמעותית מהממוצע בשוק. תשואה זו אטרקטיבית למשקיעים המחפשים הכנסה שוטפת.
נתון: תשואת הדיבידנד עומדת על 6.97%, רמה גבוהה ביחס לממוצע השוק
שולי הרווח הגולמי של קבוצת דלק ירדו מ-67.9% ב-FY2023 ל-51.6% ב-FY2025, ירידה של כ-16 נקודות אחוז. מגמה זו עשויה להעיד על לחץ תחרותי או עלייה בעלויות.
נתון: שולי הרווח הגולמי ירדו מ-67.9% ב-FY2023 דרך 56.0% ב-FY2024 ל-51.6% ב-FY2025, והרווח הגולמי ירד מ-3 מיליארד ₪ ל-2 מיליארד ₪
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
הדוח האחרון של קבוצת דלק (DLEKG.TA) מראה כי ההכנסות ירדו בכ-10.5% ועמדו על כ-4.1 מיליארד שקל, לעומת כ-4.6 מיליארד שקל בתקופה הקודמת. במקביל, הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית השוטפת) ירד בכ-21% לכ-1.9 מיליארד שקל.
למרות הירידה בהכנסות וברווח התפעולי, הרווח הנקי זינק בכ-132% והגיע לכ-3.3 מיליארד שקל, לעומת כ-1.4 מיליארד שקל קודם לכן. הנתונים מראים פער בין מגמת הפעילות התפעולית לבין הרווח הנקי הסופי, פער שמקורו ככל הנראה בגורמים חשבונאיים או חד-פעמיים שאינם קשורים ישירות למכירות השוטפות.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
קבוצת דלק היא חברה ישראלית גדולה הפועלת בתחום האנרגיה והדלק. החברה מספקת דלק, גז וחשמל לצרכנים בישראל ובחו"ל.
במחיר הנוכחי של ₪784.4, המניה עלתה בעלייה חריגה של 898.47% ביום אחד בלבד. עלייה כזו היא חריגה ביותר ואינה טבעית במסחר רגיל, וכנראה משקפת אירוע משמעותי או שגיאה בנתונים.
מבחינת ביצועים עסקיים, ההכנסות של קבוצת דלק ירדו ב-10.5% בשנה האחרונה (בהשוואה בין שנות הכספים 2025 ל-2024), מה שמעיד על ירידה בפעילות או בביקוש.
כרגע אין נתוני אנליסטים זמינים לחברה (אפס אנליסטים), כך שאין הערכות מקצועיות לגבי ערך המניה או הפוטנציאל שלה.
המצב הנוכחי מעורר שאלות רבות — הן בגלל העלייה החריגה במחיר והן בגלל הירידה בהכנסות. משקיעים צריכים להיות זהירים ולחפש הבהרות לגבי מה שקרה בפועל.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.