יוצר סקירה...

זה עלול לקחת כ-30 שניות

פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · TASEENOG.TA

אנרג'יאן

הסקירה עודכנה: 19/07/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות

מחיר נוכחי₪30.34נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+1.37%לעומת יום המסחר הקודם
אין נתוני אנליסטים

הנתונים מראים כי הכנסות אנרג'יאן (ENOG.TA) כמעט הוכפלו ל-2 מיליארד ₪ ב-2024, אך הרווח הנקי ירד ל-127 מיליון ₪ והרווחיות הנקית (שיעור הרווח מההכנסות) צנחה מ-18.9% ל-7.2%.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ הכנסות +141% ב-3 שנים
  • ✓ מרווח גולמי 44%

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    אנרג'יאן (ENOG.TA) היא חברת אנרגיה שעוסקת בחיפוש, פיתוח והפקה של גז טבעי ונפט. בפשטות, החברה שואבת גז ונפט משדות שמצויים בקרקעית הים ובאדמה, ומוכרת אותם ללקוחות כמו חברות חשמל ותעשייה שמשתמשים בהם לייצור אנרגיה.

    מקור ההכנסה העיקרי הוא מכירת הגז הטבעי והנפט שהחברה מפיקה. חלק ניכר מההכנסות מגיע מחוזים ארוכי-טווח עם לקוחות, כלומר הכנסה שנוטה לחזור על עצמה לאורך זמן, בעוד שהמחיר שמתקבל תלוי גם במחירי האנרגיה בשוק העולמי. הנתונים מראים כי ההכנסות עלו ב-81.9% לעומת השנה הקודמת (מ-978 מיליון ל-1,779 מיליון), והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) עלה ב-76.5%. עם זאת, הרווח הנקי (מה שנשאר בסוף אחרי כל ההוצאות) ירד ב-31.1%, מ-185 מיליון ל-127 מ

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-31%ירידה ברווח הנקי

    ירידה חדה ברווח הנקי למרות צמיחה בהכנסות

    הרווח הנקי של אנרג'יאן ירד מ-185 מיליון ₪ ב-2023 ל-127 מיליון ₪ ב-2024, למרות שההכנסות כמעט הכפילו את עצמן מ-978 מיליון ₪ ל-2 מיליארד ₪. הירידה ברווחיות הנקי (Net Margin) מ-18.9% ל-7.2% מצביעה על עלייה משמעותית בהוצאות שאינן תפעוליות או בעלויות מימון.

    נתון: רווח נקי 2023: 185 מיליון ₪, רווח נקי 2024: 127 מיליון ₪. מרווח רווח נקי ירד מ-18.9% ל-7.2%.

    ←

    מה לעשות: יש לבחון את הדוחות הכספיים המפורטים כדי להבין את מקור הפער בין הרווח התפעולי (שעלה) לרווח הנקי (שירד). ייתכן שמדובר בהוצאות חד-פעמיות, עלויות מימון גבוהות או הפרשות מיוחדות.

    חיובי+104%גידול בהכנסות

    צמיחה מרשימה בהכנסות - הכפלה תוך שנה

    אנרג'יאן הכפילה את ההכנסות השנתיות שלה מ-978 מיליון ₪ ב-2023 ל-2 מיליארד ₪ ב-2024. מדובר בצמיחה של 104% תוך שנה אחת, המעידה על התרחבות משמעותית בפעילות העסקית של החברה.

    נתון: הכנסות 2023: 978 מיליון ₪, הכנסות 2024: 2 מיליארד ₪.

    לשים לב44.5%מרווח רווח גולמי

    שחיקה במרווח הרווח הגולמי

    מרווח הרווח הגולמי (Gross Margin) של אנרג'יאן ירד בהדרגה מ-51.3% ב-2022 ל-48.0% ב-2023 ועד ל-44.5% ב-2024. השחיקה של כ-7 נקודות אחוז תוך שנתיים עשויה להצביע על תחרות מוגברת, עלייה במחירי תשומות או שינוי במיקס המוצרים.

    נתון: מרווח רווח גולמי: 51.3% (2022), 48.0% (2023), 44.5% (2024).

    ←

    מה לעשות: חשוב לעקוב אחר המגמה הזו ברבעונים הקרובים ולבחון האם מדובר במגמה מתמשכת או בהשפעה זמנית של פרויקטים ספציפיים.

    ניטרלי-34%מתחת לשיא שנתי

    המניה נסחרת הרחק מהשיא השנתי

    המחיר הנוכחי של 30.34 ₪ נמוך ב-34% מהשיא השנתי של 45.67 ₪. המניה נסחרת קרוב יותר לתחתית הטווח השנתי (26.32 ₪) מאשר לשיא, מה שעשוי לשקף את החששות לגבי הירידה ברווחיות הנקי.

    נתון: מחיר נוכחי: 30.34 ₪, טווח שנתי: 26.32-45.67 ₪.

    חיובי3.93%תשואת דיבידנד

    תשואת דיבידנד אטרקטיבית

    אנרג'יאן מציעה תשואת דיבידנד של 3.93%, גבוהה מהממוצע בבורסה בתל אביב. זאת למרות הירידה ברווח הנקי, מה שמעיד על מחויבות החברה להחזיר ערך לבעלי המניות.

    נתון: תשואת דיבידנד: 3.93%.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה חדה בהכנסות הנתונים מראים כי ההכנסות עלו מ-978.5 מיליון ל-1,779.4 מיליון, שינוי של 81.9% לעומת השנה הקודמת.
    • שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) גדל מ-394.4 מיליון ל-695.9 מיליון, עלייה של 76.5%.
    • היקף פעילות מתרחב הנתונים מראים גידול מקביל בהכנסות וברווח התפעולי, המשקף התרחבות בהיקף הפעילות בין שתי התקופות.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה ברווח הנקי הנתונים מראים כי הרווח הנקי ירד מ-184.9 מיליון ל-127.4 מיליון, שינוי של 31.1%- לעומת השנה הקודמת.
    • פער בין רווח תפעולי לרווח נקי בעוד הרווח התפעולי עלה ב-76.5%, הרווח הנקי ירד, מה שמצביע על עלייה בהוצאות שאינן תפעוליות כגון מימון או מיסים.
    • היעדר כיסוי אנליסטים הנתונים מראים כי אין נתוני אנליסטים זמינים (0 המלצות), כך שאין דירוגים חיצוניים להשוואה או להערכה.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    דוח רווח והפסד (3 שנים) (ILS באלפים)

    מדדFY2022FY2023FY2024
    הכנסות737,081978,4951,779,413
    רווח נקי17,271184,935127,447
    רווח גולמי378,151469,209791,128
    רווח תפעולי260,814394,360695,888
    שיעור רווח גולמי+51.30%+48.00%+44.50%
    שיעור רווח תפעולי+35.40%+40.30%+39.10%
    שיעור רווח נקי+2.30%+18.90%+7.20%

    נתונים פיננסיים

    מדדערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
    שווי שוק₪5.6 מיליארד
    תשואת דיבידנד3.93%
    טווח 52 שבועות₪26.32 – ₪45.67
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    אנרג'יאן (ENOG.TA) — הנתונים מראים שההכנסות של החברה זינקו בכ-82% והגיעו לכ-1.78 מיליארד שקל, לעומת כ-978 מיליון שקל בתקופה הקודמת. גם הרווח התפעולי (הרווח מפעילות העסק לפני מימון ומיסים) עלה בכ-77% והסתכם בכ-696 מיליון שקל.

    עם זאת, הרווח הנקי (הרווח שנותר בסופו של דבר) ירד בכ-31% ועמד על כ-127 מיליון שקל, לעומת כ-185 מיליון שקל קודם לכן. כלומר, למרות שהמכירות והרווח התפעולי גדלו, הרווח הסופי בפועל היה נמוך יותר.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    סיכום

    סיכום

    אנרג'יאן (ENOG.TA) היא חברה המפעילה תחנות דלק וחנויות נוחות בישראל. המניה נסחרת ב-₪30.34, עם עלייה קטנה של 1.37% היום.

    בשנת 2024, אנרג'יאן הראתה צמיחה חזקה בהכנסות — הן כמעט הכפילו את עצמן מ-978 מיליון ₪ ל-2 מיליארד ₪ (עלייה של 82%). עם זאת, הרווח הנקי (הרווח בפועל) ירד מ-185 מיליון ₪ ל-127 מיליון ₪.

    הירידה ברווחיות מעלה שאלות חשובות: מרווח נקי של 18.9% בשנת 2023, הוא ירד ל-7.2% בשנת 2024. זה אומר שלמרות המכירות הגדולות, החברה הוציאה יותר כסף על הוצאות (כמו מימון או עלויות תפעוליות).

    כרגע אין כיסוי של אנליסטים למניה זו, ולכן אין הסכמה של מומחים בנוגע לערכה. משקיעים צריכים לעקוב בעצמם אחרי הסיבות לירידה ברווחיות ולהבין אם זו תופעה זמנית או מגמה ארוכת טווח.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.