פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · TASEINRM.TA

אינרום

הסקירה עודכנה: 11/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי₪22.90נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-3.21%לעומת יום המסחר הקודם
אין נתוני אנליסטים

הנתונים מראים כי הרווח התפעולי של אינרום עלה ב-156% (מ-57 ל-146 מיליון ₪) ושולי הרווח הוכפלו, אך אין כיסוי אנליסטים לבחינה חיצונית של הביצועים.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

דגלים אדומים

  • ! ירידה חדה היום (-3.21%)
i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

אינרום היא חברה ישראלית הפועלת בתחום התשתיות והבנייה. החברה מספקת מוצרים ופתרונות הקשורים לצנרת, מערכות מים וביוב ומוצרים נלווים לענף הבנייה. במילים פשוטות — היא מייצרת ומוכרת ציוד וחומרים שבהם משתמשים בפרויקטים של תשתיות ובנייה למגורים ולתעשייה.

מקור ההכנסה של החברה הוא מכירת המוצרים והפתרונות שלה ללקוחות בענף. הכנסות מסוג זה הן לרוב חוזרות (מתקבלות שוב ושוב לאורך זמן) כל עוד יש ביקוש מתמשך לפרויקטים של בנייה ותשתית, אך היקפן יכול להשתנות בהתאם לרמת הפעילות בענף. הנתונים מראים כי ההכנסות עלו ב-25.4% לעומת השנה הקודמת, וכי הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) גדל ב-154.8%.

לפי הנתונים, ההכנסה השנתית של החברה עומדת על כ-1.4 מיליארד שקל, והרווח הנקי (מה שנשאר אחרי כל ההוצאות) על כ-156 מיליון שקל. שווי-השוק (הערך הכולל של מניות החברה בבורסה) הוא כ-3 מיליארד שקל. נתונים אלה נועדו לתת הקשר לסדר-הגודל של החברה בלבד.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

חיובי+156%עלייה ברווח התפעולי

התאושה חזקה ברווחיות התפעולית

הרווח התפעולי של אינרום זינק מ-57 מיליון ₪ ב-2024 ל-146 מיליון ₪ ב-2025, עלייה של 156%. שולי הרווח התפעולי הכפילו את עצמם מ-5.1% ל-10.5%.

נתון: רווח תפעולי FY2024: ₪57M (שולי 5.1%), FY2025: ₪146M (שולי 10.5%)

←

מה זה אומר עליך: קפיצה כזו ברווח התפעולי נובעת בדרך-כלל משיפור ביעילות התפעולית, הפחתת עלויות קבועות או שינוי במיקס המוצרים. אצל אינרום, השיפור מתרחש על רקע הכנסות יציבות (כמיליארד ₪ בכל שנה), מה שמצביע על ניהול עלויות משופר ולא על צמיחה בהיקפים.

חיובי32.7%שולי רווח גולמי

שיפור בשולי הרווח הגולמי

שולי הרווח הגולמי של אינרום עלו מ-29.2% ב-2024 ל-32.7% ב-2025, חזרה לרמות קרובות ל-2023 (33.6%). הרווח הגולמי עצמו זינק מ-325 מיליון ₪ ל-457 מיליון ₪.

נתון: Gross Margin FY2024: 29.2%, FY2025: 32.7%; רווח גולמי FY2024: ₪325M, FY2025: ₪457M

←

מה זה אומר עליך: שיפור בשולי הרווח הגולמי של חברת טכנולוגיה כמו אינרום נובע בדרך-כלל ממעבר לפרויקטים רווחיים יותר, תמחור טוב יותר או הפחתת עלויות ישירות. השיפור מ-29.2% ל-32.7% מצביע על יכולת תמחור חזקה יותר או מיקס עבודות איכותי יותר בשנת 2025.

ניטרלי₪1Bהכנסות שנתיות

הכנסות יציבות ללא צמיחה

ההכנסות של אינרום נותרו יציבות בסביבות מיליארד ₪ בשלוש השנים האחרונות (2023-2025), ללא צמיחה משמעותית בהיקפים.

נתון: הכנסות FY2023: ₪1B, FY2024: ₪1B, FY2025: ₪1B

←

מה זה אומר עליך: יציבות בהכנסות של חברת IT אינטגרציה כמו אינרום נובעת בדרך-כלל מבסיס לקוחות ארגוניים קבוע עם חוזים ארוכי-טווח. היעדר צמיחה בהיקפים מצביע על שוק בוגר או תחרות גבוהה, אך השיפור ברווחיות מראה שהחברה מתמקדת בשיפור מרווחים ולא בהרחבת נתח שוק.

ניטרליאנליסטים מכסים

אין כיסוי אנליסטים

אין אנליסטים העוקבים אחר אינרום ומפרסמים המלצות או יעדי מחיר, מה שמקשה על משקיעים לקבל הערכות מקצועיות חיצוניות.

נתון: Analysts count: 0, אין נתוני אנליסטים

←

מה זה אומר עליך: היעדר כיסוי אנליסטים אופייני למניות בינוניות-קטנות בבורסה בתל-אביב (שווי שוק של 3.4 מיליארד ₪). משקיעים באינרום צריכים להסתמך על ניתוח עצמאי של הדוחות הכספיים ותוצאות רבעוניות, מבלי לקבל חוות-דעת חיצוניות או תחזיות קונצנזוס מהשוק.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-1,398,654,000 ₪ לעומת 1,115,223,000 ₪ בשנה הקודמת, שינוי של 25.4%.
  • עלייה ברווח הנקי הרווח הנקי גדל ל-156,129,000 ₪ לעומת 109,628,000 ₪ בשנה הקודמת, שינוי של 42.4%.
  • קפיצה ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומס) עלה ל-146,162,000 ₪ לעומת 57,364,000 ₪, שינוי של 154.8%.
↓ הטיעון נגד
  • ירידה במחיר היום המניה נסחרת ב-22.9 ₪, ירידה של 3.21% ביום המסחר הנוכחי.
  • אין כיסוי אנליסטים הנתונים מראים 0 אנליסטים המסקרים את המניה, כך שאין המלצות או הערכות חיצוניות זמינות להשוואה.
  • תלות בנתוני עבר הנתונים משקפים תוצאות של תקופות שחלפו ואינם מבטיחים המשך של אותו קצב שינוי בהכנסות וברווח.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
המספרים

נתונים פיננסיים

דוח רווח והפסד (3 שנים) הנתונים במיליוני ₪

מדדFY2023FY2024FY2025
הכנסות₪1,119.1₪1,115.2₪1,398.7
רווח נקי₪193.0₪109.6₪156.1
רווח גולמי₪375.7₪325.1₪456.7
רווח תפעולי₪123.3₪57.4₪146.2
שיעור רווח גולמי+33.60%+29.20%+32.70%
שיעור רווח תפעולי+11.00%+5.10%+10.50%
שיעור רווח נקי+17.20%+9.80%+11.20%

נתונים פיננסיים הנתונים במיליוני ₪

מדדערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
שווי שוק₪3,420.7
מכפיל רווח (P/E)21.0
תשואת דיבידנד2.20%
טווח 52 שבועות₪19.00 – ₪31.08
הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של אינרום (INRM.TA) הראה עלייה בהכנסות (סך המכירות) לכ-1.4 מיליארד שקל, לעומת כ-1.12 מיליארד שקל בשנה הקודמת — גידול של כ-25%.

הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות והמיסים) עלה לכ-156 מיליון שקל לעומת כ-110 מיליון שקל, שינוי של כ-42%. הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) קפץ לכ-146 מיליון שקל לעומת כ-57 מיליון שקל בשנה הקודמת.

הנתונים מראים שהחברה גדלה גם בהכנסות וגם ברווחים, כאשר הרווח התפעולי גדל בקצב מהיר בהרבה מההכנסות — כלומר החברה שמרה חלק גדול יותר מכל שקל מכירות כרווח.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
סיכום

סיכום

אינרום (INRM.TA) היא חברה ישראלית הפועלת בתחום הטכנולוגיה והשירותים. המניה נסחרת בבורסה בתל אביב ויום זה ירדה ב-3.21% לרמת ₪22.9.

הנתונים מראים התאוששות משמעותית ברווחיות התפעולית (רווח לפני מסים וריבית). הרווח התפעולי של החברה זינק מ-57 מיליון ₪ בשנת 2024 ל-146 מיליון ₪ בשנת 2025 — עלייה של 156%. בנוסף, שולי הרווח התפעולי (אחוז הרווח מהמכירות) הכפילו את עצמם מ-5.1% ל-10.5%.

המכירות של אינרום גדלו ב-25.4% בשנה האחרונה, מה שמעיד על צמיחה חזקה בהיקף העסקים. השילוב של צמיחת מכירות וגדילה דרמטית ברווחיות מצביע על שיפור בדיוק התפעולי של החברה.

כרגע אין כיסוי של אנליסטים למניה זו, כך שאין הערכות מחיר יעד זמינות. המשקיעים מתבססים על הנתונים הפיננסיים הציבוריים של החברה בלבד.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

מניות ישראליות נוספות בסיקור

4 סקירות