פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · TASEKARE.TA

קרדן נדל"ן

הסקירה עודכנה: 22/07/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי₪5.15נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-5.33%לעומת יום המסחר הקודם
אין נתוני אנליסטים

הנתונים מראים כי הרווח הנקי של קרדן נדל"ן צנח ב-66% משנת 2023 לשנת 2025, ושולי הרווח הנקי (הרווח מתוך המכירות) התדרדרו מ-11.7% ל-5.0% בלבד.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

    דגלים אדומים

    • ! הכנסות מתכווצות (-20%)
    • ! ירידה חדה היום (-5.33%)
    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    קרדן נדל"ן היא חברה ישראלית הפועלת בתחום הנדל"ן. במסגרת פעילותה החברה עוסקת בייזום, בנייה ומכירה של פרויקטים למגורים ולשימושים נוספים — כלומר, היא רוכשת קרקעות, בונה עליהן דירות או מבנים אחרים, ומוכרת אותם ללקוחות.

    מקור ההכנסה המרכזי של החברה מגיע ממכירת הנכסים שהיא בונה. הכנסות מסוג זה נחשבות לרוב חד-פעמיות (הכנסה שמתקבלת פעם אחת עם מסירת הדירה או המבנה), בהתאם לקצב השלמת הפרויקטים ומכירתם. מודל כזה תלוי בעיתוי הפרויקטים, ולכן ההכנסות עשויות להשתנות משנה לשנה.

    לפי הנתונים, ההכנסה השנתית עמדה על כ-485 מיליון שקל, לעומת כ-537 מיליון שקל בשנה הקודמת (שינוי של -9.8%). הרווח הנקי הסתכם בכ-24 מיליון שקל לעומת כ-50 מיליון שקל בשנה הקודמת (שינוי של -51.1%), והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) עמד על כ-26 מיליון שקל לעומת כ-72 מיליון שקל (שינוי של -63.7%). שווי-השוק של החברה (הערך הכולל של כל מניותיה בבורסה) הוא כ-1 מיליארד שקל.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-66%ירידה ברווח נקי

    ירידה חדה ברווחיות לאורך 3 שנים

    הרווח הנקי של קרדן נדל"ן צנח מ-70 מיליון ₪ ב-2023 ל-24 מיליון ₪ ב-2025, ירידה של 66%. במקביל, שולי הרווח הנקי (Net Margin) התדרדרו מ-11.7% ל-5.0% בלבד. מגמה זו מעידה על קשיים תפעוליים משמעותיים בליבת העסק.

    נתון: רווח נקי: 2023: ₪70M → 2024: ₪50M → 2025: ₪24M. שולי רווח נקי: 2023: 11.7% → 2024: 9.2% → 2025: 5.0%

    ←

    מה לעשות: יש לבחון את הדוחות הכספיים המפורטים כדי להבין את מקורות הירידה ברווחיות – האם מדובר בעלייה בהוצאות, ירידה במחירי מכירה, או שינויים מבניים בתיק הנכסים.

    לשים לב-20%ירידה בהכנסות

    התכווצות בהכנסות והרווח התפעולי

    ההכנסות של החברה ירדו מ-604 מיליון ₪ ב-2023 ל-485 מיליון ₪ ב-2025, ירידה של כ-20%. הרווח התפעולי צנח באופן דרמטי יותר – מ-112 מיליון ₪ ל-26 מיליון ₪, ירידה של 77%. שולי הרווח התפעולי (Operating Margin) קרסו מ-18.6% ל-5.4%.

    נתון: הכנסות: 2023: ₪604M → 2025: ₪485M. רווח תפעולי: 2023: ₪112M → 2025: ₪26M. Operating Margin: 2023: 18.6% → 2025: 5.4%

    ←

    מה לעשות: חשוב לעקוב אחר הדוחות הרבעוניים הקרובים ולבדוק האם מדובר במגמה חולפת או במשבר מבני בפעילות החברה.

    לשים לב74.3מכפיל רווח

    מכפיל רווח גבוה מאוד על רקע ירידת רווחים

    מכפיל הרווח (P/E) של קרדן נדל"ן עומד על 74.3, רמה גבוהה מאוד במיוחד לחברת נדל"ן. מכפיל כה גבוה על רקע ירידה משמעותית ברווחיות מעלה שאלות לגבי התמחור הנוכחי של המניה ביחס לביצועים העסקיים.

    נתון: Trailing P/E: 74.3, שווי שוק: ₪1.0B, רווח נקי 2025: ₪24M

    ←

    מה לעשות: יש להשוות את המכפיל לחברות נדל"ן דומות בבורסה ולבחון האם השוק מתמחר ציפיות להתאושות עתידית שאינן משתקפות בנתונים הנוכחיים.

    לשים לב-5.33%ירידה יומית

    ירידת מחיר חדה ביום המסחר האחרון

    המניה ירדה ב-5.33% ביום המסחר האחרון, ירידה משמעותית שמביאה את המחיר ל-5.15 ₪. המחיר הנוכחי קרוב לתחתית טווח ה-52 שבועות (4.87-8.0 ₪), מה שמעיד על לחץ מכירה מתמשך.

    נתון: מחיר נוכחי: ₪5.15, שינוי יומי: -5.33%, טווח 52 שבועות: ₪4.87–₪8.0

    ←

    מה לעשות: יש לעקוב אחר נפחי המסחר ולבדוק האם פורסמו חדשות או דוחות חדשים שעשויים להסביר את התנודתיות.

    ניטרליאנליסטים

    אין כיסוי אנליסטים למניה

    למניה של קרדן נדל"ן אין כיסוי של אנליסטים, מה שמקשה על משקיעים לקבל הערכות מקצועיות חיצוניות לגבי שווי החברה ותחזיות עתידיות. מצב זה אופייני למניות קטנות יותר או פחות נזילות.

    נתון: מספר אנליסטים: 0, אין המלצות או יעדי מחיר זמינים

    ←

    מה לעשות: במצב של חוסר כיסוי אנליסטים, חשוב במיוחד לבצע מחקר עצמאי מעמיק ולהסתמך על הדוחות הכספיים הרשמיים של החברה.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • החברה נשארה רווחית הנתונים מראים רווח נקי חיובי של כ-24.3 מיליון ₪ בתקופה המדווחת, כלומר החברה סיימה את התקופה עם רווח ולא הפסד.
    • רמת הכנסות משמעותית הנתונים מראים הכנסות של כ-484.8 מיליון ₪, המצביעות על פעילות עסקית בהיקף ניכר.
    • רווח תפעולי חיובי הנתונים מראים רווח תפעולי של כ-26.2 מיליון ₪, כלומר הפעילות השוטפת של החברה נותרה רווחית לפני מרכיבים חד-פעמיים.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה חדה ברווח הנקי הנתונים מראים ירידה של 51.1% ברווח הנקי, מ-49.6 מיליון ₪ לכ-24.3 מיליון ₪ לעומת השנה הקודמת.
    • שחיקה ברווח התפעולי הנתונים מראים ירידה של 63.7% ברווח התפעולי, מ-72.1 מיליון ₪ לכ-26.2 מיליון ₪, פער משמעותי מול התקופה המקבילה.
    • ירידה בהכנסות הנתונים מראים ירידה של 9.8% בהכנסות, מ-537.3 מיליון ₪ ל-484.8 מיליון ₪ לעומת השנה הקודמת.
    • היעדר כיסוי אנליסטים הנתונים מראים שאין כלל כיסוי אנליסטים (0 המלצות), כך שאין הערכות חיצוניות זמינות להשוואה או להצלבת מידע.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    דוח רווח והפסד (3 שנים) הנתונים במיליוני ₪

    מדדFY2023FY2024FY2025
    הכנסות₪604.5₪537.3₪484.8
    רווח נקי₪70.5₪49.6₪24.3
    רווח גולמי₪162.5₪120.3₪80.3
    רווח תפעולי₪112.2₪72.1₪26.2
    שיעור רווח גולמי+26.90%+22.40%+16.60%
    שיעור רווח תפעולי+18.60%+13.40%+5.40%
    שיעור רווח נקי+11.70%+9.20%+5.00%

    נתונים פיננסיים

    מדדערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
    שווי שוק₪973 מיליון
    מכפיל רווח (P/E)74.3
    תשואת דיבידנד3.10%
    טווח 52 שבועות₪4.87 – ₪8.00
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי קרדן נדל"ן רשמה בדוח האחרון הכנסות של כ-485 מיליון שקל, ירידה של כ-10% לעומת כ-537 מיליון שקל בשנה הקודמת.

    הרווח הנקי (הרווח שנשאר לחברה אחרי כל ההוצאות והמסים) הצטמצם לכ-24 מיליון שקל לעומת כ-50 מיליון שקל בתקופה הקודמת — ירידה של כ-51%.

    גם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני הוצאות מימון ומסים) ירד בחדות לכ-26 מיליון שקל לעומת כ-72 מיליון שקל, ירידה של כ-64%. במילים פשוטות, הדוח מראה ירידה בכל שלושת המדדים המרכזיים לעומת השנה הקודמת.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    קרדן נדל"ן (KARE.TA) היא חברת נדל"ן הפועלת בישראל. מחיר המניה כיום עומד על ₪5.15, וירד ב-5.33% היום. אין כיום אנליסטים המכסים את החברה.

    בשנת 2025, ההכנסות של קרדן נדל"ן ירדו ב-9.8% בהשוואה לשנה הקודמת. הרווח הנקי (הרווח הסופי לאחר כל ההוצאות) צנח משמעותית — מ-70 מיליון ₪ בשנת 2023 ל-24 מיליון ₪ בשנת 2025, ירידה של 66%.

    שולי הרווח הנקי (אחוז הרווח מכל שקל הכנסה) התדרדרו מ-11.7% ל-5.0% בלבד. זה אומר שהחברה משיגה פחות רווח מכל שקל שהיא מרוויחה, מה שמעיד על קשיים תפעוליים משמעותיים בליבת העסק.

    המגמה השלילית הזו בשלוש השנים האחרונות מעוררת דאגה לגבי יכולת החברה להתמודד עם אתגרים בשוק הנדל"ן. משקיעים צריכים לעקוב מקרוב אחר התפתחויות בחברה.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    מניות ישראליות נוספות בסיקור

    4 סקירות