פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · TASEKMDA.TA

קמהדע

הסקירה עודכנה: 22/07/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי₪21.78נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+3.76%לעומת יום המסחר הקודם
אין נתוני אנליסטים

הנתונים מראים כי הרווח התפעולי של קמהדע צמח מ-10 ל-26 מיליון ₪ בין 2023 ל-2025 ושולי הרווח השתפרו מ-7.1% ל-14.5%, אך אין נתוני אנליסטים זמינים.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ הכנסות +27% ב-3 שנים
  • ✓ מרווח גולמי 42%

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    קמהדע (KMDA.TA) היא חברה שמפתחת ומייצרת תרופות המבוססות על חלבונים המופקים מפלזמה (הנוזל שבדם). המוצרים שלה מיועדים לטיפול במחלות שונות, וחלקם נמכרים במדינות רבות ברחבי העולם. במילים פשוטות — החברה עוסקת בתחום הביו-רפואי, כלומר ייצור תרופות ומוצרים רפואיים מתקדמים.

    הכסף של החברה מגיע בעיקר ממכירת התרופות והמוצרים הרפואיים שהיא מייצרת, וכן מהסכמי הפצה ושיתופי פעולה עם חברות אחרות. חלק מההכנסות הן חוזרות (מכירה מתמשכת של מוצרים ללקוחות קבועים), וחלק עשויות להיות חד-פעמיות (כמו תשלומים בגין הסכמים מסוימים). הנתונים מראים כי בשנה האחרונה ההכנסות עלו ב-12.1% והרווח הנקי (הכסף שנשאר אחרי כל ההוצאות) עלה ב-39.7%.

    לצורך הקשר של סדר-גודל: שווי-השוק של החברה (הערך הכולל של כל מניותיה) עומד על כ-1 מיליארד שקל. ההכנסות בשנה האחרונה הסתכמו בכ-180.5 מיליון שקל, לעומת כ-161 מיליון שקל בשנה הקודמת, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מרכיבים נוספים) עמד על כ-26.2 מיליון שקל. הנתונים מוצגים לצורך תיאור בלבד ואינם מהווים ייעוץ או המלצה.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    חיובי+104%גידול ברווח התפעולי

    צמיחה חזקה ברווחיות התפעולית

    הרווח התפעולי של קמהדע זינק מ-10 מיליון ₪ ב-2023 ל-26 מיליון ₪ ב-2025, גידול של יותר מפי 2.5 תוך שנתיים. שולי הרווח התפעולי (Operating Margin) השתפרו באופן משמעותי מ-7.1% ל-14.5%, מה שמעיד על יעילות תפעולית גוברת וניהול עלויות משופר.

    נתון: רווח תפעולי עלה מ-₪10M (2023) ל-₪20M (2024) ול-₪26M (2025). Operating Margin השתפר מ-7.1% ל-12.5% ול-14.5%.

    ←

    מה לעשות: יש לבחון את מקורות השיפור התפעולי – האם מדובר בגידול בהיקפים, חיסכון בעלויות, או שיפור במיקס המוצרים. חשוב לוודא שהמגמה ברת קיימא.

    חיובי+26%גידול בהכנסות

    צמיחה עקבית בהכנסות ובריאות פיננסית

    ההכנסות של קמהדע גדלו בקצב יפה מ-143 מיליון ₪ ב-2023 ל-180 מיליון ₪ ב-2025 (גידול של 26% במצטבר). במקביל, הרווח הנקי זינק פי 2.5 מ-8 מיליון ל-20 מיליון ₪, כאשר שולי הרווח הנקי (Net Margin) כמעט הכפילו עצמם מ-5.8% ל-11.2%.

    נתון: הכנסות עלו מ-₪143M (2023) ל-₪180M (2025). רווח נקי עלה מ-₪8M ל-₪20M. Net Margin השתפר מ-5.8% ל-11.2%.

    ←

    מה לעשות: כדאי לעקוב אחר המשך מגמת הצמיחה ברבעונים הקרובים ולבחון את מקורות ההכנסות – האם הגידול מגיע משווקים קיימים או חדשים.

    ניטרליאנליסטים מכסים

    העדר כיסוי אנליסטים

    למניית קמהדע אין כיסוי של אנליסטים פיננסיים, מה שאומר שאין המלצות מקצועיות או יעדי מחיר זמינים. מצב זה אופייני למניות קטנות-בינוניות בבורסה בתל אביב ומקשה על משקיעים לקבל הערכות עצמאיות.

    נתון: מספר אנליסטים: 0. אין נתוני אנליסטים זמינים.

    ←

    מה לעשות: משקיעים צריכים לבצע מחקר עצמאי מעמיק ולא להסתמך על חוות דעת חיצוניות. חשוב לעקוב אחר דוחות כספיים רבעוניים ואירועים מהותיים.

    חיובי3.51%תשואת דיבידנד

    תשואת דיבידנד אטרקטיבית

    קמהדע מציעה תשואת דיבידנד של 3.51%, שהיא גבוהה יחסית לממוצע השוק הישראלי. בשילוב עם השיפור ברווחיות, הדבר מעיד על יכולת החברה לחלק רווחים לבעלי המניות תוך המשך צמיחה.

    נתון: תשואת דיבידנד: 3.51%

    ←

    מה לעשות: יש לבדוק את יחס חלוקה (Payout Ratio) כדי לוודא שהדיבידנד בר-קיימא ושהחברה שומרת מספיק הון להשקעות עתידיות.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים עלייה בהכנסות של 12.1%, מ-160.95 מיליון ל-180.46 מיליון.
    • זינוק ברווח הנקי הנתונים מראים גידול של 39.7% ברווח הנקי, מ-14.46 מיליון ל-20.20 מיליון.
    • שיפור ברווח התפעולי הנתונים מראים עלייה של 30.8% ברווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומס), מ-20.05 מיליון ל-26.23 מיליון.
    • רווח גדל מהר מההכנסות הנתונים מראים שהרווח הנקי צמח 39.7% בעוד ההכנסות צמחו 12.1%, כלומר קצב שונה בין השניים.
    ↓ הטיעון נגד
    • אין כיסוי אנליסטים הנתונים מראים 0 אנליסטים המסקרים את המניה, כך שאין הערכות חיצוניות זמינות להשוואה מול היעד.
    • תלות בתקופה בודדת הנתונים משווים שנה אחת לקודמתה בלבד, ואינם מצביעים על עקביות לאורך מספר שנים.
    • תנודתיות יומית הנתונים מראים שינוי של 3.76% ביום בודד, מה שמעיד על תנודות מחיר קצרות-טווח.
    • מרווח רווח מוגבל הנתונים מראים רווח נקי של 20.20 מיליון על הכנסות של 180.46 מיליון, כלומר חלק מההכנסות בלבד הופך לרווח.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    דוח רווח והפסד (3 שנים) הנתונים במיליוני ₪

    מדדFY2023FY2024FY2025
    הכנסות₪142.5₪161.0₪180.5
    רווח נקי₪8.3₪14.5₪20.2
    רווח גולמי₪55.5₪70.0₪76.4
    רווח תפעולי₪10.1₪20.1₪26.2
    שיעור רווח גולמי+38.90%+43.50%+42.30%
    שיעור רווח תפעולי+7.10%+12.50%+14.50%
    שיעור רווח נקי+5.80%+9.00%+11.20%

    נתונים פיננסיים

    מדדערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
    שווי שוק₪1.3 מיליארד
    מכפיל רווח (P/E)20.9
    תשואת דיבידנד3.51%
    טווח 52 שבועות₪19.56 – ₪28.90
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של קמהדע מראה כי ההכנסות (סך הכסף שנכנס מהמכירות) עלו בכ-12%, מכ-161 מיליון שקל לכ-180 מיליון שקל.

    הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה, לפני הוצאות מימון ומיסים) גדל בכ-31%, מכ-20 מיליון שקל לכ-26 מיליון שקל.

    הרווח הנקי (מה שנשאר בסוף, אחרי כל ההוצאות) עלה בכ-40%, מכ-14 מיליון שקל לכ-20 מיליון שקל. במילים פשוטות — הנתונים מראים גידול גם בהכנסות וגם ברווחים לעומת השנה הקודמת.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    קמהדע היא חברה הפועלת בתחום הטכנולוגיה והשירותים. מחיר המניה עומד כיום על ₪21.78, עם עלייה של 3.76% בעסקה האחרונה.

    בשנים האחרונות החברה מציגה צמיחה חזקה ברווחיות התפעולית (רווח לפני ריבית ומיסים). הרווח התפעולי של קמהדע זינק מ-10 מיליון ₪ ב-2023 ל-26 מיליון ₪ ב-2025, גידול של יותר מפי 2.5 תוך שנתיים. שולי הרווח התפעולי השתפרו באופן משמעותי מ-7.1% ל-14.5%, מה שמעיד על יעילות תפעולית גוברת וניהול עלויות משופר.

    ההכנסות של החברה גדלו ב-12.1% בשנה האחרונה (בהשוואה בין 2025 ל-2024), מה שמשקף ביקוש יציב למוצריה או שירותיה.

    כרגע אין כיסוי של אנליסטים למניה, כך שאין הסכמה של אנליסטים זמינה. משקיעים צריכים לבצע מחקר עצמאי לפני קבלת החלטות השקעה.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    מניות ישראליות נוספות בסיקור

    4 סקירות