פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · TASEPHOE.TA

הפניקס

הסקירה עודכנה: 22/07/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי₪179.00נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+4.68%לעומת יום המסחר הקודם
אין נתוני אנליסטים

הנתונים מראים כי הרווח הנקי של הפניקס עלה מ-777 מיליון ₪ ב-2023 ל-2 מיליארד ₪ ב-2024, עם שיפור בשולי הרווח הנקי (אחוז הרווח מסך ההכנסות), אך אין נתוני אנליסטים זמינים.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    הפניקס היא קבוצה פיננסית ישראלית גדולה שפועלת בעיקר בתחום הביטוח והחיסכון. החברה מוכרת ללקוחות מגוון מוצרים: ביטוחי בריאות, ביטוחי חיים, ביטוחי רכב ודירה, וגם מנהלת עבור לקוחות כספי חיסכון פנסיוני והשקעות (ניהול קרנות פנסיה, קופות גמל ותיקי השקעות). בפועל, הלקוחות משלמים לחברה כדי להיות מבוטחים או כדי שהיא תנהל את החסכונות שלהם לטווח ארוך.

    מודל-ההכנסה (מאיפה מגיע הכסף) של הפניקס נשען על שני מקורות עיקריים. הראשון הוא פרמיות הביטוח — התשלומים החוזרים שהלקוחות משלמים על הפוליסות שלהם, כאשר החברה מרוויחה מהפער בין הכסף שנגבה לבין הכסף ששולם בפועל כתביעות. המקור השני הוא דמי ניהול — עמלה שהחברה גובה כאחוז מהכספים שהיא מנהלת עבור החוסכים. שני המקורות האלה הם ברובם חוזרים (מתקבלים שוב ושוב לאורך זמן) ולא חד-פעמיים.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    חיובי+232%גידול ברווח הנקי

    זינוק חד ברווחיות הנקייה

    הרווח הנקי של הפניקס זינק מ-777 מיליון ₪ ב-2023 ל-2 מיליארד ₪ ב-2024, ומוערך להמשיך ל-3 מיליארד ₪ ב-2025. מדובר בשיפור דרמטי ברווחיות, כאשר שולי הרווח הנקי (Net Margin) עלו מ-3.2% ל-8.9% ולאחר מכן ל-10.6%.

    נתון: רווח נקי: 2023 = ₪777M, 2024 = ₪2B, 2025 = ₪3B (תחזית). שולי רווח נקי: 3.2% → 8.9% → 10.6%.

    ←

    מה לעשות: יש לבחון את המקורות לשיפור הרווחיות – האם מדובר בשיפור תפעולי מתמשך או באירוע חד-פעמי. כדאי לעקוב אחר דוחות הרבעון הקרובים כדי לוודא שהמגמה נמשכת.

    לשים לב+4.68%עלייה יומית

    עלייה חדה במחיר המניה

    המניה עלתה היום ב-4.68% ומסתכמת במחיר של ₪179, קרוב לשיא ה-52 שבועות של ₪201.3. העלייה החדה עשויה לשקף תגובה לתוצאות פיננסיות חיוביות או ציפיות לצמיחה, אך גם מעלה שאלות לגבי הערכת שווי.

    נתון: מחיר נוכחי: ₪179, עלייה יומית: +4.68%. טווח 52 שבועות: ₪102.7–₪201.3.

    ←

    מה לעשות: יש לבחון את הסיבות לעלייה החדה – האם פורסמו חדשות חיוביות או תוצאות? כדאי להשוות את מכפיל הרווח (P/E) הנוכחי למתחרים ולממוצע ההיסטורי של החברה.

    חיובי+25%גידול בהכנסות (2 שנים)

    צמיחה עקבית בהכנסות

    ההכנסות של הפניקס צומחות בקצב יפה: מ-24 מיליארד ₪ ב-2023 ל-27 מיליארד ₪ ב-2024 ול-30 מיליארד ₪ צפויים ב-2025. מדובר בצמיחה של כ-12.5% בשנה, המעידה על התרחבות עסקית מוצלחת.

    נתון: הכנסות: 2023 = ₪24B, 2024 = ₪27B, 2025 = ₪30B (תחזית).

    ←

    מה לעשות: כדאי לבדוק את מקורות הצמיחה – האם מדובר בגידול אורגני, רכישות, או שינויים בשוק הביטוח והפנסיה בישראל. יש לעקוב אחר יכולת החברה לשמר את קצב הצמיחה.

    ניטרלי13.5מכפיל רווח (P/E)

    מכפיל רווח סביר ותשואת דיבידנד

    מכפיל הרווח (P/E) של 13.5 נחשב סביר עבור חברת ביטוח ופיננסים, במיוחד לאור הצמיחה ברווחיות. בנוסף, תשואת הדיבידנד של 3.23% מספקת תזרים הכנסה שוטף למשקיעים.

    נתון: P/E: 13.5, תשואת דיבידנד: 3.23%, שווי שוק: ₪45.1B.

    ←

    מה לעשות: יש להשוות את המכפיל למתחרים בענף הביטוח והפנסיה בישראל. תשואת הדיבידנד אטרקטיבית למשקיעים המחפשים הכנסה קבועה, אך יש לוודא שהיא בת-קיימא לאור תזרים המזומנים.

    לשים לבאנליסטים מכסים

    היעדר כיסוי אנליסטים

    אין נתוני אנליסטים זמינים עבור הפניקס, מה שמקשה על משקיעים לקבל הערכות מקצועיות חיצוניות לגבי הערכת השווי והפוטנציאל. זה עשוי לנבוע מכך שהמניה פחות נסחרת או שאנליסטים מקומיים לא מפרסמים דוחות באופן שיטתי.

    נתון: מספר אנליסטים: 0, אין נתוני אנליסטים זמינים.

    ←

    מה לעשות: במצב זה, חשוב לבצע מחקר עצמאי מעמיק יותר, להשוות את הנתונים הפיננסיים למתחרים ולעקוב אחר פרסומי החברה ודוחותיה הרבעוניים.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו בכ-12.8% משנה קודמת — מכ-26.85 מיליארד ₪ לכ-30.3 מיליארד ₪.
    • עלייה ברווח הנקי הרווח הנקי גדל בכ-34.8% משנה קודמת — מכ-2.39 מיליארד ₪ לכ-3.22 מיליארד ₪.
    • שיפור ברווחיות היחסית הנתונים מראים שהרווח הנקי גדל בקצב מהיר יותר מההכנסות (34.8% מול 12.8%), כלומר חלק גדול יותר מההכנסות נותר כרווח.
    • תנועת מחיר חיובית היום המניה נסחרת ב-₪179.0, עלייה של 4.68% ביום המסחר הנוכחי.
    ↓ הטיעון נגד
    • אין כיסוי אנליסטים הנתונים מראים 0 אנליסטים המסקרים את המניה, ולכן אין דירוגים או הערכות חיצוניות זמינות להשוואה.
    • אין יעד-מחיר להשוואה בהיעדר יעד-אנליסטים אין 'פער מול היעד' שניתן למדוד את המחיר הנוכחי מולו.
    • תנודתיות יומית תנועה של 4.68% ביום אחד מצביעה על שינוי מחיר מהיר, שיכול לפעול לשני הכיוונים.
    • חשיפה למגזר הפיננסי הפניקס פועלת בביטוח ופיננסים, מגזר שבו התוצאות עשויות להיות מושפעות משוק ההון ומריבית — גורמים שיכולים להשתנות.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    דוח רווח והפסד (3 שנים) הנתונים במיליוני ₪

    מדדFY2023FY2024FY2025
    הכנסות₪24,108.4₪26,850.8₪30,297.3
    רווח נקי₪777.4₪2,391.0₪3,222.7
    שיעור רווח נקי+3.20%+8.90%+10.60%

    נתונים פיננסיים

    מדדערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
    שווי שוק₪45.1 מיליארד
    מכפיל רווח (P/E)13.5
    תשואת דיבידנד3.23%
    טווח 52 שבועות₪102.70 – ₪201.30
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של הפניקס מראה כי ההכנסות הסתכמו בכ-30.3 מיליארד שקלים, לעומת כ-26.9 מיליארד שקלים בשנה הקודמת — עלייה של כ-12.8%. במקביל, הרווח הנקי (הרווח שנותר לאחר כל ההוצאות והמיסים) הגיע לכ-3.2 מיליארד שקלים, לעומת כ-2.4 מיליארד שקלים בשנה הקודמת — גידול של כ-34.8%.

    הנתונים מראים כי הרווח הנקי גדל בקצב מהיר יותר מההכנסות, כלומר החברה שמרה חלק גדול יותר מכל שקל הכנסה כרווח בהשוואה לתקופה הקודמת.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    הפניקס (PHOE.TA) היא חברה ביטוח ופיננסים גדולה בישראל. המניה עלתה היום ב-4.68% לרמת ₪179.0.

    הפניקס חוותה זינוק חד ברווחיות בשנים האחרונות. הרווח הנקי (הרווח בחלוקה סופית) קפץ מ-777 מיליון ₪ ב-2023 ל-2 מיליארד ₪ ב-2024, ומוערך להגיע ל-3 מיליארד ₪ ב-2025. זהו שיפור דרמטי בהשקעות וביעילות התפעול.

    שולי הרווח (אחוז הרווח מהמכירות) עלו משמעותית: מ-3.2% ב-2023 ל-8.9% ב-2024 ול-10.6% ב-2025 (משוער). ההכנסות גדלו ב-12.8% בשנה האחרונה, מה שמעיד על גדילה בעסק.

    כרגע אין כיסוי של אנליסטים (מומחים בחיזוי מחירי מניות) לחברה, ולכן אין הערכת מחיר יעד (Target Price) זמינה. המשקיעים צריכים לעקוב בעצמם אחרי התוצאות הרבעוניות ושינויים בשוק הביטוח.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    מניות ישראליות נוספות בסיקור

    4 סקירות