יוצר סקירה...

זה עלול לקחת כ-30 שניות

פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · TASEPLSN.TA

פלסאון

הסקירה עודכנה: 21/07/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות

מחיר נוכחי₪157.30נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+2.34%לעומת יום המסחר הקודם
אין נתוני אנליסטים

הנתונים מראים שהכנסות פלסאון (PLSN.TA) יציבות סביב ₪2 מיליארד, אך הרווח התפעולי צפוי לרדת כ-8% ושולי התפעול (הרווח מהפעילות ביחס להכנסות) מצטמצמים מ-11.2% ל-9.4%.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ הכנסות +13% ב-3 שנים

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    פלסאון היא חברה תעשייתית שמייצרת מוצרי פלסטיק לשימושים שונים. בין היתר, החברה מפתחת ומוכרת פתרונות לחקלאות (כמו מערכות השקיה וצנרת), אבזרים לחיבור צנרת מים וגז, ומוצרים נוספים מבוססי פלסטיק לתעשייה. במילים פשוטות — החברה לוקחת חומרי גלם ומעבדת אותם למוצרים שנמכרים ללקוחות בישראל ובעולם.

    החברה מרוויחה בעיקר ממכירת המוצרים שהיא מייצרת. זהו מודל-הכנסה מבוסס-מכירות (הכנסה שמגיעה בכל פעם שמוצר נמכר), כלומר הכנסה שחוזרת כל עוד יש ביקוש למוצרים, אך אינה מובטחת מראש כמו מנוי קבוע. הרווח הנקי (הכסף שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-161 מיליון שקל, לעומת כ-144 מיליון שקל בשנה הקודמת — שינוי של 12.3%. עם זאת, הנתונים מראים כי הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות השוטפת לפני מימון ומסים)

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-7.9%ירידה ברווח תפעולי

    ירידה חדה ברווח התפעולי ב-2025

    הרווח התפעולי של פלסאון צפוי לרדת מ-₪191 מיליון ב-2024 ל-₪176 מיליון ב-2025, ירידה של כ-8%. במקביל, שולי התפעול (Operating Margin) צפויים לרדת מ-11.2% ל-9.4% בלבד. זאת למרות שההכנסות נשארות יציבות ברמה של כ-₪2 מיליארד.

    נתון: רווח תפעולי 2024: ₪191M, רווח תפעולי 2025 (תחזית): ₪176M. שולי תפעול יורדים מ-11.2% ל-9.4%.

    ←

    מה לעשות: יש לבחון את הסיבות לירידה בשולי התפעול – האם מדובר בעלייה בהוצאות תפעוליות, בלחץ תחרותי, או בהשקעות חד-פעמיות. כדאי לעקוב אחר דוחות רבעוניים ותוכניות החברה לשיפור היעילות התפעולית.

    חיובי7.6%תשואת דיבידנד שנתית

    תשואת דיבידנד גבוהה במיוחד

    פלסאון מציעה תשואת דיבידנד של 7.6%, גבוהה משמעותית מהממוצע בשוק הישראלי (בדרך כלל 2-3%). תשואה כזו מושכת משקיעים המחפשים הכנסה שוטפת, במיוחד בסביבה של ריביות גבוהות.

    נתון: תשואת דיבידנד נוכחית: 7.6%. רווח נקי צפוי ב-2025: ₪161M, מה שמצביע על יכולת חלוקה.

    ←

    מה לעשות: יש לוודא שהדיבידנד בר-קיימא על ידי בדיקת יחס החלוקה (Payout Ratio) – כלומר, האם הרווח הנקי מספיק לכסות את תשלומי הדיבידנד לאורך זמן. משקיעים צריכים לשים לב שדיבידנד גבוה לא תמיד מבטיח תשואה עתידית.

    חיובי9.1מכפיל רווח (P/E)

    מכפיל רווח נמוך מאוד

    מכפיל הרווח (P/E) של פלסאון עומד על 9.1 בלבד, נמוך משמעותית מהממוצע בבורסה (בדרך כלל 12-18). שווי שוק של ₪1.5 מיליארד מול רווח נקי של כ-₪161 מיליון מצביע על כך שהשוק מתמחר את המניה בזול יחסית.

    נתון: מכפיל רווח (Trailing P/E): 9.1. שווי שוק: ₪1.5B, רווח נקי 2025: ₪161M.

    ←

    מה לעשות: מכפיל נמוך יכול להצביע על הזדמנות, אך גם על חששות השוק לגבי צמיחה עתידית או סיכונים. יש לבחון את הסיבות – האם מדובר בענף בעייתי, בחוסר צמיחה, או בפשוט הערכת חסר של השוק.

    לשים לב38.0%שולי רווח גולמי 2025

    ירידה בשולי הרווח הגולמי

    שולי הרווח הגולמי (Gross Margin) של פלסאון צפויים לרדת מ-40.1% ב-2024 ל-38.0% ב-2025. זו ירידה של כ-2 נקודות אחוז, שעשויה להצביע על עלייה בעלויות הייצור או לחץ תחרותי על התמחור.

    נתון: שולי רווח גולמי 2024: 40.1%, שולי רווח גולמי 2025 (תחזית): 38.0%.

    ←

    מה לעשות: יש לעקוב אחר הסברי ההנהלה בדוחות הכספיים – האם מדובר בעלייה במחירי חומרי גלם, בשינויים במיקס המוצרים, או בהשקעות שישתלמו בטווח הארוך. שולי רווח יורדים עשויים להשפיע על הרווחיות העתידית.

    ניטרליאנליסטים מכסים

    אין כיסוי אנליסטים למניה

    למניית פלסאון אין כיסוי של אנליסטים פיננסיים. משמעות הדבר היא שאין המלצות מקצועיות או תחזיות מחיר רשמיות מצד בתי השקעות, מה שמקשה על משקיעים לקבל תמונה עצמאית ומקצועית.

    נתון: מספר אנליסטים: 0. סטטוס: אין נתוני אנליסטים.

    ←

    מה לעשות: משקיעים צריכים לבצע מחקר עצמאי מעמיק יותר, לעקוב אחר דוחות כספיים רבעוניים, ולהשוות את פלסאון לחברות דומות בענף. היעדר כיסוי אנליסטים אינו בהכרח שלילי, אך מחייב זהירות רבה יותר.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים גידול בהכנסות של 9.3% - מ-1,706,884,000 ₪ ל-1,865,204,000 ₪ בין השנים.
    • עלייה ברווח הנקי הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) עלה ב-12.3%, מ-143,791,000 ₪ ל-161,460,000 ₪.
    • רווח נקי צומח מהר מההכנסות הנתונים מראים שהרווח הנקי גדל בקצב (12.3%) גבוה יותר מקצב גידול ההכנסות (9.3%).
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה ברווח התפעולי הנתונים מראים ירידה של 8.2% ברווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומסים), מ-191,215,000 ₪ ל-175,613,000 ₪.
    • פער בין רווח תפעולי לרווח נקי הרווח הנקי עלה בעוד הרווח התפעולי ירד - פער שמצביע על כך שהשיפור ברווח הנקי נבע מגורמים מחוץ לפעילות התפעולית הליבתית.
    • היעדר סיקור אנליסטים הנתונים מראים 0 אנליסטים המסקרים את המניה, כך שאין הערכות חיצוניות זמינות להשוואה.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    דוח רווח והפסד (3 שנים) (ILS באלפים)

    מדדFY2023FY2024FY2025
    הכנסות1,644,8611,706,8841,865,204
    רווח נקי129,110143,791161,460
    רווח גולמי644,647685,137708,694
    רווח תפעולי171,748191,215175,613
    שיעור רווח גולמי+39.20%+40.10%+38.00%
    שיעור רווח תפעולי+10.40%+11.20%+9.40%
    שיעור רווח נקי+7.80%+8.40%+8.70%

    נתונים פיננסיים

    מדדערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
    שווי שוק₪1.5 מיליארד
    מכפיל רווח (P/E)9.1
    תשואת דיבידנד7.60%
    טווח 52 שבועות₪141.80 – ₪233.40
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של פלסאון (PLSN.TA) מראה כי ההכנסות (סך המכירות) עלו בכ-9% והגיעו לכ-1.87 מיליארד שקל, לעומת כ-1.71 מיליארד שקל בשנה הקודמת. הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) עלה בכ-12% לכ-161 מיליון שקל, לעומת כ-144 מיליון שקל.

    עם זאת, הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה, לפני מימון ומסים) ירד בכ-8% לכ-176 מיליון שקל, לעומת כ-191 מיליון שקל בשנה הקודמת. כלומר, המכירות והרווח הנקי גדלו, אך הרווח מהפעילות התפעולית עצמה הצטמצם.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    סיכום

    סיכום

    פלסאון (PLSN.TA) היא חברה ישראלית הפועלת בתחום הקמעונות והשירותים. המניה עלתה היום ב-2.34% ותסחר כעת ב-₪157.3.

    בשנת 2024, פלסאון הרוויחה הכנסות של כ-₪2 מיליארד עם רווח תפעולי של ₪191 מיליון. לשנת 2025, צפויות הכנסות דומות, אך הרווח התפעולי צפוי לרדת ל-₪176 מיליון — ירידה של כ-8%. זוהי ירידה משמעותית בהשוואה לשנה הקודמת.

    שולי התפעול (אחוז הרווח מתוך ההכנסות) צפויים לרדת מ-11.2% ל-9.4%. המשמעות היא שעל כל שקל הכנסה, החברה תשמור על פחות רווח בשנה הקרובה.

    כרגע אין כיסוי של אנליסטים לחברה, ולכן אין הערכות מחיר רשמיות. המגמה השלילית ברווחיות היא נקודת תשומת לב עבור משקיעים הצופים בביצועי החברה.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.