הערכת שוק — 05/06/2026 14:22 · S&P 500 עליה קלה, NASDAQ עליה קלה, תל אביב 35 עליה קלה

עדכון הערכה קודמת: S&P 500 עלה ל-7,584.31 — מעל יעד הירידה הקודם של 7,540, מה שמשקף שגיאת כיוון בהערכה הקודמת. NASDAQ עומד על 30,407.81, קרוב ליעד 30,480 שנקבע. תל אביב 35 סגר ב-2,459.17 — קרוב מאוד ליעד 2,468 שנקבע, עם סטייה של פחות מ-0.4%.

═══ S&P 500 ═══
GSPC | מגמה: עליה קלה | Score: +1 | רמת בטחון: 30%
מחיר כעת: 7,584.31 | יעד סגירה הבאה (23:00 IL): 7,610.0 | טווח צפוי: 7,535.32 – 7,633.30
שינוי מסגירה: +0.41%

═══ NASDAQ ═══
NDX | מגמה: עליה קלה | Score: +1 | רמת בטחון: 27%
מחיר כעת: 30,407.81 | יעד סגירה הבאה (23:00 IL): 30,500.0 | טווח צפוי: 30,138.29 – 30,677.33
שינוי מסגירה: +0.77%

═══ תל אביב 35 ═══
TA35 | מגמה: עליה קלה | Score: +1 | רמת בטחון: 22%
מחיר כעת: 2,459.17 | יעד סגירת ת"א (07/06 (Sun) 17:15 IL): 2,468.0 | טווח צפוי: 2,437.74 – 2,480.60
שינוי מאתמול: -0.47%

TL;DR:
שוק ארה"ב: חוזי S&P 500 ו-NASDAQ מציגים עלייה מתונה בסשן אירופה ביום שישי, על רקע פרסום נתוני שכר מחוץ לחקלאות (Non Farm Payrolls) שפורסמו ב-12:30 שעון ישראל — זהו הגורם המרכזי שיקבע את כיוון המסחר הערב. השוק מתמחר ציפיות ריבית מחדש בעקבות הנתון, ורמת השיא היומי ב-7,598 ב-S&P 500 תהיה נקודת ייחוס טכנית לפתיחת שעות המסחר בארה"ב.
שוק ישראלי: תל אביב 35 סגר ב-2,459.17 עם ירידה של 0.47% מהסגירה הקודמת, והבורסה סגורה עד ראשון 07/06. העלייה בחוזי ארה"ב בסשן אירופה מספקת רוח גבית ראשונית לקראת הפתיחה ביום ראשון, אך נתוני שוק העבודה האמריקניים ועדכונים ביטחוניים בסוף השבוע ישפיעו בצורה משמעותית על כיוון הפתיחה.

סנטימנט:
שוק ארה"ב: ה-<a href="/glossary#fng">Fear & Greed Index</a> עומד על 55 — ניטרלי, ללא נטייה ברורה לאחד מהקצוות. מבין 20 כותרות שנסרקו, רק 3 חיוביות לעומת 8 שליליות — יתרון ברור לשלילי, כשכותרת על עצירת שיחות השלום עם איראן ונפילת מחירי הדיור בבריטניה בולטות. בפורומי משקיעים ברשת, אזכורי NASDAQ קפצו ב-34.7% עם ריכוז בשמות כמו AVGO, NVDA ו-MU — ספקולציה ממוקדת בשבבים. הגורם הדומיננטי לסשן הנוכחי נותר ספיגת נתוני Non Farm Payrolls שפורסמו בשעת הבוקר — השוק עדיין מעבד את המשמעות לגבי מדיניות הפדרל ריזרב.
שוק ישראלי: הסנטימנט לקראת פתיחת תל אביב 35 ביום ראשון מעורב: העלייה בחוזי ארה"ב מספקת רוח גבית, אך הסגירה של אתמול מתחת לסגירה הקודמת (2,459.17 לעומת 2,470.76) משקפת חולשה מקומית שטרם שוקמה. הכותרת על קרע בין ממשל טראמפ לנתניהו, שנסרקה בנתוני הסנטימנט, עשויה לייצג גורם מקומי שמחריג את ישראל מהאופטימיות הגלובלית. ה-Fear & Greed Index הגלובלי אינו מייצג את פרמיית הסיכון הגיאופוליטית הייחודית לנכסים ישראליים, ואינו צריך להילקח כמדד ישיר לתל אביב 35.

ניתוח טכני:
שוק ארה"ב: S&P 500 נע בין שפל 7,516.54 לשיא 7,598.19 בסשן הנוכחי, עם מחיר נוכחי 7,584.31 — ממוקם בחלק העליון של הטווח היומי. ה-<a href="/glossary#momentum">מומנטום</a> התוך-יומי חיובי, ו-RSI על 53.1 נמצא בטריטוריה ניטרלית-חיובית ללא סימני קנייה-יתר. ב-NASDAQ, המחיר הנוכחי 30,407.81 נמצא בחצי העליון של טווח היום (30,092.23 עד 30,541.43), אך עדיין מתחת לשיא. <a href="/glossary#breakout">פריצה טכנית</a> מעל 30,541 ב-NASDAQ תהיה אות חיובי לסשן המסחר הערב, ואילו סגירה מתחת ל-30,174 תאותת היפוך.
שוק ישראלי: תל אביב 35 סגר ב-2,459.17 — בחצי העליון של טווח היום (2,435.04 עד 2,469.05), אך מתחת לסגירה הקודמת 2,470.76. רמת ההתנגדות הטכנית הקרובה מזוהה סביב 2,469–2,470, שהיא גם רמת הסגירה הקודמת. רמת התמיכה נמצאת סביב 2,437–2,440, בהתאם לטווח שנגזר ממדד <a href="/glossary#atr">ATR</a>. ה-<a href="/glossary#correlation">מתאם</a> עם ארה"ב יהיה גורם בפתיחת ראשון, אך ביצועי החסר של תל אביב 35 בימים האחרונים מרמזים שגורמים מקומיים שולטים.

מבנה שוק:
שוק ארה"ב: הנפט הגולמי עלה ל-93.19 דולר מסגירה קודמת של 92.84 — עלייה קלה של 0.38% שאינה מייצרת לחץ חריף. הסביבה הכוללת נוטה ל-<a href="/glossary#risk-on">risk-on</a> מתון: מניות עולות, הנפט יציב, והמתאם הצולב בין נכסי סיכון חיובי עם ציון +2.3 ל-S&P 500. עם זאת, הנפט ב-93 דולר הוא עדיין רמה גבוהה מהממוצע שנרשם ברבעון הקודם, ומוסיף עלות לחברות הצריכה. הפיצול בין ציון מבנה שוק ל-NASDAQ (שלילי, -3.5) לעומת S&P 500 (חיובי, +0.1) עשוי לשקף לחץ על מניות הצמיחה הגבוהות ביחס למגזרים הדפנסיביים יותר.
שוק ישראלי: ישראל כמדינה מייבאת נפט חשופה לרמת ה-93 דולר לחבית — גבוהה ביחס לרבעון הקודם, ומוסיפה לחץ על יתרת הסחר. ציון החוזק היחסי של תל אביב 35 עומד על +20 במבנה השוק, מה שמשקף ביצועים עקביים ביחס לשווקים גלובליים על פני זמן — אך לא מחסן מפני הפתעות של סוף שבוע. עוצמת השקל מול הדולר בפתיחת מסחר המט"ח ביום ראשון תהיה אינדיקטור מוקדם: שקל חזק תומך בסנטימנט, שקל חלש מאותת על זרימת הון החוצה. הכותרת על עצירת שיחות עם איראן — גבול ישראל מול עלייה בסיכון אזורי — עלולה להחזיר פרמיית סיכון שנרגעה מעט בשבועות האחרונים.

מה השפיע על הציון:
שוק ארה"ב:
גורמים תומכים:
- עלייה של 0.41% ב-S&P 500 ו-0.77% ב-NASDAQ בסשן אירופה
- RSI על 53.1 — טריטוריה ניטרלית שמאפשרת המשך עלייה ללא אינדיקציה לקנייה-יתר
- מומנטום תוך-יומי חיובי ב-S&P 500 עם מחיר בחלק העליון של הטווח היומי
גורמים מצמצמים:
- 8 כותרות שליליות מתוך 20 — לחץ סנטימנט ברמה גבוהה יחסית
- נתוני Non Farm Payrolls עם צפי של 85 אלף בלבד (לעומת 115 קודם) — עלול לעורר חשש לאטה בשוק העבודה ולשנות ציפיות ריבית
שוק ישראלי:
גורמים תומכים:
- עלייה בחוזי ארה"ב מרמזת על פתיחה חיובית ביום ראשון
- ציון חוזק יחסי חיובי (+20) — תל אביב 35 מציג עקביות ביחס לשווקים גלובליים
גורמים מצמצמים:
- סגירה מתחת לסגירה הקודמת (0.47%) — חולשה מקומית שטרם שוקמה
- פרמיית סיכון גיאופוליטית מקומית — אזכורי עצירת שיחות עם איראן בכותרות

תמונת שוק כוללת:
הדפוס הדומיננטי בסשן אירופה של יום שישי 05/06 הוא עלייה מתונה בחוזי S&P 500 ו-NASDAQ — עם S&P 500 בחלק העליון של טווחו היומי וצמוד לשיא ב-7,598. הנפט ב-93.19 דולר יציב יחסית, מה שמאפשר סביבה ממוקדת בנתוני מאקרו ולא בחשש אנרגטי חריף. סביבה זו נוטה ל-risk-on זהיר, עם סייגים ברורים.

הגורם הקריטי לסשן המסחר הערב הוא עיכול נתוני Non Farm Payrolls שפורסמו הבוקר עם צפי של 85 אלף משרות — ירידה חדה מ-115 אלף בפרסום הקודם. נתון מעל הצפי יתמוך בהמשך העלייה; נתון חלש עלול לפתוח שאלות על מסלול הריבית ולמשוך את השוק לכיוון ההגנתי. שיא 7,598 ב-S&P 500 יהיה הנקודה הטכנית הראשונה שתיבחן בפתיחת שעות המסחר בארה"ב.

תל אביב 35 נכנס לסוף שבוע ארוך עם מחיר 2,459.17 — מתחת לסגירה הקודמת וסמוך לרמת התמיכה ב-2,437–2,440. העלייה בחוזי ארה"ב מספקת רוח גבית לפתיחת ראשון 07/06, אך שלושה ימים של סגירה פותחים חלון להתפתחויות שיכולות לשנות את התמונה בשני הכיוונים. גורמים ביטחוניים מקומיים, עוצמת השקל, ותגובת השוק הגלובלי לנתוני שוק העבודה האמריקניים — אלו המשתנים שיקבעו את כיוון הפתיחה ביום ראשון.