הערכת שוק — 05/06/2026 16:22 · S&P 500 עליה קלה, NASDAQ עליה קלה, תל אביב 35 עליה קלה

═══ S&P 500 ═══
GSPC | מגמה: עליה קלה | Score: +1 | רמת בטחון: 28%
מחיר כעת: 7,584.3 | יעד סגירה הבאה (23:00 IL): 7,610.0 | טווח צפוי: 7,536.97 – 7,635.01
שינוי מסגירה: +0.90%

═══ NASDAQ ═══
NDX | מגמה: עליה קלה | Score: +1 | רמת בטחון: 25%
מחיר כעת: 30,407.81 | יעד סגירה הבאה (23:00 IL): 30,490.0 | טווח צפוי: 30,146.14 – 30,685.18
שינוי מסגירה: +0.77%

═══ תל אביב 35 ═══
TA35 | מגמה: עליה קלה | Score: +1 | רמת בטחון: 22%
מחיר כעת: 2,459.17 | יעד סגירת ת"א (07/06 (Sun) 17:15 IL): 2,468.0 | טווח צפוי: 2,438.82 – 2,481.68
שינוי מאתמול: -0.47%

TL;DR:
שוק ארה"ב: חוזי S&P 500 ו-NASDAQ עולים בכ-0.9% ו-0.77% בהתאמה בפרה-מרקט של יום שישי, לאחר פרסום נתוני שוק העבודה (Non Farm Payrolls) ב-12:30 שעון ישראל — הנתון הוא הגורם המרכזי שיכתיב את כיוון המסחר הערב. שיא יומי של S&P 500 ב-7,598 הוא נקודת הייחוס הטכנית הקרובה לפתיחת שעות המסחר בארה"ב.
שוק ישראלי: תל אביב 35 סגר ביום חמישי ב-2,459.17 עם ירידה של 0.47% מהסגירה הקודמת, והבורסה סגורה עד ראשון 07/06. העלייה בחוזים האמריקניים מספקת כיוון ראשוני חיובי לקראת הפתיחה, אך התפתחויות בסוף השבוע — ביטחוניות ומאקרו-כלכליות — עשויות לשנות את התמונה לחלוטין.

סנטימנט:
שוק ארה"ב: ה-<a href="/glossary#fng">Fear & Greed Index</a> עומד על 55 — ניטרלי, ללא נטייה חדה לאחד מהקצוות. מבין 20 כותרות שנסרקו, 4 חיוביות ו-6 שליליות — יתרון קל לשלילי שמכבה מעט את האופטימיות בחוזים. בפורומי משקיעים ברשת, אזכורי NASDAQ קפצו ב-32.7% עם ריכוז בשמות AVGO, NVDA, MU ו-MRVL — ספקולציה ממוקדת בענף השבבים. הגורם הדומיננטי לסשן הנוכחי הוא ספיגת נתוני Non Farm Payrolls שפורסמו הבוקר: צפי של 85 אלף משרות לעומת 179 אלף בפרסום הקודם — ירידה חדה שהשוק עדיין מתרגם לציפיות ריבית.
שוק ישראלי: הסנטימנט לקראת פתיחת תל אביב 35 ביום ראשון מעורב. העלייה בחוזי ארה"ב מרמזת על פתיחה חיובית, אך הסגירה של אתמול מתחת לסגירה הקודמת משקפת חולשה מקומית שטרם שוקמה. ה-Fear & Greed Index הגלובלי אינו מתאר את פרמיית הסיכון הגיאופוליטית הייחודית לנכסים ישראליים, ויש להתייחס אליו כהקשר רקע בלבד. כל עדכון ביטחוני עד ראשון בבוקר — או שינוי בעמדת הפדרל ריזרב לאור נתוני שוק העבודה — עלול להיות הגורם השולט בפתיחה יותר מכל מדד גלובלי.

ניתוח טכני:
שוק ארה"ב: S&P 500 נע בין 7,516.5 לשיא 7,598.2 ביום שישי, עם מחיר נוכחי 7,584.3 — ממוקם בחלק העליון של הטווח היומי. ה-<a href="/glossary#momentum">מומנטום</a> התוך-יומי חיובי לשני המדדים, ו-RSI על 53.1 נמצא בטריטוריה ניטרלית-חיובית ללא סימני קנייה-יתר. ב-NASDAQ, המחיר 30,407.81 מצוי בחצי העליון של טווח היום (30,092.23 עד 30,541.43), אך עדיין כ-133 נקודות מהשיא. <a href="/glossary#breakout">פריצה טכנית</a> של NASDAQ מעל 30,541 בפתיחת שעות המסחר תאות על המשך מומנטום; סגירה מתחת ל-30,175 תצביע על היפוך.
שוק ישראלי: תל אביב 35 סגר ב-2,459.17 — בחצי העליון של טווח יום חמישי (2,435.04 עד 2,469.05), אך 11.6 נקודות מתחת לסגירה הקודמת 2,470.76. רמת ההתנגדות הטכנית הקרובה ממוקמת סביב 2,469–2,471, שהיא גם רמת הסגירה הקודמת. התמיכה הקרובה נמצאת סביב 2,438–2,440, בהתאם לטווח שנגזר ממדד <a href="/glossary#atr">ATR</a> של 35.72 נקודות. ה-<a href="/glossary#correlation">מתאם</a> עם שוקי ארה"ב יהיה גורם בפתיחת ראשון, אך ביצועי החסר של תל אביב 35 בימים האחרונים מרמזים שגורמים מקומיים ממשיכים להיות שולטים.

מבנה שוק:
שוק ארה"ב: הנפט הגולמי ירד ב-1.11% ל-91.81 דולר — ירידה שמפחיתה לחץ עלויות על חברות צריכה ותחבורה, ותומכת ב-<a href="/glossary#risk-on">risk-on</a> מתון. VIX ירד ל-15.95 מסגירה של 16.06 — ירידה קטנה שמאשרת שהחרדה בשוק אינה מוגברת ביחס ליום האמש. המתאם הצולב בין נכסי סיכון חיובי, אך ציון החוזק היחסי של NASDAQ שלילי (-10) לעומת S&P 500 — מה שמרמז על כך שמניות הצמיחה בטכנולוגיה מפגרות במקצת אחרי המדד הרחב. פיצול זה דומיננטי: בעוד S&P 500 נוגע בגבול שיא יומי, NASDAQ נותר רחוק יותר מהשיא שלו ביחס להיקף הטווח.
שוק ישראלי: ירידת הנפט ל-91.81 דולר מהווה גורם תומך לישראל כמשק מייבא נפט — היא מפחיתה את עלויות הייבוא ומצמצמת לחץ על יתרת הסחר. ציון החוזק היחסי של תל אביב 35 עומד על +20 במבנה השוק, המשקף עקביות ביחס לשווקים גלובליים לאורך זמן. עם זאת, שלושה ימי סגירה מייצרים חלון להתפתחויות שאינן מגולמות במחיר. עוצמת השקל מול הדולר בפתיחת מסחר המט"ח ביום ראשון בבוקר תהיה האינדיקטור המוקדם הראשון: שקל מתחזק תומך בסנטימנט; שקל נחלש מאותת על זרימת הון החוצה.

מה השפיע על הציון:
שוק ארה"ב:
גורמים תומכים:
- עלייה של 0.90% ב-S&P 500 ו-0.77% ב-NASDAQ בפרה-מרקט
- VIX יורד ל-15.95 — סביבת חרדה נמוכה יחסית שתומכת בסנטימנט חיובי
- ירידת הנפט ב-1.11% — מפחיתה לחץ על שולי רווח תאגידיים ותומכת בצריכה
גורמים מצמצמים:
- נתוני Non Farm Payrolls עם צפי 85 אלף (לעומת 179 קודם) — קפיצה חדה כלפי מטה מייצרת אי-וודאות
- 6 כותרות שליליות מתוך 20 — לחץ סנטימנט מדיה מתון שמכבה חלק מהאופטימיות
שוק ישראלי:
גורמים תומכים:
- עלייה בחוזי ארה"ב מרמזת על פתיחה חיובית ביום ראשון
- ירידת הנפט מקלה על עלויות ייבוא האנרגיה של המשק הישראלי
גורמים מצמצמים:
- סגירה מתחת לסגירה הקודמת (ירידה של 0.47%) — חולשה מקומית שנותרת ללא מענה לאורך סוף השבוע
- חשיפה לפרמיית סיכון גיאופוליטית מקומית שאינה מגולמת בחוזי ארה"ב

תמונת שוק כוללת:
הדפוס הדומיננטי בפרה-מרקט של יום שישי 05/06 הוא עלייה מתונה בחוזי S&P 500 ו-NASDAQ, על רקע VIX יורד ונפט נסוג. הסביבה הכוללת נוטה ל-risk-on זהיר: שני המדדים האמריקניים ממוקמים בחלק העליון של טווחיהם היומיים, אך שניהם עדיין מתחת לשיאי היום — ולפיכך אין אישור לפריצה מוחלטת.

הגורם הקריטי לסשן הערב הוא פרשנות השוק לנתוני Non Farm Payrolls שפורסמו הבוקר: צפי של 85 אלף בלבד, ירידה חדה מ-179 אלף בפרסום הקודם, עלול לשנות ציפיות ריבית — לחיוב אם השוק מפרש אותו כסיבה להורדת ריבית מוקדמת יותר, לשלילה אם הוא מוקרא כסימן להאטה כלכלית. שיא יומי של S&P 500 ב-7,598 ייבחן בפתיחת שעות המסחר כנקודת ייחוס ראשונה.

תל אביב 35 נכנס לסוף שבוע עם מחיר 2,459.17 — מתחת לסגירה הקודמת וסמוך לאזור התמיכה ב-2,438–2,440. העלייה בחוזי ארה"ב מספקת רוח גבית ראשונית לפתיחת ראשון 07/06, אך שלושה ימים של סגירה מותירים חלון רחב לגורמים שאינם מגולמים. עוצמת השקל, התפתחויות ביטחוניות וספיגה נוספת של נתוני שוק העבודה האמריקניים — אלו המשתנים שיקבעו את כיוון הפתיחה ביום ראשון יותר מכל מה שיתרחש בסשן הנוכחי.