הערכת שוק — 07/05/2026 14:02 · S&P 500 עליה קלה, NASDAQ עליה קלה, תל אביב 35 עליה קלה

# ניתוח שוק מורחב – 07/05/2026 13:59 IL

═══ S&P 500 ═══
GSPC | מגמה: עליה קלה | Score: +1 | רמת בטחון: 48%
מחיר כעת: 7365.10 | יעד סגירה הבאה (23:00 IL): 7372 | טווח צפוי: 7354 – 7386
שינוי מסגירה: +0.97%

═══ NASDAQ ═══
NDX | מגמה: עליה קלה | Score: +1 | רמת בטחון: 50%
מחיר כעת: 25838.94 | יעד סגירה הבאה (23:00 IL): 25869 | טווח צפוי: 25796 – 25934
שינוי מסגירה: +1.35%

═══ תל אביב 35 ═══
TA35 | מגמה: עליה קלה | Score: +1 | רמת בטחון: 46%
מחיר כעת: 2528.00 | יעד סגירת ת"א (07/05 (Thu) 17:15 IL): 2535 | טווח צפוי: 2530 – 2541
שינוי מאתמול: 0.00%

---

TL;DR:

שוק ארה"ב: פיוצ'רים של S&P 500 ו-NASDAQ שומרים על עליות מתונות — 7365 (+0.97%) ו-25839 (+1.35%) — לאחר פריצה לשיא יומי של 7369 ונסיגה קלה. המנוע המרכזי: קריסת נפט גולמי ל-93 דולר (ירידה של 3% בסשן, 9% מצטברת) על רקע התקדמות בשיחות איראן–ארה"ב מחזקת ציפייה לדיסאינפלציה, אך RSI גבוה של 78 מעורר סיכון למימוש רווחים עם פתיחת המסחר האמריקאי הערב. הזרז המיידי: תביעות אבטלה בשעה 12:30 IL — נתון חלש יחזק את התזה; נתון חזק עלול להוביל לתיקון חד.

שוק ישראלי: תל אביב 35 נסחר כעת ב-2528 בשוק פתוח. העליות בפיוצ'רים האמריקאיים תומכות בהמשך עליות מתונות עד סגירת היום ב-17:15 לכיוון 2533–2537. קריסת הנפט יוצרת תמונה מורכבת: חיובית לכלכלה היבואנית (הפחתת עלויות, פחות לחץ אינפלציוני), שלילית לטווח קצר (חשש מביקוש גלובלי חלש). הגורם המכריע: סגירת הפיוצ'רים האמריקאיים הערב — מעל 7370 תתמוך בהמשך עליות מחר; מתחת 7355 עלול ליצור לחץ מכירה בתחילת המסחר המחרת.

---

סנטימנט:

שוק ארה"ב: <a href="/glossary#fng">Fear & Greed Index</a> נמצא ב-68.6 נקודות באזור חמדנות — רמה שמשקפת אופטימיות חזקה אך מתקרבת לרמות מוגזמות היסטורית. פורומי משקיעים ברשת מציגים 596 אזכורים של S&P 500 — קפיצה של 33.6% ביממה האחרונה — כאשר המניות הדומיננטיות הן AMD, MU, NVDA, ARM, כולן ממגזר חצאי המוליכים הרגיש לציפיות ריבית. הנרטיב השולט הוא דיסאינפלציה מונעת אנרגיה: נפט גולמי צנח ל-92.81 דולר (ירידה של 3.15% בסשן, 9% מצטברת מהשיא) בעקבות דיווחי רויטרס על התקדמות משמעותית בשיחות שלום עם איראן — מפחית פרמיית סיכון גיאופוליטית ומחזק את התזה שהפד יוכל להוריד ריבית מוקדם מהצפוי. הסנטימנט החדשותי חיובי — 5 כותרות חיוביות לעומת אפס שליליות מתוך 20 אחרונות, עם דגש על סיום מתיחות במזרח התיכון. עם זאת, RSI של 78.1 (הרבה מעל 70) מזהיר שהשוק נמצא בקנייה מוגזמת — סיכון גבוה למימוש רווחים חד כאשר המסחר האמריקאי ייפתח הערב ונפח יעלה משמעותית.

שוק ישראלי: הסנטימנט המקומי זהיר–חיובי ותלוי בעיקר במגמה האמריקאית. קריסת הנפט ל-93 דולר יוצרת דינמיקה דו־כיוונית עבור ישראל: מצד אחד, ישראל יבואנית אנרגיה כמעט מלאה — נפט זול מוריד עלויות תחבורה ואנרגיה, מפחית לחץ אינפלציוני משמעותי, ומאפשר לבנק ישראל להמתין עם העלאות ריבית או לשקול הפוגה מוניטרית; מצד שני, ירידה כה חדה ומהירה מעוררת חשש מחולשת ביקוש עולמי — עלולה לפגוע בחברות ישראליות עם חשיפה יצואנית משמעותית. היעדר זרזים מקומיים השבוע — אין החלטת ריבית, אין נתונים מאקרו כבדים היום — מותיר את הסנטימנט תלוי במלואו בהתנהגות הפיוצ'רים האמריקאיים. הגורם השולט: אם הפיוצ'רים יסגרו הערב מעל 7370, תל אביב 35 יכול להמשיך לעלות מחר ל-2538–2543; תיקון מתחת 7355 עלול לשנות את מצב הרוח ולהחליש את המסחר המקומי ל-2520–2528.

---

ניתוח טכני:

שוק ארה"ב: פיוצ'רים של S&P 500 נסחרים ב-7365.10 — עלייה של 71 נקודות (+0.97%) מהסגירה הקודמת של 7294.10. המחיר פתח ב-7294.10 וזינק עד שיא יומי של 7369.20 במהלך הסשן האסייתי, לפני נסיגה קלה לרמה הנוכחית — <a href="/glossary#momentum">מומנטום</a> חזק עם סימני התכנסות. הטווח התוך-יומי (7294.10–7369.20) הוא 75 נקודות — רחב משמעותית, מעיד על עניין קונים אקטיבי אך גם על תנודתיות גבוהה. RSI עומד על 78.1 — הרבה מעל רף 70 — מצביע בבירור על קנייה מוגזמת וסיכון גבוה למימוש רווחים כאשר נפח מסחר יעלה עם פתיחת המסחר האמריקאי בערב. MACD ב-4.14 לעומת סיגנל 3.35 (פער חיובי של +0.79) מעיד על <a href="/glossary#momentum">מומנטום</a> טכני חזק, אך פער כה גדול נוטה להיסגר במהירות כאשר לחץ מכירה עולה. המחיר נסחר הרבה מעל ממוצע נע 50 יום (682.55) וממוצע 200 יום (672.70) — מבנה ארוך טווח חיובי. NASDAQ מציג חוזק יחסי דומה עם +1.35% ל-25838.94 — המגזר הטכנולוגי מוביל את העלייה, מעיד על מבנה <a href="/glossary#risk-on">risk-on</a> עם השתתפות במניות צמיחה רגישות לריבית.

שוק ישראלי: תל אביב 35 נסחר כעת ב-2528 — זהה לסגירת אתמול — בשוק פתוח (TASE פעילה, סשן אירופה). ההערכה הטכנית מתבססת על <a href="/glossary#correlation">מתאם</a> גבוה עם השווקים האמריקאיים. פיוצ'רים של S&P 500 עלו ב-0.97% ושל NASDAQ ב-1.35% — שתי התנועות תומכות בצפי למסחר חיובי עד סגירת היום ב-17:15. המחיר ממוקם במרכז הטווח השבועי 2515–2545, מעיד על יציבות לאחר תנודות. העלייה בפיוצ'רים האמריקאיים מספקת רוח גבית — המחיר לא צפוי לשבור מטה אלא אם הפיוצ'רים יתקנו בחדות לפני סגירת ת"א. נקודת המפתח: איך יסגרו הפיוצ'רים האמריקאיים הערב ב-23:00 IL — אם יסגרו מעל 7370, תל אביב 35 יכול להמשיך לעלות מחר ל-2538–2543; אם יתקנו מתחת 7355, הסיכון לתיקון גם בת"א ל-2520–2528 גבוה יותר.

---

מבנה שוק:

שוק ארה"ב: נפט גולמי נסחר ב-92.81 דולר — ירידה של 3.15% בסשן הנוכחי מפתיחה של 95.83 דולר, וירידה מצטברת דרמטית של 9% ממחירי השיא של השבוע. הטווח התוך-יומי (91.98–96.47 דולר) מראה תנודתיות קיצונית — המהלך המצטבר מעיד על הלם אספקה משמעותי או תגובה ספקולטיבית חזקה לחדשות גיאופוליטיות. הזרז המרכזי: דיווחי רויטרס על התקדמות משמעותית בשיחות שלום איראן–ארה"ב, מפחיתה פרמיית סיכון באספקת נפט מהמפרץ הפרסי. המבנה הוא <a href="/glossary#risk-on">risk-on</a> מובהק — נפט יורד בחדות, מניות עולות בחדות. הגורם השולט: ירידת הנפט יוצרת ציפיות לדיסאינפלציה מובנית — אנרגיה זולה מפחיתה עלויות תחבורה וייצור, מפחיתה לחץ מחירים צרכני, ומחזקת את המקרה להורדת ריבית מוקדמת מצד הפד. זה מסביר את העלייה החדה גם ב-S&P 500 וגם ב-NASDAQ. NASDAQ חזק יותר (+1.35%) מ-S&P 500 (+0.97%), מעיד שהמגזר הטכנולוגי — רגיש במיוחד לציפיות ריבית — מוביל את המהלך.

שוק ישראלי: המבנה המקומי תלוי בקריסת הנפט ובמשטר <a href="/glossary#risk-on">risk-on</a> בארה"ב. קריסת הנפט ל-93 דולר (ירידה מצטברת של 9%) משפיעה בשני כיוונים: חיובי לטווח בינוני — ישראל יבואנית אנרגיה כמעט באופן מלא, נפט נמוך מוריד עלויות תחבורה ואנרגיה לעסקים וצרכנים, מפחית לחץ אינפלציוני משמעותי, ומאפשר לבנק ישראל להמתין עם העלאות ריבית או אפילו לשקול הפוגה במדיניות מוניטרית; שלילי לטווח קצר — ירידה כה חדה ומהירה מעידה על הלם אספקה משמעותי או חולשת ביקוש עולמי, מה שעלול לפגוע בחברות ישראליות עם חשיפה יצואנית. המבנה המקומי נשאר רגיש מאוד לתנודות בינלאומיות — היעדר אירועים מאקרו מקומיים משמעותיים היום מותיר את תל אביב 35 תלוי במלואו במגמה בפיוצ'רים. נקודת מפתח: אם הפיוצ'רים האמריקאיים יסגרו הערב מעל 7370, תל אביב 35 יכול להמשיך לעלות מחר ל-2538–2543; תיקון מתחת 7355 עלול להחליש את המסחר המקומי ל-2520–2528.

---

מה השפיע על הציון:

שוק ארה"ב:

גורמים תומכים:
- קריסת נפט דרמטית ל-93 דולר (9% מצטברת מהשיא) על רקע התקדמות בשיחות שלום איראן–ארה"ב מפחיתה פרמיית סיכון ותומכת בציפיות לדיסאינפלציה
- <a href="/glossary#momentum">מומנטום</a> טכני חזק — MACD בפער חיובי של +0.79, מחיר קרוב לשיא יומי, עלייה עקבית דרך סשן אסיה ואירופה
- עלייה רחבה במגזרים — NASDAQ חזק יותר מ-S&P 500, מעיד על מבנה <a href="/glossary#risk-on">risk-on</a> עם השתתפות חזקה במניות טכנולוגיה
- סנטימנט חיובי — Fear & Greed ב-68.6 (חמדנות), 5 כותרות חיוביות לעומת 0 שליליות, עלייה של 33.6% באזכורים בפורומי משקיעים ברשת

גורמים מצמצמים:
- RSI ב-78.1 (הרבה מעל 70) — קנייה מוגזמת, סיכון גבוה למימוש רווחים כאשר המסחר האמריקאי ייפתח הערב ונפח יעלה
- תנודתיות נפט קיצונית (טווח 92–96 דולר בסשן, 9% מצטברת) עלולה להתהפך במהירות ולערער את הנרטיב הדיסאינפלציוני
- דוח תביעות אבטלה בשעה 12:30 IL — נתון חזק מהצפוי עלול לעורר חששות מלחץ שכר ולהחליש את תזת הורדת הריבית

שוק ישראלי:

גורמים תומכים:
- עלייה בפיוצ'רים האמריקאיים — S&P +0.97%, NASDAQ +1.35% — תומכת בצפי למסחר חיובי עד סגירת היום לכיוון 2533–2537
- קריסת נפט ל-93 דולר חיובית לכלכלה היבואנית — מוזילה אנרגיה, מפחיתה אינפלציה, מאפשרת לבנק ישראל להמתין עם העלאות ריבית
- היעדר זרזים שליליים מקומיים — אין החלטת ריבית השבוע, אין נתונים מאקרו כבדים היום, מאפשר מיקוד במגמה האמריקאית

גורמים מצמצמים:
- קריסת הנפט כה חדה (9% מצטברת) עשויה לעורר חששות מחולשת ביקוש עולמי — עלולה לפגוע בחברות ישראליות עם חשיפה בינלאומית
- RSI אמריקאי מוגזם (78.1) — אם יתגבר מימוש רווחים בארה"ב לקראת פתיחת המסחר, סיכון לתיקון גם במסחר הישראלי

---

תמונת שוק כוללת:

הדפוס הדומיננטי בסשן הנוכחי הוא <a href="/glossary#risk-on">risk-on</a> זהיר — פיוצ'רים של S&P 500 ו-NASDAQ שומרים על עליות מתונות עם 7365 (+0.97%) ו-25839 (+1.35%) לאחר שהגיעו לשיא יומי של 7369 ונסוגו מעט. הזרז המרכזי הוא קריסה דרמטית של נפט גולמי ל-93 דולר — ירידה של 3.15% בסשן הנוכחי וירידה מצטברת של 9% ממחירי השיא — על רקע דיווחי רויטרס על התקדמות משמעותית בשיחות שלום איראן–ארה"ב, מפחיתה פרמיית סיכון גיאופוליטית ומחזקת ציפיות לדיסאינפלציה מובנית. המבנה הטכני תומך — MACD חזק (פער +0.79), מחיר קרוב לשיא יומי — אך RSI ב-78.1 מזהיר על קנייה מוגזמת וסיכון גבוה למימוש רווחים כאשר המסחר האמריקאי ייפתח הערב ונפח יעלה.

הגורם השולט עד הסגירה האמריקאית הערב הוא התגובה המוסדית לדוחות הכלכליים. דוח תביעות אבטלה היום ב-12:30 IL (צפי 205K לעומת 189K קודם) יכול להכריע את הכיוון: אם יגיע חלש מהצפוי, יחזק את תזת הורדת הריבית והמבנה <a href="/glossary#risk-on">risk-on</a>; אם יגיע חזק מהצפוי, הסיכון לתיקון חד עולה משמעותית. המבנה המגזרי מעניין — NASDAQ חזק יותר מ-S&P 500, מה שמעיד שהמהלך מובל במניות טכנולוגיה רגישות לריבית עם השתתפות רחבה בסקטורים. הסנטימנט החדשותי תומך — 5 כותרות חיוביות לעומת אפס שליליות, עם דגש על הסכם שלום פוטנציאלי וסיום מהיר למתיחות.

ההקשר הישראלי תלוי במלואו במגמה האמריקאית — תל אביב 35 נסחר כעת ב-2528 בשוק פתוח, והעליות האמריקאיות מכוונות לעלייה מתונה לכיוון 2533–2537 עד סגירת היום. קריסת הנפט חיובית לכלכלה היבואנית לטווח בינוני (מפחיתה עלויות ואינפלציה), אך עשויה לעורר חששות מביקוש עולמי חלש לטווח קצר. הגורם המרכזי למעקב: איך יסגרו הפיוצ'רים האמריקאיים הערב — מעל 7370 תתמוך בהמשך עליות מחר ל-2538–2543; מתחת 7355 עלול ליצור לחץ מכירה ל-2520–2528.