הערכת שוק — 01/06/2026 11:23 · S&P 500 ניטרלי, NASDAQ ניטרלי, תל אביב 35 ירידה קלה

═══ S&P 500 ═══
GSPC | מגמה: ניטרלי | Score: 0 | רמת בטחון: 15%
מחיר כעת: 7,580.10 | יעד סגירה הבאה (23:00 IL): 7,580.10 | טווח צפוי: 7,558.62 – 7,601.58
שינוי מסגירה: +0.01%

═══ NASDAQ ═══
NDX | מגמה: ניטרלי | Score: 0 | רמת בטחון: 10%
מחיר כעת: 30,333.18 | יעד סגירה הבאה (23:00 IL): 30,316.88 | טווח צפוי: 30,171.46 – 30,483.49
שינוי מסגירה: 0.00%

═══ תל אביב 35 ═══
TA35 | מגמה: ירידה קלה | Score: -1 | רמת בטחון: 20%
מחיר כעת: 2,616.11 | יעד סגירת ת"א (02/06 (Tue) 17:15 IL): 2,611.65 | טווח צפוי: 2,590.15 – 2,638.94
שינוי מאתמול: +0.09%

TL;DR:
שוק ארה"ב: S&P 500 ו-NASDAQ נותרים קפואים בסמוך לסגירה הקודמת שלהם בשעות הבוקר האירופאיות — ללא כיוון ברור לקראת פתיחת שעות המסחר בארה"ב ב-23:00 שעון ישראל. הנפט הגולמי קפץ ב-2.11% לרמת 90.83 דולר ומעמיק לחץ על ציפיות האינפלציה. נתוני ISM Manufacturing PMI שיפורסמו ב-14:00 שעון ישראל הם הקטליזטור הקרוב ביותר שעשוי לתת כיוון לסגירה הבאה.

שוק ישראלי: תל אביב 35 פתח היום ב-2,632.83 — מעל סגירת אתמול (2,613.64) — אך שוחק ירידה מאז ועומד כעת על 2,616.11. המרחק מהשיא היומי (2,638.15) מאפיין יום שבו הביקוש הראשוני לא החזיק מעמד. עלייה חדה בנפט ומתיחות אזורית ממשיכות לפעול כגורמי בלימה מקומיים.

סנטימנט:
שוק ארה"ב: ה-<a href="/glossary#fng">Fear & Greed Index</a> עומד על 59.2 — טריטוריית חמדנות מתונה שלא השתנתה מהותית מהסשן הקודם. מתוך 20 כותרות חדשות שנסרקו, 4 חיוביות ורק 1 שלילית — עם כותרות בולטות על פתיחת ערוץ דיאלוג אפשרי עם איראן שמתפרשות כהקלה יחסית. בפורומי משקיעים ברשת נרשמה עלייה חדה מאוד באזכורי S&P 500 (106%) ו-NASDAQ (167%), עם ריכוז בשמות כמו NVDA, MSFT ו-MU — פעילות ספקולטיבית קמעונאית שמתעצמת בשעות הבוקר. הכותרת הסוחפת בשוקי הנפט — בשילוב אי-הוודאות סביב המתיחות עם איראן — מנטרלת חלק ניכר מהסנטימנט החיובי שמשדר תמהיל החדשות.

שוק ישראלי: הסנטימנט המקומי היום מורכב. תל אביב 35 פתח עם ביקוש ראשוני חיובי אך לא שמר על עצמו — תבנית שמייצגת שוק חסר קונים מחויבים לרמות גבוהות יותר. המתיחות הישירה בין ארה"ב לאיראן — גיאוגרפיה שמקרבת את ישראל לסיכון אזורי — ממשיכה לשמש כגורם מדכא על קנייה אגרסיבית. שער השקל מול הדולר ועמדת בנק ישראל נותרים משתנים מקומיים מרכזיים שכדאי לעקוב אחריהם. ה-Fear & Greed הגלובלי (59.2) מספק הקשר רקע בלבד ואינו מתרגם ישירות לתל אביב 35.

ניתוח טכני:
שוק ארה"ב: S&P 500 עומד על 7,580.10 — כמעט זהה לסגירה הקודמת (7,579.30), ומרוחק כ-19 נקודות מהשיא היומי (7,599.40). ה-RSI עומד על 70.1 — גבול קנייה-יתר, מצב שבו <a href="/glossary#momentum">מומנטום</a> עולה עלול להיחלש; ה-MACD (2.5) שוכן מעט מתחת לקו האות (2.6), תבנית שמאותתת לעיתים על בלימה מבלי להכריז על כיוון חדש. NASDAQ ממשיך לנוע בתוך הטווח היומי (30,210.01–30,470.03) ללא <a href="/glossary#breakout">פריצה טכנית</a> לאף כיוון; בהיעדר נתוני RSI ו-MACD עבורו, ניתן להישען על מיקום המחיר בלבד — שמאפיין שוק שמרני ולא הכריע. שניהם ממתינים לנתוני ISM שיגיעו כעבור כשעתיים וחצי.

שוק ישראלי: תל אביב 35 עומד כעת על 2,616.11 — קרוב לקצה התחתון של הטווח היומי הרחב (2,597.49–2,638.15). ציון המומנטום התוך-יומי במודל (−35) מצביע על לחץ מכירות עקבי שעדיין לא מיצה את עצמו. ה-<a href="/glossary#correlation">מתאם</a> עם שוקי ארה"ב רלוונטי בעיקר לפתיחה של הסשן הבא; הגורמים המקומיים נוטים להשתלט על כיוון המדד עם התקדמות יום המסחר. תמיכה ממוקמת סביב 2,597 (תחתית יומית) ו-2,590 (תחתית טווח המודל); התנגדות בולטת על 2,638.

מבנה שוק:
שוק ארה"ב: הנפט הגולמי עלה ב-2.11% ונסחר על 90.83 דולר — תנועה שמבטאת חשש גובר מהמתיחות האמריקנית-איראנית ופוגמת בנרטיב של ירידת אינפלציה. עלייה זו מסבכת את ציפיות הורדת הריבית של הפד ומוסיפה רעש לסביבה שהייתה עד לאחרונה נוחה לנכסי סיכון. הסביבה הכוללת אינה נוטה בבירור ל-<a href="/glossary#risk-on">risk-on</a> — מצב שבו משקיעים ממהרים לנכסי סיכון — ואף לא ל-risk-off טהור; S&P 500 נצמד לסגירה הקודמת למרות עליית הנפט. ה-ATR של S&P 500 עומד על 35.8 נקודות, והטווח היומי שהומש עד כה (35.8 נקודות) תואם בדיוק ציפייה זו.

שוק ישראלי: ישראל היא מייבאת נפט נטו, ולכן עלייה חדה של הנפט ל-90.83 דולר מגדילה עלויות אנרגיה מיובאת — גורם מאקרו שלילי ישיר על המשק המקומי. ה-<a href="/glossary#atr">ATR</a> של תל אביב 35 עומד על 40.66 נקודות; הטווח היומי שהומש עד כה (כ-40.7 נקודות) תואם את הציפייה ומצביע על שוק שמתנהג בגבולות תנודתיות רגילים. מתיחות ישירה בין ארה"ב לאיראן — הכוללת מתקפה ותגובה — ממוקמת גיאוגרפית בסביבה הישירה של ישראל ומוסיפה פרמיית סיכון אזורית שמקשה על המשך עליות. יחד עם זאת, ציון הסנטימנט המקומי (6.2) הוא הגבוה ביותר בין שלושת המדדים, ומאזן חלקית את לחצי המבנה.

מה השפיע על הציון:
שוק ארה"ב:
גורמים תומכים:
- תמהיל חדשות חיובי — 4 כותרות חיוביות ורק 1 שלילית מתוך 20 שנסרקו
- ממוצעים נעים תומכים בתמונה הטכנית לטווח הבינוני
- Fear & Greed על 59.2 — סנטימנט חיובי בינוני ללא חמדנות קיצונית
גורמים מצמצמים:
- RSI על 70.1 — גבול קנייה-יתר עם MACD שמאותת על בלימה
- עלייה של 2.11% בנפט — לחץ אינפלציוני שמאתגר ציפיות להורדת ריבית

שוק ישראלי:
גורמים תומכים:
- פתיחה חיובית מעל סגירה קודמת — ביקוש ראשוני אמיתי בתחילת המסחר
- ציון סנטימנט מקומי חיובי יחסית (6.2) — הגבוה ביותר מבין שלושת המדדים
גורמים מצמצמים:
- לחץ מכירות תוך-יומי עקבי — ירידה של כ-22 נקודות מהשיא היומי עד לרמה הנוכחית
- עלייה חדה בנפט ומתיחות ארה"ב-איראן — שני גורמים שליליים ישירים לכלכלה ישראלית

תמונת שוק כוללת:

הדפוס הדומיננטי בשעות הבוקר האירופאיות ביום שני, 01/06, הוא ניטרלי-זהיר. S&P 500 ו-NASDAQ ממשיכים לנוע בתוך טווחים מוגדרים מבלי לפרוץ לאף כיוון. עלייה חדה של הנפט הגולמי ב-2.11% ל-90.83 דולר — בולטת במיוחד לנוכח הכותרות על מתיחות אמריקנית-איראנית — מוסיפה אלמנט לא-נוח לתמונה שהייתה עד לאחרונה סבירה.

גורם הסיכון המרכזי לקראת פתיחת שעות המסחר בארה"ב ב-23:00 שעון ישראל הוא שילוב של שני אירועים: נתוני S&P Global Manufacturing PMI Final (13:45 שעון ישראל) ו-ISM Manufacturing PMI עם מרכיביו (14:00 שעון ישראל). ציפיות ל-ISM על 53 ולמחירים על 85.5 — אם יפגשו הפתעה כלפי מעלה בסעיף המחירים, הנפט הגבוה עלול להתחזק כנרטיב שלילי. יש לזכור כי בסשן הנוכחי הנפח עדיין נמוך ביחס לשעות המסחר הרגילות, ותנועות מחיר בשעות אלה עלולות להתהפך בפתיחה הרשמית.

תל אביב 35 נסחר כעת מתחת לרמת הפתיחה שלו ועם מומנטום שלילי ברור. יעד המודל לסגירת מחר, יום שלישי 02/06 ב-17:15 שעון ישראל, עומד על 2,611.65 — ירידה קלה של כ-4.5 נקודות מהרמה הנוכחית. הטווח הרחב (2,590.15–2,638.94) מאפשר תנועה בשני הכיוונים, אך המשקל של גורמי הסיכון — עלייה בנפט, מתיחות אזורית, ומומנטום שלילי תוך-יומי — נוטה כלפי מטה בהיעדר קטליזטור מקומי חיובי חדש.