הערכת שוק — 11/05/2026 14:02 · S&P 500 עליה קלה, NASDAQ עליה, תל אביב 35 עליה

# ניתוח שוק מורחב – 11/05/2026 14:00 IL

═══ S&P 500 ═══
GSPC | מגמה: עליה קלה | Score: +1 | רמת בטחון: 38%
מחיר כעת: 7398.90 | יעד סגירה הבאה (23:00 IL): 7415 | טווח צפוי: 7385 – 7438
שינוי מסגירה: +0.49%

═══ NASDAQ ═══
NDX | מגמה: עליה | Score: +2 | רמת בטחון: 47%
מחיר כעת: 26247.08 | יעד סגירה הבאה (23:00 IL): 26340 | טווח צפוי: 26180 – 26480
שינוי מסגירה: +1.11%

═══ תל אביב 35 ═══
TA35 | מגמה: עליה | Score: +2 | רמת בטחון: 58%
מחיר כעת: 2528.00 | יעד סגירת ת"א (12/05 (Tue) 17:15 IL): 2548 | טווח צפוי: 2541 – 2556
שינוי מאתמול: 0.00%

TL;DR:

שוק ארה"ב: סשן אירופה מתחזק בכוח – S&P 500 ב-7398.90 נקודות (+0.49%), NASDAQ ב-26247.08 (+1.11%). הפער החד (+0.62%) משקף זרם הון ברור למניות טכנולוגיה. נפט ב-98.01 דולר ירד 2.94% משבת אך מייצב בעלייה תוך-יומית קלה – תומך נרטיב דיסאינפלציוני. נקודה לעקוב: Existing Home Sales תוך דקות (14:00 IL, צפי 4.05M לעומת 3.98M הקודם) יתנו אות ראשון לפתיחה האמריקאית 16:30 IL – תוצאה חזקה תחזק risk-on, חולשה תגדיל זהירות לקראת CPI מחר.

שוק ישראלי: תל אביב 35 עומד על 2528 נקודות ארבע שעות – תנועה אפסית מוחלטת, ממתין לפתיחה האמריקאית. הזינוק בחוזים (+35.90 נקודות S&P, +288.96 NASDAQ) מספק בסיס חזק לעלייה היום. נפט ב-98.01 דולר (-2.94% משבת) חיובי מאוד ליבואנית אנרגיה. נקודה לעקוב: נתוני הדיור האמריקאיים תוך דקות יכתיבו את הטון – אם חזקים, צפי לפריצה מעל 2538 לכיוון 2548 עד סגירה 17:15 IL; אם חלשים, סיכון להישארות מתחת 2535 עד בהירות בנושא CPI מחר.

סנטימנט:

שוק ארה"ב: <a href="/glossary#fng">Fear & Greed Index</a> על 66.9 נקודות – אזור חמדנות מתונה, תיאבון סיכון גבוה ללא קיצוניות. הסשן האירופי מציג כוח עקבי – S&P 500 ב-7398.90 (+35.90 נקודות מסגירה קודמת, +0.49%), NASDAQ ב-26247.08 (+288.96 נקודות, +1.11%). הפער המתרחב (0.62%) בין המדדים משקף העדפה ברורה למניות טכנולוגיה – NASDAQ קרוב לשיא התוך-יומי (1.54 נקודות מתחת), S&P 500 בעלייה מתונה יותר עם RSI ב-69.9 קרוב לקו קניית-יתר. נפט התייצב ב-98.01 דולר – עלייה תוך-יומית של 0.16% אך ירידה שבועית של 2.94% מסגירת חמישי ב-101 דולר. הטווח התוך-יומי 96.93–100.35 דולר (3.42 דולר, 3.5%) נותר קיצוני ומשקף תנודתיות חריגה עקב מתח גיאופוליטי – כותרות "זהב יורד על חששות אינפלציה מונעי-נפט" ו"טראמפ דוחה תשובת איראן, נפט קופץ" מעידות על חוסר ודאות. פורומי משקיעים ברשת מציגים 189 אזכורים של S&P 500 – עלייה של 110% מאתמול, התלהבות קמעונאית משמעותית. מניות מובילות: MU, SNDK, SPY, AMD, ASTS – דומיננטיות חצאי מוליכים מוחלטת. הסנטימנט החדשותי מעורב (3 חיוביות, 3 שליליות, 14 ניטרליות) – הכותרות "Dollar steady as Iran war uncertainty keeps markets on edge" משקפות זהירות רקע למרות העליות בחוזים.

שוק ישראלי: הסנטימנט המקומי ממתין-חיובי עם נפח דליל קיצוני. תל אביב 35 נסחר כעת ארבע שעות על 2528 נקודות – זהה לחלוטין לפתיחת הבוקר (10:00 IL) ולסגירת אתמול, אפס תנועה. המסחר בהקפאה מוחלטת עד לפתיחה האמריקאית 16:30 IL. העלייה המתחזקת בחוזים (+35.90 נקודות S&P, +288.96 NASDAQ) ובמיוחד הפער החזק לטובת טכנולוגיה (+0.62%) מספקים בסיס חיובי ברור. נפט ב-98.01 דולר – לישראל כיבואנית אנרגיה כמעט מלאה, הירידה השבועית (2.94% מסגירת חמישי) חיובית משמעותית – מפחיתה עלויות תחבורה ותשומות, מתמתנת לחצי אינפלציה מקומיים, תומכת צמיחה. הכותרות הגיאופוליטיות ("Dollar steady as Iran war uncertainty") מוסיפות שכבת זהירות אזורית, אך העובדה שאין כותרות חדשות על מתיחות ישירה מצביעה על ייצוב יחסי. בנק ישראל לא מתכנן הכרזות השבוע, אין נתוני מאקרו מקומיים עד יום רביעי – המסגרת הבינלאומית דומיננטית לחלוטין. הזרז המיידי: Existing Home Sales אמריקאים תוך דקות (14:00 IL, צפי 4.05M לעומת 3.98M) ו-CPI ליבה מחר 12:30 IL (צפי 0.4% חודשי, קפיצה מ-0.2%) – שני נתונים אלה יכתיבו את הסנטימנט היום ומחר. תוצאה חזקה ב-Home Sales תחזק risk-on ותתמוך פריצה מעל 2545; תוצאה חלשה תגדיל זהירות והמתנה לבהירות בנושא אינפלציה.

ניתוח טכני:

שוק ארה"ב: S&P 500 ב-7398.90 נקודות – עלייה של 35.90 נקודות (+0.49%) מסגירת המסחר הרגיל אתמול, מציג <a href="/glossary#momentum">מומנטום</a> חיובי קל בסשן אירופי דליל. הטווח התוך-יומי 7363–7401.5 נקודות (38.5 נקודות, 0.52%) צר יחסית, והמחיר כעת 2.6 נקודות מהשיא (0.035%) – מעיד על כוח קנייה עקבי אך מוגבל בנפח. RSI ב-69.9 – צעד אחד מקו 70 המסמן קניית-יתר, מגביל מרווח תנועה כלפי מעלה ומעלה סיכון תיקון קצר בפתיחה האמריקאית אם נפח מכירות יתפרץ. MACD ב-3.42 מתחת לקו האות ב-3.48 – סטייה שלילית קלה, מעידה על דעיכת מומנטום קצרת-טווח למרות העלייה המחירית. הממוצעים הנעים תומכים חזק: SMA50 ב-684.28, SMA200 ב-673.71 – המחיר מעליהם בפער עצום, מאשרים מגמה עולה ארוכת-טווח מאוד. <a href="/glossary#breakout">פריצה</a> מעל 7401.5 נקודות בפתיחה האמריקאית תפתח נתיב מהיר ל-7438 (קצה הטווח הצפוי), אך RSI גבוה ו-MACD שלילי עלולים לגרום לפתיחה עם פער קל כלפי מטה ל-7385 אם נתוני הדיור מאכזבים. NASDAQ ב-26247.08 – עלייה של 288.96 נקודות (+1.11%) מסגירת המסחר הרגיל, מומנטום חזק פי-שניים מ-S&P 500. הטווח התוך-יומי 25944.78–26248.62 נקודות (303.84 נקודות, 1.17%) רחב יותר, והמחיר רק 1.54 נקודות מהשיא (0.006%) – כוח קנייה חזק מאוד במניות טכנולוגיה. הפער +0.62% לטובת NASDAQ מצביע על זרם הון ממוקד למניות צמיחה – תומך המשך עלייה בפתיחה האמריקאית, בהנחה שנתוני הדיור לא מאכזבים.

שוק ישראלי: תל אביב 35 ב-2528 נקודות – תנועה אפסית ארבע שעות רצופות, ממתין לפתיחה האמריקאית ולנתוני הדיור תוך דקות. <a href="/glossary#correlation">המתאם</a> עם חוזים אמריקאיים גבוה – העלייה של 0.49% ב-S&P 500 ו-1.11% ב-NASDAQ מרמזת פוטנציאל עלייה משמעותי היום. המחיר ממוקם במרכז הטווח השבועי 2515–2545, תמיכה ראשונה ב-2528 (סגירת אתמול, מוחזקת חזק ארבע שעות), תמיכה שנייה ב-2518. התנגדות ראשונה ב-2538 (סף טכני חשוב), התנגדות שנייה ב-2545 (קצה הטווח השבועי). פריצה מעל 2545 תפתח נתיב מהיר ל-2556 (קצה הטווח הצפוי העליון). הזינוק בחוזים (+35.90 נקודות S&P, +288.96 NASDAQ) תומך תרחיש עלייה – יעד סגירה 2548 (עלייה של 20 נקודות, +0.79% מהפתיחה), טווח 2541–2556. הירידה בנפט ל-98.01 דולר (2.94% מתחת לסגירת חמישי) מספקת תמיכה דיסאינפלציונית חזקה. התנועה השטוחה עד כה מצביעה על היעדר זרזים מקומיים – כל התנועה צפויה להגיע מהשעה 16:30 IL עם הפתיחה האמריקאית.

מבנה שוק:

שוק ארה"ב: נפט גולמי ב-98.01 דולר – עלייה תוך-יומית של 0.16%, אך עדיין ירידה של 2.94% משבת (מסגירת חמישי 101 דולר). הטווח התוך-יומי 96.93–100.35 דולר (3.42 דולר, 3.5%) נותר קיצוני, מעיד על תנודתיות חריגה והיעדר כיוון ברור. המחיר כעת 1.08 דולר מהשפל התוך-יומי ו-2.34 דולר מהשיא – מיקום מאוזן יותר, ניסיון ייצוב לאחר תנועות אלימות. הפרשנות: הירידה השבועית (2.94%) תומכת נרטיב דיסאינפלציוני – עלויות אנרגיה נמוכות יותר מפחיתות לחצי אינפלציה, תומכות <a href="/glossary#risk-on">risk-on</a>. העלייה התוך-יומית (+0.16%) והכותרות הגיאופוליטיות ("טראמפ דוחה תשובת איראן") משקפות סיכון היפוך אם המתח יתגבר. הפיזור בין S&P 500 (+0.49%) ו-NASDAQ (+1.11%) משמעותי – NASDAQ מוביל בפער של 0.62%, מעיד על העדפת טכנולוגיה חזקה ומתמשכת. המבנה כעת הוא risk-on בטכנולוגיה עם זהירות ב-S&P 500 רחב – מניות טכנולוגיה עולות חזק, S&P 500 עולה מתון עם RSI גבוה, נפט מייצב אחרי ירידה שבועית, Fear & Greed ב-66.9 תומך. הזרז המיידי: נתוני Existing Home Sales תוך דקות (14:00 IL, צפי 4.05M לעומת 3.98M) – תוצאה חזקה תאשר risk-on ותתמוך פתיחה חזקה 16:30 IL; תוצאה חלשה תגדיל זהירות משמעותית לקראת CPI ליבה מחר (צפי 0.4% לעומת 0.2% – קפיצה חדה).

שוק ישראלי: המבנה המקומי תלוי במלואו בתגובת חוזים, והתמונה כעת חיובית בזהירות. נפט ב-98.01 דולר – לישראל כיבואנית אנרגיה כמעט מלאה, הירידה השבועית (2.94% מסגירת חמישי) חיובית מאוד – מפחיתה עלויות תחבורה, תשומות ייצור, חשמל, מתמתנת לחצי אינפלציה מקומיים בצורה ניכרת, תומכת צמיחה. העלייה התוך-יומית (+0.16%) והטווח הקיצוני מוסיפים זהירות אך לא משנים את התמונה הכוללת החיובית. הכותרות הגיאופוליטיות ("Dollar steady as Iran war uncertainty") מוסיפות שכבת חוסר ודאות אזורית, אך העובדה שאין כותרות חדשות על מתיחות ישירה ישראל-איראן מצביעה על ייצוב יחסי בזירה. המבנה הגלובלי risk-on בטכנולוגיה – עלייה במניות טכנולוגיה, נפט ייצוב אחרי ירידה שבועית חדה, העדפת צמיחה – משתלב היטב עם מבנה תל אביב 35. הזינוק ב-S&P 500 (+35.90 נקודות) ו-NASDAQ (+288.96 נקודות) חזק מספיק לתמוך עלייה משמעותית היום. הפתיחה השטוחה (2528 נקודות, זהה לסגירת אתמול) וארבע שעות ללא תנועה מעידים על היעדר זרזים מקומיים מוחלט – המתנה מלאה לפתיחה האמריקאית ולנתוני הדיור. המבנה תומך פריצה מעל 2538 במהלך הסשן האמריקאי, אם נתוני הדיור חזקים – יעד סגירה 2548, טווח 2541–2556.

מה השפיע על הציון:

שוק ארה"ב:

גורמים תומכים:
- NASDAQ עלה 288.96 נקודות (+1.11%) – העדפת טכנולוגיה חזקה מאוד, מחיר 1.54 נקודות מהשיא
- פער +0.62% לטובת NASDAQ – זרם הון ברור למניות צמיחה, חצאי מוליכים דומיננטיים
- נפט ירד 2.94% משבת (98.01 דולר לעומת 101) – תומך דיסאינפלציה חזק
- עניין קמעונאי פורץ – אזכורי S&P 500 ברשת +110%, התלהבות בפורומי משקיעים ברשת
- Fear & Greed ב-66.9 – תיאבון סיכון גבוה, לא קיצוני

גורמים מצמצמים:
- RSI ב-69.9 קרוב מאוד לקניית-יתר – מגביל מרווח תנועה, סיכון תיקון קצר
- MACD מתחת לקו האות (3.42 לעומת 3.48) – דעיכת מומנטום קצרת-טווח
- נפט תנודתי קיצוני – טווח תוך-יומי 96.93–100.35 דולר (3.5%) חריג, היעדר כיוון
- כותרות גיאופוליטיות ("Dollar steady as Iran war uncertainty") – חוסר ודאות רקע
- CPI ליבה מחר (צפי 0.4% לעומת 0.2%) – זהירות גדלה משמעותית, קפיצה חדה צפויה

שוק ישראלי:

גורמים תומכים:
- S&P 500 +35.90 נקודות, NASDAQ +288.96 – בסיס חזק מאוד לעלייה
- נפט ב-98.01 דולר (-2.94% משבת) – חיובי מאוד ליבואנית אנרגיה, הפחתת עלויות ניכרת
- פתיחה שטוחה על 2528 – תמיכה מוחזקת חזק ארבע שעות, ללא מכירות
- היעדר זרזים שליליים מקומיים – בנק ישראל שקט, אין נתוני מאקרו עד רביעי
- Existing Home Sales תוך דקות (צפי 4.05M) – פוטנציאל זרז חיובי מיידי

גורמים מצמצמים:
- נפח דליל קיצוני – תנועה אפסית ארבע שעות, ממתין לפתיחה אמריקאית
- כותרות גיאופוליטיות ("Iran war uncertainty") – רגישות אזורית, חוסר ודאות רקע
- התנגדות טכנית ב-2545 – קצה הטווח השבועי, דורש נפח לפרוץ
- CPI אמריקאי מחר – עלול לגרום לתיקון אם גבוה משמעותית מצפי

תמונת שוק כוללת:

הסשן האירופי מציג תמונה חיובית עם העדפת טכנולוגיה ברורה – S&P 500 ב-7398.90 נקודות (+0.49%), NASDAQ ב-26247.08 (+1.11%). הפער של 0.62% בין המדדים מצביע על זרם הון ממוקד למניות צמיחה, בעיקר חצאי מוליכים (MU, SNDK, AMD, NVDA מובילים את השיחה בפורומי משקיעים ברשת). המחירים קרובים מאוד לשיאי הסשן – 2.6 נקודות מתחת ב-S&P 500, 1.54 נקודות ב-NASDAQ – מעידים על כוח קנייה ע