הערכת שוק — 11/05/2026 17:02 · S&P 500 ניטרלי, NASDAQ עליה קלה, תל אביב 35 עליה קלה

# ניתוח שוק מורחב – 11/05/2026 17:00 IL

═══ S&P 500 ═══
GSPC | כיוון שוק: ניטרלי | Score: 0 | רמת בטחון: 12%
מחיר כעת: 7410.04 | יעד סגירה (23:00 IL): 7407 | טווח צפוי: 7392 – 7426

═══ NASDAQ ═══
NDX | כיוון שוק: עליה קלה | Score: +1 | רמת בטחון: 29%
מחיר כעת: 26247.08 | יעד סגירה (23:00 IL): 26285 | טווח צפוי: 26210 – 26360

═══ תל אביב 35 ═══
TA35 | כיוון שוק: עליה קלה | Score: +1 | רמת בטחון: 41%
מחיר כעת: 2528.00 | יעד סגירת ת"א (12/05 (Tue) 17:15 IL): 2540 | טווח צפוי: 2533 – 2547

TL;DR:

שוק ארה"ב: S&P 500 על 7410.04 נקודות עלה 11.14 נקודות (+0.15%) מהשעה 16:00, NASDAQ נותר על 26247.08. נפט צנח ל-96.59 דולר (-1.29%) מעיד על דחייה חדה של פרמיית הסיכון הגיאופולי. הדפוס הדומיננטי – פתיחה בעוד שעתיים מול נתוני Existing Home Sales שפורסמו ב-14:00 ומדד CPI ליבה מחר בבוקר (צפי קפיצה ל-0.4%). שווה לעקוב אחר התגובה הראשונית לנתוני הדיור והתנהגות נפט לקראת סגירה אירופית.

שוק ישראלי: תל אביב 35 נותר על 2528 נקודות שבע שעות רצופות – קפוא עד לפתיחה האמריקאית בעוד שעתיים. נפט ב-96.59 דולר (ירידה של 3.4% מסגירת חמישי) חיובי מאוד לכלכלה היבואנית – הקלה בעלויות תשומות ותחבורה. העלייה ב-S&P 500 (+0.15%) והיציבות ב-NASDAQ (+1.11% מסגירה רגילה) תומכים תנועה חיובית צנועה. תרחיש עבודה: פתיחה שטוחה על 2528, תנועה הדרגתית ל-2540 אם נתוני הדיור אכן חזקים.

סנטימנט:

שוק ארה"ב: <a href="/glossary#fng">Fear & Greed Index</a> על 68.8 נקודות מציב סנטימנט בשטח תיאבון סיכון גבוה לא קיצוני. פורומי משקיעים ברשת מציגים זינוק של 172.9% באזכורי S&P 500 – 232 אזכורים לעומת 85 אתמול, התלהבות קמעונאית ברורה. המניות המובילות בשיחה: MU, SPY, SNDK, AMD, ASTS – דומיננטיות מוחלטת של חצאי מוליכים ו-ETF. הסנטימנט החדשותי מאוזן (6 חיוביות, 3 שליליות, 11 ניטרליות מתוך 20) – כותרות על צמיחת בינה מלאכותית ("דן אייבס צופה NASDAQ 30,000") מול חוסר ודאות גיאופולי ("מבוי סתום ארה״ב-איראן מעלה נפט"). הזרז המיידי התרחש: נתוני Existing Home Sales פורסמו ב-14:00 IL (צפי 4.05M לעומת 4.01M קודם) – התגובה הראשונית בחוזים תכתיב את הטון לפתיחה בעוד שעתיים. העלייה הצנועה ב-S&P 500 (+11.14 נקודות מהערכה קודמת) מצביעה על ספיגה זהירה של הנתון. הגורם המרכזי לזהירות: מדד CPI ליבה מחר ב-12:30 IL – צפי לקפיצה חדה מ-0.2% חודשי ל-0.4%, הכפלה של קצב האינפלציה. השוק מחזיק אש עד הפרסום.

שוק ישראלי: הסנטימנט המקומי במצב המתנה מוחלט – נפח דליל קיצוני, תנועה אפסית שבע שעות. תל אביב 35 על 2528 נקודות זהה לחלוטין לפתיחת הבוקר, לסגירת אתמול, לכל ההערכות היום. המסחר בהקפאה עד לפתיחה האמריקאית. הסנטימנט הבינלאומי מעורב – העלייה הצנועה ב-S&P 500 (+0.15% בשעה האחרונה) לעומת היציבות ב-NASDAQ (+1.11% מסגירה רגילה) מציגים דפוס risk-on סלקטיבי. נפט ב-96.59 דולר – ירידה של 1.29 דולר (1.29%) מהשעה 16:00 וירידה של 3.4% מסגירת חמישי ב-99.91 דולר – חיובי מאוד לישראל כיבואנית אנרגיה. הירידה החדה מעידה על דחייה של פרמיית סיכון גיאופולי, השוק מתמחר ייצוב באזור המפרץ חרף כותרות "טראמפ דוחה הצעת איראן". בנק ישראל שקט, אין הודעות מדיניות השבוע. אין נתוני מאקרו מקומיים עד יום רביעי. המסגרת הבינלאומית שולטת במלואה – נתוני הדיור האמריקאיים מ-14:00 ו-CPI מחר יכתיבו את הכיוון.

ניתוח טכני:

שוק ארה"ב: S&P 500 ב-7410.04 נקודות עלה 11.14 נקודות (+0.15%) מהשעה 16:00. המחיר מציג <a href="/glossary#momentum">מומנטום</a> חיובי חלש בסשן דליל. הטווח התוך-יומי 7384.20–7414.12 נקודות (29.92 נקודות, 0.40%) צר מאוד – המחיר כעת 4.08 נקודות מהשיא, עקביות טובה בלחץ קנייה צנוע. המחיר עלה מ-7398.90 ב-16:00 ל-7410.04 כעת – תנועה של 11.14 נקודות בשעה האחרונה מעידה על ספיגה זהירה של נתוני Existing Home Sales. המבנה הטכני מאוזן – המחיר מחזיק מעל רמת 7400 כבר שעה שלמה, תמיכה ראשונה ב-7390. התנגדות ראשונה ב-7414 (שיא תוך-יומי), התנגדות שנייה ב-7426 (קצה הטווח הצפוי). הציון הכמותי 0 והכיוון ניטרלי משקפים חוסר בהירות – המחיר מחזיק רווחים צנועים אך נעדר זרז חזק. <a href="/glossary#breakout">פריצה</a> מעל 7414 תפתח נתיב ל-7426, אך תלויה בתגובת הפתיחה בעוד שעתיים. NASDAQ על 26247.08 נקודות – מחיר זהה לחלוטין להערכה הקודמת, יציבות מוחלטת בשעה האחרונה. המחיר עדיין 1.54 נקודות מהשיא התוך-יומי 26248.62 – כוח קנייה חזק אך קפוא. העלייה מסגירה רגילה (+288.96 נקודות, +1.11%) נותרת חזקה פי-7.4 מ-S&P 500 – העדפת טכנולוגיה ברורה, אך המומנטום מתייבש בשעה האחרונה.

שוק ישראלי: תל אביב 35 ב-2528 נקודות – תנועה אפסית שבע שעות רצופות, ממתין לפתיחה האמריקאית בעוד שעתיים. המחיר זהה לחלוטין לפתיחת הבוקר 10:00 IL, לסגירת אתמול, לכל ההערכות היום – קפאון מוחלט. <a href="/glossary#correlation">המתאם</a> עם חוזים אמריקאיים גבוה – העלייה הצנועה של 0.15% ב-S&P 500 בשעה האחרונה והיציבות ב-NASDAQ (+1.11% מסגירה רגילה) מרמזים פוטנציאל עלייה מתונה היום. המחיר ממוקם במרכז הטווח השבועי 2515–2545, תמיכה ראשונה ב-2528 (מוחזקת חזק שבע שעות), תמיכה שנייה ב-2520. התנגדות ראשונה ב-2535, התנגדות שנייה ב-2540 (יעד הסגירה הצפוי). המבנה הטכני מאוזן – היעדר תנועה מעיד על היעדר זרזים מקומיים, אך התמיכה ב-2528 מוחזקת חזק. תרחיש עבודה: פתיחה שטוחה על 2528 בעוד שעתיים, תנועה הדרגתית ל-2535–2540 אם נתוני הדיור חזקים ונפט ממשיך לרדת. טווח צפוי 2533–2547 – תנועה צנועה של 5–19 נקודות (+0.2%–0.75%).

מבנה שוק:

שוק ארה"ב: נפט גולמי ב-96.59 דולר – צנח 1.29 דולר (1.29%) מהשעה 16:00. הירידה מסגירת חמישי ב-99.91 דולר הגיעה ל-3.32 דולר (3.32%) – דחייה חדה של פרמיית סיכון גיאופולי. הטווח התוך-יומי 96.16–100.35 דולר (4.19 דולר, 4.3%) קיצוני – המחיר כעת 0.43 דולר מהשפל התוך-יומי ו-3.76 דולר מהשיא. המיקום הנוכחי קרוב לשפל מעיד על דחייה של הכותרות "טראמפ דוחה הצעת איראן, נפט עולה עם סגירת הורמוז". השוק מתמחר ייצוב – הירידה של 3.32% משבת תומכת נרטיב דיסאינפלציוני חזק, עלויות אנרגיה נמוכות יותר מפחיתות לחצי אינפלציה. המבנה הכולל מעורב: S&P 500 עולה צנוע (+0.15% בשעה האחרונה), NASDAQ יציב (+1.11% מסגירה רגילה), נפט צונח (1.29%), Fear & Greed ב-68.8. זהו דפוס <a href="/glossary#risk-on">risk-on</a> סלקטיבי עם דחיית סיכון אנרגטי. הפיזור בין S&P 500 ו-NASDAQ כבר לא רלוונטי – NASDAQ קפוא שעה שלמה, S&P 500 עולה לאט. הזרז המיידי: נתוני Existing Home Sales מ-14:00 כבר פורסמו – התגובה בשעה האחרונה (עלייה של 11.14 נקודות ב-S&P 500, יציבות ב-NASDAQ) מעידה על ספיגה מאוזנת. הזרז הבא: פתיחה בעוד שעתיים + CPI ליבה מחר בבוקר.

שוק ישראלי: המבנה המקומי תלוי במלואו בתגובת חוזים, והתמונה כעת מאוזנת-חיובית. נפט ב-96.59 דולר – לישראל כיבואנית אנרגיה כמעט מלאה, הירידה של 3.32% מסגירת חמישי חיובית מאוד. היא מפחיתה עלויות תחבורה (דלק, סולר), תשומות תעשייתיות (פטרוכימיה, פלסטיק), ייצור חשמל, מתמתנת לחצי אינפלציה מקומיים בצורה ניכרת. הירידה החדה מעידה על דחיית הפרמיה הגיאופולית – השוק מתמחר ייצוב חרף כותרות מפרץ הורמוז. המבנה הגלובלי risk-on סלקטיבי – העלייה הצנועה ב-S&P 500 (+0.15%) והיציבות ב-NASDAQ (+1.11% מסגירה רגילה) משתלבים היטב עם מבנה תל אביב 35 (כ-20% טכנולוגיה, יתרה פיננסים ותעשייה). העלייה ב-S&P 500 צנועה מדי לתמוך זינוק דרמטי, אך מספיקה לתמוך תנועה חיובית מתונה של 0.5%–0.75%. הפתיחה השטוחה (2528 נקודות, זהה לסגירת אתמול) ושבע שעות ללא תנועה מעידים על היעדר זרזים מקומיים – המתנה מלאה לפתיחה האמריקאית. תרחיש עבודה: פתיחה שטוחה על 2528, תנועה הדרגתית ל-2535–2540 במהלך הסשן האמריקאי, סגירה צפויה על 2540 (עלייה של 12 נקודות, +0.47%).

מה השפיע על הציון:

שוק ארה"ב:

גורמים תומכים:
- S&P 500 עלה 11.14 נקודות (+0.15%) בשעה האחרונה – ספיגה חיובית של נתוני הדיור
- NASDAQ נותר יציב על 26247.08 (+1.11% מסגירה רגילה) – כוח קנייה במניות טכנולוגיה מוחזק
- נפט צנח ל-96.59 דולר (3.32% מסגירת חמישי) – תמיכה דיסאינפלציונית חזקה, דחיית פרמיית סיכון
- עניין קמעונאי גבוה – אזכורי S&P 500 ברשת +172.9%, התלהבות בפורומי משקיעים ברשת
- Fear & Greed ב-68.8 – תיאבון סיכון גבוה, לא קיצוני

גורמים מצמצמים:
- מומנטום מתייבש – NASDAQ קפוא שעה שלמה, S&P 500 עלה רק 0.15%
- CPI ליבה מחר (צפי 0.4% לעומת 0.2%) – זהירות גדלה, קפיצה חדה צפויה
- ציון כמותי נמוך (-6.4) – המודל מצביע על חוסר בהירות, בטחון 8% בלבד
- רמת בטחון נמוכה (12%) – אי-וודאות גבוהה

שוק ישראלי:

גורמים תומכים:
- נפט ב-96.59 דולר (3.32% מתחת לסגירת חמישי) – חיובי מאוד ליבואנית אנרגיה, הפחתת עלויות ניכרת
- S&P 500 +0.15% בשעה האחרונה, NASDAQ יציב +1.11% – בסיס סביר לעלייה מתונה
- תמיכה ב-2528 מוחזקת חזק שבע שעות – אין לחץ מכירות
- היעדר זרזים שליליים מקומיים – בנק ישראל שקט, אין נתוני מאקרו עד רביעי

גורמים מצמצמים:
- נפח דליל קיצוני – תנועה אפסית שבע שעות, ממתין לפתיחה אמריקאית
- מומנטום אמריקאי מתייבש – NASDAQ קפוא, S&P 500 עלייה צנועה
- CPI אמריקאי מחר – עלול לגרום לתיקון אם גבוה מהצפוי

תמונת שוק כוללת:

המסחר מחוץ לשעות המסחר האמריקאיות מציג דפוס risk-on סלקטיבי עם מומנטום מתייבש. S&P 500 על 7410.04 נקודות עלה 0.15% בשעה האחרונה, NASDAQ על 26247.08 קפוא שעה שלמה. נפט צנח ל-96.59 דולר (1.29% בשעה האחרונה, 3.32% מסגירת חמישי) – הירידה החדה דוחה את הפרמיה הגיאופולית ותומכת נרטיב דיסאינפלציוני. השוק מתמחר ייצוב באזור המפרץ חרף כותרות "טראמפ דוחה הצעת איראן".

הזרז המרכזי כבר התרחש: נתוני Existing Home Sales פורסמו ב-14:00 IL (צפי 4.05M לעומת 4.01M קודם). התגובה בשעה האחרונה – עלייה צנועה של 11.14 נקודות ב-S&P 500, יציבות מוחלטת ב-NASDAQ – מעידה על ספיגה מאוזנת של הנתון. השוק לא התלהב ולא נבהל, ממתין לזרז הבא.

הגורם המרכזי לזהירות: מדד CPI ליבה מחר ב-12:30 IL – צפי לקפיצה חדה מ-0.2% חודשי ל-0.4%, הכפלה של קצב האינפלציה. זהו הנתון המהותי השבוע. אם הנתון יוצא 0.4% כצפוי או גבוה יותר, הלחץ על הפד לעכב הורדת ריבית יגבר, והשוק עלול לתקן חד. אם הנתון יוצא נמוך (0.3% או פחות), המסלול לעלייה חדה ייפתח.

לישראל – תל אביב 35 על 2528 נקודות קפוא שבע שעות, ממתין לפתיחה האמריקאית בעוד שעתיים. המבנה הבינלאומי תומך עלייה מתונה: נפט נמוך חיובי מאוד לכלכלה היבואנית, S&P 500 עולה צנוע, NASDAQ מחזיק רווחים חזקים. תרחיש עבודה: פתיחה שטוחה על 2528, תנועה הדרגתית ל-2535–2540 במהלך הסשן, סגירה צפויה על 2540 (עלייה של 12 נקודות, +0.47%). טווח 2533–2547 משקף זהירות לקראת CPI מחר.