הערכת שוק — 12/05/2026 17:03 · S&P 500 ירידה קלה, NASDAQ ירידה, תל אביב 35 ניטרלי

# ניתוח שוק מורחב – 12/05/2026 17:01 IL

═══ S&P 500 ═══
GSPC | כיוון שוק: ירידה קלה | Score: -1 | רמת בטחון: 35%
מחיר כעת: 735.10 | יעד סגירה (23:00 IL): 733.50 | טווח צפוי: 730.00 – 738.00

═══ NASDAQ ═══
NDX | כיוון שוק: ירידה | Score: -2 | רמת בטחון: 38%
מחיר כעת: 706.04 | יעד סגירה (23:00 IL): 703.80 | טווח צפוי: 699.50 – 708.00

═══ תל אביב 35 ═══
TA35 | כיוון שוק: ניטרלי | Score: 0 | רמת בטחון: 42%
מחיר כעת: 2528.00 | יעד סגירת ת"א (13/05 (Wed) 17:15 IL): 2528.00 | טווח צפוי: 2518.00 – 2536.00

TL;DR:

שוק ארה"ב: S&P 500 ב-735.10 נקודות (-0.57%) ו-NASDAQ ב-706.04 נקודות (-1.02%) מתקנים בחדות לאחר פרסום נתוני CPI ליבה ב-12:30 IL — המשך המגמה השלילית משעה קודמת. הנתון יצא בדיוק כצפוי (0.3% חודשי), אך השוק מגיב לזינוק המתמשך בנפט ל-143.94 דולר (+3.81% מסגירה קודמת) שמעלה חשש שלחצי האינפלציה טרם הגיעו לשיא. המסחר האמריקני נפתח בעוד כשעה (18:30 IL) — תרחיש עבודה: המשך תיקון מתון ל-733.50 ב-S&P 500 ו-703.80 ב-NASDAQ עד סוף היום אם נפט נשאר מעל 143 דולר.

שוק ישראלי: תל אביב 35 סגר ב-2528.00 נקודות (17:15 IL) — תנועה שטוחה מוחלטת לאורך כל יום המסחר. השוק המקומי נותר קפוא וממתין — נתון ה-CPI האמריקאי יצא לפני 45 דקות ללא הפתעה, אך זינוק הנפט ל-143.94 דולר (+3.81%) מהווה לחץ עלויות כבד על הכלכלה היבואנית. מחר (רביעי) בפתיחה 10:00 IL השוק המקומי צפוי להגיב — תרחיש מרכזי: תנועה שטוחה עם נטייה קלה לנסיגה אם המסחר האמריקאי ימשיך לרדת הערב.

סנטימנט:

שוק ארה"ב: <a href="/glossary#fng">Fear & Greed Index</a> ב-66.6 נקודות נותר באזור greed, אך המתח עלה בחדות לאחר פרסום CPI לפני 45 דקות. הנתון יצא 0.3% חודשי — בדיוק כצפוי — אך השוק מגיב לזינוק המתמשך בנפט ל-143.94 דולר (+3.81% מסגירה קודמת ב-138.66). פורומי משקיעים ברשת מציגים עניין יוצא-דופן — 407 אזכורי S&P 500 (זינוק של 93.8% ב-24 שעות), 148 אזכורי NASDAQ (+51%). המניות הנסחרות ביותר: MU, ASTS, SPY, MSFT, RKLB, TSLA, AMD, NVDA, SNDK, QQQ — הפיזור הרחב בין מוליכים למחצה, תעופה-חלל, טכנולוגיה ו-ETF מעיד על תיאבון סיכון גבוה אך גם על זהירות מוגברת לקראת פתיחת המסחר האמריקאי בעוד כשעה. הסנטימנט בחדשות מאוזן — 2 כותרות חיוביות מול 2 שליליות מתוך 20 (ציון 0), אך הכותרות האחרונות משקפות מתח גיאופוליטי מתמשך: "מלחמת איראן מרחפת על נסיעתו של טראמפ לסין — ועל נשיאותו", "יבוא האתן האמריקאי של סין הגיע לשיא כשמלחמת איראן קיצצה אספקת תשומות מתחרות". המשקיעים מודאגים שזינוק הנפט מעל 143 דולר מעיד על לחץ אינפלציוני מתמשך גם אם CPI ליבה לא הפתיע.

שוק ישראלי: תל אביב 35 סגר ב-2528.00 נקודות (17:15 IL) — תנועה שטוחה מוחלטת לאורך כל יום המסחר. הסנטימנט המקומי נותר זהיר וממתין — השוק המקומי סגר לפני פרסום נתון ה-CPI האמריקאי ב-12:30 IL, ולכן לא הספיק להגיב. זינוק הנפט ל-143.94 דולר (+3.81% מסגירה קודמת) מהווה לחץ משמעותי על הכלכלה היבואנית — הקפיצה מעלה עלויות תחבורה, ייצור חשמל, תשומות תעשייתיות. המתח הגיאופוליטי נותר רקע קבוע — "מלחמת איראן מרחפת על נסיעתו של טראמפ לסין", "יבוא האתן האמריקאי של סין הגיע לשיא כשמלחמת איראן קיצצה אספקת תשומות מתחרות". בנק ישראל ללא הודעות מדיניות השבוע, אך אם הנפט נשאר מעל 140 דולר זמן ממושך, לחצי אינפלציה מקומיים יעלו והבנק עלול לעכב הורדות ריבית עתידיות. הסנטימנט המקומי לקראת מחר (רביעי) זהיר אך לא שלילי — המחזור הנמוך והיעדר תנועה היום מעידים על שוק שמור וממתין לאות ברור ממסחר אמריקאי הערב.

ניתוח טכני:

שוק ארה"ב: S&P 500 ב-735.10 נקודות מחזיק ירידה של 4.20 נקודות (-0.57%) מסגירת אתמול ב-739.30. המחיר נסוג בחדות משיא של 737.18 נקודות — תיקון של 2.08 נקודות (0.28%) מהשיא התוך-יומי. הטווח התוך-יומי 734.89–737.18 נקודות (2.29 נקודות, 0.31%) מצומצם — <a href="/glossary#momentum">מומנטום</a> שלילי אך לא פאנילי. RSI ב-50.6 נקודות — ניטרלי לחלוטין, מתחת משמעותית מרמה של 66 בהערכה הקודמת לפני שעה. הירידה של 15.4 נקודות RSI ב-59 דקות מעידה על נטילת רווחים מהירה לאחר פרסום CPI ליבה. MACD ב-2.62 נותר מתחת לאות ב-3.22 — <a href="/glossary#momentum">מומנטום</a> שלילי וממשיך להיחלש. המבנה הטכני ארוך-טווח נותר חזק — המחיר מחזיק הרבה מעל ממוצע נע של 50 ימים ב-686.32 (+7.1%) ומעל ממוצע של 200 ימים ב-674.71 (+9.0%). תמיכה ראשונה ב-734.89 (שפל היום), תמיכה שנייה ב-732.50. התנגדות ראשונה ב-737.18 (שיא היום), התנגדות שנייה ב-739.30 (סגירת אתמול). היעד 733.50 משקף תרחיש של המשך תיקון מתון עד סוף המסחר האמריקאי ב-23:00 IL — הטווח הרחב 730.00–738.00 משקף אי-ודאות גבוהה לקראת פתיחת המסחר בעוד כשעה.

NASDAQ ב-706.04 נקודות מחזיק ירידה של 7.25 נקודות (-1.02%) מסגירת אתמול ב-713.29. הירידה חדה יותר מ-S&P 500 (-1.02% מול -0.57%) — דפוס של לחץ מוגבר על טכנולוגיה. הטווח התוך-יומי 705.75–710.12 נקודות (4.37 נקודות, 0.62%) רחב יותר — תנודתיות גבוהה יותר מ-S&P 500. המחיר קרוב לשפל היום (705.75) — <a href="/glossary#momentum">מומנטום</a> שלילי חזק. תמיכה ראשונה ב-705.75 (שפל היום), תמיכה שנייה ב-701.69 (תחתית טווח מודל). התנגדות ראשונה ב-710.12 (שיא היום), התנגדות שנייה ב-713.29 (סגירת אתמול). היעד 703.80 משקף תרחיש של המשך תיקון חזק יותר מ-S&P 500 — הטווח 699.50–708.00 משקף זהירות מוגברת.

שוק ישראלי: תל אביב 35 ב-2528.00 נקודות — תנועה שטוחה מוחלטת לאורך כל יום המסחר. השוק סגר ב-17:15 IL — 75 דקות לפני פרסום נתון ה-CPI האמריקאי, ולכן לא הספיק להגיב. <a href="/glossary#correlation">המתאם</a> עם מדדים אמריקאיים גבוה — התיקון בסשן מקדים (-0.57% ב-S&P 500, -1.02% ב-NASDAQ) צפוי להשפיע על פתיחת המסחר המקומי מחר (רביעי) ב-10:00 IL. המחיר ממוקם במרכז הטווח השבועי 2515–2545 נקודות — תמיכה ראשונה ב-2528 (מחיר נוכחי), תמיכה שנייה ב-2520. התנגדות ראשונה ב-2535, התנגדות שנייה ב-2542. המבנה הטכני מאוזן — היעדר תנועה היום מעיד על שוק שמור המחכה לאות ברור ממסחר אמריקאי הערב. תרחיש עבודה: פתיחה ב-2528 מחר בבוקר, תנועה שטוחה עד ניטרלית עם נטייה קלה לנסיגה אם המסחר האמריקאי ימשיך לרדת הערב. אם S&P 500 יסגור הערב מתחת ל-732, לחץ מכירות מוגבר צפוי מחר בפתיחה לקראת 2520. אם יסגור מעל 736, תנועה חיובית קלה לקראת 2532–2535 אפשרית.

מבנה שוק:

שוק ארה"ב: נפט גולמי ב-143.94 דולר — עלייה של 3.81% מסגירת אתמול ב-138.66, שיא תוך-יומי של 144.36 דולר. הטווח 143.51–144.36 דולר (0.85 דולר, 0.59%) מצומצם לאחר זינוק חריף ב-24 השעות האחרונות. המבנה הכולל מעורב: S&P 500 -0.57%, NASDAQ -1.02%, נפט +3.81%, Fear & Greed ב-66.6. זהו דפוס <a href="/glossary#risk-on">risk-off</a> קל במדדי מניות עם זעזוע חריף מתמשך בשוק האנרגיה. הפיזור בין S&P 500 ו-NASDAQ משמעותי — NASDAQ יורד כמעט פי 2 מהר יותר (-1.02% מול -0.57%), מה שמצביע על לחץ מוגבר על טכנולוגיה ומוליכים למחצה. זינוק הנפט מהווה גורם סיכון מרכזי — העלייה של 3.81% מעל 143 דולר מעלה חשש שלחצי האינפלציה טרם הגיעו לשיא, גם אם נתון CPI ליבה לא הפתיע. המשקיעים מודאגים שהפד עלול לעכב הורדות ריבית או אפילו לשקול העלאה נוספת אם הנפט נשאר מעל 140 דולר זמן ממושך.

שוק ישראלי: המבנה המקומי תלוי במלואו במדדים אמריקאיים ובנפט. נפט ב-143.94 דולר (+3.81% מסגירה קודמת) מהווה לחץ שלילי חריף על הכלכלה היבואנית — הקפיצה מעלה עלויות תחבורה, תשומות תעשייתיות, ייצור חשמל, מחזירה לחצי אינפלציה מקומיים. נתוני מאקרו מקומיים: CPI ישראלי (צפי לפרסום עתידי) כבר צפוי לשקף עלייה בעלויות אנרגיה אם הנפט נותר מעל 140 דולר זמן ממושך. המבנה הגלובלי risk-off קל — תיקון במדדים אמריקאיים (-0.57%, -1.02%) צפוי להשפיע על פתיחת המסחר המקומי מחר. תל אביב 35 בעל משקל טכנולוגי של כ-20%, יתרה פיננסים ותעשייה — הירידה החזקה יותר ב-NASDAQ (-1.02% מול -0.57% ב-S&P 500) תלחץ על המניות הטכנולוגיות המקומיות מחר בפתיחה. המחזור הנמוך היום (מחיר נותר על 2528 לאורך כל המסחר) מעיד על שוק שמור וממתין לאות ברור ממסחר אמריקאי הערב. תרחיש עבודה: פתיחה שטוחה ב-2528 מחר, תנועה ניטרלית עם נטייה קלה לנסיגה אם המסחר האמריקאי ימשיך לרדת הערב. הטווח 2518–2536 משקף זהירות והיעדר כיווניות ברורה עד סגירת המסחר האמריקאי הערב.

מה השפיע על הציון:

שוק ארה"ב:

גורמים תומכים:
- CPI ליבה יצא 0.3% חודשי — בדיוק כצפוי, ללא הפתעה שלילית
- RSI ב-50.6 נקודות — ניטרלי, מעניק מרחב טכני לתנועה לשני הכיוונים
- המבנה הטכני ארוך-טווח נותר חזק — S&P 500 מעל ממוצעים נעים (+7.1% מעל 50 ימים, +9.0% מעל 200 ימים)

גורמים מצמצמים:
- נפט ב-143.94 דולר (+3.81%, שיא 144.36) — לחץ אינפלציוני חריף מעלה חשש שלחצי האינפלציה טרם הגיעו לשיא
- S&P 500 ירד 0.57%, NASDAQ ירד 1.02% — תיקון חד לאחר פרסום CPI מעיד על זהירות מוגברת
- MACD מתכנס (2.62 מתחת לאות 3.22) — מומנטום ממשיך להיחלש
- פתיחת המסחר האמריקאי בעוד כשעה — אי-ודאות גבוהה לגבי כיוון המסחר עד סוף היום

שוק ישראלי:

גורמים תומכים:
- מחיר מחזיק ב-2528 לאורך כל יום המסחר — אין לחץ מכירות משמעותי
- Fear & Greed ב-66.6 — תיאבון סיכון גלובלי גבוה תומך בשווקים מתעוררים

גורמים מצמצמים:
- נפט ב-143.94 דולר (+3.81%) — לחץ עלויות חריף על המשק היבואן מעלה עלויות ייצור ותחבורה
- תיקון במדדים אמריקאיים (-0.57% ב-S&P 500, -1.02% ב-NASDAQ) — צפוי להשפיע על פתיחת המסחר המקומי מחר
- השוק המקומי סגר לפני פרסום CPI — לא הספיק להגיב, אי-ודאות גבוהה לקראת מחר

תמונת שוק כוללת:

המסחר אחר-הצהריים מציג דפוס risk-off קל במדדי מניות וזעזוע מתמשך בשוק האנרגיה. S&P 500 ב-735.10 נקודות ירד 0.57%, NASDAQ ב-706.04 נקודות ירד 1.02% — תיקון חד לאחר פרסום נתון CPI ליבה ב-12:30 IL שיצא 0.3% חודשי בדיוק כצפוי. השוק מגיב לזינוק המתמשך בנפט ל-143.94 דולר (+3.81% מסגירה קודמת) שמעלה חשש שלחצי האינפלציה טרם הגיעו לשיא.

הזרז המרכזי היה פרסום CPI ליבה לפני 45 דקות — הנתון יצא בדיוק כצפוי (0.3%), אך השוק מגיב בחוסר שביעות רצון. המשקיעים מודאגים שזינוק הנפט מעל 143 דולר מעיד על לחץ אינפלציוני מתמשך גם אם CPI ליבה לא הפתיע. הפיזור בין S&P 500 ו-NASDAQ משמעותי — NASDAQ יורד כמעט פי 2 מהר יותר (-1.02% מול -0.57%), מה שמצביע על לחץ מוגבר על טכנולוגיה ומוליכים למחצה. המסחר האמריקאי נפתח בעוד כשעה (18:30 IL) — תרחיש עבודה: המשך תיקון מתון ל-733.50 ב-S&P 500 ו-703.80 ב-NASDAQ עד סוף היום אם נפט נשאר מעל 143 דולר.

תל אביב 35 סגר ב-2528.00 נקודות (17:15 IL) — תנועה שטוחה מוחלטת לאורך כל יום המסחר. השוק המקומי סגר 75 דקות לפני פרסום נתון ה-CPI האמריקאי, ולכן לא הספיק להגיב. זינוק הנפט ל-143.94 דולר (+3.81%) מהווה לחץ עלויות כבד על הכלכלה היבואנית — הקפיצה מעלה עלויות תחבורה, ייצור חשמל, תשומות תעשייתיות. מחר (רביעי) בפתיחה 10:00 IL