0.14%
דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.14% — נמוך מהחציון בקטגוריה שעומד על 0.15%, אך התשואה מתחילת השנה 2.61% לעומת חציון 5.02%.
זה מסלול כספי-שקלי, כלומר מסלול סולידי במיוחד שאמור להתנהג אחרת מהקרנות הכלליות בקטגוריה. לכן ההשוואה לחציון של קרנות הפנסיה המקיפות מראה פער, אבל הפער נובע גם ממדיניות ההשקעה של המסלול ולא רק מאיכות הניהול.
דמי ניהול
0.14%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
2.61%
יוני 2026
נכסי המסלול
178
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
בצבירה של 300,000 ש"ח לאורך 20 שנה, דמי הניהול של 0.14% מסתכמים בכ-8,400 ש"ח סה"כ — נמוך יחסית. יחד עם זאת, מסלול כספי-שקלי בנוי להיות סולידי, כך שהפער מול חציון הקטגוריה משקף את אופי המסלול ולא בהכרח כשל בניהול. אם אתם מחזיקים בו, חשוב להבין שההשוואה הנכונה היא למסלולים כספיים אחרים ולא לחציון הכללי.
מה מיוחד במסלול כספי-שקלי
מסלול כספי-שקלי משקיע בעיקר בנכסים סולידיים קצרי-טווח בשקלים. הוא לא נועד להשיג תשואה גבוהה כמו מסלולים כלליים או מנייתיים, אלא לשמור על יציבות.
לכן כשמשווים אותו לחציון של כל קרנות הפנסיה המקיפות — שכולל גם מסלולים עם חשיפה מנייתית משמעותית — הפער בתשואה צפוי. במקרה הזה, 2.61% מול חציון של 5.02%.
דמי הניהול בפרספקטיבה
דמי הניהול מהצבירה, 0.14%, נמוכים מעט מהחציון בקטגוריה (0.15%). דמי הניהול מההפקדה עומדים על 1.53%.
נכסי המסלול מסתכמים ב-178 מיליון ש"ח, גודל בינוני יחסית בקטגוריית הפנסיה המקיפה.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.14% |
| דמי ניהול מההפקדה | 1.53% |
| תשואה חודשית | 0.41% |
| תשואה מתחילת השנה | 2.61% |
| תשואה שלוש שנים | 16.9% |
| תשואה חמש שנים | 24.6% |
| נכסי המסלול | 178 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
למה התשואה נמוכה מהחציון בקטגוריה?
מסלול כספי-שקלי הוא מסלול סולידי במיוחד. חציון של 5.02% בקרנות הפנסיה המקיפות כולל גם מסלולים עם חשיפה מנייתית, שהתנהגותם שונה לחלוטין. הפער מ-2.61% נובע במידה רבה מאופי המסלול.
מה אומרים דמי הניהול של 0.14%?
זה שיעור נמוך מעט מהחציון בקטגוריה (0.15%). על צבירה של 300,000 ש"ח לאורך 20 שנה מדובר בעלות של כ-8,400 ש"ח בסך הכל.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
התשובה תלויה במה שאתם מחפשים. כדאי לבדוק אם אתם צריכים מסלול סולידי או מסלול עם פוטנציאל תשואה גבוה יותר, להשוות למסלולים כספיים אחרים ולא לחציון הכללי, ולבחון את דמי הניהול מההפקדה (1.53%) לצד דמי הניהול מהצבירה.
איך חושב המספר
הנתונים לקוחים מפנסיה-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), עודכנו ליוני 2026. חציון דמי הניהול חושב על פני 157 מסלולים בקטגוריית קרנות הפנסיה המקיפות, וחציון התשואה מתחילת השנה על פני 155 מסלולים. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש"ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05