פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSEEPR

EPR Properties

הסקירה עודכנה: 10/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$61.31נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי-1.43%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$64.43ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים17עוקבים אחרי המניה

קנייה

6.7/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי המרווח התפעולי של EPR Properties עלה מ-45.2% ל-57.7% תוך שנה, לצד פער של 5.1% מול יעד-האנליסטים הממוצע.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 17 אנליסטים — 47% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ מרווח רווח נקי 38%
✓ הכנסות +2% ב-3 שנים
✓ רווח למניה +66%

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

EPR Properties היא חברת נדל"ן מסוג REIT (קרן השקעות בנדל"ן — חברה שמחזיקה נכסים מניבים ומחלקת חלק גדול מהרווח כדיבידנד). החברה מתמחה בנכסי בילוי ופנאי, כמו בתי קולנוע, פארקים מים, מסלולי סקי, אתרי אטרקציות ומגרשי גולף. במילים פשוטות — EPR קונה ובונה מבנים המשמשים לפעילויות פנאי, ומשכירה אותם למפעילים שמנהלים בהם את העסק בפועל.

מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא דמי שכירות שהיא גובה מהמפעילים ששוכרים את הנכסים שלה. מדובר בעיקר בהכנסה חוזרת (תשלומים קבועים לאורך זמן, לרוב על בסיס חוזי שכירות ארוכי-טווח), ולא בהכנסה חד-פעמית. כך החברה מקבלת תזרים כספי יציב יחסית מהשכרת הנכסים שברשותה.

מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-5 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית שלה הייתה כ-718 מיליון דולר, לעומת כ-698 מיליון דולר בשנה הקודמת (שינוי של 2.9%). הנתונים מראים גם עלייה ברווח הנקי לכ-275 מיליון דולר לעומת כ-146 מיליון דולר בשנה הקודמת (שינוי של 88.2%), וברווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) לכ-3.28 דולר לעומת 1.6 דולר (שינוי של 105%). נתונים אלה מוצגים לצורך הקשר בלבד.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

חיובי57.7%מרווח תפעולי

זינוק חד ברווחיות התפעולית

המרווח התפעולי של EPR Properties זינק מ-45.2% ב-2024 ל-57.7% ב-2025, עלייה של 12.5 נקודות אחוז תוך שנה אחת. זוהי שיפור דרמטי ביעילות התפעולית.

נתון: Operating Margin עלה מ-43.4% (2023) דרך 45.2% (2024) ל-57.7% (2025), בעוד ההכנסות גדלו מ-706 מיליון דולר ל-718 מיליון דולר.

←

מה זה אומר עליך: זינוק כזה במרווח התפעולי נובע בדרך-כלל משילוב של עלייה בהכנסות מהשכרה (ההכנסות עלו ל-718 מיליון דולר) ושליטה טובה יותר בהוצאות התפעול. ב-REITs כמו EPR, שמתמחה בנכסי בידור וחוויה, שיפור כזה יכול לנבוע מהתאוששות בביקוש לאחר תקופת קורונה או מחידוש חוזי שכירות בתנאים טובים יותר.

חיובי+105%עלייה ב-EPS

הכפלת הרווח למניה תוך שנה

הרווח למניה (EPS) של EPR Properties זינק מ-$1.60 ב-2024 ל-$3.28 ב-2025 – עלייה של 105%. גם הרווח הנקי הכפיל את עצמו מ-146 מיליון דולר ל-275 מיליון דולר.

נתון: EPS עלה מ-$1.97 (2023) דרך $1.60 (2024) ל-$3.28 (2025). הרווח הנקי זינק מ-146 מיליון דולר ל-275 מיליון דולר.

←

מה זה אומר עליך: הכפלת רווח למניה תוך שנה אחת היא חריגה ביותר עבור REIT מבוסס. ב-EPR, שמתמחה בנכסי קולנוע, פארקי שעשועים ומתקני בידור, השיפור הדרמטי משקף כנראה התאוששות מלאה של המשכירים לאחר המשבר בענף הבידור. שינוי כזה יכול להימשך רק אם התפוסה והשכירות יישארו יציבים.

ניטרלי6.7פער מול היעד

פער קטן מול יעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של $61.31 נמוך ב-5.1% מיעד הקונצנזוס של $64.43. רוב האנליסטים (8 מתוך 17) ממליצים על החזקה, ורק 8 ממליצים על קנייה.

נתון: מחיר נוכחי $61.31 מול יעד קונצנזוס $64.43. התפלגות המלצות: 2 Strong Buy, 6 Buy, 8 Hold, 1 Sell. ציון אנליסטים 6.7 מתוך 10.

←

מה זה אומר עליך: פער של 5% מול יעד האנליסטים הוא צנוע יחסית ומשקף הערכה זהירה של השוק. ב-EPR, שעברה שנה חזקה ברווחיות, הפער הקטן נובע מהעובדה שהמניה כבר עלתה משמעותית והאנליסטים זהירים לגבי המשך הצמיחה בענף הבידור. שינוי ביעד יכול לבוא מעדכון תחזיות ההכנסות לשנת 2026.

ניטרלי+2.8%צמיחת הכנסות

יציבות בהכנסות למרות תנודתיות ברווחים

ההכנסות של EPR Properties נותרו יציבות יחסית – 706 מיליון דולר ב-2023, 698 מיליון דולר ב-2024, ו-718 מיליון דולר ב-2025. הצמיחה הכוללת בשלוש השנים היא צנועה (1.7%).

נתון: הכנסות: $706M (2023), $698M (2024), $718M (2025). צמיחה כוללת של 1.7% על פני שלוש שנים.

←

מה זה אומר עליך: יציבות בהכנסות היא אופיינית ל-REITs עם תיק נכסים מבוסס וחוזי שכירות ארוכי טווח. ב-EPR, שמתמחה בנכסי בידור, היציבות מעידה על תיק משכירים מגוון שמאזן בין קולנוע, פארקי שעשועים ומתקנים אחרים. צמיחה משמעותית בהכנסות תדרוש רכישות נוספות של נכסים או העלאת דמי שכירות בחידושי חוזים.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה ברווח הנקי הנתונים מראים עלייה של 88.2% ברווח הנקי, מ-146 מיליון דולר ל-275 מיליון דולר בין השנים.
זינוק ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה מ-1.6 ל-3.28 דולר, שינוי של 105%.
שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) עלה ב-31.2%, מ-316 מיליון ל-414 מיליון דולר.
המלצות אנליסטים מוטות לקנייה מתוך 17 אנליסטים, 8 ממליצים קנייה (2 Strong Buy ו-6 Buy) לעומת המלצת מכירה אחת.

↓ הטיעון נגד

פער מצומצם מול היעד הנתונים מראים פער של 5.1% בלבד בין המחיר הנוכחי ($61.31) ליעד האנליסטים ($64.43).
ריכוז המלצות המתנה 8 אנליסטים ממליצים Hold (המתנה) — המספר הגבוה ביותר בפיזור ההמלצות, לצד המלצת מכירה אחת.
צמיחת הכנסות מתונה הנתונים מראים עלייה של 2.9% בלבד בהכנסות, מ-698 מיליון ל-718 מיליון דולר, נמוכה משמעותית מקצב הצמיחה ברווח.
ירידה יומית במחיר הנתונים מראים ירידה של 1.43% במחיר המניה במהלך יום המסחר הנוכחי.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

17 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$64.43

גבוה$74.03

חציון$62.22

נמוך$58.58

קנייה חזקה2

קנייה6

החזקה8

מכירה1

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$705.7	$698.1	$718.4
רווח נקי	$173.0	$146.1	$274.9
רווח תפעולי	$306.4	$315.7	$414.3
רווח למניה (EPS)	$1.97	$1.60	$3.28
שיעור רווח תפעולי	+43.40%	+45.20%	+57.70%
שיעור רווח נקי	+24.50%	+20.90%	+38.30%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות EPR Properties עלו ב-2.9% והגיעו לכ-718 מיליון דולר, לעומת כ-698 מיליון דולר בשנה הקודמת.

הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) קפץ ב-88.2% לכ-275 מיליון דולר, לעומת כ-146 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – חלק הרווח שמיוחס לכל מניה) עלה ב-105% מ-1.6 דולר לכ-3.28 דולר.

הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומסים) גדל ב-31.2% לכ-414 מיליון דולר. במילים פשוטות, הדוח מראה שההכנסות עלו במעט בעוד הרווחים גדלו בשיעור גבוה משמעותית.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

EPR Properties היא חברת נדלן המתמחה בנכסים בתחומי הבידור והפנאי בארצות הברית. החברה משכירה מתקנים כמו בתי קולנוע, פארקי שעשועים ומרכזי משחקים לתאגידים גדולים.

בשנת 2025, הנתונים מראים שהחברה הגדילה את הכנסותיה ב-2.9% בהשוואה לשנה הקודמת. השיפור המשמעותי בא מצד התפעול — המרווח התפעולי (אחוז הרווח מההכנסות) זינק מ-45.2% ב-2024 ל-57.7% ב-2025, עלייה של 12.5 נקודות אחוז. זוהי שיפור דרמטי ביעילות התפעולית של החברה.

17 אנליסטים עוקבים אחרי EPR Properties, וההסכמה שלהם היא קנייה. היעד הממוצע של המחיר הוא 64.43 דולר, בהשוואה למחיר הנוכחי של 61.31 דולר. הפער בין המחיר הנוכחי ליעד הוא 5.1%.

הסיכון העיקרי קשור לתלות החברה בתעשיית הבידור, שעלולה להיות רגישה לשינויים בהוצאות הצרכנים. מצד אחר, שיפור המרווחים התפעוליים מצביע על יכולת ניהול טובה יותר של עלויות בתקופה האחרונה.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות