התחילו להקליד — תוצאות יופיעו תוך כדי. או נסו נושא מבוקש:
בדקו את האיות, או נסו מילה כללית יותר.
אולי התכוונתם לאחד מאלה:
מבוסס על 18 אנליסטים — 94% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
Equitable Holdings Inc היא חברת שירותים פיננסיים אמריקאית שעוסקת בעיקר בביטוח חיים ובמוצרי פרישה וחיסכון. במילים פשוטות, החברה מוכרת ללקוחות פוליסות ביטוח ותוכניות שמטרתן לצבור כסף לגיל פרישה, וגם מנהלת נכסים והשקעות עבור לקוחות (ניהול כספים של אחרים תמורת תשלום).
מקורות ההכנסה העיקריים הם דמי ניהול על הכספים שהיא מנהלת (תשלום חוזר, בדרך כלל אחוז מהסכום המנוהל), פרמיות ביטוח שהלקוחות משלמים (תשלומים שוטפים תמורת הכיסוי הביטוחי), ורווחים מהשקעת הכספים שהיא מחזיקה. חלק ניכר מההכנסות הוא חוזר במהותו, כי לקוחות ממשיכים לשלם ולהחזיק במוצרים לאורך שנים.
מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה הוא כ-14 מיליארד דולר, וההכנסות השנתיות עמדו על כ-11.7 מיליארד דולר, ירידה של 6.1% לעומת כ-12.4 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הנתונים מראים רווח נקי שלילי של כ-1.38 מיליארד דולר (הפסד), לעומת רווח של כ-1.28 מיליארד דולר בשנה הקודמת, והרווח למניה עמד על מינוס 4.83 דולר לעומת 3.69 דולר קודם לכן — פער שלילי מול הרמה של השנה שעברה.
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
Equitable Holdings Inc (EQH) דיווחה על הפסד נקי של מיליארד דולר בשנת 2025, לעומת רווח של מיליארד דולר בכל אחת משנתיים הקודמות. רווח למניה צנח מ-$3.69 ל-$4.83- והשוליים הנקיים ירדו מ-10.3% ל-11.8%-.
נתון: רווח נקי ב-2023: $1B, ב-2024: $1B, ב-2025: $-1B. EPS ב-2025: $-4.83 לעומת $3.69 ב-2024.
18 אנליסטים מעריכים את EQH בציון 8.2 מתוך 10 (קנייה), עם יעד מחיר קונצנזוס של $58.84 לעומת מחיר נוכחי של $52.82 — פער עלייה פוטנציאלי של כ-11%. 17 מתוך 18 אנליסטים ממליצים על קנייה חזקה או קנייה.
נתון: מחיר נוכחי: $52.82, יעד קונצנזוס: $58.84. ציון אנליסטים: 8.2/10 עם 5 Strong Buy ו-12 Buy.
מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מציפייה של האנליסטים לשיפור בתוצאות או מהערכה שהמניה נסחרת מתחת לשווי ההוגן שלה. הפער יצטמצם אם המחיר יעלה או אם האנליסטים יעדכנו את תחזיותיהם כלפי מטה.
ההכנסות של EQH נותרו יציבות ב-$12B גם ב-2024 וגם ב-2025, למרות המעבר לרווחיות שלילית. זה מצביע על כך שהבעיה אינה בהיקף העסקי אלא בעלויות, הפסדי השקעות או פריטים חד-פעמיים.
נתון: הכנסות 2024: $12B, הכנסות 2025: $12B (ללא שינוי). רווח נקי 2025: $-1B.
מה זה אומר עליך: יציבות בהכנסות תוך הפסד נקי מעידה על בעיה בצד ההוצאות או בתשואות ההשקעות. בחברות ביטוח וניהול נכסים, תנודתיות בשווקים יכולה ליצור פערים כאלה גם ללא שינוי בפעילות הליבה.
מניית EQH עלתה ב-2.52% ביום האחרון למחיר של $52.82, תנועה חיובית שעשויה לשקף תגובה לחדשות, תוצאות, או סנטימנט שוק משתפר.
נתון: מחיר נוכחי: $52.82, שינוי יומי: +2.52%.
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
18 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.
ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026
הנתונים מראים כי הכנסות Equitable Holdings Inc ירדו בכ-6% ועמדו על כ-11.7 מיליארד דולר, לעומת כ-12.4 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
הדוח האחרון הראה מעבר מרווח נקי (הרווח שנותר אחרי כל ההוצאות) של כ-1.3 מיליארד דולר להפסד של כ-1.4 מיליארד דולר, כלומר החברה עברה משנה רווחית לשנה מפסידה.
בהתאם לכך, הרווח למניה (החלק ברווח המיוחס לכל מניה בודדת) עבר מרווח של כ-3.7 דולר להפסד של כ-4.8 דולר למניה.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
Equitable Holdings Inc (EQH) היא חברת שירותים פיננסיים גדולה המתמחה בביטוח חיים, פנסיות וניהול נכסים. החברה פועלת בארצות הברית ומשרתת מיליונים של לקוחות.
בשנת 2025, EQH דיווחה על הפסד נקי של מיליארד דולר, לעומת רווח של מיליארד דולר בכל אחת משנתיים הקודמות. רווח למניה (EPS) צנח מ-$3.69 ל-$4.83- (הפסד), והשוליים הנקיים ירדו מ-10.3% ל-11.8%-. הכנסות ירדו ב-6.1% בהשוואה לשנה הקודמת.
המניה נסחרת כיום ב-$52.82, וקונסנסוס האנליסטים (18 אנליסטים) מצביע על יעד מחיר של $58.84. הנתונים מראים פער של 11.4% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים.
ההפסד החד בשנת 2025 מהווה נקודת מפנה משמעותית לחברה, ומעלה שאלות לגבי הגורמים שהובילו לתוצאה זו. המשקיעים עוקבים לתוצאות הרבעון הקרוב כדי להבין אם זו תופעה חד-פעמית או מגמה רחבה יותר.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.
