0.28%
דמי הניהול עומדים על 0.28% מהצבירה, נמוך משמעותית מהחציון בענף שעומד על 0.52%.
המסלול גובה דמי ניהול מהזולים בענף, אך התשואה מתחילת 2026 נמוכה מהחציון. מבט לשלוש שנים מראה תמונה רחבה יותר של 16%.
דמי ניהול
0.28%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
3.05%
יוני 2026
נכסי המסלול
50
מיליון ש"ח
2.77%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 2.77% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-1.11 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש׳׳ח למשך 20 שנה בדמי ניהול של 0.28%, עלות דמי הניהול המצטברת עומדת על 16,800 ש׳׳ח. זה מספר נמוך יחסית לענף, אבל דמי ניהול הם רק חלק מהתמונה — התשואה נטו היא מה שנשאר בסוף בכיס.
דמי ניהול מול תשואה — שני צדדים של אותו מטבע
דמי הניהול במסלול הם 0.28% מהצבירה, לעומת חציון של 0.52% בקטגוריית קרנות ההשתלמות. הפער הזה משמעותי לאורך שנים ומקטין את השחיקה על החיסכון.
מנגד, התשואה מתחילת 2026 עומדת על 3.05%, בעוד החציון בענף עומד על 4.39%. כלומר, החיסכון בדמי הניהול לא בהכרח מפצה על פער התשואות בטווח הקצר.
מבט לטווח ארוך
בשלוש השנים האחרונות המסלול הניב 16%, ובחמש השנים האחרונות 14.1%. אלו נתונים שמספקים הקשר רחב יותר מהתמונה של תחילת השנה בלבד.
המסלול מתמקד באשראי ואג׳׳ח, כלומר פרופיל סיכון ומאפייני תשואה שונים ממסלולים כלליים או מנייתיים. הבדל זה חשוב כשמשווים מול החציון בענף שכולל מסלולים מגוונים.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.28% |
| תשואה חודשית | 0.28% |
| תשואה מתחילת השנה | 3.05% |
| תשואה שלוש שנים | 16% |
| תשואה חמש שנים | 14.1% |
| נכסי המסלול | 50 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| קרן השתלמות לאקדמאים במדעי החברה והרוח מסלול אשראי ואג"ח — המסלול שבעמוד הזה | 2.77% | 3.05% | 0.28% |
שאלות ותשובות
למה התשואה מתחילת השנה נמוכה מהחציון?
המסלול מתמחה באשראי ואג׳׳ח, ותשואתו מתחילת 2026 היא 3.05% לעומת חציון של 4.39% בענף. הפער יכול לנבוע מהרכב הנכסים והתנהגות שוק האג׳׳ח בתקופה זו.
מה המשמעות של דמי ניהול של 0.28%?
על צבירה של 300,000 ש׳׳ח למשך 20 שנה, דמי הניהול המצטברים מסתכמים ב-16,800 ש׳׳ח. זה שיעור נמוך מהחציון בענף שעומד על 0.52%.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. שווה לבדוק את התאמת פרופיל הסיכון של מסלול אשראי ואג׳׳ח למטרות שלך, להשוות דמי ניהול ותשואות מול מסלולים אחרים, ולבחון את הביצועים גם לטווח של 3 ו-5 שנים ולא רק מתחילת השנה.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), עודכנו ליוני 2026. חציון דמי הניהול חושב על בסיס 223 מסלולים בקטגוריה, וחציון התשואה מתחילת השנה על בסיס 231 מסלולים. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת על צבירה קבועה של 300,000 ש׳׳ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05