0.54%
0.54% דמי ניהול מהצבירה, מעט מעל חציון קרנות ההשתלמות שעומד על 0.52%, לצד תשואה של 2.5% מתחילת 2026 מול חציון של 4.39%.
המסלול גובה דמי ניהול מעט גבוהים מהחציון בקטגוריה, ומתחילת השנה מפגר אחרי החציון. מנגד, בשלוש השנים האחרונות הוא הניב 23.4% — נתון שמעלה שאלה האם הפער הנוכחי הוא תנודה או מגמה.
דמי ניהול
0.54%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
2.5%
יוני 2026
נכסי המסלול
143
מיליון ש"ח
1.96%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 1.96% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-1.92 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש"ח לאורך 20 שנה, דמי ניהול של 0.54% מתורגמים לעלות של כ-32,400 ש"ח. בטווח הקצר המסלול מפגר אחרי החציון (2.5% מול 4.39%), אבל בטווח של שלוש שנים הוא רשם 23.4% — כך שהתמונה תלויה מאוד באורך הטווח שאתה מסתכל עליו.
מה יש במסלול
מדובר במסלול בקרן השתלמות של מנורה מבטחים, שעוקב אחרי מדדים ומחזיק עד 25% מניות לצד אג"ח. נכסי המסלול עומדים על 143 מיליון ש"ח — קטן יחסית בקטגוריה.
דמי הניהול מהצבירה הם 0.54%, מעט מעל החציון של 0.52% בקטגוריית קרנות ההשתלמות (מדגם של 223 מסלולים).
איך נראים הביצועים
מתחילת 2026 המסלול הניב 2.5%, פחות מהחציון של 4.39% בקטגוריה. בחודש האחרון נרשמה תשואה שלילית של 0.11%-.
בטווחים ארוכים יותר התמונה שונה: 23.4% בשלוש שנים ו-19.3% בחמש שנים. הפער בין הטווחים ממחיש כמה חשוב לא להסיק מסקנות מנתון של חודשים בודדים.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.54% |
| תשואה חודשית | -0.11% |
| תשואה מתחילת השנה | 2.5% |
| תשואה שלוש שנים | 23.4% |
| תשואה חמש שנים | 19.3% |
| נכסי המסלול | 143 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| מנורה מבטחים השתלמות עוקב מדדים – אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) — המסלול שבעמוד הזה | 1.96% | 2.5% | 0.54% |
שאלות ותשובות
האם דמי הניהול גבוהים ביחס לקטגוריה?
דמי הניהול עומדים על 0.54%, מעט מעל החציון בקטגוריית קרנות ההשתלמות שעומד על 0.52%.
למה יש פער בין התשואה מתחילת השנה לתשואה בשלוש שנים?
מתחילת 2026 המסלול הניב 2.5% והחציון 4.39%, אבל בשלוש שנים הוא הניב 23.4% מצטבר. תקופות שונות יכולות להראות תמונה שונה בגלל תנועות בשוק בטווחים שונים.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה גורפת. שווה להשוות את דמי הניהול (0.54%) לחציון (0.52%), לבחון את התשואה לא רק מתחילת השנה (2.5%) אלא גם ל-3 שנים (23.4%) ול-5 שנים (19.3%), ולבדוק שהמסלול תואם לרמת הסיכון ואופק החיסכון שלך.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), עודכנו לתקופת יוני 2026. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה מראש בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש"ח ו-0.54% דמי ניהול שנתיים. חציוני הקטגוריה מבוססים על 223 מסלולים (דמי ניהול) ו-231 מסלולים (תשואה מתחילת השנה).
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05