0.46%
מתחילת 2026 המסלול רשם תשואה של 14.85%, לעומת חציון של 4.39% בקטגוריית קרנות ההשתלמות.
מסלול קטן עם 26 מיליון שקל בנכסים שמציג פער חד מול החציון בקטגוריה. השאלה המעניינת היא עד כמה תוצאה של חודשים בודדים מלמדת על מה שיקרה בהמשך.
דמי ניהול
0.46%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
14.85%
יוני 2026
נכסי המסלול
26
מיליון ש"ח
14.39%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 14.39% אחרי דמי הניהול מהצבירה — גבוה מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-10.51 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
הפער בין 14.85% לבין חציון של 4.39% הוא חריג, ובמסלול קטן עם 26 מיליון שקל בנכסים סטייה חדה יכולה לנבוע מהרכב ספציפי של המדדים באותה תקופה. בדמי ניהול של 0.46% מהצבירה, על יתרה של 300,000 שקל לאורך 20 שנה העלות המצטברת היא כ-27,600 שקל. שני הגדלים – התשואה קצרת-הטווח והעלות ארוכת-הטווח – חיים בצירי זמן שונים, וכדאי להסתכל על כל אחד בנפרד.
מה מספרים המספרים
המסלול עוקב אחרי מדדי מניות, ולכן הביצוע שלו נגזר מהתנהגות המדדים שהוא עוקב אחריהם ולא מהחלטות של מנהל השקעות. תשואה של 14.85% מתחילת השנה מול חציון של 4.39% בקטגוריה היא פער גדול, אבל הוא משקף חלון זמן קצר של חודשים בלבד.
בטווח ארוך יותר, התשואה לשלוש שנים עומדת על 52.7%. גם כאן, מדובר בנתון של תקופה מסוימת – לא בהבטחה קדימה.
למה גודל המסלול רלוונטי
נכסי המסלול עומדים על 26 מיליון שקל, סכום נמוך יחסית לקרנות השתלמות. במסלול קטן, שינויים במדדים ובתזרים המצטרף יכולים להשפיע יותר על התנהלות היום-יום מאשר במסלול גדול.
דמי הניהול עומדים על 0.46% מהצבירה, קרוב לחציון של 0.52% בקטגוריה. זה מרכיב יציב יחסית שאפשר להעריך מראש, בשונה מהתשואה.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.46% |
| תשואה חודשית | 4.99% |
| תשואה מתחילת השנה | 14.85% |
| תשואה שלוש שנים | 52.7% |
| נכסי המסלול | 26 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות — המסלול שבעמוד הזה | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| כלל השתלמות מניות | 12.42% | 12.95% | 0.53% |
שאלות ותשובות
על איזו תקופה מדובר בתשואה של 14.85%?
זו התשואה מתחילת שנת 2026 ועד יוני 2026, כפי שמדווח בגמל-נט של רשות שוק ההון.
מה משמעות דמי ניהול של 0.46% לאורך זמן?
על יתרה קבועה של 300,000 שקל למשך 20 שנה, העלות המצטברת של דמי הניהול היא כ-27,600 שקל, בהנחת דמי ניהול קבועים של 0.46% בשנה.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה כללית. כדאי להשוות את דמי הניהול (0.46%) לחציון בקטגוריה (0.52%), לבחון את התשואה על פני מספר שנים ולא רק מתחילת השנה, ולשקול את גודל המסלול (26 מיליון שקל) מול מסלולים דומים אחרים שעוקבים אחרי מדדי מניות.
איך חושב המספר
הנתונים מגיעים מגמל-נט של רשות שוק ההון, נכון ליוני 2026. החציון בקטגוריה חושב על בסיס 231 מסלולים בקרנות ההשתלמות עבור התשואה מתחילת השנה, ו-223 מסלולים עבור דמי הניהול. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת בהנחת יתרה קבועה של 300,000 שקל ודמי ניהול קבועים של 0.46% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05