מילון מונחים פיננסיים

מילון מונחים פיננסיים — 2000+ הסברים בעברית פשוטה. מאינפלציה ופנסיה ועד אופציות וקרנות סל. כל מונח מקושר לשימוש בפרקטיקה. מילון מונחים שמופיעים בהערכות השוק שלנו. כל הערכה מקשרת…

1 דק׳ זמן קריאה · עודכן דצמבר 2019

מילון מונחים פיננסיים — 2000+ הסברים בעברית פשוטה. מאינפלציה ופנסיה ועד אופציות וקרנות סל. כל מונח מקושר לשימוש בפרקטיקה.

5 A B C D E F G H I K L M N O P R S T U V W Z a b c f g l o r s t א ב ג ד ה

5

50/30/20 — שיטת תקציב שמחלקת את ההכנסה ל-50% צרכים, 30% רצונות ו-20% חיסכון.
52 Week Range — טווח המחירים, מהגבוה ביותר לנמוך ביותר, שבו נסחרה מניה במהלך שנה.

A

ADX — אינדיקטור טכני שמודד את עוצמת המגמה בשוק, בלי קשר לכיוונה.
AFC — העלות הקבועה מחולקת בכמות היחידות שיוצרו.
After-Market — מסחר במניות אחרי שעות הפעילות הרגילות של הבורסה, בדרך כלל בהיקף נמוך יותר.
ASK — המחיר הנמוך ביותר שמוכר מוכן לקבל עבור נייר ערך ברגע נתון.
ATR — אינדיקטור טכני שמודד את רמת התנודתיות הממוצעת של נכס בתקופה נתונה.
AUM — סך כל הכסף שמנוהל בפועל על ידי קרן או גוף השקעות מסוים.
AVC — העלות המשתנה הכוללת מחולקת בכמות היחידות שיוצרו.

B

BDI — חברה פרטית שאוספת ומרכזת מידע על חובות ופיגורים של לווים בישראל.
BID — המחיר הגבוה ביותר שקונה מוכן לשלם עבור נייר ערך ברגע נתון.
BRS — רפורמת פנסיה אמריקאית שהחליפה חלק מהקצבה הקבועה בחיסכון אישי מושקע.
Bull / Bear Market — Bull (שורי) = שוק עולה לאורך זמן (לרוב 20%+ עליה). Bear (דובי) = שוק יורד 20%+. שמות מגיעים מהדרך שבה שני בעלי החיים מתקיפים — שור מנגח כלפי מעלה, דוב מטיף כלפי מטה. ממוצע bull market = 5+ שנים. Be...
Buy To Cover — קניית נייר ערך כדי לסגור פוזיציית מכירה בחסר שנפתחה קודם.
BuyAbove — פקודה לקנות נייר ערך רק לאחר שמחירו עולה מעל רמה מסוימת שקבעתם מראש.

C

CAGR — מדד שמראה כמה אחוזים בממוצע השקעה צמחה בכל שנה, בהתחשב בריבית-דריבית.
Callable Bond — איגרת חוב שהחברה שהנפיקה אותה רשאית לפדות לפני מועד הפדיון המקורי.
CAPM — מודל כלכלי המחשב את תוחלת התשואה הצפויה של נכס לפי רמת הסיכון שלו ביחס לשוק.
CFD — מסחר בחוזה על הפרשי מחירים של נכס, בלי לקנות את הנכס עצמו בפועל.
Chicago Board Options Exchange — הבורסה האמריקאית הגדולה למסחר באופציות.
CME Group — קבוצת בורסות אמריקאית גדולה שמתפעלת מסחר בחוזים עתידיים על סחורות ומדדים.
CML — קו גרפי המראה את התשואה הצפויה הטובה ביותר לכל רמת סיכון, המשלב נכס חסר סיכון וסל השוק.
Collateral (קולטרל / בטוחה) — נכס שלווה משעבד למלווה כהגנה על הלוואה — אם הלווה לא יחזיר, המלווה לוקח את הנכס. דוגמאות: דירה במשכנתא, רכב בליסינג, מניות בחשבון מרג'ין. עם בטוחה — ריבית ההלוואה נמוכה משמעותית; בלי בטוחה — ריבית ...
CopyTrading — כלי שמעתיק אוטומטית לחשבון שלך את פעולות המסחר של סוחר אחר שבחרת לעקוב אחריו.
Cushion (קושטה / רזרבה) — הון רזרבי שחברה או משק בית מחזיק כהגנה מפני מצבי קיצון — אובדן הכנסה, הוצאות לא צפויות. לחברות, נקרא לרוב "Cash Reserves". לפיזיקלי: Emergency Fund — 3-6 חודשי הוצאות בנכסים נזילים.
Custodian — גוף שמחזיק ושומר בפועל את ניירות הערך של הקרן.

D

Day Order — פקודת מסחר שתקפה רק ליום המסחר הנוכחי ומתבטלת בסופו אם לא בוצעה.
Day range — טווח המחירים, מהגבוה לנמוך, שבו נסחרה מניה במהלך יום מסחר אחד.
Dead Weight Loss — הפסד כלכלי לחברה שנוצר כשהשוק לא מייצר ביעילות מקסימלית.
Debentures — שם באנגלית לאיגרת חוב שאינה מגובה בנכס בטוחה ספציפי.
DeFi — מערכת שירותים פיננסיים הפועלת על בלוקצ'יין ללא בנקים או מתווכים.
Diversification (פיזור) — אסטרטגיה להפחתת סיכון על-ידי השקעה במגוון נכסים — מניות, אג"ח, סקטורים, מדינות. עיקרון פיננסי בסיסי: "אל תשים את כל הביצים בסל אחד". פיזור נכון מפחית את הסיכון הספציפי בלי להפחית משמעותית את התשואה...
DSR (Debt Service Ratio) — היחס בין סך ההחזרים החודשיים על חובות להכנסה החודשית של הלווה.

E

E-mini — סוג חוזה עתידי קטן יחסית הנסחר בבורסה האמריקאית על מדדי מניות מובילים.
EIA — גוף ממשלתי אמריקאי שמפרסם נתוני מלאי ואנרגיה שמזיזים את מחיר הנפט.
Equity LEAPS — אופציות ארוכות טווח שהנכס הבסיס שלהן הוא מניה בודדת.
Equity REITs — סוג ריט שמשקיע ישירות בנכסי נדל"ן ומרוויח מהשכרתם.
ESMA — רשות הרגולציה האירופית המפקחת על שוקי ניירות הערך באיחוד האירופי.
ETF Comparator — כלי אינטרנטי המאפשר להשוות בין קרנות סל שונות לפי נתונים כמו עמלות והיקף נכסים.
ETF מצבר — קרן שבמקום לחלק דיבידנדים למשקיעים, משקיעה אותם מחדש ומעלה את מחיר היחידה.

F

FDIC — גוף אמריקאי שמבטח פיקדונות לקוחות בבנקים עד תקרה מסוימת.
Fear & Greed Index — מדד שמראה אם המשקיעים בשוק פועלים מתוך פחד או מתוך תאוות בצע.
Fed — הבנק המרכזי של ארצות הברית, שקובע את הריבית האמריקאית ומשפיע על כלכלות רבות בעולם.
Federal Reserve — הבנק המרכזי של ארצות הברית, שקובע ריבית ומפקח על הבנקים.
Float (מניות סחירות) — מספר המניות הזמינות למסחר ציבורי = סך מניות מונפקות פחות מניות שמחזיקים פנימיים (מייסדים, הנהלה, רגולטורים, "lock-up" אחרי IPO). Float נמוך = פחות נזילות, יותר תנודתיות. גבוה = מסחר חלק.
FOK — הגדרת תוקף לפקודה שמבצעת את כל הכמות מיד בשלמותה, או מבטלת את הפקודה כולה.
FTA — הסכם בין שתי מדינות שמבטל או מקטין מכסים על סחורות שעוברות ביניהן.

G

GDP per capita — התוצר הכלכלי הכולל של המדינה מחולק במספר התושבים, מדד לרמת החיים הממוצעת.
GFCF — מדד שמודד השקעות במבנים, ציוד ותשתיות במשק לאורך זמן.
Going Long — פתיחת פוזיציה מתוך ציפייה שמחיר הנכס יעלה בעתיד.
GTC — הגדרת תוקף לפקודה שנשארת פעילה עד שהמשתמש מבטל אותה בעצמו.
GTD — הגדרת תוקף לפקודה שנשארת פעילה עד תאריך מסוים שקבעתם מראש.

H

HS Code — שיטת קידוד בינלאומית לסיווג סוגי סחורות במסחר עולמי.

I

Index LEAPS — אופציות ארוכות טווח שהנכס הבסיס שלהן הוא מדד מניות שלם.
Inverse Floaters — אג"ח שהריבית שלה עולה כשריבית ייחוס מסוימת יורדת, ולהפך.
IOC — הגדרת תוקף לפקודה שמבצעת מיד כמה שאפשר ומבטלת את שאר הכמות שלא בוצעה.
IPO — הנפקה ראשונית של מניות חברה לציבור בבורסה.
IRA — תוכנית חיסכון פרטית לפרישה, פופולרית בעיקר בארה"ב, המקבילה לחיסכון עצמאי.

K

KYC ("הכר את הלקוח") — תהליך רגולטורי שבו הגוף הפיננסי מוודא את זהות הלקוח ומטרותיו לפני פתיחת חשבון.

L

Large Cap — סיווג לחברות ענק ששווי השוק שלהן גבוה מאוד, בדרך כלל מעל 20 מיליארד דולר.
LEAPS — אופציות מיוחדות עם תוקף ארוך של עד שלוש שנים במקום שנה רגילה.
LIBOR — ריבית בין-בנקאית לונדונית — שיעור הריבית שבנקים גובים זה מזה לחוזים בלונדון, פעם הבסיס למיליוני חוזים בעולם. מאז 2023 LIBOR פוקע בהדרגה והוחלף ב-SOFR (Secured Overnight Financing Rate) בארה"ב. עדיי...
Limit Order — פקודה שמגבילה את המחיר המקסימלי לקנייה או המינימלי למכירה.
LMO — סוג פקודה המוגבל למחיר מסוים ונשלחת רק בשלב הסגירה של המסחר.
LMT — פקודה שמגדירה מחיר מקסימלי לקנייה או מינימלי למכירה, ומתבצעת רק במחיר הזה או טוב יותר.
LTV — היחס באחוזים בין סכום המשכנתא לבין שווי הנכס הנרכש.

M

MACD — אינדיקטור שמודד את ההפרש בין שני ממוצעים נעים של המחיר כדי לזהות שינויים במומנטום.
Market Order — פקודת קנייה או מכירה מיידית לפי המחיר הנוכחי בשוק.
Markup — רווח שהברוקר מוסיף למחיר איגרת החוב במקום לגבות עמלה נפרדת.
MC — העלות הנוספת הכרוכה בייצור יחידת מוצר אחת נוספת.
Mid Cap — סיווג לחברות ששווי השוק שלהן בינוני, בין כ-5 ל-20 מיליארד דולר.
MKT — פקודה לקנות או למכור מיד במחיר השוק הנוכחי, בלי הגבלת מחיר.
Mortgage REITs — סוג ריט שמרוויח מריבית על הלוואות משכנתא במקום מהחזקת נכסים בפועל.
MPK — התרומה הנוספת לתוצרת מהוספת מכונה אחת נוספת, כשכל השאר קבוע.
MPL — התרומה הנוספת לתוצרת מהוספת עובד אחד נוסף, כשכל השאר קבוע.
MPL / MPK — הכמות הנוספת של תוצרת שמתקבלת מהוספת יחידה אחת נוספת של עובד או מכונה.
MR — ההכנסה הנוספת שמתקבלת ממכירת יחידת מוצר אחת נוספת.
MRTS — היחס שבו אפשר להחליף יחידה אחת של משאב אחד ביחידות של משאב אחר ולשמור על אותה תפוקה.
MSCI World — מדד מניות עולמי שכולל חברות גדולות ממדינות מפותחות רבות.

N

NASDAQ / NYSE — שתי הבורסות הגדולות בארצות הברית שבהן נסחרות מניות של חברות אמריקאיות.
NAV — השווי הכספי של יחידת השתתפות אחת בקרן, המחושב מדי יום.
NPV — הערך הכספי היום של תזרימי כסף עתידיים, לאחר הפחתה לפי שיעור ריבית מסוים.

O

OCO — סוג הוראה שבו שתי פקודות קשורות זו לזו, וביצוע אחת מבטלת את השנייה אוטומטית.
Odd lot — פקודת מסחר בכמות מניות שאינה כפולה של 100.
OECD — ארגון בין-לאומי של מדינות מפותחות שמפרסם נתונים והשוואות כלכליות בין מדינות.
OECD Equivalence Scale — שיטה סטטיסטית להשוואת הוצאות בין משקי בית בגדלים שונים תוך שקלול מספר הנפשות.
OECD PPP — שיטה להשוואת מחירים בין מדינות לפי כוח הקנייה האמיתי של הכסף.
OPEC+ — התארגנות של מדינות מייצרות נפט שמחליטה יחד על כמות הייצור העולמית.
Overperform — דירוג שמביע צפי שהמניה תניב תשואה גבוהה מהממוצע בשוק.

P

Pine Editor — כלי לכתיבת קוד ב-TradingView ליצירת אינדיקטורים ואסטרטגיות מסחר.
Pine Script — שפת תכנות פשוטה שמשמשת ליצירת אינדיקטורים וכלי ניתוח בפלטפורמת TradingView.
PPP — שיטת חישוב שמתקנת הבדלים במחירים ובשווי מטבעות בין מדינות שונות.
PPP (שוויון כוח קנייה) — שיטת חישוב שממירה מטבעות כך שאפשר להשוות מה אפשר לקנות בכל מדינה באותו סכום.
Prompt Engineer — תפקיד חדש שבו העובד מנסח הנחיות לכלי בינה מלאכותית כדי לקבל תוצאות טובות יותר.
Proportion (פרופורציה) — יחס בסטטיסטיקה — אחוז מתוך סך — לעיתים מוצג כ-p̂ (פרופורציה במדגם) לעומת p (פרופורציה באוכלוסייה). מבחני סטטיסטיים על פרופורציה (Z-test לפרופורציה) משמשים בסקרי בחירות, מבחני קבילות, ואחוזי הצלחה.
PTI — קיצור באנגלית ליחס בין ההחזר החודשי להכנסה החודשית של הלווה.
Put מגינה — אסטרטגיה שבה קונים אופציית מכירה כדי להגן על תיק קיים מפני ירידות מחיר

R

R בריבוע — מדד שמראה כמה אחוזים מהשונות במשתנה המוסבר מוסברים על ידי המודל.
Range Notes — סוג של אג"ח מובנית שבה הריבית נקבעת לפי טווח שבו נמצא משתנה פיננסי מסוים.
Risk-on / Risk-off — מצב שמתאר האם משקיעים מוכנים לקחת סיכון או מעדיפים להיזהר.
ROA — מדד שמראה כמה רווח חברה מייצרת ביחס לכלל הנכסים שיש לה.
ROE — מדד שמראה כמה רווח חברה מייצרת ביחס לכסף שבעלי המניות השקיעו בה.
ROI — היחס בין הרווח שמתקבל מהשקעה לבין העלות שהושקעה בה, באחוזים.
Round lot — יחידת מסחר סטנדרטית הכוללת 100 מניות (או 10 במניות יקרות).
RSI — אינדיקטור טכני שמודד את עוצמת התנועה של המחיר בסקאלה של 0 עד 100.
RSU — מניות שהחברה מעניקה לעובד כחלק מהשכר, בדרך כלל בפריסה לאורך זמן.
RTS — מדד שמראה כמה יחידות של גורם ייצור אחד אפשר להחליף ביחידה אחת של גורם אחר, בלי לשנות את התפוקה.
Russell 1000 — מדד מניות אמריקאי שכולל אלף חברות גדולות ומחלק אותן לקבוצות ערך וצמיחה.

S

S&P MidCap 400 — מדד המורכב מ-400 חברות אמריקאיות בגודל שווי שוק בינוני.
SEC — הרשות הממשלתית האמריקאית שמפקחת על שוק ההון ומגנה על המשקיעים.
Section 232 — סעיף בחוק האמריקאי שמאפשר להטיל מכסים על מוצרים מטעמי ביטחון לאומי.
Self Regulatory Organizations — גופים פרטיים שהוקמו על ידי השחקנים בשוק כדי לפקח על עצמם ולקבוע כללים.
Share Classes — סוגים שונים של יחידות השתתפות באותה קרן, הנבדלים בעיקר בגובה העמלות.
Sharpe Ratio — מדד שבודק כמה תשואה קיבלת ביחס לכמות הסיכון שלקחת בהשקעה.
Short Selling (מכירה בחסר) — אסטרטגיית השקעה שבה המשקיע מוכר מניה שאינה ברשותו — לוווה אותה מהברוקר, מוכר, ומקווה לקנות אותה זול יותר ולהחזיר. הרווח: ההפרש. הסיכון: בלתי-מוגבל (אם המניה תעלה במקום לרדת).
SIPC — גוף אמריקאי שמבטח לקוחות ברוקרים במקרה שהברוקר פושט רגל.
Small Cap — סיווג לחברות ששווי השוק שלהן קטן יחסית, בדרך כלל עד כמה מיליארדי דולרים.
SML — נוסחה המחשבת את התשואה הנדרשת על השקעה בהתאם לרמת הסיכון שלה.
SOFR — ריבית ייחוס אמריקאית המבוססת על עסקאות מימון מובטחות בין בנקים.
Spread — הפער בין מחיר הקנייה הגבוה ביותר למחיר המכירה הנמוך ביותר של נייר ערך.
SPY / QQQ / DIA — תעודות סל אמריקאיות הנסחרות בוול סטריט ועוקבות אחרי מדדי מניות מובילים.
Stock Screener — כלי המאפשר לסנן ולחפש מניות לפי קריטריונים כמו מחיר או תשואה.
Stop Loss — פקודה אוטומטית שסוגרת עסקה כדי למנוע הפסד נוסף אם המחיר יורד.
Stop Loss Order — פקודת מכירה אוטומטית שנועדה להגביל הפסד אם מחיר המניה יורד.
StopLimit — פקודה מותנית שאחרי שהמחיר מגיע לטריגר הופכת לפקודת לימיט במחיר קבוע מראש.
StopLoss — פקודה אוטומטית שמוכרת נייר ערך כשהמחיר יורד למחיר מסוים, כדי להגביל הפסד.

T

Take Profit — פקודה אוטומטית שסוגרת עסקה ונועלת רווח כשהמחיר מגיע ליעד מסוים.
TakeProfit — פקודה אוטומטית שמוכרת נייר ערך כשהוא מגיע למחיר רווח שקבעתם מראש.
TC — סך כל העלויות של חברה עבור ייצור כמות מסוימת של מוצר.
TER — אחוז ההוצאות השנתי הכולל שגובה הקרן ממשקיעיה מתוך שווי ההשקעה.
TFP — מדד לצמיחה כלכלית שלא נובעת מתוספת עובדים או תוספת הון, אלא מיעילות.
Transfer Agent — גוף שמנהל את הרישום של מי מחזיק ביחידות ההשתתפות בקרן.
Trend Channel (ערוץ מגמה) — טווח מחיר שמהווה תמיכה והתנגדות לאורך זמן. שתי קווים מקבילים — עליון = התנגדות, תחתון = תמיכה. כשהמחיר חוצה אחד מהם משמעותית, סימן לפריצה (breakout). כלי מרכזי בניתוח טכני.
TVC — חלק העלות הכוללת שמשתנה בהתאם לכמות המוצרים שמייצרת הפירמה.

U

Underperform — דירוג שמביע צפי שהמניה תניב תשואה נמוכה מהממוצע בשוק.

V

Volume — מספר המניות שנסחרו (הוחלפו בין קונים למוכרים) בפרק זמן נתון.

W

W-8BEN — טופס אמריקאי שממלאים משקיעים זרים כדי להימנע ממיסוי כפול בארה"ב.
World Bank/IMF-GFS — מסדי נתונים בינלאומיים של הבנק העולמי וקרן המטבע העולמית המשווים נתונים כלכליים בין מדינות.

Z

Z-score (ציון תקן) — המרת ערך מהתפלגות נורמלית לסטנדרטית — Z = (x − μ) / σ. ערך בסטיות תקן מהממוצע. בשימוש לזיהוי outliers (|Z| > 3 = נדיר), השוואת ציונים בין מבחנים שונים, וחישוב הסתברות מטבלת התפלגות נורמלית.
Zero-Based — שיטת תקציב שבה כל שקל מההכנסה מקבל ייעוד מוגדר עד שלא נשאר כסף פנוי.

a

availability bias — נטייה לזכור ולהאמין יותר במידע שקל להיזכר בו, כמו סיפורי הצלחה בולטים.

b

bid/ask — שני המחירים המוצגים לכל נכס: המחיר שבו ניתן למכור (bid) והמחיר שבו ניתן לקנות (ask).

c

ceteris paribus — ביטוי לטיני שמשמעותו שכל שאר הגורמים נשארים קבועים בזמן הבדיקה.

f

fiscal squeeze — מצב שבו לממשלה נותר פחות ופחות תקציב פנוי לאחר תשלומי חוב וריבית.

g

gap (פער-מחיר) — קפיצה פתאומית במחיר בין סגירת המסחר לפתיחתו, בלי מסחר ביניהם.

l

loss aversion — נטייה פסיכולוגית לחוש כאב מהפסד חזק יותר מהנאה מרווח זהה.

o

overlay — הצגת שני ניירות ערך שונים על אותו גרף כדי להשוות את הביצועים שלהם.

r

risk-on — מצב שבו משקיעים מוכנים לקחת סיכונים גדולים יותר ולקנות נכסים מסוכנים.

s

status quo bias — נטייה פסיכולוגית להישאר במצב הקיים גם כשיש אפשרות טובה יותר לשינוי.
stop-loss — הוראה אוטומטית לסגור עסקה במחיר מסוים כדי להגביל הפסד.

t

t סטטיסטי — מספר שמראה כמה סטיות תקן התוצאה שהתקבלה מרוחקת מהערך הצפוי.
take-profit (קח רווח) — הוראה אוטומטית שסוגרת עסקה ברווח כשהיא מגיעה למחיר יעד.

א

אבדן כושר עבודה — מצב שבו אדם אינו מסוגל לעבוד ולהתפרנס עקב מחלה או פציעה, המכוסה בביטוח.
אבטלה חיכוכית — אבטלה זמנית וקצרה של אנשים שמחליפים עבודה או מחפשים עבודה ראשונה.
אבטלה טבעית — רמת אבטלה מינימלית שקיימת גם בכלכלה בריאה, בגלל חיכוכית ומבנית.
אבטלה מבנית — אבטלה ממושכת שנגרמת משינויים בענף כמו טכנולוגיה או תחרות זרה.
אבטלה מחזורית — אבטלה שנגרמת ממיתון כלכלי כללי במדינה או בעולם.
אבטלה של גורמי ייצור — מצב שבו חלק מהמשאבים הזמינים במשק אינם מנוצלים לייצור.
אג"ח (איגרת חוב) — מסמך התחייבות שבו הלווה (חברה או ממשלה) מתחייב להחזיר למלווה את סכום הקרן בתוספת ריבית במועד הפדיון. אג"ח נסחר בבורסה כמו מניה, ומחירו משתנה לפי היצע וביקוש. לכל אג"ח יש ערך נקוב (ע.נ., בדרך כלל 1 ...
אג"ח אפס — איגרת חוב שאינה משלמת ריבית שוטפת, והרווח נובע מההפרש בין מחיר הרכישה לערך הנקוב.
אג"ח לא מובטחת — איגרת חוב שאין מאחוריה נכס ספציפי כבטוחה, רק אמינות החברה המנפיקה.
אג"ח להמרה (אגל"ה) — אג"ח עם תכונה נוספת — הזכות להמיר אותה למניות החברה לפי יחס המרה שנקבע מראש. משלבת תכונות של אג"ח (תזרים יציב + הגנת קרן) ושל מניה (עליית ערך אם החברה מצליחה). מתאימה למשקיעים שרוצים חשיפה לעלייה א...
אג"ח מגובות משכנתא — אגרות חוב שמבוססות על תשלומי משכנתאות של הרבה לווים יחד.
אג"ח מובטח — איגרת חוב שתשלומי הריבית והקרן שלה מגובים בבטוחה או בזכות קדימות בפירעון.
אג"ח מובטחת — איגרת חוב שיש מאחוריה נכס ספציפי של החברה שמבטיח את ההחזר למשקיע.
אג"ח מוניציפלי — אגרות חוב שמנפיקות רשויות מקומיות כמו עיריות כדי לממן פרויקטים ציבוריים.
אג"ח מט"חיות — איגרת חוב שערכה צמוד לשער של מטבע חוץ כמו הדולר.
אג"ח ממשלתי — אג"ח שהונפק על-ידי ממשלה. נחשב הנכס הסולידי ביותר במשק — בהנחה שהמדינה לא תפשוט רגל. בישראל יש 4 סוגים: צמודה למדד (לשעבר "גליל"), שקלית (לשעבר "שחר"), משתנה (לשעבר "גילון"), וקצרה (נמכרת בנכיון).
אג"ח ניתנת לקריאה — איגרת חוב שהחברה שהנפיקה אותה רשאית לפרוע לפני מועד הפדיון המקורי.
אג"ח צמודה — אג"ח שהקרן והריבית שלה גדלים יחד עם מדד מסוים — לרוב מדד המחירים לצרכן (CPI). מטרתה: להגן על המשקיע מפני שחיקה אינפלציונית. הריבית הנקובה היא ריבית אמיתית (real interest), שמתווספת מעל לעליית המדד.
אג"ח קונצרני — אג"ח שהונפק על-ידי חברה עסקית (לא ממשלה). יש לו סיכון אשראי גבוה יותר מאג"ח ממשלתי — החברה עלולה לפשוט רגל. בתמורה לסיכון, התשואה לפדיון גבוהה יותר. חברות הדירוג (מעלות, מידרוג) מציינות סולם מ-AAA ...
אג"חי — אפיק השקעה בקרן שבו רוב הכסף מושקע באיגרות חוב, ונחשב סולידי יותר ממסלול מנייתי.
אגף הארנונה — המחלקה בעירייה שאחראית על גביית מס הארנונה ואישור הנחות.
אגף החשב הכללי — גוף במשרד האוצר שמנהל ומדווח על תקציב המדינה והכספים הציבוריים.
אגף התקציבים — יחידה במשרד האוצר האחראית על בניית תקציב המדינה וניהולו.
אגרה — תשלום חובה שמשלמים למדינה כדי להגיש תביעה או בקשה משפטית.
אגרות מיועדות — אג"ח ממשלתי מיוחד שהובטחה בו תשואה קבועה וגבוהה לקרנות פנסיה בעבר.
אגרות נוטריאליות — תשלומים עבור אימות מסמכים משפטיים אצל נוטריון.
אגרות-חוב מיועדות — איגרות חוב מיוחדות שהמדינה הנפיקה רק לקרנות פנסיה בריבית מובטחת גבוהה.
אגרסיבי — משקיע שמוכן לקחת סיכון גבוה בתקווה לתשואה גבוהה יותר.
אגרת רישוי — תשלום חובה שנתי למדינה כדי לחדש את רישיון הרכב שלך.
אגרת רישום — תשלום חובה למדינה עבור ביצוע פעולת רישום רשמית.
אובדן כושר עבודה — ביטוח שמשלם פיצוי חודשי למי שנפגע ואינו יכול עוד לעבוד ולהתפרנס.
אוברדראפט — מסגרת אשראי שמאפשרת למשוך יותר כסף מהיתרה הקיימת בחשבון הבנק.
אוברדרפט — מצב שבו יתרת החשבון שלך שלילית והבנק מלווה לך כסף באופן זמני.
אוכלוסייה — כלל הפריטים או האנשים שעליהם רוצים ללמוד במחקר.
אוכלוסייה — כלל הנתונים הקיימים בנושא מסוים, שמהם לוקחים מדגם לבדיקה.
אוכלוסייה ביטוחית — קבוצת המבוטחים שמשתפים יחד את הסיכונים וההטבות של הביטוח.
אוכלוסיית היעד — קבוצת כל הפרטים שעליהם רוצים לחשב נתון סטטיסטי כמו ממוצע.
אוליגופול — שוק שבו רק מספר קטן של חברות שולט ברוב הפעילות והמחירים.
אומד — נוסחה מתמטית המשמשת לחשב הערכה של גודל לא ידוע מתוך נתונים.
אומדן — הערכה משוערת של סכום או ערך, שאינה מדויקת או סופית.
אומדן ראשוני — הערכה ראשונית של נתונים לפני שהם מתקבלים באופן סופי ומדויק.
אומדן-מס-רווחי-הון — הערכה משוערת שהפלטפורמה מחשבת למס על הרווחים, שאינה בהכרח הסכום הסופי.
אופן-המסירה — הדרך שבה מסמך משפטי נמסר לאדם, כמו בדואר או ביד, המשפיעה על מניין הימים.
אופציה — חוזה פיננסי שמקנה לרוכש את הזכות (אך לא את החובה) לקנות או למכור נכס בסיסי במחיר ובמועד שנקבעו מראש. שני סוגים: Call (זכות קנייה) ו-Put (זכות מכירה). הקונה משלם פרמיה; הכותב לוקח על עצמו את ההתחייב...
אופציה אמריקאית — סוג אופציה שניתן לממש בכל שלב עד למועד הפקיעה, ולא רק בסופו.
אופציה בכסף — מצב שבו מחיר המימוש של האופציה זהה בדיוק למחיר השוק של הנכס.
אופציות בינאריות — סוג מסחר שבו הרווח או ההפסד קבועים מראש ותלויים בניחוש כיוון מחיר הנכס.
אופציית Call — אופציה שמקנה זכות קנייה של נכס בסיסי במחיר מימוש קבוע. רוכשים אותה כשמצפים שהמחיר יעלה. הרווח המקסימלי בלתי-מוגבל; ההפסד מוגבל לפרמיה ששולמה.
אופציית Put — אופציה שמקנה זכות מכירה של נכס בסיסי במחיר מימוש קבוע. משמשת להגנה (hedge) או להימור על ירידה. הרווח המקסימלי = מחיר המימוש פחות הפרמיה (אם הנכס יורד ל-0); ההפסד מוגבל לפרמיה.
אופציית Put מגינה — רכישת אופציית מכירה כדי להגן על תיק השקעות קיים מפני ירידות מחירים.
אופציית המרה — הזכות הנלווית לאיגרת חוב להחליף אותה במניות של החברה בתנאים מוגדרים מראש.
אופק זמן — משך הזמן שבו מתכננים להשאיר את הכסף מושקע לפני שצריך אותו.
אורך האופק — פרק הזמן שאדם מתכנן להשקיע או להחזיק נכס לפני שהוא מוכר אותו.
אות מסחר — סימן שנוצר מכלי ניתוח טכני, המרמז על הזדמנות קנייה או מכירה אפשרית.
אזור עניין — טווח מחירים שבו סוחרים צופים תגובה משמעותית של השוק.
אחוזון — ערך שמראה איזה אחוז מהאנשים נמצאים מתחתיו בהתפלגות נתונים.
אחוזי מימון — החלק היחסי משווי הדירה שהבנק מסכים להלוות לכם.
אחזקות — חברה שתפקידה העיקרי הוא להחזיק מניות או נכסים בחברות אחרות.
אחריות מוגבלת — מצב משפטי שבו בעלי החברה אינם אחראים אישית לחובותיה מעבר להשקעתם.
אי-שוויון — פערים גדולים בהכנסה או ברמת החיים בין קבוצות שונות באוכלוסייה.
אי-שוויון בהכנסות — פער גדול בין רמות ההכנסה של קבוצות שונות באוכלוסייה.
אי-שוויון בין-דורי — מצב שבו פערים כלכליים בין משפחות עוברים מדור להורים אל הדור הבא של הילדים.
איגוד עובדים — ארגון שמייצג עובדים ומנהל מולם משא ומתן על תנאי עבודה ושכר.
איגרות חוב מובנות — אג"ח שבה גובה הריבית משתנה בהתאם להתנהגות של גורם פיננסי חיצוני, ולא קבוע מראש.
איגרות חוב מוניציפליות — איגרת חוב שמונפקת על ידי רשות מקומית או עירייה במקום ממשלה או חברה.
איחוד הלוואות — מיזוג של כמה הלוואות שונות להלוואה אחת גדולה, לרוב עם פריסה ארוכה יותר.
איכות נתונים — מידת הדיוק, השלמות והאמינות של מידע המשמש לניתוח או קבלת החלטות.
אינדיקטור — כלי חישובי המבוסס על נתוני מחיר ומוצג כקו או ציור על גבי הגרף.
אינדיקטור טכני — חישוב מתמטי מבוסס על מחיר ונפח של נייר ערך, שמשמש לזיהוי מגמות ונקודות כניסה/יציאה. הפופולריים: RSI, MACD, רצועות בולינגר, ממוצע נע. כלי בידי אנליסטים טכניים, לא חיזוי וודאי.
אינדקס — מספר יחסי שמראה כמה יקר או זול מקום מסוים בהשוואה לממוצע שנקבע כ-100.
אינטרפולציה ליניארית — שיטה חישובית להשלמת ערכים חסרים בין שתי נקודות נתונות, בהנחת שינוי אחיד ביניהן.
אינפלציה — עלייה כללית במחירי המוצרים והשירותים במשק לאורך זמן, שמורידה את כוח הקנייה של הכסף. בישראל היעד של בנק ישראל הוא 1%-3% שנתית. בנק ישראל מעלה ריבית כשאינפלציה גבוהה מהיעד, מוריד כשנמוכה. נמדד באמצעו...
אינפלציה אישית — שיעור עליית המחירים שאדם מסוים חווה בפועל, לפי הרגלי ההוצאה שלו.
איסור בעלות צולבת — כלל שמונע מגורם אחד להחזיק בעת ובעונה אחת בערוץ שידור ובעיתון או אמצעי תקשורת אחר.
אירוע מס — פעולה פיננסית שגורמת לחובת תשלום מס, כמו מכירה או מימוש נכס.
אירועים גיאופוליטיים — התרחשויות פוליטיות או ביטחוניות בעולם שמשפיעות על השווקים הפיננסיים.
אישור טכני — סימן בגרף שמחזק את ההנחה שמגמת המחיר אכן נמשכת לאותו כיוון.
אישור מס 867 — טופס שנתי שמפרט את הרווחים וההפסדים שלך לצורך דיווח למס הכנסה.
אישור ניהול חשבון — מסמך רשמי שמאשר שיש לך חשבון פעיל בבית ההשקעות או בבנק.
אישור ניהול ספרים — מסמך מרשות המסים שמאשר שהעסק מנהל את התיעוד הכספי שלו כחוק.
אישור ניכוי מס במקור — מסמך שקובע אם וכמה מס צריך הלקוח לנכות מהתשלום לספק לפני שהוא מעביר לו כסף.
אישור עקרוני — מסמך רשמי מהבנק שמאשר תנאי משכנתא לפני החתימה הסופית.
אישור-מס 867 — טופס שנתי שהברוקר מנפיק ומרכז את כל פעולות המס בחשבון ההשקעות.
אישור-מס שנתי (867) — מסמך שמסכם כמה מס נוכה מרווחי ההשקעות שלך במהלך השנה.
אישורי שכר — מסמכים רשמיים מהמעסיק המפרטים את סכום השכר ששולם לעובד.
איתות מכירה — סימן טכני בגרף שמרמז שכדאי למכור את המניה.
איתות קנייה — סימן טכני בגרף שמרמז שכדאי לקנות את המניה.
איתות קנייה/מכירה — סימן שנוצר מניתוח נתונים ומרמז על הזדמנות אפשרית לקנייה או מכירה.
איתות שווא — סימן מסחר שנראה כמו הזדמנות אמיתית אך למעשה לא מוביל לתנועה משמעותית.
איתריום — מטבע דיגיטלי פופולרי המאפשר גם הפעלת חוזים חכמים ואפליקציות מבוזרות.
אכ"ע — ביטוח שמשלם קצבה חודשית אם איבדת את היכולת לעבוד ולהתפרנס.
אמידה — תהליך חישוב הערכים המשוערים במודל על סמך נתונים בפועל.
אמנת-המס — הסכם בין מדינות שקובע כמה מס ינוכה על הכנסות מהשקעות בין המדינות.
אמצעי שליטה — הזכויות שמאפשרות להשפיע על ניהול חברה, כמו זכויות הצבעה או מניות.
אמצעי תשלום — כל סכום הכסף שאדם יכול להשתמש בו לתשלום, בין אם במזומן ובין אם בחשבון בנק.
אנטי-דמפינג — מכס מיוחד שנועד להגן על תעשייה מקומית ממוצרים זרים שנמכרים במחיר זול מאוד באופן מלאכותי.
אנליסט — איש מקצוע שמנתח נתונים כלכליים, חברות וניירות ערך, ומפרסם הערכות שווי או המלצות השקעה עבור בית השקעות, בנק או קרן.
אנליסט כמותי — מומחה שמשתמש בנוסחאות מתמטיות ומודלים כדי לנתח שווקים או נתונים.
אסטרטגיות מעו"ף — שיטות מסחר המשלבות אופציות שונות על מדד המעו"ף כדי להרוויח מתנועת המדד.
אסטרטגיית השקעה — תכנית מובנית לבחירת ולניהול השקעות לאורך זמן. אסטרטגיות נפוצות: Buy-and-hold (קנה-החזק), DCA (השקעה מצטברת), Value, Growth, Dividend, Momentum. לכל אחת יתרונות וחסרונות לפי אופי המשקיע ואופק זמן.
אסטרטגיית השקעה ערכית — שיטת השקעה שמחפשת מניות שנסחרות במחיר נמוך מהשווי האמיתי שלהן.
אסיפה כללית — מפגש שנתי או מיוחד של בעלי המניות בחברה, שבו הם מצביעים על נושאים מרכזיים — בחירת דירקטורים, אישור דיבידנדים, רכישת חברה אחרת. כל מניה רגילה = קול אחד. חובה חוקית לפי חוק החברות.
אסמכתא — מסמך רשמי המאשר שביצוע פעולה כלשהי, כמו תשלום או ניכוי, התרחש בפועל.
אספקה פיזית — מסירה בפועל של הסחורה עצמה, ולא רק תשלום כספי בהפרש המחיר.
אפיק השקעה — סוג של השקעה, כמו מניות או אג"ח, שבו ניתן להשקיע כסף.
אפיק סולידי — ערוץ השקעה בטוח יחסית עם תשואה נמוכה יותר וסיכון נמוך.
אפסייד — אחוז העלייה הפוטנציאלי במחיר המניה עד למחיר היעד שקבעו האנליסטים.
אפקט הדחיקה — תופעה שבה תשלומי חוב גדלים ודוחקים החוצה תקציבים לשירותים ציבוריים אחרים.
אפקט-המטבע — השפעת השינוי בשער החליפין על התשואה של השקעה במטבע זר.
אפקטיביות שוק — תיאוריה פיננסית שלפיה מחירי ניירות הערך משקפים את כל המידע הזמין. שלוש רמות: חלשה (מחירים משקפים נתוני עבר), בינונית (גם מידע ציבורי), חזקה (גם מידע פנים). אם השוק אפקטיבי במלואו — אי-אפשר להכות את...
אקויטי (הון עצמי) — החלק של החברה שבעליה (בעלי המניות) — נכסי החברה פחות התחייבויותיה. במאזן: Total Assets − Total Liabilities = Total Equity. מודד את ערך החברה לפי החשבונאות; שונה משווי השוק (Market Cap) שמושפע מציפי...
אקזיטים — מכירה של חברת הזנק, בדרך כלל לחברה גדולה יותר, שמייצרת רווח למשקיעים ולמייסדים.
אקטואר — מקצוען המעריך סיכונים פיננסיים, בעיקר בתחום הביטוח, הפנסיה והגמל. משתמש בכלים סטטיסטיים והסתברותיים. בישראל — מקצוע מוסדר על-ידי משרד האוצר, מצריך הסמכה אקטוארית.
אקסל ESS פיננסי — יישומים פיננסיים נפוצים של גיליונות אלקטרוניים: NPV, IRR, PMT, חישוב ריבית-דריבית, מודלי DCF, רגישות, סנהריוטסטים. אקסל הוא כלי הסטנדרט בעולם הפיננסי, חלק מתוכנית הלימוד של רואי חשבון, אנליסטים ומנ...
ארנונה — תשלום חובה שגובה הרשות המקומית מבעלי נכסים או דיירים עבור שירותים עירוניים.
ארנק חומרה — מכשיר פיזי קטן ששומר מטבעות דיגיטליים בצורה מנותקת מהאינטרנט.
ארנק חם — ארנק דיגיטלי המחובר לאינטרנט, נוח לשימוש אך פחות מאובטח.
ארנק חם / ארנק קר — ארנק חם מחובר לאינטרנט וארנק קר שמור לא מקוון ולכן בטוח יותר.
ארנק קר — ארנק שאינו מחובר לאינטרנט, ולכן מוגן יותר מפריצות מקוונות.
ארנקים דיגיטליים — אפליקציה בטלפון שמאפשרת לשלם ולקבל תשלומים בלי כרטיס פיזי.
אש"ל — תשלום נוסף לעובד לכיסוי הוצאות אוכל בזמן העבודה.
אשראי צרכני — הלוואה לצריכה אישית שאינה מיועדת לרכישת נכס או עסק.
את'ריום — מטבע קריפטוגרפי פופולרי שמאפשר גם הרצת תוכנות וחוזים חכמים על הרשת שלו
אתריום — מטבע קריפטוגרפי נפוץ שמאפשר גם הפעלת חוזים חכמים ואפליקציות מבוזרות.

ב

ב.ל + בריאות — ניכויים חובה מהשכר שלך לביטוח הלאומי ולביטוח הבריאות הממלכתי.
ב.ל מעסיק — תשלום שהמעסיק מפריש עבור העובד לביטוח הלאומי, בנוסף לשכר.
בדוח הרבעוני — מסמך שמקבלים כל שלושה חודשים ומרכז את המצב הכספי בקרן הפנסיה.
בדיקה לאחור — סימולציה שבודקת איך אסטרטגיית מסחר הייתה מתפקדת בעבר.
בדיקת השערות — שיטה סטטיסטית לבחון אם הנחה מסוימת על הנתונים נכונה או לא.
בוטקאמפ — קורס הכשרה מקצועי אינטנסיבי וקצר שמכין לעבודה בתחום מסוים.
בונדס — איגרות חוב מיוחדות שמדינת ישראל מוכרת ליהודים בחו"ל לגיוס כספים.
בונוס משתנה — תשלום נוסף שמשתנה בכל חודש לפי ביצועים ואינו קבוע.
בועת הדוט-קום — תקופה בתחילת שנות ה-2000 שבה מניות חברות אינטרנט זינקו במחיר ואז קרסו בחדות.
בועת נדל"ן — מצב שבו מחירי הדירות עולים מהר מדי בלי הצדקה כלכלית אמיתית, וקיים סיכון לירידה חדה.
בורסה — שוק מאורגן שבו נסחרים ניירות ערך (מניות, אג"ח, אופציות, תעודות סל). הבורסה הישראלית: התל-אביב 35 (TA-35); הבורסות האמריקאיות: NYSE ו-NASDAQ. מאפשרת ליצרני הון (חברות) לפגוש משקיעים, ולמשקיעים להעבי...
בורסות קריפטו — פלטפורמות אינטרנטיות שבהן ניתן לקנות ולמכור מטבעות דיגיטליים.
בטא — מספר שמראה כמה מניה נעה בחוזקה ביחס לתנועת השוק כולו.
בטוחה ראשונית — הסכום המינימלי שצריך להפקיד כדי לפתוח עסקה ממונפת.
בטוחת תחזוקה — הסכום המינימלי שחייב להישאר בחשבון כדי לא לגרום לסגירת הפוזיציה.
בטיחות (דיבידנד) — מדד שמראה איזה אחוז מהרווח של החברה מחולק כדיבידנד לבעלי המניות.
בטל מעיקרו — מונח משפטי שמשמעותו שההסכם נחשב כלא קיים כלל מרגע חתימתו.
ביטא — מדד שמראה כמה מניה נעה ביחס לשוק כולו ומשקף את רמת הסיכון שלה.
ביטוח חיים — ביטוח שמשלם סכום כסף לבנק או למשפחה אם המבוטח נפטר.
ביטוח חיים על יתרת ההלוואה — ביטוח שמכסה את הסכום שנשאר לשלם על המשכנתא אם הלווה נפטר.
ביטוח כנגד אי-תשלום — הבטחה של הפלטפורמה להחזיר למשקיע את כספו גם אם הלווה לא משלם בזמן.
ביטוח לאומי — מוסד ממשלתי שגובה תשלומים חודשיים ומעניק בתמורה קצבאות וביטוחים לתושבים.
ביטוח מבנה — ביטוח שמכסה נזקים פיזיים לבניין עצמו, כמו שריפה או נזקי מים.
ביטוח מנהלים — מוצר פנסיוני וביטוחי משולב שהיה נפוץ בעבר לחיסכון לפרישה.
ביטוח סיעודי — ביטוח שמשלם עבור טיפול וסיוע יומיומי למי שאינו מסוגל לתפקד באופן עצמאי.
ביטוח קבוצתי — ביטוח שמעניק מעסיק או גוף מארגן לכל חבריו כתנאי אחיד, בלי חיתום אישי.
ביטוח קולקטיבי-צבירה — שיטת ביטוח שבה כל החוסכים בקרן חולקים יחד את הסיכון והחיסכון.
ביטוח שאירים — ביטוח שמעניק תשלום כספי לבני משפחה של אדם שנפטר.
ביטוח תכולה — ביטוח שמכסה נזק לחפצים שבתוך הבית כמו רהיטים ומכשירי חשמל.
ביטוח-סיעוד — ביטוח שמכסה הוצאות טיפול וסיוע יומיומי לאנשים מבוגרים שאינם מסוגלים לתפקד לבד.
ביטוח-פיקדונות — מנגנון חוקי שמבטיח ללקוחות בנק לקבל חזרה את כספם גם אם הבנק קורס.
ביטוחים משלימים — ביטוח נוסף שקונים מקופת החולים כדי לקבל שירותים שאינם בסל הבסיסי.
ביטחונות — נכסים שהחברה משעבדת כערבות להבטחת החזר ההלוואה למקרה שלא תעמוד בהתחייבות.
ביצוע חלקי (ב"ח) — מצב שבו הוראת קנייה/מכירה בבורסה התבצעה רק חלקית — בגלל היצע/ביקוש לא מספקים. השאר נשאר תלוי ועומד עד שיגיעו הוראות נוגדות, או עד שיבוטל ע"י המשקיע.
ביצוע מלא — סטטוס שמראה שהפקודה שלכם בוצעה בשלמותה בבורסה.
ביצוע מלא / חלקי — ציון האם ההוראה בוצעה בשלמותה או רק בחלק מהכמות שביקשתם.
ביצוע תקציבי — הסכום שבפועל הוצא מתוך התקציב שאושר מראש, שיכול להיות שונה מהתכנון.
ביצועי-חסר — דירוג המציין שצפוי שהנייר יניב תשואה נמוכה יותר מהשוק הכללי.
ביקוש — הכמות של נכס/שירות שצרכנים מוכנים לקנות במחיר נתון. במונחי בורסה: היצע מצטבר של פקודות קנייה במחיר מסוים. ככל שהמחיר עולה, הביקוש יורד (חוק הביקוש). היחס בין ביקוש להיצע קובע את המחיר.
ביקוש מצרפי — סך כל הביקוש של כלל התושבים למוצרים ושירותים במדינה.
בית הדין לעבודה — בית משפט מיוחד הדן בסכסוכים בין עובדים למעסיקים.
בית השקעות — חברה פיננסית גדולה שמסייעת לגייס הון, לסחור בניירות ערך ולנהל השקעות ללקוחות.
בל"א — קיצור לביטוח לאומי, המוסד שגובה ניכויים ומשלם קצבאות.
בלאי — הירידה בערך של ציוד ומכונות עם הזמן עקב שימוש ובלייה.
בלאי סביר — נזק קל וטבעי הנגרם משימוש רגיל בנכס לאורך זמן, ולא נחשב נזק בר-פיצוי.
בלאק אנד שולס — נוסחה מתמטית המשמשת לחישוב המחיר ההוגן של אופציה בשוק ההון.
בלו — מס ייחודי שהמדינה מטילה על מוצרים מסוימים כמו דלק וסיגריות.
בלתי מובטחת – Unsecured — איגרת חוב שאין מאחוריה נכס ספציפי, וההחזר מבוסס רק על אמינות החברה.
במישרין או בעקיפין — החזקה ישירה בנכס, או החזקה דרך גורם אחר כמו חברה נוספת.
בנצ'מארק (Benchmark) — מדד שמשמש כרף השוואה לתשואה של תיק או של קרן. למניות אמריקאיות — לרוב S&P 500. לאג"ח — Bloomberg Aggregate. למניות ישראליות — TA-35. אם הקרן עוקבת אחרי הבנצ'מארק או מנצחת אותו = ביצוע טוב.
בנק מרכזי — גוף ממשלתי שמפקח על הבנקים במדינה וקובע כללים כמו כמה כסף עליהם לשמור בקופה.
בנקאות פרטית — שירותי ניהול כספים והשקעות המיועדים ללקוחות עשירים במיוחד.
בנקאות פתוחה — מדיניות שמאפשרת לגופים אחרים לגשת למידע הפיננסי שלך באישורך כדי להציע שירותים תחרותיים.
בנקאות קמעונאית — שירותי בנק המיועדים ללקוחות פרטיים ולא לעסקים גדולים.
בנקי השקעות — מוסד פיננסי שמתמחה בהנפקת ניירות ערך לחברות ובעסקאות מימון גדולות.
בנקים מסחריים — בנקים רגילים כמו הפועלים ולאומי שמשרתים אנשים פרטיים ועסקים, בניגוד לבנק המרכזי.
בנקים-5 — מדד המשקלל את חמשת הבנקים הגדולים הנסחרים בבורסה הישראלית.
בסיס המס — הסכום שעליו מחשבים את שיעור המס בפועל.
בסיס מדד — נקודת ייחוס בזמן שבה קובעים את ערך המדד כ-100, כדי למדוד שינויים יחסית אליה.
בסיס רבעוני — התדירות שבה מחשבים ומוסיפים את הריבית לסכום, למשל כל רבעון או כל חודש.
בסיס-השכר לביטוח לאומי — הגדרת השכר שמשתמש בה המוסד לביטוח לאומי לחישוב תגמולים ותשלומים.
בעל מניות מהותי — אדם שמחזיק 10% או יותר מזכויות השליטה בחברה כלשהי.
בעל עסק זעיר — מסלול מס חדש לעצמאי קטן שמאפשר דיווח מקוצר עם הוצאה אוטומטית קבועה.
בעל שליטה — אדם שמחזיק בשליטה על חברה, בדרך כלל בעל מניות עיקרי או מנהל בעל השפעה.
בעל שליטה בחברת מעטים — אדם שמחזיק בשליטה על חברה קטנה בבעלות משפחתית או פרטית ולכן אינו מבוטח כשכיר רגיל.
בעלות — הזכויות החוקיות של אדם בנכס. במונחי בורסה: בעלות על מניה = בעלות חלקית על החברה, עם זכויות לדיבידנד, להצביע באסיפה ולקבל חלק יחסי בעת פירוק.
בעלי עניין — קבוצות שיש להן אינטרס בחברה — בעלי מניות, עובדים, לקוחות, ספקים, רגולטורים, קהילה. תיאוריית הניהול המודרנית מחייבת את ההנהלה לשקול את כולם, לא רק את בעלי המניות.
בעלי-המניות — אדם או גוף שמחזיק מניות של חברה ולכן נחשב שותף בבעלותה.
בקוורדיישן — מצב הפוך לקונטנגו, שבו המחיר העתידי של נכס נמוך מהמחיר הנוכחי שלו.
בקרות-תאימות — מנגנונים שמוודאים שהארגון פועל לפי חוקים ותקנים רגולטוריים מחייבים.
בקשה להישפט — פנייה רשמית לבית משפט לבירור האשמה במקום תשלום הקנס.
בקשת רשות ערעור — פנייה מיוחדת לבית משפט לקבל אישור להגיש ערעור במקרה חריג.
ברוטו — הסכום המלא לפני שמנכים ממנו מסים או הוצאות.
ברוקר — חברת תיווך פיננסית שמאפשרת ללקוחותיה לבצע פעולות בבורסה. גובה עמלה לכל עסקה. בישראל: בנקים מסחריים + ברוקרים פרטיים (אקסלנס, IBI, מיטב). בעולם: גלובליים כמו Interactive Brokers, Schwab.
ברוקר מוזל — ברוקר שמציע שירות מוגבל יותר תמורת עמלות נמוכות יותר מברוקר רגיל.
ברוקר מקוון — ברוקר שפועל רק באינטרנט, והלקוח מבצע את הפעולות בעצמו בעמלה נמוכה.
ברוקר פרטי — חבר בורסה שאינו בנק. לרוב מציע עמלות נמוכות יותר ופלטפורמת מסחר ייעודית — בלי שירותי בנקאות נלווים. דוגמאות: אקסלנס, IBI, מיטב טרייד, פסגות. בעולם: IBKR, Schwab.
ברוקר רגיל — ברוקר שמעניק שירות אישי מלא כמו ייעוץ ומחקר, בתוספת עמלות גבוהות יותר.
ברוקרג' — מחלקה בבית השקעות שמבצעת עבור לקוחות פעולות קנייה ומכירה של ניירות ערך.
בריבית-דריבית — ריבית שמחושבת לא רק על הקרן, אלא גם על הריבית שצמחה. ההפרש מ"ריבית פשוטה" קטן בטווח קצר אבל עצום בטווח ארוך — זה הקסם של ההשקעה ארוכת-טווח. נחשב לכוח הפיננסי הכי חזק ולכלי המרכזי לבניית עושר.
בתוך הכסף — מצב שבו כדאי כלכלית לממש את האופציה כי היא מניבה רווח.

ג

גבול אפשרויות הייצור — הגבול המרבי של השילובים האפשריים לייצור שני מוצרים במשק נתון.
גבול סמך — הקצה העליון או התחתון של מרווח הסמך הסטטיסטי.
גבולות סמך — טווח ערכים שבתוכו אנו מעריכים, בהסתברות מסוימת, שנמצא הערך האמיתי.
גובה זכאות למשכנתא — הסכום המקסימלי שהבנק מוכן להלוות לך בהתאם להכנסה ולביטחונות שלך.
גובה-זכאות — הסכום המקסימלי שהבנק מוכן להלוות לך בהתאם להכנסה וליכולת ההחזר.
גודל המאורע — מספר התוצאות השונות הכלולות בתוך מאורע מסוים.
גודל מרחב המדגם — מספר התוצאות השונות הכלולות במרחב המדגם של הניסוי.
גודל-הפוזיציה — הסכום הכספי או כמות היחידות שנכנסות לעסקה מסוימת.
גוף הנר — החלק העבה של הנר שמראה את טווח המחיר בין הפתיחה לסגירה.
גוף מפוקח — חברות וגופים פיננסיים שפועלים תחת פיקוח ובקרה של רגולטור ממשלתי.
גופי תשתית — ארגונים שמפעילים את המערכות הטכניות שמאפשרות למסחר בבורסה להתקיים, כמו סליקה ורישום עסקאות.
גופים חוץ-בנקאיים — חברות שמעניקות הלוואות או אשראי בלי להיות בנקים רשמיים.
גופים מוסדיים — חברות גדולות המנהלות כספי ציבור, כמו קרנות פנסיה וחברות ביטוח.
גורם המקריות — ההפרש האקראי בין הערך שנמדד בפועל לבין הערך שהמודל צופה.
גורם מקרי — רכיב אקראי במודל שמייצג רעש או גורמים לא ידועים שמשפיעים על התוצאה.
גורמי ייצור — משאב הנדרש לתהליך הייצור, כמו עבודה, הון או קרקע.
גידול מצטבר — השינוי הכולל שנצבר לאורך כל התקופה, בניגוד לשינוי בכל שנה בנפרד.
גידור (Hedging) — אסטרטגיה להפחתת סיכון של השקעה אחת על-ידי החזקת השקעה הפוכה. דוגמה: מחזיק 100 מניות AAPL — קונה Put להגנה אם המחיר יירד. עלות הגידור = פרמיית הביטוח. גידור מצמצם תנודות אבל גם רווחים.
גיוס הון — תהליך שבו חברה מקבלת מימון נוסף — מבעלים, מבנקים, או מהציבור. דרכים: הלוואה (חוב), הנפקת מניות חדשות (מקטינה את אחוז הבעלות הקיים), הנפקת אג"ח, או רווחים שמרוויחים. החלטה מרכזית של מנהלי הכספים.
גיוס חוב — תהליך שבו הממשלה לווה כסף מהציבור או ממשקיעים על ידי מכירת אגרות חוב.
גיל הזכאות — הגיל שממנו משולמת קצבת המדינה בלי בדיקת גובה ההכנסות של המקבל.
גיל פרישת חובה — הגיל שבו מעסיק מותר לו לחייב עובד לסיים את עבודתו.
גיל"ה (גליון רגיש למדד) — שם היסטורי לאג"ח ממשלתית צמודה למדד המחירים לצרכן בישראל. כיום נסחרת בשם "ממשלתית צמודה". מתאימה למשקיעים שרוצים הגנה אינפלציונית.
גילויי חובה — מידע שחברות מחויבות בחוק לפרסם ללקוחות ולציבור באופן שקוף.
גילום שנתי — המרה של ריבית לתקופה קצרה לריבית שנתית מקבילה.
גילון — שם היסטורי לאג"ח ממשלתית בריבית משתנה בישראל. כיום: "ממשלתית משתנה". הריבית מתעדכנת כל חצי שנה לפי תשואות המק"מ. מתאימה למי שלא רוצה להמר על כיוון הריבית.
גירעון — הפער שנוצר כשההוצאות של הממשלה גבוהות מההכנסות שלה.
גירעון בתקציב — מצב שבו הוצאות הממשלה גבוהות מהכנסותיה באותה שנה.
גישור בין-נכסי — הלוואה זמנית שמגשרת בין מכירת נכס אחד לרכישת נכס אחר.
גלגול — סגירת חוזה שעומד לפקוע ופתיחת חוזה חדש עם מועד פקיעה מאוחר יותר.
גלגול חוב — פרעון חוב ישן על ידי לקיחת חוב חדש, במקום להחזיר אותו במזומן.
גלובליזציה (פיננסית) — תהליך הגדלת הקישוריות בין שווקים פיננסיים בעולם. ביטויים: זרמי הון בין-לאומיים, חברות רב-לאומיות, קרנות גלובליות, השפעה הדדית בין משברים. אינטרנט והפחתת מיסי-מטבע האיצו את המגמה החל משנות ה-90.
גמול גלובלי — תשלום קבוע מראש עבור שעות נוספות, במקום חישוב לפי שעות בפועל.
גמול שעות נוספות — תשלום נוסף שמגיע לעובד עבור כל שעת עבודה מעבר למכסת השעות הרגילה.
גמולים (Compensation) — תשלומים שעובדים וזכאים אחרים מקבלים — שכר, בונוסים, אופציות, מניות חופשיות (RSU). בחברות הייטק אמריקאיות, גמולים באופציות הם חלק מרכזי משכר הבכירים. רגולציה של ה-SEC דורשת חשיפה מלאה בדוחות הציבוריים.
גמישה לחלוטין — מצב שבו הכמות המיוצרת יכולה להשתנות בלי שהעלות ליחידה משתנה.
גמל-נט — אתר ממשלתי רשמי המאפשר להשוות בין ביצועים ודמי ניהול של קרנות פנסיה וגמל.
גמלת הבטחת הכנסה — תשלום חודשי מהביטוח הלאומי למי שאין לו מספיק הכנסה לצרכי מחיה בסיסיים.
גמלת זקנה מיוחדת — תשלום חלופי למי שלא צבר מספיק שנות ביטוח כדי לקבל קצבת זקנה רגילה.
גמלת שמירת היריון — תשלום מהביטוח הלאומי לאישה שנאלצה להפסיק לעבוד בגלל סיבוך הריון.
גמר חשבון — סיכום כספי סופי שהמעסיק מבצע לעובד בעת סיום העבודה.
גרייס — הקפאה זמנית של תשלומי הקרן על הלוואה לתקופה מוגבלת.
גרעון — הפער בין מה שהממשלה מוציאה למה שהיא גובה בהכנסות.
גרעון תקציבי — פער בין מה שהממשלה מוציאה לבין מה שהיא גובה במסים, המכוסה בהלוואות.
גרף מחירים — תרשים שמראה איך השתנה מחיר נכס לאורך זמן.
גרף נרות — סוג גרף פיננסי שמציג תנועת מחיר לאורך זמן באמצעות מלבנים צבעוניים.
גרף ספרייד — גרף שמראה את היחס או ההפרש בין שני נכסים פיננסיים כקו אחד במקום שני קווים נפרדים.
גרף פיזור — גרף שמציג כל מדינה כנקודה כדי לבדוק קשר בין שני משתנים.

ד

דאו ג'ונס (DJIA) — מדד מניות אמריקאי ותיק (1896), כולל 30 חברות תעשייה גדולות (Boeing, Caterpillar, JP Morgan, Microsoft וכו'). חישוב משוקלל לפי מחיר (לא לפי שווי שוק כמו S&P 500) — שיטה ארכאית שגורמת ל-Dow לחיות בצל...
דאטה אנליסט — איש מקצוע שמנתח נתונים כדי לספק תובנות עסקיות לחברה.
דגימה אקראית — בחירה מקרית של חלק מהנתונים כדי שייצגו את מכלול הנתונים כולו.
דו"ח מקורות ושימושים — דוח שמציג מצד אחד מנין הגיע הכסף ומצד שני לאיזה מטרות הוא שימש.
דואופול — מצב שבו שוק שלם נשלט למעשה בידי שתי חברות בלבד.
דוח אשראי — מסמך שמרכז את היסטוריית ההתנהלות הפיננסית שלך ומשמש לקביעת דירוג האשראי.
דוח בנקאי — מסמך המרכז את הפעילות הפיננסית והנתונים של הלקוח בבנק.
דוח יציבות פיננסית — מסמך שבודק אם המערכת הבנקאית והכלכלית מתפקדת בלי סיכונים חריגים.
דוח כספי — מסמך פיננסי רשמי שחברה ציבורית פרסמת — לרוב רבעוני (10-Q בארה"ב) ושנתי (10-K). כולל: דוח רווח והפסד, מאזן, תזרים מזומנים, הערות. מקור הנתונים העיקרי לאנליסטים. שקרים בדוחות = עבירה פלילית.
דוח על השינויים בהון העצמי — דוח שמסכם איך ומדוע השתנה גובה ההון של בעלי החברה במהלך השנה.
דוח עלות אפקטיבית — מסמך שמפרט את כל העלות האמיתית של ההלוואה, כולל ריבית ועמלות.
דוח רבעוני — דיווח כספי שחברה מפרסמת כל שלושה חודשים על ביצועיה.
דוח רווח והפסד — דוח שמראה כמה הכניס העסק וכמה הוציא בתקופה מסוימת, ומה נשאר לו כרווח.
דוח שנתי — מסמך שעצמאים מגישים כל שנה לרשות המסים ובו מפורטות הכנסותיהם וזכאויותיהם.
דוח שנתי למס הכנסה — דיווח שעצמאים מגישים מדי שנה לרשות המסים על ההכנסות וההוצאות שלהם.
דוח-רווחים — דיווח תקופתי של חברה על ההכנסות והרווחים שלה, שמשפיע על מחיר המניה.
דוחות מתואמים לאינפלציה — דוחות כספיים שמעודכנים כדי לשקף את שינוי ערך הכסף עקב עליית מחירים.
דוחות תעסוקה — פרסומים רשמיים המראים כמה אנשים מועסקים או מובטלים במשק.
דולרים מותאמי כוח קנייה (PPP) — שיטת המרה בין מטבעות שמשווה מחירים לפי מה שאפשר לקנות בפועל, ולא רק לפי שער חליפין.
דולרים שוטפים — ערך כספי הנמדד לפי מחירי אותה שנה, בלי התאמה לאינפלציה.
דחיקת השקעה — מצב שבו הוצאה ממשלתית גדולה בתחום אחד מצמצמת משאבים לתחומים אחרים.
דיאגרמת ון — תרשים גרפי של עיגולים חופפים שמראה קשר וחפיפה בין קבוצות שונות.
דיאגרמת טבעת — גרף עגול בצורת טבעת המשמש להשוואת שתי התפלגויות זו לצד זו.
דיאגרמת מקלות — גרף פשוט המסמן כל ערך בנתונים כנקודה מעל ציר מספרים.
דיאגרמת עוגה — גרף עגול שמראה כיצד מתחלקים נתונים לפי אחוזים, כמו פרוסות עוגה.
דיאגרמת עמודות — גרף שבו כל ערך מיוצג על ידי עמודה שגובהה משקף את השכיחות שלו.
דיאגרמת רווח/הפסד — גרף שמראה כמה מרוויחים או מפסידים בעסקה בכל מחיר אפשרי של הנכס.
דיבידנד — תשלום שחברה מעבירה לבעלי מניותיה מתוך הרווחים. רוב חברות בוגרות (קוקה קולה, IBM, בנקים) משלמות; רוב חברות הצמיחה (Tesla, Amazon לפני 2024) לא — מעדיפות להשקיע ברווחים ביצירת ערך לטווח ארוך. תכיפות:...
דיבידנד דמוגרפי — תרומה כלכלית חיובית שנוצרת כאשר אוכלוסייה גדולה משתלבת בעבודה ובצמיחה.
דיבידנד למניה — סכום הדיבידנד שהחברה משלמת עבור כל מניה בודדת שבבעלותכם.
דיווח מע"מ — תהליך הגשת נתוני המע"מ שנגבה ושולם לרשות המסים בתקופה מסוימת.
דיווח תקופתי — דוח שמוגש לרשות המסים בקביעות, למשל כל חודש או כל רבעון, על פעולות פיננסיות בעסק.
דיווחי מאי"ה מיידיים — עדכון רשמי שחברה ציבורית מחויבת לפרסם באופן מיידי על אירוע מהותי.
דילרים — סוחר שקונה ומוכר ניירות ערך על חשבונו שלו כדי להרוויח מההפרש.
דיס-אינפלציה — ירידה הדרגתית בקצב עליית המחירים, בלי שהמחירים בפועל יורדים.
דיסקליימר — הצהרה משפטית שמבהירה שהתוכן אינו ייעוץ מחייב ושהאחריות היא על הקורא.
דירה יחידה — דירה שהיא הנכס היחיד בבעלות הרוכש, ללא דירות נוספות.
דירה נוספת — דירה שנרכשת כאשר לקונה כבר יש דירה אחרת בבעלותו.
דירוג אלגוריתמי — ציון או המלצה שמחושבים על ידי מחשב לפי נוסחה קבועה, בלי שיקול דעת אנושי אישי.
דירוג אשראי — ציון שמעניקות חברות הדירוג (Moody's, S&P, Fitch בעולם; מעלות, מידרוג בישראל) ל-אג"ח של חברה או ממשלה. סולם: AAA (הכי בטוח) → D (כשלון). דירוג גבוה = ריבית נמוכה. דירוג נמוך = "אג"ח זבל" (Junk Bonds...
דירוג ממוצע — המיקום הממוצע של דף בתוצאות החיפוש של גוגל.
דירוג סיכון — ציון שמעריך כמה מסוכנת השקעה מסוימת, לרוב על סולם מספרי או אותיות.
דירוג-תעשייה — מיקום החברה בהשוואה לחברות אחרות באותו ענף.
דירוגים של קרנות — ציון שניתן לקרן השקעה על סמך ביצועיה וסיכונה בהשוואה לקרנות אחרות.
דירקטוריון — קבוצת האנשים שמנהלת ומפקחת על חברה ציבורית או פרטית
דירקטורים — חברי הדירקטוריון שמנהלים ומפקחים על ניהול החברה בשם בעלי המניות.
דירת מגורים יחידה — מצב שבו לאדם יש רק דירה אחת בבעלותו, מה שמזכה אותו בהטבות מס.
דירת מגורים מזכה — דירה שמקיימת את תנאי החוק לצורך קבלת פטור ממס שבח.
דליפת כסף — הוצאות קטנות וסמויות שמצטברות בלי שמים לב ופוגעות בתקציב.
דלתא (Δ — Delta) — מדד באופציות שמודד עד כמה מחיר האופציה משתנה כשהנכס הבסיסי משתנה ב-1$. Call של "ATM" (At-The-Money) — דלתא ~0.5. Call עמוק "ITM" — דלתא ~1.0. Put — דלתא שלילית. גרק חשוב לסוחרי אופציות מקצועיים.
דמי אבטלה — תשלום חודשי שמקבל מי שאיבד את עבודתו כפיצוי זמני על אובדן ההכנסה.
דמי ביול — מס היסטורי שהוטל בעבר על מסמכים פיננסיים ובוטל בישראל בשנת 2006.
דמי ביטוח — תשלומים חובה שמנוכים מהשכר עבור ביטוח לאומי.
דמי ביטוח בריאות — תשלום חובה המנוכה מהשכר למימון מערכת הבריאות הציבורית.
דמי ביטוח לאומי — תשלום חובה למדינה שמבטיח זכויות סוציאליות כמו קצבאות ואבטלה.
דמי ביצוע — עמלה שגובה מנהל הקרן כאחוז מהרווחים שהקרן השיגה עבור המשקיעים.
דמי גבייה חודשיים — תשלום קבוע שגובה הגוף המלווה כל חודש עבור טיפול וגבייה של ההחזר.
דמי הבראה — תשלום שנתי שמעסיק חייב לשלם לעובד בהתאם לוותק ולימי עבודה.
דמי לידה — תשלום חודשי שמקבלת אישה מהביטוח הלאומי בזמן חופשת הלידה במקום שכר.
דמי מחלה — תשלום שמקבל עובד בימי היעדרות עקב מחלה, לפי כללים קבועים בחוק.
דמי מסחר — התשלום שגובה פלטפורמת מסחר עבור ביצוע פעולות קנייה או מכירה.
דמי משמרת — עמלה שהבנק גובה עבור החזקת ניירות ערך בחשבון המשקיע.
דמי ניהול — עמלה שגוף מנהל גובה לטיפול בכספי המשקיעים. מבוטא באחוזים שנתיים מנכסי הקרן (TER ב-ETFs). הפרש של 0.5% × 30 שנה = ~13% פחות בערך הסופי — לכן דמי ניהול הם הקריטריון הכי חשוב בבחירת קרן/ETF.
דמי ניהול מהתשואה — מודל תשלום שבו מנהל הקרן גובה אחוז מהרווח שהושג, ולא אחוז קבוע מהצבירה.
דמי פתיחה — תשלום חד-פעמי שהבנק גובה בעת פתיחת ההלוואה או התיק.
דמי פתיחת תיק — תשלום חד-פעמי שגובה הבנק עבור פתיחת התיק המנהלי של ההלוואה.
דמי-הבריאות — תשלום חובה שנגבה מהמשכורת ומממן את מערכת הבריאות הציבורית.
דפלציה — מצב שבו מחירי המוצרים והשירותים במשק יורדים בממוצע.
דרגות חופש — מספר שמייצג כמה ערכים במודל חופשיים להשתנות באופן עצמאי.
דרגות-החופש — מספר הערכים העצמאיים שיכולים להשתנות בחישוב סטטיסטי מסוים.
דרגת אי-כושר — אחוז שקובע כמה הפגיעה הרפואית פוגעת ביכולת העבודה של האדם.
דרגת השקעה — קבוצת דירוגי אשראי גבוהים המעידה שהאג"ח בטוחה יחסית להשקעה.

ה

האטה כלכלית — ירידה בקצב הצמיחה של הכלכלה, אך ללא כניסה למיתון מלא.
הגבלת הפסדים — קביעה מראש של סכום הפסד מקסימלי שמשקיע מוכן לספוג בעסקה מסוימת.
הגופים הפנסיונים — חברות וקרנות שמנהלות עבורכם את החיסכון הפנסיוני, כמו קרנות פנסיה וחברות ביטוח.
הגנת יתרה שלילית — כלל רגולטורי שמבטיח שסוחר לא יאבד יותר כסף מהסכום שהפקיד כבטוחה.
הדפסת כסף — יצירת כמות כסף חדשה במשק על ידי הבנק המרכזי.
ההשערה הנגדית — הטענה החלופית שבודקים מול השערת האפס, לרוב זו שהחוקר רוצה להוכיח.
ההתחייבות האקטוארית — סכום כל התשלומים העתידיים שהמדינה התחייבה לשלם לגמלאים.
הודאה באשמה — הכרה רשמית באשמה שגוררת אותן תוצאות משפטיות כמו הרשעה.
הודעה-מוקדמת — פרק זמן שחוק מחייב להודיע מראש לפני סיום עבודה או פיטורים.
הוויקס — קו דק בקצה הנר שמראה את המחיר הגבוה או הנמוך ביותר שהיה באותו פרק זמן.
הוועדה המוניטרית — הגוף בבנק ישראל שמחליט כל כמה שבועות על גובה הריבית במשק.
הוועדה המקומית — גוף רשמי שמאשר תוכניות בנייה ותכנון באזור מסוים.
הוזלה ריאלית — עלייה במחיר מוצר בשיעור נמוך משיעור עליית האינפלציה הכללית, כך שערכו האמיתי יורד.
הוכחת עבודה (Proof of Work) — שיטה שבה מחשבים מתחרים בפתרון חידה מתמטית כדי לאשר עסקאות ברשת ביטקוין.
הון אנושי — הידע, הכישורים וההשכלה של העובדים במשק, שתורמים לתפוקה הכלכלית.
הון סיכון — כספי משקיעים המושקעים בחברות הזנק צעירות בתמורה לחלק מהבעלות עליהן.
הון עצמי — ראה אקויטי. שם נרדף בעברית — נפוץ יותר בהקשר של חברות פרטיות וביטוח. במאזן: סך הנכסים פחות סך ההתחייבויות.
הון רשום למסחר — הכמות הכוללת של איגרת חוב מסוימת שקיימת כרגע במסחר בבורסה.
הון-עצמי (equity) — השווי הכולל של החשבון כרגע, כולל רווחים או הפסדים שעדיין לא מומשו.
הוצאה לנפש — סכום ההוצאה הכולל מחולק במספר האנשים באוכלוסייה.
הוצאה לפועל — מערכת משפטית שאוכפת חובות ופסקי דין, כולל מכירת נכסים של חייבים.
הוצאה לרווחה לאומית — סך הכסף שהמדינה מוציאה על שירותי רווחה כמו ביטוח לאומי, בריאות וסיוע חברתי.
הוצאה מהכיס — תשלום ישיר של הצרכן עבור שירות, בלי שביטוח או המדינה מכסים אותו.

מילון מונחים שמופיעים בהערכות השוק שלנו. כל הערכה מקשרת את המונחים אוטומטית לכאן.

Fear & Greed Index (F&G)

מדד מ־0 עד 100 שמודד את הסנטימנט של משקיעים בשוק המניות בארה"ב. 0 = פחד קיצוני, 100 = חמדנות קיצונית. בדרך כלל מעל 75 נחשב לאזור סיכון לתיקון, מתחת ל־25 לאזור הזדמנות היסטורית. פותח על ידי CNN ומחושב מ־7 מדדים כמו תנודתיות, תנועת כספים בין מניות לאג"ח, וסנטימנט אופציות.

מומנטום (Momentum)

עוצמת המהלך בשוק ויכולתו להימשך. מומנטום חיובי = המחיר עולה בקביעות ובעוצמה, הקונים שולטים. מומנטום שלילי = המוכרים שולטים. כששוק "מאבד מומנטום" — המהלך נחלש, מעיד על אפשרות לשינוי מגמה.

פריצה טכנית (Breakout)

מצב שבו המחיר עובר רמה משמעותית שהייתה מחסום לפניו — שיא קודם, אזור התנגדות, או קו מגמה. פריצה כלפי מעלה = סימן חיובי. פריצה כלפי מטה = סימן שלילי. פריצות מלוות בדרך כלל בנפח מסחר מוגבר, והן מהאירועים המרכזיים שסוחרים עוקבים אחריהם.

מתאם (Correlation)

מידת הקשר בין התנועות של שני נכסים או מדדים. מתאם חיובי (בין 0 ל־1) = שניהם זזים באותו כיוון. מתאם שלילי (בין 0 ל־־1) = זזים בכיוונים הפוכים. מתאם 0 = אין קשר. למשל, S&P 500 ו־NASDAQ הם בעלי מתאם חיובי גבוה — כשאחד עולה, השני לרוב גם עולה.

Risk-on / Risk-off

מונחים שמתארים את תיאבון הסיכון של משקיעים. Risk-on = משקיעים מוכנים לקחת סיכון, נכנסים למניות ונכסים מסוכנים יותר (טכנולוגיה, קריפטו, שווקים מתפתחים). Risk-off = הפוך — בורחים למקלטים בטוחים (אג"ח ממשלתיות, זהב, דולר). שוק עולה ותנודתיות נמוכה = סביבת risk-on.

ATR (Average True Range)

מדד תנודתיות — כמה המחיר זז בממוצע ביום מסחר. ATR גבוה = תנועות גדולות, שוק תנודתי. ATR נמוך = תנועות קטנות, שוק רגוע. המודל שלנו משתמש ב־ATR כדי לחשב טווחי תנודה סבירים ליעדי מחיר — אם ATR יומי של S&P 500 הוא 70 נקודות, אפשר לצפות לתנועה בסדר גודל כזה במהלך היום.

5 A B C D E F G H I K L M N O P R S T U V W Z a b c f g l o r s t א ב ג ד ה ו ז ח ט י כ ל מ נ ס ע פ צ ק ר ש ת

5

50/30/20

שיטת תקציב שמחלקת את ההכנסה ל-50% צרכים, 30% רצונות ו-20% חיסכון.

52 Week Range

טווח המחירים, מהגבוה ביותר לנמוך ביותר, שבו נסחרה מניה במהלך שנה.

A

ADX

אינדיקטור טכני שמודד את עוצמת המגמה בשוק, בלי קשר לכיוונה.

AFC

העלות הקבועה מחולקת בכמות היחידות שיוצרו.

After-Market

מסחר במניות אחרי שעות הפעילות הרגילות של הבורסה, בדרך כלל בהיקף נמוך יותר.

ASK

המחיר הנמוך ביותר שמוכר מוכן לקבל עבור נייר ערך ברגע נתון.

ATR

אינדיקטור טכני שמודד את רמת התנודתיות הממוצעת של נכס בתקופה נתונה.

AUM

סך כל הכסף שמנוהל בפועל על ידי קרן או גוף השקעות מסוים.

AVC

העלות המשתנה הכוללת מחולקת בכמות היחידות שיוצרו.

B

BDI

חברה פרטית שאוספת ומרכזת מידע על חובות ופיגורים של לווים בישראל.

BID

המחיר הגבוה ביותר שקונה מוכן לשלם עבור נייר ערך ברגע נתון.

BRS

רפורמת פנסיה אמריקאית שהחליפה חלק מהקצבה הקבועה בחיסכון אישי מושקע.

Bull / Bear Market

Bull (שורי) = שוק עולה לאורך זמן (לרוב 20%+ עליה). Bear (דובי) = שוק יורד 20%+. שמות מגיעים מהדרך שבה שני בעלי…

Buy To Cover

קניית נייר ערך כדי לסגור פוזיציית מכירה בחסר שנפתחה קודם.

BuyAbove

פקודה לקנות נייר ערך רק לאחר שמחירו עולה מעל רמה מסוימת שקבעתם מראש.

C

CAGR

מדד שמראה כמה אחוזים בממוצע השקעה צמחה בכל שנה, בהתחשב בריבית-דריבית.

Callable Bond

איגרת חוב שהחברה שהנפיקה אותה רשאית לפדות לפני מועד הפדיון המקורי.

CAPM

מודל כלכלי המחשב את תוחלת התשואה הצפויה של נכס לפי רמת הסיכון שלו ביחס לשוק.

CFD

מסחר בחוזה על הפרשי מחירים של נכס, בלי לקנות את הנכס עצמו בפועל.

Chicago Board Options Exchange

הבורסה האמריקאית הגדולה למסחר באופציות.

CME Group

קבוצת בורסות אמריקאית גדולה שמתפעלת מסחר בחוזים עתידיים על סחורות ומדדים.

CML

קו גרפי המראה את התשואה הצפויה הטובה ביותר לכל רמת סיכון, המשלב נכס חסר סיכון וסל השוק.

Collateral (קולטרל / בטוחה)

נכס שלווה משעבד למלווה כהגנה על הלוואה — אם הלווה לא יחזיר, המלווה לוקח את הנכס. דוגמאות: דירה במשכנתא, רכב בליסינג, מניות…

CopyTrading

כלי שמעתיק אוטומטית לחשבון שלך את פעולות המסחר של סוחר אחר שבחרת לעקוב אחריו.

Cushion (קושטה / רזרבה)

הון רזרבי שחברה או משק בית מחזיק כהגנה מפני מצבי קיצון — אובדן הכנסה, הוצאות לא צפויות. לחברות, נקרא לרוב "Cash Reserves".…

Custodian

גוף שמחזיק ושומר בפועל את ניירות הערך של הקרן.

D

Day Order

פקודת מסחר שתקפה רק ליום המסחר הנוכחי ומתבטלת בסופו אם לא בוצעה.

Day range

טווח המחירים, מהגבוה לנמוך, שבו נסחרה מניה במהלך יום מסחר אחד.

Dead Weight Loss

הפסד כלכלי לחברה שנוצר כשהשוק לא מייצר ביעילות מקסימלית.

Debentures

שם באנגלית לאיגרת חוב שאינה מגובה בנכס בטוחה ספציפי.

DeFi

מערכת שירותים פיננסיים הפועלת על בלוקצ'יין ללא בנקים או מתווכים.

Diversification (פיזור)

אסטרטגיה להפחתת סיכון על-ידי השקעה במגוון נכסים — מניות, אג"ח, סקטורים, מדינות. עיקרון פיננסי בסיסי: "אל תשים את כל הביצים בסל אחד".…

DSR (Debt Service Ratio)

היחס בין סך ההחזרים החודשיים על חובות להכנסה החודשית של הלווה.

E

E-mini

סוג חוזה עתידי קטן יחסית הנסחר בבורסה האמריקאית על מדדי מניות מובילים.

EIA

גוף ממשלתי אמריקאי שמפרסם נתוני מלאי ואנרגיה שמזיזים את מחיר הנפט.

Equity LEAPS

אופציות ארוכות טווח שהנכס הבסיס שלהן הוא מניה בודדת.

Equity REITs

סוג ריט שמשקיע ישירות בנכסי נדל"ן ומרוויח מהשכרתם.

ESMA

רשות הרגולציה האירופית המפקחת על שוקי ניירות הערך באיחוד האירופי.

ETF Comparator

כלי אינטרנטי המאפשר להשוות בין קרנות סל שונות לפי נתונים כמו עמלות והיקף נכסים.

ETF מצבר

קרן שבמקום לחלק דיבידנדים למשקיעים, משקיעה אותם מחדש ומעלה את מחיר היחידה.

F

FDIC

גוף אמריקאי שמבטח פיקדונות לקוחות בבנקים עד תקרה מסוימת.

Fear & Greed Index

מדד שמראה אם המשקיעים בשוק פועלים מתוך פחד או מתוך תאוות בצע.

Fed

הבנק המרכזי של ארצות הברית, שקובע את הריבית האמריקאית ומשפיע על כלכלות רבות בעולם.

Federal Reserve

הבנק המרכזי של ארצות הברית, שקובע ריבית ומפקח על הבנקים.

Float (מניות סחירות)

מספר המניות הזמינות למסחר ציבורי = סך מניות מונפקות פחות מניות שמחזיקים פנימיים (מייסדים, הנהלה, רגולטורים, "lock-up" אחרי IPO). Float נמוך =…

FOK

הגדרת תוקף לפקודה שמבצעת את כל הכמות מיד בשלמותה, או מבטלת את הפקודה כולה.

FTA

הסכם בין שתי מדינות שמבטל או מקטין מכסים על סחורות שעוברות ביניהן.

G

GDP per capita

התוצר הכלכלי הכולל של המדינה מחולק במספר התושבים, מדד לרמת החיים הממוצעת.

GFCF

מדד שמודד השקעות במבנים, ציוד ותשתיות במשק לאורך זמן.

Going Long

פתיחת פוזיציה מתוך ציפייה שמחיר הנכס יעלה בעתיד.

GTC

הגדרת תוקף לפקודה שנשארת פעילה עד שהמשתמש מבטל אותה בעצמו.

GTD

הגדרת תוקף לפקודה שנשארת פעילה עד תאריך מסוים שקבעתם מראש.

H

HS Code

שיטת קידוד בינלאומית לסיווג סוגי סחורות במסחר עולמי.

I

Index LEAPS

אופציות ארוכות טווח שהנכס הבסיס שלהן הוא מדד מניות שלם.

Inverse Floaters

אג"ח שהריבית שלה עולה כשריבית ייחוס מסוימת יורדת, ולהפך.

IOC

הגדרת תוקף לפקודה שמבצעת מיד כמה שאפשר ומבטלת את שאר הכמות שלא בוצעה.

IPO

הנפקה ראשונית של מניות חברה לציבור בבורסה.

IRA

תוכנית חיסכון פרטית לפרישה, פופולרית בעיקר בארה"ב, המקבילה לחיסכון עצמאי.

K

KYC ("הכר את הלקוח")

תהליך רגולטורי שבו הגוף הפיננסי מוודא את זהות הלקוח ומטרותיו לפני פתיחת חשבון.

L

Large Cap

סיווג לחברות ענק ששווי השוק שלהן גבוה מאוד, בדרך כלל מעל 20 מיליארד דולר.

LEAPS

אופציות מיוחדות עם תוקף ארוך של עד שלוש שנים במקום שנה רגילה.

LIBOR

ריבית בין-בנקאית לונדונית — שיעור הריבית שבנקים גובים זה מזה לחוזים בלונדון, פעם הבסיס למיליוני חוזים בעולם. מאז 2023 LIBOR פוקע בהדרגה…

Limit Order

פקודה שמגבילה את המחיר המקסימלי לקנייה או המינימלי למכירה.

LMO

סוג פקודה המוגבל למחיר מסוים ונשלחת רק בשלב הסגירה של המסחר.

LMT

פקודה שמגדירה מחיר מקסימלי לקנייה או מינימלי למכירה, ומתבצעת רק במחיר הזה או טוב יותר.

LTV

היחס באחוזים בין סכום המשכנתא לבין שווי הנכס הנרכש.

M

MACD

אינדיקטור שמודד את ההפרש בין שני ממוצעים נעים של המחיר כדי לזהות שינויים במומנטום.

Market Order

פקודת קנייה או מכירה מיידית לפי המחיר הנוכחי בשוק.

Markup

רווח שהברוקר מוסיף למחיר איגרת החוב במקום לגבות עמלה נפרדת.

MC

העלות הנוספת הכרוכה בייצור יחידת מוצר אחת נוספת.

Mid Cap

סיווג לחברות ששווי השוק שלהן בינוני, בין כ-5 ל-20 מיליארד דולר.

MKT

פקודה לקנות או למכור מיד במחיר השוק הנוכחי, בלי הגבלת מחיר.

Mortgage REITs

סוג ריט שמרוויח מריבית על הלוואות משכנתא במקום מהחזקת נכסים בפועל.

MPK

התרומה הנוספת לתוצרת מהוספת מכונה אחת נוספת, כשכל השאר קבוע.

MPL

התרומה הנוספת לתוצרת מהוספת עובד אחד נוסף, כשכל השאר קבוע.

MPL / MPK

הכמות הנוספת של תוצרת שמתקבלת מהוספת יחידה אחת נוספת של עובד או מכונה.

MR

ההכנסה הנוספת שמתקבלת ממכירת יחידת מוצר אחת נוספת.

MRTS

היחס שבו אפשר להחליף יחידה אחת של משאב אחד ביחידות של משאב אחר ולשמור על אותה תפוקה.

MSCI World

מדד מניות עולמי שכולל חברות גדולות ממדינות מפותחות רבות.

N

NASDAQ / NYSE

שתי הבורסות הגדולות בארצות הברית שבהן נסחרות מניות של חברות אמריקאיות.

NAV

השווי הכספי של יחידת השתתפות אחת בקרן, המחושב מדי יום.

NPV

הערך הכספי היום של תזרימי כסף עתידיים, לאחר הפחתה לפי שיעור ריבית מסוים.

O

OCO

סוג הוראה שבו שתי פקודות קשורות זו לזו, וביצוע אחת מבטלת את השנייה אוטומטית.

Odd lot

פקודת מסחר בכמות מניות שאינה כפולה של 100.

OECD

ארגון בין-לאומי של מדינות מפותחות שמפרסם נתונים והשוואות כלכליות בין מדינות.

OECD Equivalence Scale

שיטה סטטיסטית להשוואת הוצאות בין משקי בית בגדלים שונים תוך שקלול מספר הנפשות.

OECD PPP

שיטה להשוואת מחירים בין מדינות לפי כוח הקנייה האמיתי של הכסף.

OPEC+

התארגנות של מדינות מייצרות נפט שמחליטה יחד על כמות הייצור העולמית.

Overperform

דירוג שמביע צפי שהמניה תניב תשואה גבוהה מהממוצע בשוק.

P

Pine Editor

כלי לכתיבת קוד ב-TradingView ליצירת אינדיקטורים ואסטרטגיות מסחר.

Pine Script

שפת תכנות פשוטה שמשמשת ליצירת אינדיקטורים וכלי ניתוח בפלטפורמת TradingView.

PPP

שיטת חישוב שמתקנת הבדלים במחירים ובשווי מטבעות בין מדינות שונות.

PPP (שוויון כוח קנייה)

שיטת חישוב שממירה מטבעות כך שאפשר להשוות מה אפשר לקנות בכל מדינה באותו סכום.

Prompt Engineer

תפקיד חדש שבו העובד מנסח הנחיות לכלי בינה מלאכותית כדי לקבל תוצאות טובות יותר.

Proportion (פרופורציה)

יחס בסטטיסטיקה — אחוז מתוך סך — לעיתים מוצג כ-p̂ (פרופורציה במדגם) לעומת p (פרופורציה באוכלוסייה). מבחני סטטיסטיים על פרופורציה (Z-test לפרופורציה)…

PTI

קיצור באנגלית ליחס בין ההחזר החודשי להכנסה החודשית של הלווה.

Put מגינה

אסטרטגיה שבה קונים אופציית מכירה כדי להגן על תיק קיים מפני ירידות מחיר

R

R בריבוע

מדד שמראה כמה אחוזים מהשונות במשתנה המוסבר מוסברים על ידי המודל.

Range Notes

סוג של אג"ח מובנית שבה הריבית נקבעת לפי טווח שבו נמצא משתנה פיננסי מסוים.

Risk-on / Risk-off

מצב שמתאר האם משקיעים מוכנים לקחת סיכון או מעדיפים להיזהר.

ROA

מדד שמראה כמה רווח חברה מייצרת ביחס לכלל הנכסים שיש לה.

ROE

מדד שמראה כמה רווח חברה מייצרת ביחס לכסף שבעלי המניות השקיעו בה.

ROI

היחס בין הרווח שמתקבל מהשקעה לבין העלות שהושקעה בה, באחוזים.

Round lot

יחידת מסחר סטנדרטית הכוללת 100 מניות (או 10 במניות יקרות).

RSI

אינדיקטור טכני שמודד את עוצמת התנועה של המחיר בסקאלה של 0 עד 100.

RSU

מניות שהחברה מעניקה לעובד כחלק מהשכר, בדרך כלל בפריסה לאורך זמן.

RTS

מדד שמראה כמה יחידות של גורם ייצור אחד אפשר להחליף ביחידה אחת של גורם אחר, בלי לשנות את התפוקה.

Russell 1000

מדד מניות אמריקאי שכולל אלף חברות גדולות ומחלק אותן לקבוצות ערך וצמיחה.

S

S&P MidCap 400

מדד המורכב מ-400 חברות אמריקאיות בגודל שווי שוק בינוני.

SEC

הרשות הממשלתית האמריקאית שמפקחת על שוק ההון ומגנה על המשקיעים.

Section 232

סעיף בחוק האמריקאי שמאפשר להטיל מכסים על מוצרים מטעמי ביטחון לאומי.

Self Regulatory Organizations

גופים פרטיים שהוקמו על ידי השחקנים בשוק כדי לפקח על עצמם ולקבוע כללים.

Share Classes

סוגים שונים של יחידות השתתפות באותה קרן, הנבדלים בעיקר בגובה העמלות.

Sharpe Ratio

מדד שבודק כמה תשואה קיבלת ביחס לכמות הסיכון שלקחת בהשקעה.

Short Selling (מכירה בחסר)

אסטרטגיית השקעה שבה המשקיע מוכר מניה שאינה ברשותו — לוווה אותה מהברוקר, מוכר, ומקווה לקנות אותה זול יותר ולהחזיר. הרווח: ההפרש. הסיכון:…

SIPC

גוף אמריקאי שמבטח לקוחות ברוקרים במקרה שהברוקר פושט רגל.

Small Cap

סיווג לחברות ששווי השוק שלהן קטן יחסית, בדרך כלל עד כמה מיליארדי דולרים.

SML

נוסחה המחשבת את התשואה הנדרשת על השקעה בהתאם לרמת הסיכון שלה.

SOFR

ריבית ייחוס אמריקאית המבוססת על עסקאות מימון מובטחות בין בנקים.

Spread

הפער בין מחיר הקנייה הגבוה ביותר למחיר המכירה הנמוך ביותר של נייר ערך.

SPY / QQQ / DIA

תעודות סל אמריקאיות הנסחרות בוול סטריט ועוקבות אחרי מדדי מניות מובילים.

Stock Screener

כלי המאפשר לסנן ולחפש מניות לפי קריטריונים כמו מחיר או תשואה.

Stop Loss

פקודה אוטומטית שסוגרת עסקה כדי למנוע הפסד נוסף אם המחיר יורד.

Stop Loss Order

פקודת מכירה אוטומטית שנועדה להגביל הפסד אם מחיר המניה יורד.

StopLimit

פקודה מותנית שאחרי שהמחיר מגיע לטריגר הופכת לפקודת לימיט במחיר קבוע מראש.

StopLoss

פקודה אוטומטית שמוכרת נייר ערך כשהמחיר יורד למחיר מסוים, כדי להגביל הפסד.

T

Take Profit

פקודה אוטומטית שסוגרת עסקה ונועלת רווח כשהמחיר מגיע ליעד מסוים.

TakeProfit

פקודה אוטומטית שמוכרת נייר ערך כשהוא מגיע למחיר רווח שקבעתם מראש.

TC

סך כל העלויות של חברה עבור ייצור כמות מסוימת של מוצר.

TER

אחוז ההוצאות השנתי הכולל שגובה הקרן ממשקיעיה מתוך שווי ההשקעה.

TFP

מדד לצמיחה כלכלית שלא נובעת מתוספת עובדים או תוספת הון, אלא מיעילות.

Transfer Agent

גוף שמנהל את הרישום של מי מחזיק ביחידות ההשתתפות בקרן.

Trend Channel (ערוץ מגמה)

טווח מחיר שמהווה תמיכה והתנגדות לאורך זמן. שתי קווים מקבילים — עליון = התנגדות, תחתון = תמיכה. כשהמחיר חוצה אחד מהם משמעותית,…

TVC

חלק העלות הכוללת שמשתנה בהתאם לכמות המוצרים שמייצרת הפירמה.

U

Underperform

דירוג שמביע צפי שהמניה תניב תשואה נמוכה מהממוצע בשוק.

V

Volume

מספר המניות שנסחרו (הוחלפו בין קונים למוכרים) בפרק זמן נתון.

W

W-8BEN

טופס אמריקאי שממלאים משקיעים זרים כדי להימנע ממיסוי כפול בארה"ב.

World Bank/IMF-GFS

מסדי נתונים בינלאומיים של הבנק העולמי וקרן המטבע העולמית המשווים נתונים כלכליים בין מדינות.

Z

Z-score (ציון תקן)

המרת ערך מהתפלגות נורמלית לסטנדרטית — Z = (x − μ) / σ. ערך בסטיות תקן מהממוצע. בשימוש לזיהוי outliers (|Z| >…

Zero-Based

שיטת תקציב שבה כל שקל מההכנסה מקבל ייעוד מוגדר עד שלא נשאר כסף פנוי.

a

availability bias

נטייה לזכור ולהאמין יותר במידע שקל להיזכר בו, כמו סיפורי הצלחה בולטים.

b

bid/ask

שני המחירים המוצגים לכל נכס: המחיר שבו ניתן למכור (bid) והמחיר שבו ניתן לקנות (ask).

c

ceteris paribus

ביטוי לטיני שמשמעותו שכל שאר הגורמים נשארים קבועים בזמן הבדיקה.

f

fiscal squeeze

מצב שבו לממשלה נותר פחות ופחות תקציב פנוי לאחר תשלומי חוב וריבית.

g

gap (פער-מחיר)

קפיצה פתאומית במחיר בין סגירת המסחר לפתיחתו, בלי מסחר ביניהם.

l

loss aversion

נטייה פסיכולוגית לחוש כאב מהפסד חזק יותר מהנאה מרווח זהה.

o

overlay

הצגת שני ניירות ערך שונים על אותו גרף כדי להשוות את הביצועים שלהם.

r

risk-on

מצב שבו משקיעים מוכנים לקחת סיכונים גדולים יותר ולקנות נכסים מסוכנים.

s

status quo bias

נטייה פסיכולוגית להישאר במצב הקיים גם כשיש אפשרות טובה יותר לשינוי.

stop-loss

הוראה אוטומטית לסגור עסקה במחיר מסוים כדי להגביל הפסד.

t

t סטטיסטי

מספר שמראה כמה סטיות תקן התוצאה שהתקבלה מרוחקת מהערך הצפוי.

take-profit (קח רווח)

הוראה אוטומטית שסוגרת עסקה ברווח כשהיא מגיעה למחיר יעד.

א

אבדן כושר עבודה

מצב שבו אדם אינו מסוגל לעבוד ולהתפרנס עקב מחלה או פציעה, המכוסה בביטוח.

אבטלה חיכוכית

אבטלה זמנית וקצרה של אנשים שמחליפים עבודה או מחפשים עבודה ראשונה.

אבטלה טבעית

רמת אבטלה מינימלית שקיימת גם בכלכלה בריאה, בגלל חיכוכית ומבנית.

אבטלה מבנית

אבטלה ממושכת שנגרמת משינויים בענף כמו טכנולוגיה או תחרות זרה.

אבטלה מחזורית

אבטלה שנגרמת ממיתון כלכלי כללי במדינה או בעולם.

אבטלה של גורמי ייצור

מצב שבו חלק מהמשאבים הזמינים במשק אינם מנוצלים לייצור.

אג"ח (איגרת חוב)

מסמך התחייבות שבו הלווה (חברה או ממשלה) מתחייב להחזיר למלווה את סכום הקרן בתוספת ריבית במועד הפדיון. אג"ח נסחר בבורסה כמו מניה,…

אג"ח אפס

איגרת חוב שאינה משלמת ריבית שוטפת, והרווח נובע מההפרש בין מחיר הרכישה לערך הנקוב.

אג"ח לא מובטחת

איגרת חוב שאין מאחוריה נכס ספציפי כבטוחה, רק אמינות החברה המנפיקה.

אג"ח להמרה (אגל"ה)

אג"ח עם תכונה נוספת — הזכות להמיר אותה למניות החברה לפי יחס המרה שנקבע מראש. משלבת תכונות של אג"ח (תזרים יציב +…

אג"ח מגובות משכנתא

אגרות חוב שמבוססות על תשלומי משכנתאות של הרבה לווים יחד.

אג"ח מובטח

איגרת חוב שתשלומי הריבית והקרן שלה מגובים בבטוחה או בזכות קדימות בפירעון.

אג"ח מובטחת

איגרת חוב שיש מאחוריה נכס ספציפי של החברה שמבטיח את ההחזר למשקיע.

אג"ח מוניציפלי

אגרות חוב שמנפיקות רשויות מקומיות כמו עיריות כדי לממן פרויקטים ציבוריים.

אג"ח מט"חיות

איגרת חוב שערכה צמוד לשער של מטבע חוץ כמו הדולר.

אג"ח ממשלתי

אג"ח שהונפק על-ידי ממשלה. נחשב הנכס הסולידי ביותר במשק — בהנחה שהמדינה לא תפשוט רגל. בישראל יש 4 סוגים: צמודה למדד (לשעבר…

אג"ח ניתנת לקריאה

איגרת חוב שהחברה שהנפיקה אותה רשאית לפרוע לפני מועד הפדיון המקורי.

אג"ח צמודה

אג"ח שהקרן והריבית שלה גדלים יחד עם מדד מסוים — לרוב מדד המחירים לצרכן (CPI). מטרתה: להגן על המשקיע מפני שחיקה אינפלציונית.…

אג"ח קונצרני

אג"ח שהונפק על-ידי חברה עסקית (לא ממשלה). יש לו סיכון אשראי גבוה יותר מאג"ח ממשלתי — החברה עלולה לפשוט רגל. בתמורה לסיכון,…

אג"חי

אפיק השקעה בקרן שבו רוב הכסף מושקע באיגרות חוב, ונחשב סולידי יותר ממסלול מנייתי.

אגף הארנונה

המחלקה בעירייה שאחראית על גביית מס הארנונה ואישור הנחות.

אגף החשב הכללי

גוף במשרד האוצר שמנהל ומדווח על תקציב המדינה והכספים הציבוריים.

אגף התקציבים

יחידה במשרד האוצר האחראית על בניית תקציב המדינה וניהולו.

אגרה

תשלום חובה שמשלמים למדינה כדי להגיש תביעה או בקשה משפטית.

אגרות מיועדות

אג"ח ממשלתי מיוחד שהובטחה בו תשואה קבועה וגבוהה לקרנות פנסיה בעבר.

אגרות נוטריאליות

תשלומים עבור אימות מסמכים משפטיים אצל נוטריון.

אגרות-חוב מיועדות

איגרות חוב מיוחדות שהמדינה הנפיקה רק לקרנות פנסיה בריבית מובטחת גבוהה.

אגרסיבי

משקיע שמוכן לקחת סיכון גבוה בתקווה לתשואה גבוהה יותר.

אגרת רישוי

תשלום חובה שנתי למדינה כדי לחדש את רישיון הרכב שלך.

אגרת רישום

תשלום חובה למדינה עבור ביצוע פעולת רישום רשמית.

אובדן כושר עבודה

ביטוח שמשלם פיצוי חודשי למי שנפגע ואינו יכול עוד לעבוד ולהתפרנס.

אוברדראפט

מסגרת אשראי שמאפשרת למשוך יותר כסף מהיתרה הקיימת בחשבון הבנק.

אוברדרפט

מצב שבו יתרת החשבון שלך שלילית והבנק מלווה לך כסף באופן זמני.

אוכלוסייה

כלל הפריטים או האנשים שעליהם רוצים ללמוד במחקר.

אוכלוסייה

כלל הנתונים הקיימים בנושא מסוים, שמהם לוקחים מדגם לבדיקה.

אוכלוסייה ביטוחית

קבוצת המבוטחים שמשתפים יחד את הסיכונים וההטבות של הביטוח.

אוכלוסיית היעד

קבוצת כל הפרטים שעליהם רוצים לחשב נתון סטטיסטי כמו ממוצע.

אוליגופול

שוק שבו רק מספר קטן של חברות שולט ברוב הפעילות והמחירים.

אומד

נוסחה מתמטית המשמשת לחשב הערכה של גודל לא ידוע מתוך נתונים.

אומדן

הערכה משוערת של סכום או ערך, שאינה מדויקת או סופית.

אומדן ראשוני

הערכה ראשונית של נתונים לפני שהם מתקבלים באופן סופי ומדויק.

אומדן-מס-רווחי-הון

הערכה משוערת שהפלטפורמה מחשבת למס על הרווחים, שאינה בהכרח הסכום הסופי.

אופן-המסירה

הדרך שבה מסמך משפטי נמסר לאדם, כמו בדואר או ביד, המשפיעה על מניין הימים.

אופציה

חוזה פיננסי שמקנה לרוכש את הזכות (אך לא את החובה) לקנות או למכור נכס בסיסי במחיר ובמועד שנקבעו מראש. שני סוגים: Call…

אופציה אמריקאית

סוג אופציה שניתן לממש בכל שלב עד למועד הפקיעה, ולא רק בסופו.

אופציה בכסף

מצב שבו מחיר המימוש של האופציה זהה בדיוק למחיר השוק של הנכס.

אופציות בינאריות

סוג מסחר שבו הרווח או ההפסד קבועים מראש ותלויים בניחוש כיוון מחיר הנכס.

אופציית Call

אופציה שמקנה זכות קנייה של נכס בסיסי במחיר מימוש קבוע. רוכשים אותה כשמצפים שהמחיר יעלה. הרווח המקסימלי בלתי-מוגבל; ההפסד מוגבל לפרמיה ששולמה.

אופציית Put

אופציה שמקנה זכות מכירה של נכס בסיסי במחיר מימוש קבוע. משמשת להגנה (hedge) או להימור על ירידה. הרווח המקסימלי = מחיר המימוש…

אופציית Put מגינה

רכישת אופציית מכירה כדי להגן על תיק השקעות קיים מפני ירידות מחירים.

אופציית המרה

הזכות הנלווית לאיגרת חוב להחליף אותה במניות של החברה בתנאים מוגדרים מראש.

אופק זמן

משך הזמן שבו מתכננים להשאיר את הכסף מושקע לפני שצריך אותו.

אורך האופק

פרק הזמן שאדם מתכנן להשקיע או להחזיק נכס לפני שהוא מוכר אותו.

אות מסחר

סימן שנוצר מכלי ניתוח טכני, המרמז על הזדמנות קנייה או מכירה אפשרית.

אזור עניין

טווח מחירים שבו סוחרים צופים תגובה משמעותית של השוק.

אחוזון

ערך שמראה איזה אחוז מהאנשים נמצאים מתחתיו בהתפלגות נתונים.

אחוזי מימון

החלק היחסי משווי הדירה שהבנק מסכים להלוות לכם.

אחזקות

חברה שתפקידה העיקרי הוא להחזיק מניות או נכסים בחברות אחרות.

אחריות מוגבלת

מצב משפטי שבו בעלי החברה אינם אחראים אישית לחובותיה מעבר להשקעתם.

אי-שוויון

פערים גדולים בהכנסה או ברמת החיים בין קבוצות שונות באוכלוסייה.

אי-שוויון בהכנסות

פער גדול בין רמות ההכנסה של קבוצות שונות באוכלוסייה.

אי-שוויון בין-דורי

מצב שבו פערים כלכליים בין משפחות עוברים מדור להורים אל הדור הבא של הילדים.

איגוד עובדים

ארגון שמייצג עובדים ומנהל מולם משא ומתן על תנאי עבודה ושכר.

איגרות חוב מובנות

אג"ח שבה גובה הריבית משתנה בהתאם להתנהגות של גורם פיננסי חיצוני, ולא קבוע מראש.

איגרות חוב מוניציפליות

איגרת חוב שמונפקת על ידי רשות מקומית או עירייה במקום ממשלה או חברה.

איחוד הלוואות

מיזוג של כמה הלוואות שונות להלוואה אחת גדולה, לרוב עם פריסה ארוכה יותר.

איכות נתונים

מידת הדיוק, השלמות והאמינות של מידע המשמש לניתוח או קבלת החלטות.

אינדיקטור

כלי חישובי המבוסס על נתוני מחיר ומוצג כקו או ציור על גבי הגרף.

אינדיקטור טכני

חישוב מתמטי מבוסס על מחיר ונפח של נייר ערך, שמשמש לזיהוי מגמות ונקודות כניסה/יציאה. הפופולריים: RSI, MACD, רצועות בולינגר, ממוצע נע. כלי…

אינדקס

מספר יחסי שמראה כמה יקר או זול מקום מסוים בהשוואה לממוצע שנקבע כ-100.

אינטרפולציה ליניארית

שיטה חישובית להשלמת ערכים חסרים בין שתי נקודות נתונות, בהנחת שינוי אחיד ביניהן.

אינפלציה

עלייה כללית במחירי המוצרים והשירותים במשק לאורך זמן, שמורידה את כוח הקנייה של הכסף. בישראל היעד של בנק ישראל הוא 1%-3% שנתית.…

אינפלציה אישית

שיעור עליית המחירים שאדם מסוים חווה בפועל, לפי הרגלי ההוצאה שלו.

איסור בעלות צולבת

כלל שמונע מגורם אחד להחזיק בעת ובעונה אחת בערוץ שידור ובעיתון או אמצעי תקשורת אחר.

אירוע מס

פעולה פיננסית שגורמת לחובת תשלום מס, כמו מכירה או מימוש נכס.

אירועים גיאופוליטיים

התרחשויות פוליטיות או ביטחוניות בעולם שמשפיעות על השווקים הפיננסיים.

אישור טכני

סימן בגרף שמחזק את ההנחה שמגמת המחיר אכן נמשכת לאותו כיוון.

אישור מס 867

טופס שנתי שמפרט את הרווחים וההפסדים שלך לצורך דיווח למס הכנסה.

אישור ניהול חשבון

מסמך רשמי שמאשר שיש לך חשבון פעיל בבית ההשקעות או בבנק.

אישור ניהול ספרים

מסמך מרשות המסים שמאשר שהעסק מנהל את התיעוד הכספי שלו כחוק.

אישור ניכוי מס במקור

מסמך שקובע אם וכמה מס צריך הלקוח לנכות מהתשלום לספק לפני שהוא מעביר לו כסף.

אישור עקרוני

מסמך רשמי מהבנק שמאשר תנאי משכנתא לפני החתימה הסופית.

אישור-מס 867

טופס שנתי שהברוקר מנפיק ומרכז את כל פעולות המס בחשבון ההשקעות.

אישור-מס שנתי (867)

מסמך שמסכם כמה מס נוכה מרווחי ההשקעות שלך במהלך השנה.

אישורי שכר

מסמכים רשמיים מהמעסיק המפרטים את סכום השכר ששולם לעובד.

איתות מכירה

סימן טכני בגרף שמרמז שכדאי למכור את המניה.

איתות קנייה

סימן טכני בגרף שמרמז שכדאי לקנות את המניה.

איתות קנייה/מכירה

סימן שנוצר מניתוח נתונים ומרמז על הזדמנות אפשרית לקנייה או מכירה.

איתות שווא

סימן מסחר שנראה כמו הזדמנות אמיתית אך למעשה לא מוביל לתנועה משמעותית.

איתריום

מטבע דיגיטלי פופולרי המאפשר גם הפעלת חוזים חכמים ואפליקציות מבוזרות.

אכ"ע

ביטוח שמשלם קצבה חודשית אם איבדת את היכולת לעבוד ולהתפרנס.

אמידה

תהליך חישוב הערכים המשוערים במודל על סמך נתונים בפועל.

אמנת-המס

הסכם בין מדינות שקובע כמה מס ינוכה על הכנסות מהשקעות בין המדינות.

אמצעי שליטה

הזכויות שמאפשרות להשפיע על ניהול חברה, כמו זכויות הצבעה או מניות.

אמצעי תשלום

כל סכום הכסף שאדם יכול להשתמש בו לתשלום, בין אם במזומן ובין אם בחשבון בנק.

אנטי-דמפינג

מכס מיוחד שנועד להגן על תעשייה מקומית ממוצרים זרים שנמכרים במחיר זול מאוד באופן מלאכותי.

אנליסט

איש מקצוע שמנתח נתונים כלכליים, חברות וניירות ערך, ומפרסם הערכות שווי או המלצות השקעה עבור בית השקעות, בנק או קרן.

אנליסט כמותי

מומחה שמשתמש בנוסחאות מתמטיות ומודלים כדי לנתח שווקים או נתונים.

אסטרטגיות מעו"ף

שיטות מסחר המשלבות אופציות שונות על מדד המעו"ף כדי להרוויח מתנועת המדד.

אסטרטגיית השקעה

תכנית מובנית לבחירת ולניהול השקעות לאורך זמן. אסטרטגיות נפוצות: Buy-and-hold (קנה-החזק), DCA (השקעה מצטברת), Value, Growth, Dividend, Momentum. לכל אחת יתרונות וחסרונות…

אסטרטגיית השקעה ערכית

שיטת השקעה שמחפשת מניות שנסחרות במחיר נמוך מהשווי האמיתי שלהן.

אסיפה כללית

מפגש שנתי או מיוחד של בעלי המניות בחברה, שבו הם מצביעים על נושאים מרכזיים — בחירת דירקטורים, אישור דיבידנדים, רכישת חברה אחרת.…

אסמכתא

מסמך רשמי המאשר שביצוע פעולה כלשהי, כמו תשלום או ניכוי, התרחש בפועל.

אספקה פיזית

מסירה בפועל של הסחורה עצמה, ולא רק תשלום כספי בהפרש המחיר.

אפיק השקעה

סוג של השקעה, כמו מניות או אג"ח, שבו ניתן להשקיע כסף.

אפיק סולידי

ערוץ השקעה בטוח יחסית עם תשואה נמוכה יותר וסיכון נמוך.

אפסייד

אחוז העלייה הפוטנציאלי במחיר המניה עד למחיר היעד שקבעו האנליסטים.

אפקט הדחיקה

תופעה שבה תשלומי חוב גדלים ודוחקים החוצה תקציבים לשירותים ציבוריים אחרים.

אפקט-המטבע

השפעת השינוי בשער החליפין על התשואה של השקעה במטבע זר.

אפקטיביות שוק

תיאוריה פיננסית שלפיה מחירי ניירות הערך משקפים את כל המידע הזמין. שלוש רמות: חלשה (מחירים משקפים נתוני עבר), בינונית (גם מידע ציבורי),…

אקויטי (הון עצמי)

החלק של החברה שבעליה (בעלי המניות) — נכסי החברה פחות התחייבויותיה. במאזן: Total Assets − Total Liabilities = Total Equity. מודד את…

אקזיטים

מכירה של חברת הזנק, בדרך כלל לחברה גדולה יותר, שמייצרת רווח למשקיעים ולמייסדים.

אקטואר

מקצוען המעריך סיכונים פיננסיים, בעיקר בתחום הביטוח, הפנסיה והגמל. משתמש בכלים סטטיסטיים והסתברותיים. בישראל — מקצוע מוסדר על-ידי משרד האוצר, מצריך הסמכה…

אקסל ESS פיננסי

יישומים פיננסיים נפוצים של גיליונות אלקטרוניים: NPV, IRR, PMT, חישוב ריבית-דריבית, מודלי DCF, רגישות, סנהריוטסטים. אקסל הוא כלי הסטנדרט בעולם הפיננסי, חלק…

ארנונה

תשלום חובה שגובה הרשות המקומית מבעלי נכסים או דיירים עבור שירותים עירוניים.

ארנק חומרה

מכשיר פיזי קטן ששומר מטבעות דיגיטליים בצורה מנותקת מהאינטרנט.

ארנק חם

ארנק דיגיטלי המחובר לאינטרנט, נוח לשימוש אך פחות מאובטח.

ארנק חם / ארנק קר

ארנק חם מחובר לאינטרנט וארנק קר שמור לא מקוון ולכן בטוח יותר.

ארנק קר

ארנק שאינו מחובר לאינטרנט, ולכן מוגן יותר מפריצות מקוונות.

ארנקים דיגיטליים

אפליקציה בטלפון שמאפשרת לשלם ולקבל תשלומים בלי כרטיס פיזי.

אש"ל

תשלום נוסף לעובד לכיסוי הוצאות אוכל בזמן העבודה.

אשראי צרכני

הלוואה לצריכה אישית שאינה מיועדת לרכישת נכס או עסק.

את'ריום

מטבע קריפטוגרפי פופולרי שמאפשר גם הרצת תוכנות וחוזים חכמים על הרשת שלו

אתריום

מטבע קריפטוגרפי נפוץ שמאפשר גם הפעלת חוזים חכמים ואפליקציות מבוזרות.

ב

ב.ל + בריאות

ניכויים חובה מהשכר שלך לביטוח הלאומי ולביטוח הבריאות הממלכתי.

ב.ל מעסיק

תשלום שהמעסיק מפריש עבור העובד לביטוח הלאומי, בנוסף לשכר.

בדוח הרבעוני

מסמך שמקבלים כל שלושה חודשים ומרכז את המצב הכספי בקרן הפנסיה.

בדיקה לאחור

סימולציה שבודקת איך אסטרטגיית מסחר הייתה מתפקדת בעבר.

בדיקת השערות

שיטה סטטיסטית לבחון אם הנחה מסוימת על הנתונים נכונה או לא.

בוטקאמפ

קורס הכשרה מקצועי אינטנסיבי וקצר שמכין לעבודה בתחום מסוים.

בונדס

איגרות חוב מיוחדות שמדינת ישראל מוכרת ליהודים בחו"ל לגיוס כספים.

בונוס משתנה

תשלום נוסף שמשתנה בכל חודש לפי ביצועים ואינו קבוע.

בועת הדוט-קום

תקופה בתחילת שנות ה-2000 שבה מניות חברות אינטרנט זינקו במחיר ואז קרסו בחדות.

בועת נדל"ן

מצב שבו מחירי הדירות עולים מהר מדי בלי הצדקה כלכלית אמיתית, וקיים סיכון לירידה חדה.

בורסה

שוק מאורגן שבו נסחרים ניירות ערך (מניות, אג"ח, אופציות, תעודות סל). הבורסה הישראלית: התל-אביב 35 (TA-35); הבורסות האמריקאיות: NYSE ו-NASDAQ. מאפשרת ליצרני…

בורסות קריפטו

פלטפורמות אינטרנטיות שבהן ניתן לקנות ולמכור מטבעות דיגיטליים.

בטא

מספר שמראה כמה מניה נעה בחוזקה ביחס לתנועת השוק כולו.

בטוחה ראשונית

הסכום המינימלי שצריך להפקיד כדי לפתוח עסקה ממונפת.

בטוחת תחזוקה

הסכום המינימלי שחייב להישאר בחשבון כדי לא לגרום לסגירת הפוזיציה.

בטיחות (דיבידנד)

מדד שמראה איזה אחוז מהרווח של החברה מחולק כדיבידנד לבעלי המניות.

בטל מעיקרו

מונח משפטי שמשמעותו שההסכם נחשב כלא קיים כלל מרגע חתימתו.

ביטא

מדד שמראה כמה מניה נעה ביחס לשוק כולו ומשקף את רמת הסיכון שלה.

ביטוח חיים

ביטוח שמשלם סכום כסף לבנק או למשפחה אם המבוטח נפטר.

ביטוח חיים על יתרת ההלוואה

ביטוח שמכסה את הסכום שנשאר לשלם על המשכנתא אם הלווה נפטר.

ביטוח כנגד אי-תשלום

הבטחה של הפלטפורמה להחזיר למשקיע את כספו גם אם הלווה לא משלם בזמן.

ביטוח לאומי

מוסד ממשלתי שגובה תשלומים חודשיים ומעניק בתמורה קצבאות וביטוחים לתושבים.

ביטוח מבנה

ביטוח שמכסה נזקים פיזיים לבניין עצמו, כמו שריפה או נזקי מים.

ביטוח מנהלים

מוצר פנסיוני וביטוחי משולב שהיה נפוץ בעבר לחיסכון לפרישה.

ביטוח סיעודי

ביטוח שמשלם עבור טיפול וסיוע יומיומי למי שאינו מסוגל לתפקד באופן עצמאי.

ביטוח קבוצתי

ביטוח שמעניק מעסיק או גוף מארגן לכל חבריו כתנאי אחיד, בלי חיתום אישי.

ביטוח קולקטיבי-צבירה

שיטת ביטוח שבה כל החוסכים בקרן חולקים יחד את הסיכון והחיסכון.

ביטוח שאירים

ביטוח שמעניק תשלום כספי לבני משפחה של אדם שנפטר.

ביטוח תכולה

ביטוח שמכסה נזק לחפצים שבתוך הבית כמו רהיטים ומכשירי חשמל.

ביטוח-סיעוד

ביטוח שמכסה הוצאות טיפול וסיוע יומיומי לאנשים מבוגרים שאינם מסוגלים לתפקד לבד.

ביטוח-פיקדונות

מנגנון חוקי שמבטיח ללקוחות בנק לקבל חזרה את כספם גם אם הבנק קורס.

ביטוחים משלימים

ביטוח נוסף שקונים מקופת החולים כדי לקבל שירותים שאינם בסל הבסיסי.

ביטחונות

נכסים שהחברה משעבדת כערבות להבטחת החזר ההלוואה למקרה שלא תעמוד בהתחייבות.

ביצוע חלקי (ב"ח)

מצב שבו הוראת קנייה/מכירה בבורסה התבצעה רק חלקית — בגלל היצע/ביקוש לא מספקים. השאר נשאר תלוי ועומד עד שיגיעו הוראות נוגדות, או…

ביצוע מלא

סטטוס שמראה שהפקודה שלכם בוצעה בשלמותה בבורסה.

ביצוע מלא / חלקי

ציון האם ההוראה בוצעה בשלמותה או רק בחלק מהכמות שביקשתם.

ביצוע תקציבי

הסכום שבפועל הוצא מתוך התקציב שאושר מראש, שיכול להיות שונה מהתכנון.

ביצועי-חסר

דירוג המציין שצפוי שהנייר יניב תשואה נמוכה יותר מהשוק הכללי.

ביקוש

הכמות של נכס/שירות שצרכנים מוכנים לקנות במחיר נתון. במונחי בורסה: היצע מצטבר של פקודות קנייה במחיר מסוים. ככל שהמחיר עולה, הביקוש יורד…

ביקוש מצרפי

סך כל הביקוש של כלל התושבים למוצרים ושירותים במדינה.

בית הדין לעבודה

בית משפט מיוחד הדן בסכסוכים בין עובדים למעסיקים.

בית השקעות

חברה פיננסית גדולה שמסייעת לגייס הון, לסחור בניירות ערך ולנהל השקעות ללקוחות.

בל"א

קיצור לביטוח לאומי, המוסד שגובה ניכויים ומשלם קצבאות.

בלאי

הירידה בערך של ציוד ומכונות עם הזמן עקב שימוש ובלייה.

בלאי סביר

נזק קל וטבעי הנגרם משימוש רגיל בנכס לאורך זמן, ולא נחשב נזק בר-פיצוי.

בלאק אנד שולס

נוסחה מתמטית המשמשת לחישוב המחיר ההוגן של אופציה בשוק ההון.

בלו

מס ייחודי שהמדינה מטילה על מוצרים מסוימים כמו דלק וסיגריות.

בלתי מובטחת – Unsecured

איגרת חוב שאין מאחוריה נכס ספציפי, וההחזר מבוסס רק על אמינות החברה.

במישרין או בעקיפין

החזקה ישירה בנכס, או החזקה דרך גורם אחר כמו חברה נוספת.

בנצ'מארק (Benchmark)

מדד שמשמש כרף השוואה לתשואה של תיק או של קרן. למניות אמריקאיות — לרוב S&P 500. לאג"ח — Bloomberg Aggregate. למניות ישראליות…

בנק מרכזי

גוף ממשלתי שמפקח על הבנקים במדינה וקובע כללים כמו כמה כסף עליהם לשמור בקופה.

בנקאות פרטית

שירותי ניהול כספים והשקעות המיועדים ללקוחות עשירים במיוחד.

בנקאות פתוחה

מדיניות שמאפשרת לגופים אחרים לגשת למידע הפיננסי שלך באישורך כדי להציע שירותים תחרותיים.

בנקאות קמעונאית

שירותי בנק המיועדים ללקוחות פרטיים ולא לעסקים גדולים.

בנקי השקעות

מוסד פיננסי שמתמחה בהנפקת ניירות ערך לחברות ובעסקאות מימון גדולות.

בנקים מסחריים

בנקים רגילים כמו הפועלים ולאומי שמשרתים אנשים פרטיים ועסקים, בניגוד לבנק המרכזי.

בנקים-5

מדד המשקלל את חמשת הבנקים הגדולים הנסחרים בבורסה הישראלית.

בסיס המס

הסכום שעליו מחשבים את שיעור המס בפועל.

בסיס מדד

נקודת ייחוס בזמן שבה קובעים את ערך המדד כ-100, כדי למדוד שינויים יחסית אליה.

בסיס רבעוני

התדירות שבה מחשבים ומוסיפים את הריבית לסכום, למשל כל רבעון או כל חודש.

בסיס-השכר לביטוח לאומי

הגדרת השכר שמשתמש בה המוסד לביטוח לאומי לחישוב תגמולים ותשלומים.

בעל מניות מהותי

אדם שמחזיק 10% או יותר מזכויות השליטה בחברה כלשהי.

בעל עסק זעיר

מסלול מס חדש לעצמאי קטן שמאפשר דיווח מקוצר עם הוצאה אוטומטית קבועה.

בעל שליטה

אדם שמחזיק בשליטה על חברה, בדרך כלל בעל מניות עיקרי או מנהל בעל השפעה.

בעל שליטה בחברת מעטים

אדם שמחזיק בשליטה על חברה קטנה בבעלות משפחתית או פרטית ולכן אינו מבוטח כשכיר רגיל.

בעלות

הזכויות החוקיות של אדם בנכס. במונחי בורסה: בעלות על מניה = בעלות חלקית על החברה, עם זכויות לדיבידנד, להצביע באסיפה ולקבל חלק…

בעלי עניין

קבוצות שיש להן אינטרס בחברה — בעלי מניות, עובדים, לקוחות, ספקים, רגולטורים, קהילה. תיאוריית הניהול המודרנית מחייבת את ההנהלה לשקול את כולם,…

בעלי-המניות

אדם או גוף שמחזיק מניות של חברה ולכן נחשב שותף בבעלותה.

בקוורדיישן

מצב הפוך לקונטנגו, שבו המחיר העתידי של נכס נמוך מהמחיר הנוכחי שלו.

בקרות-תאימות

מנגנונים שמוודאים שהארגון פועל לפי חוקים ותקנים רגולטוריים מחייבים.

בקשה להישפט

פנייה רשמית לבית משפט לבירור האשמה במקום תשלום הקנס.

בקשת רשות ערעור

פנייה מיוחדת לבית משפט לקבל אישור להגיש ערעור במקרה חריג.

ברוטו

הסכום המלא לפני שמנכים ממנו מסים או הוצאות.

ברוקר

חברת תיווך פיננסית שמאפשרת ללקוחותיה לבצע פעולות בבורסה. גובה עמלה לכל עסקה. בישראל: בנקים מסחריים + ברוקרים פרטיים (אקסלנס, IBI, מיטב). בעולם:…

ברוקר מוזל

ברוקר שמציע שירות מוגבל יותר תמורת עמלות נמוכות יותר מברוקר רגיל.

ברוקר מקוון

ברוקר שפועל רק באינטרנט, והלקוח מבצע את הפעולות בעצמו בעמלה נמוכה.

ברוקר פרטי

חבר בורסה שאינו בנק. לרוב מציע עמלות נמוכות יותר ופלטפורמת מסחר ייעודית — בלי שירותי בנקאות נלווים. דוגמאות: אקסלנס, IBI, מיטב טרייד,…

ברוקר רגיל

ברוקר שמעניק שירות אישי מלא כמו ייעוץ ומחקר, בתוספת עמלות גבוהות יותר.

ברוקרג'

מחלקה בבית השקעות שמבצעת עבור לקוחות פעולות קנייה ומכירה של ניירות ערך.

בריבית-דריבית

ריבית שמחושבת לא רק על הקרן, אלא גם על הריבית שצמחה. ההפרש מ"ריבית פשוטה" קטן בטווח קצר אבל עצום בטווח ארוך —…

בתוך הכסף

מצב שבו כדאי כלכלית לממש את האופציה כי היא מניבה רווח.

ג

גבול אפשרויות הייצור

הגבול המרבי של השילובים האפשריים לייצור שני מוצרים במשק נתון.

גבול סמך

הקצה העליון או התחתון של מרווח הסמך הסטטיסטי.

גבולות סמך

טווח ערכים שבתוכו אנו מעריכים, בהסתברות מסוימת, שנמצא הערך האמיתי.

גובה זכאות למשכנתא

הסכום המקסימלי שהבנק מוכן להלוות לך בהתאם להכנסה ולביטחונות שלך.

גובה-זכאות

הסכום המקסימלי שהבנק מוכן להלוות לך בהתאם להכנסה וליכולת ההחזר.

גודל המאורע

מספר התוצאות השונות הכלולות בתוך מאורע מסוים.

גודל מרחב המדגם

מספר התוצאות השונות הכלולות במרחב המדגם של הניסוי.

גודל-הפוזיציה

הסכום הכספי או כמות היחידות שנכנסות לעסקה מסוימת.

גוף הנר

החלק העבה של הנר שמראה את טווח המחיר בין הפתיחה לסגירה.

גוף מפוקח

חברות וגופים פיננסיים שפועלים תחת פיקוח ובקרה של רגולטור ממשלתי.

גופי תשתית

ארגונים שמפעילים את המערכות הטכניות שמאפשרות למסחר בבורסה להתקיים, כמו סליקה ורישום עסקאות.

גופים חוץ-בנקאיים

חברות שמעניקות הלוואות או אשראי בלי להיות בנקים רשמיים.

גופים מוסדיים

חברות גדולות המנהלות כספי ציבור, כמו קרנות פנסיה וחברות ביטוח.

גורם המקריות

ההפרש האקראי בין הערך שנמדד בפועל לבין הערך שהמודל צופה.

גורם מקרי

רכיב אקראי במודל שמייצג רעש או גורמים לא ידועים שמשפיעים על התוצאה.

גורמי ייצור

משאב הנדרש לתהליך הייצור, כמו עבודה, הון או קרקע.

גידול מצטבר

השינוי הכולל שנצבר לאורך כל התקופה, בניגוד לשינוי בכל שנה בנפרד.

גידור (Hedging)

אסטרטגיה להפחתת סיכון של השקעה אחת על-ידי החזקת השקעה הפוכה. דוגמה: מחזיק 100 מניות AAPL — קונה Put להגנה אם המחיר יירד.…

גיוס הון

תהליך שבו חברה מקבלת מימון נוסף — מבעלים, מבנקים, או מהציבור. דרכים: הלוואה (חוב), הנפקת מניות חדשות (מקטינה את אחוז הבעלות הקיים),…

גיוס חוב

תהליך שבו הממשלה לווה כסף מהציבור או ממשקיעים על ידי מכירת אגרות חוב.

גיל הזכאות

הגיל שממנו משולמת קצבת המדינה בלי בדיקת גובה ההכנסות של המקבל.

גיל פרישת חובה

הגיל שבו מעסיק מותר לו לחייב עובד לסיים את עבודתו.

גיל"ה (גליון רגיש למדד)

שם היסטורי לאג"ח ממשלתית צמודה למדד המחירים לצרכן בישראל. כיום נסחרת בשם "ממשלתית צמודה". מתאימה למשקיעים שרוצים הגנה אינפלציונית.

גילויי חובה

מידע שחברות מחויבות בחוק לפרסם ללקוחות ולציבור באופן שקוף.

גילום שנתי

המרה של ריבית לתקופה קצרה לריבית שנתית מקבילה.

גילון

שם היסטורי לאג"ח ממשלתית בריבית משתנה בישראל. כיום: "ממשלתית משתנה". הריבית מתעדכנת כל חצי שנה לפי תשואות המק"מ. מתאימה למי שלא רוצה…

גירעון

הפער שנוצר כשההוצאות של הממשלה גבוהות מההכנסות שלה.

גירעון בתקציב

מצב שבו הוצאות הממשלה גבוהות מהכנסותיה באותה שנה.

גישור בין-נכסי

הלוואה זמנית שמגשרת בין מכירת נכס אחד לרכישת נכס אחר.

גלגול

סגירת חוזה שעומד לפקוע ופתיחת חוזה חדש עם מועד פקיעה מאוחר יותר.

גלגול חוב

פרעון חוב ישן על ידי לקיחת חוב חדש, במקום להחזיר אותו במזומן.

גלובליזציה (פיננסית)

תהליך הגדלת הקישוריות בין שווקים פיננסיים בעולם. ביטויים: זרמי הון בין-לאומיים, חברות רב-לאומיות, קרנות גלובליות, השפעה הדדית בין משברים. אינטרנט והפחתת מיסי-מטבע…

גמול גלובלי

תשלום קבוע מראש עבור שעות נוספות, במקום חישוב לפי שעות בפועל.

גמול שעות נוספות

תשלום נוסף שמגיע לעובד עבור כל שעת עבודה מעבר למכסת השעות הרגילה.

גמולים (Compensation)

תשלומים שעובדים וזכאים אחרים מקבלים — שכר, בונוסים, אופציות, מניות חופשיות (RSU). בחברות הייטק אמריקאיות, גמולים באופציות הם חלק מרכזי משכר הבכירים.…

גמישה לחלוטין

מצב שבו הכמות המיוצרת יכולה להשתנות בלי שהעלות ליחידה משתנה.

גמל-נט

אתר ממשלתי רשמי המאפשר להשוות בין ביצועים ודמי ניהול של קרנות פנסיה וגמל.

גמלת הבטחת הכנסה

תשלום חודשי מהביטוח הלאומי למי שאין לו מספיק הכנסה לצרכי מחיה בסיסיים.

גמלת זקנה מיוחדת

תשלום חלופי למי שלא צבר מספיק שנות ביטוח כדי לקבל קצבת זקנה רגילה.

גמלת שמירת היריון

תשלום מהביטוח הלאומי לאישה שנאלצה להפסיק לעבוד בגלל סיבוך הריון.

גמר חשבון

סיכום כספי סופי שהמעסיק מבצע לעובד בעת סיום העבודה.

גרייס

הקפאה זמנית של תשלומי הקרן על הלוואה לתקופה מוגבלת.

גרעון

הפער בין מה שהממשלה מוציאה למה שהיא גובה בהכנסות.

גרעון תקציבי

פער בין מה שהממשלה מוציאה לבין מה שהיא גובה במסים, המכוסה בהלוואות.

גרף מחירים

תרשים שמראה איך השתנה מחיר נכס לאורך זמן.

גרף נרות

סוג גרף פיננסי שמציג תנועת מחיר לאורך זמן באמצעות מלבנים צבעוניים.

גרף ספרייד

גרף שמראה את היחס או ההפרש בין שני נכסים פיננסיים כקו אחד במקום שני קווים נפרדים.

גרף פיזור

גרף שמציג כל מדינה כנקודה כדי לבדוק קשר בין שני משתנים.

ד

דאו ג'ונס (DJIA)

מדד מניות אמריקאי ותיק (1896), כולל 30 חברות תעשייה גדולות (Boeing, Caterpillar, JP Morgan, Microsoft וכו'). חישוב משוקלל לפי מחיר (לא לפי…

דאטה אנליסט

איש מקצוע שמנתח נתונים כדי לספק תובנות עסקיות לחברה.

דגימה אקראית

בחירה מקרית של חלק מהנתונים כדי שייצגו את מכלול הנתונים כולו.

דו"ח מקורות ושימושים

דוח שמציג מצד אחד מנין הגיע הכסף ומצד שני לאיזה מטרות הוא שימש.

דואופול

מצב שבו שוק שלם נשלט למעשה בידי שתי חברות בלבד.

דוח אשראי

מסמך שמרכז את היסטוריית ההתנהלות הפיננסית שלך ומשמש לקביעת דירוג האשראי.

דוח בנקאי

מסמך המרכז את הפעילות הפיננסית והנתונים של הלקוח בבנק.

דוח יציבות פיננסית

מסמך שבודק אם המערכת הבנקאית והכלכלית מתפקדת בלי סיכונים חריגים.

דוח כספי

מסמך פיננסי רשמי שחברה ציבורית פרסמת — לרוב רבעוני (10-Q בארה"ב) ושנתי (10-K). כולל: דוח רווח והפסד, מאזן, תזרים מזומנים, הערות. מקור…

דוח על השינויים בהון העצמי

דוח שמסכם איך ומדוע השתנה גובה ההון של בעלי החברה במהלך השנה.

דוח עלות אפקטיבית

מסמך שמפרט את כל העלות האמיתית של ההלוואה, כולל ריבית ועמלות.

דוח רבעוני

דיווח כספי שחברה מפרסמת כל שלושה חודשים על ביצועיה.

דוח רווח והפסד

דוח שמראה כמה הכניס העסק וכמה הוציא בתקופה מסוימת, ומה נשאר לו כרווח.

דוח שנתי

מסמך שעצמאים מגישים כל שנה לרשות המסים ובו מפורטות הכנסותיהם וזכאויותיהם.

דוח שנתי למס הכנסה

דיווח שעצמאים מגישים מדי שנה לרשות המסים על ההכנסות וההוצאות שלהם.

דוח-רווחים

דיווח תקופתי של חברה על ההכנסות והרווחים שלה, שמשפיע על מחיר המניה.

דוחות מתואמים לאינפלציה

דוחות כספיים שמעודכנים כדי לשקף את שינוי ערך הכסף עקב עליית מחירים.

דוחות תעסוקה

פרסומים רשמיים המראים כמה אנשים מועסקים או מובטלים במשק.

דולרים מותאמי כוח קנייה (PPP)

שיטת המרה בין מטבעות שמשווה מחירים לפי מה שאפשר לקנות בפועל, ולא רק לפי שער חליפין.

דולרים שוטפים

ערך כספי הנמדד לפי מחירי אותה שנה, בלי התאמה לאינפלציה.

דחיקת השקעה

מצב שבו הוצאה ממשלתית גדולה בתחום אחד מצמצמת משאבים לתחומים אחרים.

דיאגרמת ון

תרשים גרפי של עיגולים חופפים שמראה קשר וחפיפה בין קבוצות שונות.

דיאגרמת טבעת

גרף עגול בצורת טבעת המשמש להשוואת שתי התפלגויות זו לצד זו.

דיאגרמת מקלות

גרף פשוט המסמן כל ערך בנתונים כנקודה מעל ציר מספרים.

דיאגרמת עוגה

גרף עגול שמראה כיצד מתחלקים נתונים לפי אחוזים, כמו פרוסות עוגה.

דיאגרמת עמודות

גרף שבו כל ערך מיוצג על ידי עמודה שגובהה משקף את השכיחות שלו.

דיאגרמת רווח/הפסד

גרף שמראה כמה מרוויחים או מפסידים בעסקה בכל מחיר אפשרי של הנכס.

דיבידנד

תשלום שחברה מעבירה לבעלי מניותיה מתוך הרווחים. רוב חברות בוגרות (קוקה קולה, IBM, בנקים) משלמות; רוב חברות הצמיחה (Tesla, Amazon לפני 2024)…

דיבידנד דמוגרפי

תרומה כלכלית חיובית שנוצרת כאשר אוכלוסייה גדולה משתלבת בעבודה ובצמיחה.

דיבידנד למניה

סכום הדיבידנד שהחברה משלמת עבור כל מניה בודדת שבבעלותכם.

דיווח מע"מ

תהליך הגשת נתוני המע"מ שנגבה ושולם לרשות המסים בתקופה מסוימת.

דיווח תקופתי

דוח שמוגש לרשות המסים בקביעות, למשל כל חודש או כל רבעון, על פעולות פיננסיות בעסק.

דיווחי מאי"ה מיידיים

עדכון רשמי שחברה ציבורית מחויבת לפרסם באופן מיידי על אירוע מהותי.

דילרים

סוחר שקונה ומוכר ניירות ערך על חשבונו שלו כדי להרוויח מההפרש.

דיס-אינפלציה

ירידה הדרגתית בקצב עליית המחירים, בלי שהמחירים בפועל יורדים.

דיסקליימר

הצהרה משפטית שמבהירה שהתוכן אינו ייעוץ מחייב ושהאחריות היא על הקורא.

דירה יחידה

דירה שהיא הנכס היחיד בבעלות הרוכש, ללא דירות נוספות.

דירה נוספת

דירה שנרכשת כאשר לקונה כבר יש דירה אחרת בבעלותו.

דירוג אלגוריתמי

ציון או המלצה שמחושבים על ידי מחשב לפי נוסחה קבועה, בלי שיקול דעת אנושי אישי.

דירוג אשראי

ציון שמעניקות חברות הדירוג (Moody's, S&P, Fitch בעולם; מעלות, מידרוג בישראל) ל-אג"ח של חברה או ממשלה. סולם: AAA (הכי בטוח) → D…

דירוג ממוצע

המיקום הממוצע של דף בתוצאות החיפוש של גוגל.

דירוג סיכון

ציון שמעריך כמה מסוכנת השקעה מסוימת, לרוב על סולם מספרי או אותיות.

דירוג-תעשייה

מיקום החברה בהשוואה לחברות אחרות באותו ענף.

דירוגים של קרנות

ציון שניתן לקרן השקעה על סמך ביצועיה וסיכונה בהשוואה לקרנות אחרות.

דירקטוריון

קבוצת האנשים שמנהלת ומפקחת על חברה ציבורית או פרטית

דירקטורים

חברי הדירקטוריון שמנהלים ומפקחים על ניהול החברה בשם בעלי המניות.

דירת מגורים יחידה

מצב שבו לאדם יש רק דירה אחת בבעלותו, מה שמזכה אותו בהטבות מס.

דירת מגורים מזכה

דירה שמקיימת את תנאי החוק לצורך קבלת פטור ממס שבח.

דליפת כסף

הוצאות קטנות וסמויות שמצטברות בלי שמים לב ופוגעות בתקציב.

דלתא (Δ — Delta)

מדד באופציות שמודד עד כמה מחיר האופציה משתנה כשהנכס הבסיסי משתנה ב-1$. Call של "ATM" (At-The-Money) — דלתא ~0.5. Call עמוק "ITM"…

דמי אבטלה

תשלום חודשי שמקבל מי שאיבד את עבודתו כפיצוי זמני על אובדן ההכנסה.

דמי ביול

מס היסטורי שהוטל בעבר על מסמכים פיננסיים ובוטל בישראל בשנת 2006.

דמי ביטוח

תשלומים חובה שמנוכים מהשכר עבור ביטוח לאומי.

דמי ביטוח בריאות

תשלום חובה המנוכה מהשכר למימון מערכת הבריאות הציבורית.

דמי ביטוח לאומי

תשלום חובה למדינה שמבטיח זכויות סוציאליות כמו קצבאות ואבטלה.

דמי ביצוע

עמלה שגובה מנהל הקרן כאחוז מהרווחים שהקרן השיגה עבור המשקיעים.

דמי גבייה חודשיים

תשלום קבוע שגובה הגוף המלווה כל חודש עבור טיפול וגבייה של ההחזר.

דמי הבראה

תשלום שנתי שמעסיק חייב לשלם לעובד בהתאם לוותק ולימי עבודה.

דמי לידה

תשלום חודשי שמקבלת אישה מהביטוח הלאומי בזמן חופשת הלידה במקום שכר.

דמי מחלה

תשלום שמקבל עובד בימי היעדרות עקב מחלה, לפי כללים קבועים בחוק.

דמי מסחר

התשלום שגובה פלטפורמת מסחר עבור ביצוע פעולות קנייה או מכירה.

דמי משמרת

עמלה שהבנק גובה עבור החזקת ניירות ערך בחשבון המשקיע.

דמי ניהול

עמלה שגוף מנהל גובה לטיפול בכספי המשקיעים. מבוטא באחוזים שנתיים מנכסי הקרן (TER ב-ETFs). הפרש של 0.5% × 30 שנה = ~13%…

דמי ניהול מהתשואה

מודל תשלום שבו מנהל הקרן גובה אחוז מהרווח שהושג, ולא אחוז קבוע מהצבירה.

דמי פתיחה

תשלום חד-פעמי שהבנק גובה בעת פתיחת ההלוואה או התיק.

דמי פתיחת תיק

תשלום חד-פעמי שגובה הבנק עבור פתיחת התיק המנהלי של ההלוואה.

דמי-הבריאות

תשלום חובה שנגבה מהמשכורת ומממן את מערכת הבריאות הציבורית.

דפלציה

מצב שבו מחירי המוצרים והשירותים במשק יורדים בממוצע.

דרגות חופש

מספר שמייצג כמה ערכים במודל חופשיים להשתנות באופן עצמאי.

דרגות-החופש

מספר הערכים העצמאיים שיכולים להשתנות בחישוב סטטיסטי מסוים.

דרגת אי-כושר

אחוז שקובע כמה הפגיעה הרפואית פוגעת ביכולת העבודה של האדם.

דרגת השקעה

קבוצת דירוגי אשראי גבוהים המעידה שהאג"ח בטוחה יחסית להשקעה.

ה

האטה כלכלית

ירידה בקצב הצמיחה של הכלכלה, אך ללא כניסה למיתון מלא.

הגבלת הפסדים

קביעה מראש של סכום הפסד מקסימלי שמשקיע מוכן לספוג בעסקה מסוימת.

הגופים הפנסיונים

חברות וקרנות שמנהלות עבורכם את החיסכון הפנסיוני, כמו קרנות פנסיה וחברות ביטוח.

הגנת יתרה שלילית

כלל רגולטורי שמבטיח שסוחר לא יאבד יותר כסף מהסכום שהפקיד כבטוחה.

הדפסת כסף

יצירת כמות כסף חדשה במשק על ידי הבנק המרכזי.

ההשערה הנגדית

הטענה החלופית שבודקים מול השערת האפס, לרוב זו שהחוקר רוצה להוכיח.

ההתחייבות האקטוארית

סכום כל התשלומים העתידיים שהמדינה התחייבה לשלם לגמלאים.

הודאה באשמה

הכרה רשמית באשמה שגוררת אותן תוצאות משפטיות כמו הרשעה.

הודעה-מוקדמת

פרק זמן שחוק מחייב להודיע מראש לפני סיום עבודה או פיטורים.

הוויקס

קו דק בקצה הנר שמראה את המחיר הגבוה או הנמוך ביותר שהיה באותו פרק זמן.

הוועדה המוניטרית

הגוף בבנק ישראל שמחליט כל כמה שבועות על גובה הריבית במשק.

הוועדה המקומית

גוף רשמי שמאשר תוכניות בנייה ותכנון באזור מסוים.

הוזלה ריאלית

עלייה במחיר מוצר בשיעור נמוך משיעור עליית האינפלציה הכללית, כך שערכו האמיתי יורד.

הוכחת עבודה (Proof of Work)

שיטה שבה מחשבים מתחרים בפתרון חידה מתמטית כדי לאשר עסקאות ברשת ביטקוין.

הון אנושי

הידע, הכישורים וההשכלה של העובדים במשק, שתורמים לתפוקה הכלכלית.

הון סיכון

כספי משקיעים המושקעים בחברות הזנק צעירות בתמורה לחלק מהבעלות עליהן.

הון עצמי

ראה אקויטי. שם נרדף בעברית — נפוץ יותר בהקשר של חברות פרטיות וביטוח. במאזן: סך הנכסים פחות סך ההתחייבויות.

הון רשום למסחר

הכמות הכוללת של איגרת חוב מסוימת שקיימת כרגע במסחר בבורסה.

הון-עצמי (equity)

השווי הכולל של החשבון כרגע, כולל רווחים או הפסדים שעדיין לא מומשו.

הוצאה לנפש

סכום ההוצאה הכולל מחולק במספר האנשים באוכלוסייה.

הוצאה לפועל

מערכת משפטית שאוכפת חובות ופסקי דין, כולל מכירת נכסים של חייבים.

הוצאה לרווחה לאומית

סך הכסף שהמדינה מוציאה על שירותי רווחה כמו ביטוח לאומי, בריאות וסיוע חברתי.

הוצאה מהכיס

תשלום ישיר של הצרכן עבור שירות, בלי שביטוח או המדינה מכסים אותו.

הוצאה מוכרת

הוצאה שניתן להפחית מההכנסה החייבת במס. בעצמאי: שכירות משרד, ציוד, רכב עסקי, פגישות. בשכיר: לרוב מועטות (קרן השתלמות, פנסיה). רשות המיסים מגדירה…

הוצאה מותנית בהכנסה

תקציב שמותר להוציא רק אם יגיע מקור הכנסה מסוים לכיסויו.

הוצאה ממשלתית

סך הכסף שהמדינה מוציאה על כלל הפעילויות והשירותים שהיא מספקת.

הוצאה נורמטיבית

הוצאה קבועה שרשות המסים מכירה בה אוטומטית באחוז מסוים מהמחזור, ללא הוכחות.

הוצאה פרטית (out-of-pocket)

תשלום שהאזרח משלם מכיסו עבור שירות, בלי מימון ציבורי או ביטוחי.

הוצאה ציבורית

כסף שהמדינה מוציאה ממימון הציבור עבור שירותים כמו בריאות וחינוך.

הוצאה קשיחה

הוצאה שהממשלה מחויבת לשלם על פי חוק ולא יכולה לצמצם בקלות.

הוצאה שולית

העלות הנוספת של ייצור יחידה אחת נוספת של מוצר.

הוצאה שולית עולה

מצב שבו העלות לייצור כל יחידת מוצר נוספת גבוהה יותר מהיחידה שקדמה לה.

הוצאות מוכרות

הוצאות עסקיות שניתן להפחית מההכנסה החייבת במס, מה שמקטין את המס לתשלום.

הוצאות משתנות

הוצאות שמשתנות בהתאם לכמות הייצור, כמו חומרי גלם.

הוראות ניהול ספרים

כללים רשמיים הקובעים אילו מסמכים עסקיים צריך לתעד ולשמור וכמה זמן.

הוראת לימיט

פקודה לקנות או למכור נייר ערך רק במחיר מסוים שקבעתם מראש.

הוראת ניהול בנקאי תקין

תקנה רשמית של בנק ישראל שקובעת כללים מחייבים להתנהלות הבנקים.

הורה יחידני

הורה המגדל ילדים לבדו ללא בן/בת זוג, ולכן זכאי להקלות מס נוספות.

הורשע

נמצא אשם בעבירה על ידי בית משפט וקיבל עונש בהתאם.

הזדקנות אוכלוסייה

תהליך שבו עולה חלקם היחסי של הקשישים בכלל האוכלוסייה במדינה.

הזנב הימני

קבוצה קטנה של ערכים גבוהים במיוחד שמושכת את הממוצע כלפי מעלה.

החזקה

נכס בודד שאתה מחזיק בתיק ההשקעות, כמו מניה או קרן.

החזקה בנאמנות

החזקת כסף או נכס בשם צד שלישי, עד להעברתו למי שהוא אמור להגיע.

החזר הוצאות

תשלום שהמעסיק מחזיר לעובד עבור הוצאות שהוציא בעבודה.

החזר יחסי

תשלום שמחזירים לפי חלק מהתקופה ששולם עליה בעודף.

החזר מס

כסף שהמדינה מחזירה לעובד כאשר נוכה ממנו יותר מס ממה שהיה צריך.

החזר נסיעות

תשלום מהמעסיק שמכסה את עלות ההגעה לעבודה, בנוסף לשכר.

החזר קרן

תשלום הסכום המקורי שנלווה, בנפרד מהריבית שמשולמת עליו.

החישוב השנתי המאוחד

חישוב מס אחד שמאחד את כל ההכנסות שלך משנה שלמה, מכל המעסיקים יחד.

החלקת-מחיר

פער בין המחיר שרצית לביצוע לבין המחיר שבו העסקה בוצעה בפועל.

החרגות

תנאים בפוליסה שבהם חברת הביטוח מודיעה שמצב מסוים לא יהיה מכוסה.

החשבון הפיננסי

חלק במאזן התשלומים שמתאר השקעות והלוואות בין ישראל לחוץ לארץ.

החשבון השוטף

חלק במאזן התשלומים הכולל סחר בסחורות, שירותים, הכנסות והעברות בין מדינות.

הטבת מס

הנחה או פטור מתשלום מס שניתנים על פעולה פיננסית מסוימת.

הטיה מחשבתית

עיוות בחשיבה שגורם לאדם לפרש מידע בצורה לא הגיונית.

הטיית-ערך

נטייה של תיק השקעות להכיל יותר מניות ערך מאשר מניות צמיחה.

היוון

תהליך חישוב כמה שווה היום סכום כסף שיתקבל או ישולם בעתיד.

היוון קרקעות

תהליך שבו חוכר משלם סכום חד-פעמי כדי להפוך את זכות החכירה לבעלות מלאה.

היום הקובע

היום שבו נקבע ערכו הסופי של המדד לצורך חישוב הרווח או ההפסד באופציה.

היטל השבחה

תשלום לרשות המקומית על עליית ערך נכס בעקבות שינוי תכנוני.

היטלים

תשלום חובה שגובה הממשלה עבור שירות או משאב מסוים.

היי-טק

ענף הטכנולוגיה העילית הכולל חברות תוכנה, תקשורת ואלקטרוניקה מתקדמת.

היסטוריית אשראי

תיעוד של האופן שבו אדם עמד בעבר בתשלומי חובות והלוואות.

היפוך מגמה

שינוי בכיוון תנועת מחיר המניה, ממגמת עלייה לירידה או להפך.

היפר-אינפלציה

אינפלציה גבוהה מאוד — לרוב מעל 50% לחודש או 100% לשנה. תופעה משברית שמשמיטה את ערך המטבע, מקפיאה השקעות, וגורמת לכלכלה לעבור…

היצע

הכמות שהמוכרים מוכנים ומסוגלים למכור במחיר מסוים.

היצע מצרפי

סך כל המוצרים והשירותים שהמדינה מייצרת בפועל.

היקף המסחר

כמות המניות או הכסף שעוברים יד ביד במסחר בפרק זמן מסוים.

היקף משרה

אחוז המשרה שבו עובד מועסק ביחס למשרה מלאה.

היקש דמוגרפי

הערכת מגמות עתידיות על סמך נתוני גיל ואוכלוסייה קיימים.

היתר בנייה

אישור רשמי מהרשות המקומית לבנות או להרחיב נכס.

הכנסה אקראית

הכנסה חד-פעמית או מזדמנת שאינה מפעילות עסקית קבועה, המדווחת בנפרד.

הכנסה ברוטו

סך ההכנסה לפני ניכוי מסים וביטוחים שונים.

הכנסה וירטואלית

הכנסה תיאורטית מותאמת שמשמשת לניתוח כלכלי בלבד ולא הכנסה אמיתית.

הכנסה חייבת

חלק מההכנסה שממנו מחשבים ומנכים תשלומי ביטוח לאומי.

הכנסה חייבת בדמי ביטוח

חלק מהשכר שממנו מחשבים ומגבים תשלומים לביטוח הלאומי.

הכנסה חייבת במס

הסכום מתוך ההכנסות שעליו מחשבים את המס לתשלום, אחרי ניכוי הוצאות.

הכנסה חציונית

ההכנסה שנמצאת בדיוק באמצע כאשר מסדרים את כל בני האדם מהנמוך לגבוה.

הכנסה לאומית

סך כל ההכנסות של תושבי מדינה במשך שנה, כולל משכורות ורווחים.

הכנסה לנפש

סך ההכנסה של משק בית מחולק במספר הנפשות בו.

הכנסה מזערית

סכום הכנסה מינימלי שממנו מחשבים דמי ביטוח לאומי גם אם הרווחת פחות.

הכנסה מיגיעה אישית

הכנסה שמקורה בעבודה או מאמץ אישי, בניגוד להכנסה מהון או מנכסים.

הכנסה משכ"ד

הכנסה המתקבלת מהשכרת נכס, כמו דירה, לאדם אחר.

הכנסה נטו

סכום הכסף שנשאר לאדם אחרי ניכוי מסים ותשלומי חובה.

הכנסה עסקית

סיווג רווח כפעילות עסקית קבועה, החייבת במס גבוה יותר מרווח הון רגיל.

הכנסה פנויה

הסכום שנשאר למשק בית להוצאות ולחיסכון אחרי תשלום מסים.

הכנסה שולית

ההכנסה הנוספת שמתקבלת ממכירת יחידה אחת נוספת של מוצר.

הכנסות

סך הכסף שחברה מקבלת ממכירת מוצרים או שירותים לפני ניכוי הוצאות.

הכנסת עבודה רעיונית

הכנסה שלא קיבלת בפועל במזומן, אך רשות המסים מחשיבה אותה כשכר לצורך מס.

הלאמת הבנקים

מעבר בעלות על חברה מהמגזר הפרטי לידי המדינה.

הלוואה בערבות מדינה

הלוואה שהמדינה מתחייבת לכסות אם הלווה לא יחזיר אותה לבנק.

הלוואה כנגד חיסכון

הלוואה שמקבלים תוך שימוש בחיסכון קיים כבטוחה, בלי לפדות אותו.

הלוואה צרכנית

הלוואה רגילה שבנק נותן לאדם פרטי לצריכה אישית, לא לעסק או לנכס.

הלוואות חוץ-בנקאיות

הלוואות שניתנות על ידי גופים פרטיים ולא על ידי בנקים.

הלוואות נטו

ההפרש בין ההלוואות שהמדינה לוקחת לבין ההלוואות שהיא מחזירה באותה שנה.

הלוואת סעד

הלוואה שהמעסיק נותן לעובד במקרה של מצוקה כלכלית אישית.

הלימות פנסיה

מידת ההתאמה בין ההכנסה שמקבלים בפרישה לבין הצרכים הכלכליים הבסיסיים.

המועד הקובע

התאריך שבו נבדק ערך המדד כדי לקבוע את הרווח או ההפסד באופציה.

המלצת אנליסטים

דירוג שאנליסטים נותנים למניה, כמו קנייה, החזקה או מכירה.

הממונה על השכר

גורם ממשלתי שמפקח על שכר עובדי המגזר הציבורי וקובע כללים לגביו.

המסלקה הפנסיונית

אתר ממשלתי שמרכז מידע על כל קרנות הפנסיה והחיסכון של אדם במקום אחד.

המפקח על הבנקים

הגורם הרגולטורי בבנק ישראל שמפקח על פעילות הבנקים בישראל.

המרה אוטומטית

תהליך שבו המערכת ממירה כסף ממטבע אחד לאחר בעצמה, בלי פעולה נפרדת מהמשתמש.

המרת צבירה לקצבה

תהליך שבו הכסף שנחסך בקרן הופך לתשלום חודשי קבוע בפרישה.

הנאמן

גורם חיצוני שמפקח שמנהל הקרן פועל לפי החוק ולא מנהל בעצמו את הכסף.

הנדסה פיננסית

תחום שמפתח מוצרי השקעה מורכבים על ידי שילוב של כמה נכסים פיננסיים שונים.

הנהלת חשבונות

תיעוד ומעקב מסודר אחר ההכנסות וההוצאות של עסק.

הנחת-אינפלציה

ההערכה כמה תעלה האינפלציה בשנה הקרובה, המשמשת לחישוב עלות ההלוואה.

הנחת-עזר

הערכה שנקבעת מראש כדי לבצע חישוב, ואינה בטוחה שתתממש במציאות.

הנפקה

תהליך שבו חברה מציעה ניירות ערך חדשים לציבור. שני סוגים עיקריים: הנפקה ראשונית (IPO — Initial Public Offering, החברה הופכת לציבורית) והנפקה…

הסבה מקצועית

תהליך רכישת מקצוע חדש ומעבר ממקצוע קודם, בדרך כלל דרך לימודים או הכשרה.

הסכם קיבוצי

הסכם שנחתם בין ארגון עובדים למעסיקים וקובע תנאי עבודה משותפים לענף שלם.

הסכמי-מסגרת קיבוציים

הסכמי עבודה כלליים בין ארגוני עובדים למעסיקים שקובעים תנאים אחידים.

הסתברות

מדד מספרי בין 0 ל-1 (או 0% ל-100%) שמייצג את הסיכוי שמאורע יקרה. הבסיס לכל המתמטיקה הסטטיסטית, החל מהטלת מטבע ועד תמחור…

העברות ממשלתיות

תשלומים שהמדינה מעבירה לאזרחים ללא תמורה ישירה, כמו קצבאות והטבות.

העברות שוטפות

תשלומים חד-צדדיים כמו מענקים ותרומות שאינם תשלום עבור סחורה או שירות.

העמיתים

אדם שחוסך או משקיע כסף בקופת גמל, קרן פנסיה או קרן נאמנות.

הערת אזהרה

רישום זמני בטאבו שמודיע לכולם שיש התחייבות על הנכס לפני השלמת הרישום הסופי.

הפד

הבנק המרכזי של ארצות הברית שקובע את הריבית האמריקאית.

הפטור הלינארי

שיטת חישוב מס לפיה חלק מהרווח שנצבר לפני שנת 2014 פטור ממס, לפי יחס השנים.

הפיסקלי

מתייחס לכל מה שקשור בהכנסות ובהוצאות של הממשלה.

הפיקוח על הבנקים

הגוף בבנק ישראל שאחראי לפקח ולהגדיר כללים לפעילות הבנקים.

הפסקת מסחר

עצירה זמנית של המסחר במניה או במדד בשל תנודה חריגה.

הפסקת מסחר ממושכת

עצירת מסחר ארוכה יותר במניה בשל אירוע משמעותי או חוסר ודאות.

הפעמון

הצורה הגרפית של התפלגות נורמלית, הדומה לצורת פעמון.

הפער המגדרי

ההבדל בהכנסה, בשכר או בחיסכון בין גברים לנשים.

הפקדה

סכום כסף שמעבירים לחשבון חיסכון או השקעה.

הפקדה חודשית

סכום הכסף שמעבירים לקרן החיסכון בכל חודש.

הפקדה ישירה

הפקדת כסף ישירות לקרן הפנסיה בלי דרך מעסיק.

הפקדה מוטבת

סכום הפקדה הנהנה מהטבת מס מיוחדת עד לתקרה שקבע החוק.

הפקדת רישיון

הליך שבו מוסרים את רישיון הרכב למשרד התחבורה כדי להימנע מתשלום אגרה בזמן שהרכב לא בשימוש.

הפרדה מבנית

חובה חוקית להפריד בין שני גופים כדי למנוע ניגוד עניינים ביניהם.

הפרדת-כספים

כלל רגולטורי שמחייב לשמור את כספי הלקוחות בנפרד מכספי הפעילות השוטפת של החברה.

הפרטה

תהליך שבו הממשלה מוכרת חברה או נכס בבעלותה לגורמים פרטיים.

הפרש-הצמדה

ההפרש בשקלים בין הסכום המקורי לסכום המעודכן בעקבות שינוי המדד.

הפרשה לפנסיה

סכום שמנוכה מהשכר ומופקד עבורך בקרן הפנסיה לחיסכון לעתיד.

הפרשות פנסיה

כספים שהמעסיק חייב להפקיד עבור העובד לקרן הפנסיה שלו מדי חודש.

הפרשי היוון

ההפרש בין הריבית שקבעתם מול הריבית בשוק כיום, שקובע את גובה עמלת הפירעון.

הפרשי הצמדה

תוספת כספית שמפצה על עליית מחירים בין מועד ההגשה למועד התשלום בפועל.

הפרשי מס

סכום נוסף שצריך לשלם כשהמס שנוכה במהלך השנה היה נמוך מדי.

הפרשי שכר

ההפרש בין השכר ששולם בפועל לבין השכר שהיה צריך להיות משולם על פי חוק.

הפרשים סטטיסטיים

שורה מלאכותית בדו"ח שסוגרת פערים הנובעים מטעויות מדידה או אומדן.

הפרשת פיצויים

הפקדה חודשית שהמעסיק מפריש עבור העובד לצורך מימון הפיצויים העתידיים.

הפרשת-המעביד

הסכום שהמעסיק מפקיד עבור העובד לקרן חיסכון או פנסיה, בנוסף לשכר.

הצהרת בריאות

טופס שבו המבוטח מדווח על מצבו הרפואי לפני הצטרפות לביטוח.

הצמדה למדד

מנגנון שבו ערך נכס פיננסי מתעדכן יחד עם מדד מסוים — לרוב מדד המחירים לצרכן (CPI). מטרה: הגנה מפני אינפלציה. נכסים צמודים:…

הצעת התקציב

מסמך שהממשלה מגישה לאישור המפרט את ההכנסות וההוצאות המתוכננות לשנה הבאה.

הצפנה

תהליך הפיכת מידע לקוד סודי שרק בעל המפתח הנכון יכול לפענח.

הקלות מס

הנחות או הפחתות בסכום המס המגיעות בתנאים מסוימים שקבועים בחוק.

הקפאה או דחיית תשלומים

עצירה זמנית של תשלומי המשכנתא במצבי קושי כלכלי, בהסכמת הבנק.

הקצאות אוטומטיות

חלוקה של כספי ההשקעה בין סוגי נכסים שונים בלי מעורבות ידנית של המשקיע.

הקצאת נכסים (Asset Allocation)

חלוקת תיק ההשקעות בין סוגי נכסים שונים — מניות, אג"ח, נדל"ן, סחורות, מזומן. ההחלטה החשובה ביותר בהשקעה ארוכת-טווח, יותר מבחירת מניות ספציפיות.…

הר-הביטוח

אתר ממשלתי שבו כל אדם יכול לראות את כל פוליסות הביטוח והפנסיה שלו.

הרעה מוחשית בתנאים

מצב משפטי שבו תנאי העבודה הורעו משמעותית, ומזכה עובד שהתפטר בזכויות כמו מפוטר.

הרשות להגנת הפרטיות

גוף רשמי בישראל שאחראי על שמירת פרטיות המידע האישי של אנשים.

הרשות לניירות ערך האמריקאית

גוף ממשלתי אמריקאי שמפקח על שוק ההון ומגן על המשקיעים.

הרשות לתחרות

גוף ממשלתי שמפקח על תחרות הוגנת בשוק ומונע ריכוזיות פוגענית.

השלכות מיסויות

ההשפעה של פעולה כספית מסוימת על סכום המס שצריך לשלם.

השלמה תקציבית

כסף שהממשלה מוסיפה מהתקציב הכללי כדי לכסות פער בהכנסות.

השלמות בנייה

מספר הדירות או הפרויקטים שסיימו להיבנות ונמסרו לשימוש.

השלמת הכנסה

תשלום ממשלתי נוסף לאנשים שהכנסתם נמוכה מסף מסוים.

השערה אלטרנטיבית

הטענה החלופית שמתקבלת כאשר דוחים את השערת האפס.

השערת האפס

ההנחה הבסיסית שבודקים במבחן סטטיסטי, בדרך כלל שאין הבדל או אין השפעה.

השפעת ההכנסה

השינוי בצריכה שנובע משינוי בכוח הקנייה האמיתי של הצרכן, בלי קשר למחירים היחסיים.

השפעת התחלופה

השינוי בכמות הצריכה שנובע רק משינוי במחיר היחסי בין המוצרים, בלי קשר לשינוי בכוח הקנייה.

השקל התחזק

עלייה בערך המטבע המקומי לעומת מטבעות זרים כמו הדולר.

השקעה אוטומטית

כלי שבוחר ומבצע השקעות עבורך אוטומטית לפי הגדרות שקבעת מראש.

השקעה גולמית

הכסף שמשקיעים במפעלים, ציוד ותשתיות כדי להגדיל את כושר הייצור של המשק.

השקעה מנוהלת

השקעה שבה גוף מקצועי מחליט עבורך היכן להשקיע את הכסף.

השקעה נקייה

ההשקעה בפועל שנוספה להון המדינה אחרי הפחתת הבלאי של הציוד הישן.

השקעה ספקולטיבית

קבוצת אג"ח בדירוג נמוך עם סיכון גבוה יותר לאי-תשלום, אך לרוב עם ריבית גבוהה יותר.

השקעה פאסיבית

אסטרטגיית השקעה שמסתמכת על מעקב אחר מדד רחב במקום בחירת מניות בודדות.

השקעה פסיבית

דרך השקעה שבה קונים מכשיר שעוקב אחרי מדד, בלי לבחור מניות בעצמכם.

השקעות אלטרנטיביות

דרכי השקעה שאינן מניות או אג"ח רגילות, כמו הלוואות, נדל"ן או קרנות פרטיות.

השקעות הלוואות

מודל השקעה שבו אנשים פרטיים מלווים כסף ישירות ללווים דרך פלטפורמה מקוונת, במקום דרך בנק.

השקעות ישירות

השקעה משמעותית בחברה או עסק המקנה למשקיע שליטה או השפעה ניכרת.

השקעות פיננסיות

השקעה קטנה יחסית בחברה בבורסה, ללא שליטה או השפעה משמעותית.

השקעת בעלים

כסף שבעל העסק מכניס לחברה מכיסו האישי כדי לממן את פעילותה.

השקעת ערך

אסטרטגיה של קניית מניות של חברות יציבות שנסחרות במחיר נמוך ביחס לרווחיהן.

השקעת צמיחה

אסטרטגיה של קניית מניות של חברות שמגדילות הכנסות במהירות, גם אם הרווח הנוכחי נמוך.

השתתפות עצמית

סכום שהמבוטח משלם מכיסו בכל שימוש בשירות רפואי, בנוסף לביטוח.

התחייבויות

החובות והתשלומים העתידיים שחברה צריכה לשלם לגורמים אחרים.

התחייבויות ארוכות טווח

תשלומים או חובות שצריך לשלם על פני שנים רבות בעתיד.

התחלות בנייה

מספר הפרויקטים או הדירות שהחלו להיבנות בפועל בתקופה מסוימת.

התייקרות ריאלית

עלייה במחיר מוצר בשיעור גבוה יותר משיעור עליית האינפלציה הכללית באותה תקופה.

התיישנות

פרק הזמן החוקי שבו עדיין ניתן לתבוע זכות, לפני שהיא פוקעת.

התכנסות

תהליך שבו קבוצה כלכלית מצמצמת עם הזמן את הפער שלה מקבוצה אחרת.

התנגדות / Resistance

רמת מחיר שמהווה תקרה לעליות — מוכרים נכנסים בכמות גדולה. ההיפך מתמיכה. אם המחיר חוצה את ההתנגדות למעלה, סימן לחוזק משמעותי (breakout).…

התפלגות

תיאור של איך ערכים שונים מתפזרים בקבוצת נתונים.

התפלגות t

התפלגות סטטיסטית שמשמשת כאשר סטיית התקן של האוכלוסייה אינה ידועה ומשתמשים באומדן שלה.

התפלגות בינומית

רשימה שמראה מה הסיכוי לקבל כל תוצאה אפשרית כשיש בכל ניסוי רק שתי תוצאות אפשריות.

התפלגות נורמלית

דפוס נפוץ של פיזור נתונים שבו רוב הערכים מרוכזים סביב הממוצע בצורת פעמון.

התפלגות נורמלית סטנדרטית

גרסה אחידה של ההתפלגות הנורמלית שבה הממוצע הוא 0 וסטיית התקן היא 1.

התראות

הודעה אוטומטית שהמערכת שולחת כשהמחיר מגיע לרמה שהגדרת מראש.

התראות מחיר

הודעה אוטומטית שנשלחת כשמחיר נייר ערך מגיע לרמה מסוימת שהגדרת.

ו

וודאות / אי-וודאות

הבחנה מרכזית בכלכלה ובפיננסים. סיכון = אי-וודאות שניתן לכמת בהסתברות (קוביה). אי-וודאות בנייט/קיינס = מצב שלא ניתן לכמת (מה יקרה לכלכלה ב-2030?).…

וויפסו

תנועת מחיר הפכפכה שגורמת לסוחרים להיכנס ולצאת מעסקאות בהפסד שוב ושוב.

וול-סטריט

הרחוב בניו יורק שמסמל את מרכז שוק ההון והפיננסים האמריקאי.

וולטיליות (Volatility)

מדד התנודתיות של מחיר נכס — סטיית התקן של התשואות, לרוב באחוזים שנתיים. וולטיליות גבוהה = סיכון גבוה אבל גם פוטנציאל רווח…

וועדה מקצועית

גוף מייעץ של מומחים שממנה רגולטור או חברה לבחינת נושא ספציפי. בישראל המוכרות ביותר: ועדת בכר (2003 — רפורמת שוק ההון), ועדה…

וותק

מספר השנים שהעובד עבד ברציפות אצל אותו מעסיק.

ויק

קו דק בגרף שמראה את המחיר הגבוה והנמוך ביותר שהיו במהלך פרק הזמן.

ועד בית

תשלום חודשי לתחזוקת השטחים המשותפים בבניין מגורים.

ועד עובדים

גוף נבחר של עובדים במקום עבודה המייצג אותם מול ההנהלה.

ועדה רפואית

קבוצת רופאים מטעם הביטוח הלאומי שקובעת את מידת הפגיעה התפקודית של אדם.

ועדת-סל

גוף מקצועי שמחליט מדי שנה אילו תרופות וטיפולים חדשים ייכנסו לסל הבריאות.

ורטיקל

תחום עסקי או ענפי ספציפי בתוך שוק רחב יותר.

ז

זיכוי-מס

הפחתה ישירה מסכום המס שצריך לשלם, בשונה מהפחתת ההכנסה החייבת.

זיכרון דברים

מסמך ראשוני שמסכם תנאים עקרוניים בעסקה לפני חתימת חוזה מלא ומחייב.

זירת-סוחר

פלטפורמה מפוקחת שבה חברה מציעה ללקוחות לסחור במכשירים פיננסיים כמו CFD.

זכאי משרד השיכון

מעמד שמעניק זכות לתנאי משכנתא מוזלים לפי קריטריונים של משרד השיכון.

זכויות הצבעה

הזכויות שיש לבעל מניה להצביע באסיפה הכללית של החברה. במניה רגילה — קול אחד למניה. בחברות הייטק רבות יש "מניות הנהלה" /…

זכויות נלוות

הטבות וזכויות נוספות מעבר לשכר הבסיסי, כמו חופשה ופנסיה.

זכויות סוציאליות

הטבות וזכויות שמגיעות לעובד מעבר לשכר הבסיסי, כמו הבראה וחופשה.

זכויות עובד

הטבות וחובות שהמעסיק חייב לספק לעובד על פי חוק.

זכויות שוכר

הזכויות החוקיות שיש לאדם ששוכר דירה או נכס.

זכות במקרקעין

בעלות משפטית או זכות חוקית בנכס נדל"ן כמו דירה או קרקע.

זכות עיון

הזכות החוקית של אדם לצפות במידע האישי שנאסף עליו ולקבל ממנו עותק.

זכות פדיון

האפשרות למשוך את כל כספי החיסכון בבת אחת ולא רק כקצבה חודשית.

זמני זיכוי

משך הזמן שלוקח לכסף להופיע בפועל בחשבון לאחר ביצוע ההפקדה.

זרוע העבודה

גוף ממשלתי שאחראי לאכוף את חוקי העבודה ולטפל בתלונות עובדים.

זרם תקבולים

סדרת תשלומים או קבלות כסף החוזרים על עצמם לאורך תקופה, למשל כל שנה.

זרם תשלומים

רצף של סכומי כסף שאדם צריך לשלם במועדים שונים בעתיד.

ח

ח.פ

מספר זיהוי רשמי של חברה רשומה בישראל, בדומה לתעודת זהות של אדם.

ח"פ

מספר זיהוי רשמי בן תשע ספרות שמקבלת כל חברה פרטית בישראל.

חבות מס

הסכום שאדם או עסק חייבים לשלם למדינה כמס.

חבות מע"מ נטו

הסכום הסופי שעוסק חייב לשלם לרשות המסים אחרי קיזוז מע"מ תשומות.

חבות-הפיצויים

התחייבות כספית שיש למעסיק לשלם לעובד בעת פיטורין.

חבר בורסה

גוף פיננסי מורשה שמוסמך לבצע עבורך פעולות קנייה ומכירה בבורסה.

חברה בורסאית

חברה שמניותיה נסחרות בבורסה וכל אחד יכול לקנות ולמכור אותן.

חברה בע"מ

חברה עסקית שבה בעלי המניות אחראים לחובות רק עד גובה השקעתם.

חברה פרטית

חברה שלא הונפקה בבורסה — מניותיה לא סחירות לציבור. בעלי המניות לרוב המייסדים, משקיעים אסטרטגיים, או קרנות הון סיכון. אין חובה לפרסם…

חברה ציבורית

חברה שמניותיה נסחרות בבורסה ומחויבת בדיווח רבעוני (10-Q בארה"ב, דוח רבעוני בישראל) ושנתי (10-K) לציבור. כל המניות והמסחר שקופים, רשות ניירות ערך…

חברת-אם

החברה הראשית שמחזיקה או שולטת בחברות בנות אחרות בקבוצה.

חד ערכי

קשר שבו ניתן לחזות בוודאות מלאה את ערך משתנה אחד לפי משתנה אחר.

חדל פירעון

מצב שבו חברה או מדינה שהנפיקה אג"ח לא מסוגלת לשלם את חובה למשקיעים.

חדל פרעון

מצב שבו החברה או הגוף שהנפיק את האג"ח אינו מסוגל לשלם את חובותיו.

חדלות פרעון

מצב שבו חברה או גוף אינם מסוגלים לעמוד בהתחייבויות התשלום שלהם.

חוב חיצוני

הכסף שהמדינה חייבת לגורמים מחוץ לישראל, במטבע זר.

חוב לאומי

סך ההתחייבויות של ממשלה למלוויה — לרוב בצורת אג"ח ממשלתי. נמדד באחוזי תוצר (חוב/תמ"ג). אם החוב גבוה מדי, ייתכן שהממשלה תתקשה לשלם,…

חוב נטו

סכום החוב האמיתי לאחר הפחתת הנכסים שיש למדינה כנגדו.

חוב סחיר

חוב ממשלתי שניתן לקנות ולמכור בבורסה, בניגוד להלוואות רגילות.

חוב סחיר וחוב לא-סחיר

חוב סחיר ניתן למכירה וקנייה בשוק, בעוד חוב לא-סחיר הוא הלוואה קבועה שלא נסחרת.

חוב סמוי

התחייבות כספית עתידית שלא רשומה בדוחות הרשמיים של הגוף שחייב אותה.

חוב פנימי

הכסף שהמדינה חייבת לאזרחים וגופים בתוך המדינה, בשקלים.

חוב ריבוני

החוב של מדינה כלפי מלווים, הנוצר מהנפקת אגרות חוב ממשלתיות.

חובת הגילוי

חובה חוקית לחשוף מידע רלוונטי לפני חתימה על חוזה ביטוח.

חובת נאמנות

חובה חוקית לפעול לטובת הלקוח ולא לטובת האינטרס האישי.

חובת-קצבה

חוק שמחייב להמיר את הכסף שנחסך לתשלום חודשי קבוע ולא למשוך אותו בבת אחת.

חוזה הפרשים

מכשיר פיננסי שמאפשר להרוויח משינוי מחיר נכס בלי לרכוש אותו בפועל, מול הברוקר.

חוזה לזמן קצוב

הסכם עבודה עם תאריך סיום מוגדר מראש, בניגוד להעסקה קבועה.

חוזה לתקופה בלתי-קצובה

חוזה עבודה קבוע ללא תאריך סיום מוגדר מראש, בניגוד לחוזה זמני.

חוזה סינתטי

שילוב של אופציית קול ואופציית פוט שיוצר תוצאה זהה לקניה או מכירה של הנכס עצמו.

חוזה עתידי

הסכם לקנות או למכור נכס במחיר קבוע בתאריך עתידי מוגדר מראש.

חוזק המטבע

מדד ליכולת המטבע המקומי לשמור על ערכו לעומת מטבעות אחרים.

חוזק יחסי

מדד שמשווה את עוצמת התנועה של נכס מסוים מול נכס או מדד אחר.

חומרת העוני

מדד שמשקלל גם כמה עניים יש וגם כמה עמוק העוני שלהם, כדי לתת תמונה מלאה יותר.

חוסר ביטחון תזונתי

מצב שבו למשפחה אין תמיד גישה סדירה למספיק אוכל.

חופשה צבורה

ימי חופשה שהעובד צבר ועדיין לא ניצל.

חוק אשראי הוגן

חוק ישראלי שקובע את הריבית המקסימלית שמותר לגבות על הלוואה.

חוק ביטוח בריאות ממלכתי

חוק ישראלי שמחייב כל תושב לביטוח בריאות בסיסי באמצעות קופת חולים.

חוק הגנת הדייר

חוק שנועד להגן על זכויותיהם של שוכרי דירות מול המשכירים.

חוק הגנת הפרטיות

חוק ישראלי שקובע כללים לאיסוף ושימוש במידע אישי על אנשים.

חוק ההסדרים

חוק רחב שמלווה את תקציב המדינה ומשנה חוקים כלכליים שונים בבת אחת.

חוק המכר (דירות)

חוק שמגן על רוכשי דירות מקבלן ומחייב אותו לספק ערבויות והתחייבויות.

חוק המקרקעין

החוק הישראלי שקובע את כללי הבעלות והזכויות על קרקעות ונכסים.

חוק הניוד הבנקאי

חוק שמטרתו להקל ולזרז את המעבר של לקוח מבנק אחד לבנק אחר.

חוק הפטנטים

חוק שמעניק ליוצר או לבעל המצאה זכות בלעדית לשווק אותה לתקופה מסוימת.

חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים

חוק ישראלי שמסדיר מי רשאי לתת ייעוץ ושיווק בתחום הפנסיה.

חוק הריכוזיות

חוק ישראלי מ-2014 שנועד להגביל שליטה של קבוצות בודדות במגזרים רבים.

חוק השכירות והשאילה

החוק הכללי בישראל המסדיר יחסי שכירות בין משכיר לשוכר.

חוק השליש

כלל של בנק ישראל שמחייב לפחות שליש מהמשכנתא בריבית קבועה או משתנה לתקופות ארוכות.

חוק השקעות משותפות בנאמנות

החוק הישראלי שקובע את הכללים להקמה ולניהול של קרנות נאמנות.

חוק התקציב

חוק שמאשר את תקציב המדינה לשנה הקרובה לאחר שהכנסת מצביעה עליו.

חוק חופשה שנתית

החוק הישראלי שקובע כמה ימי חופשה בתשלום מגיעים לעובד בכל שנה.

חוק מיסוי מקרקעין

החוק הישראלי הקובע כיצד וממתי גובים מס על מכירת נכסי נדל"ן.

חוק סדר הדין הפלילי

החוק הישראלי הקובע את הכללים לניהול הליכים פליליים, כולל דוחות תעבורה.

חוק עידוד השקעות הון

חוק ישראלי שמעניק הטבות מס לחברות שמשקיעות בייצור ובטכנולוגיה בישראל.

חוק פיצויי-פיטורין

חוק שקובע שמעסיק חייב לשלם לעובד שפוטר תשלום כלכלי לפי ותק.

חוק פנסיה חובה

חוק שמחייב כל עובד שכיר בישראל להיות מבוטח בקרן פנסיה.

חוק פנסיית חובה

חוק המחייב כל עובד ומעסיק להפריש כספים לחיסכון פנסיוני.

חוק שיטרית

חוק ישראלי שמחייב גופי אשראי שאינם בנקים לגלות ללווים את כל תנאי ההלוואה.

חוק שכירות הוגנת

חוק ישראלי הקובע כללים מחייבים להגנה על שוכרי דירות מפני תנאים חד-צדדיים.

חוק שעות עבודה ומנוחה

חוק ישראלי שמסדיר את מספר שעות העבודה המותרות ואת התשלום עבור שעות נוספות.

חורים בכיסוי

מצב שבו הפוליסה לא מכסה מקרה מסוים שהיה כדאי שתהיה עליו הגנה.

חזית היעילה

קבוצת תיקי ההשקעות שנותנים את התשואה הגבוהה ביותר האפשרית עבור כל רמת סיכון נתונה.

חזית יעילה

קבוצת תיקי ההשקעות שמניבים את התשואה הגבוהה ביותר בכל רמת סיכון נתונה.

חזרה לממוצע

הנחה שמחיר או יחס שסטה מהרגיל שלו יחזור בסופו של דבר לרמה הממוצעת ההיסטורית.

חח"ד

מונח בנקאי רשמי המתאר חוב שהבנק יכול לדרוש את החזרתו בכל עת.

חטיבת המחקר

היחידה בבנק ישראל שמנתחת נתונים כלכליים ומפרסמת תחזיות.

חיסיון

חובה חוקית לשמור מידע סודי ולא לחשוף אותו לצד שלישי.

חיסכון שלילי

מצב שבו משפחה מוציאה יותר כסף ממה שהיא מכניסה ונאלצת ללוות או למשוך מחסכונות.

חישוב לינארי מוטב

שיטת חישוב מס מיוחדת לדירות ישנות שמחלקת את הרווח לתקופות ומפחיתה את המס.

חיתום (Underwriting)

תהליך שבו בנק השקעות (החתם, Underwriter) קונה ניירות ערך חדשים מהחברה ומוכר אותם לציבור. החתם מקבל עמלה, ולוקח על עצמו את סיכון…

חכירה

זכות שימוש בקרקע לתקופה ארוכה, בלי בעלות מלאה עליה.

חכירה לדורות

הסכם חכירה ארוך טווח שמועבר בירושה מדור לדור, בדרך כלל ל-49 או 98 שנה.

חל"ת

תקופה שבה עובד נעדר מהעבודה בלי לקבל שכר, אך נשאר רשמית מועסק.

חל"ת

חופשה ללא תשלום מהעבודה, בדרך כלל ביוזמת המעסיק או העובד.

חלון הזמן

הציר האופקי בתחתית הגרף שמראה את התאריכים והשעות של תנועת המחיר.

חלונות גלילה

שיטת ניתוח שבוחנת את כל התקופות הרצופות האפשריות באורך קבוע בתוך טווח נתונים.

חלק המעסיק

הסכום שהמעסיק משלם בנוסף לעובד עבור ביטוח לאומי וזכויות נלוות.

חלקיות משרה

אחוז המשרה שהעובד מועסק בו ביחס למשרה מלאה.

חמישון

חלוקת האוכלוסייה לחמש קבוצות שוות בגודלן לפי רמת הכנסה.

חסמי ייבוא

חוקים או מגבלות שמקשים על הבאת מוצרים מחו״ל ומגנים על יצרנים מקומיים.

חסמי כניסה

קשיים רגולטוריים או כלכליים שמונעים מחברות חדשות להיכנס לשוק.

חסר הטיה

תכונה של אומד שבה הממוצע של תוצאותיו על פני מדגמים רבים שווה לערך האמיתי.

חציית ממוצעים

אירוע שבו ממוצע נע קצר-טווח חוצה ממוצע נע ארוך-טווח בגרף.

חריגה ממסגרת

מצב שבו יתרת המינוס שלך עוברת את הסכום שהבנק אישר מראש.

חריגים

מקרים מסוימים שהפוליסה אינה מכסה ולא משלמת פיצוי עבורם.

חשב הכללי

הגורם הבכיר במשרד האוצר האחראי על ניהול כספי המדינה.

חשב שכר

איש מקצוע שאחראי על חישוב ותשלום השכר בחברה.

חשבון אופציות

חשבון מסחר מיוחד המאפשר קנייה ומכירה של אופציות.

חשבון דמו

חשבון מסחר לתרגול עם כסף וירטואלי, בלי סיכון כספי אמיתי.

חשבון ההון

חלק במאזן התשלומים שמתאר כספים שהגיעו ממקורות כמו עלייה ותרומות למוסדות ציבוריים.

חשבון הלוואה

חשבון מסחר המאפשר לקנות ניירות ערך באמצעות הלוואה מהברוקר.

חשבון הסחר

טבלה שמסכמת את כל היבוא והיצוא של מדינה לתקופה מסוימת.

חשבון מזומן

חשבון מסחר שבו אפשר לקנות ניירות ערך רק בגובה הסכום שהופקד בפועל.

חשבון מסחר

חשבון בברוקר/בנק שמאפשר ביצוע פעולות בבורסה — קנייה, מכירה, החזקת ניירות ערך. סוגים: חשבון רגיל (cash) — קנייה רק בכסף שיש; חשבון…

חשבון נאמנות

חשבון בנק מיוחד שמנוהל על ידי גורם ניטרלי (כמו עורך דין) לשמירת כספים עד השלמת עסקה.

חשבון שוטף

חלק ממאזן התשלומים שמתעד את יצוא ויבוא הסחורות והשירותים של מדינה.

חשבון-דולרי

חשבון בנק או השקעות שמנוהל ומוצג בפועל בדולרים ולא בשקלים.

חשבונאות לאומית

תחום שעוסק במדידת ההכנסות והתוצר של מדינה כולה.

חשבונות לאומיים

מערכת נתונים המודדת את כלל הפעילות הכלכלית של המדינה.

חשבוניות ישראל

תוכנית של רשות המסים המחייבת אישור מקוון לחשבוניות מעל סכום מסוים.

חשבונית

מסמך רשמי שמפרט תשלום עבור מוצר או שירות שניתן ללקוח.

חשבונית מס

מסמך רשמי שעוסק מורשה מנפיק ללקוח וכולל את סכום המע"מ.

חשבונית מע"מ

מסמך הכולל חיוב מע"מ ללקוח, שרק עוסק מורשה רשאי להנפיק.

חשיפה למט"ח

מצב שבו ערך ההשקעה שלכם מושפע משינויים בשער החליפין של מטבע זר.

חשיפה לשוק ההון

מידת ההשקעה של הכסף בנכסים כמו מניות ואג"ח שמושפעים מעליות וירידות בבורסה.

חשיפה מנייתית

אחוז הכסף בתיק ההשקעות המושקע במניות, שמעלה גם את הסיכון וגם את פוטנציאל הרווח.

ט

טבלת F

טבלה סטטיסטית שממנה שולפים ערך קריטי לפי דרגות חופש מסוימות.

טבלת אחזקות

רשימה שמציגה את כל הניירות הערך שאתה מחזיק בתיק ההשקעות שלך.

טבלת הפעמון הסטנדרטי

טבלה שמראה את השטח שמתחת לעקומה הנורמלית עבור כל ערך תקן נתון.

טבלת התפלגות (Frequency Table)

טבלה שמציגה את תדירות הופעת ערכים בסדרת נתונים. השלב הראשון בכל ניתוח סטטיסטי. מאפשרת זיהוי מהיר של תבניות, חריגים, וצורת ההתפלגות. בסיס…

טבלת שכיחויות

טבלה המציגה כמה פעמים כל ערך אפשרי מופיע במדגם ובאיזה אחוז.

טבלת תמותה

טבלה סטטיסטית שמראה כמה זמן צפויים אנשים בגילאים שונים לחיות.

טובלי כפל

כינוי לגמלאים שמקבלים גם פנסיה וגם משכורת גבוהה מעבודה נוספת.

טווח 52 שבועות

המחיר הנמוך והגבוה ביותר שבו נסחרה המניה בשנה האחרונה.

טווח הארוך וטווח הקצר

בטווח הקצר חלק מגורמי הייצור כמו מכונות קבועים, ואילו בטווח הארוך כולם ניתנים לשינוי.

טווחי-זמן

פרק הזמן שכל נר או נקודה בגרף מייצג, כמו דקה, שעה או יום.

טופס 101

טופס שעובדים ממלאים במקום העבודה כדי לעדכן פרטים אישיים וזכאות לנקודות זיכוי.

טופס 106

סיכום שנתי שהמעסיק מנפיק לכל עובד עד סוף ינואר. כולל הכנסות, ניכויי מס הכנסה, ביטוח לאומי, ודמי בריאות. הוא הקלט המרכזי להחזר…

טופס 1301

הטופס הרשמי להגשת דוח שנתי למס הכנסה.

טופס 135

טופס נייר להגשת בקשה להחזר מס באופן ידני, במקום דרך האתר.

טופס 1500

הטופס הרשמי שממלאים כדי להגיש תביעה לקבלת דמי אבטלה.

טופס 161

טופס של רשות המיסים שעובד שכיר ממלא בעת עזיבת מקום עבודה — בו הוא מזהה לאן רוצה להעביר את כספי הפיצויים, הפנסיה,…

טייק-פרופיט

הוראה אוטומטית לסגור עסקה ולקבע רווח כשהמחיר מגיע ליעד שקבעתם.

טיק

השינוי הקטן ביותר האפשרי במחיר של נייר ערך במסחר.

טיק מינימלי

התנועה הקטנה ביותר האפשרית במחיר של חוזה או נייר ערך.

טיקר-הסטטוס

תצוגה בפלטפורמת המסחר שמציגה את שלב או מצב המסחר הנוכחי של הנייר.

טכנולוגיה מסורתית

תעשיות בסיסיות עם רמת טכנולוגיה נמוכה יחסית, כמו מזון וטקסטיל.

טכנולוגיה מעורבת

תעשיות עם רמת טכנולוגיה בינונית, בין הייטק לתעשייה מסורתית.

טעות מסוג ראשון

טעות שבה דוחים בטעות השערת אפס שהייתה נכונה במציאות.

טעות מסוג שני

טעות שבה מקבלים בטעות השערת אפס שאינה נכונה במציאות.

טרה-ואט-שעה

יחידת מדידה גדולה מאוד לכמות חשמל שנצרכת, שווה למיליארד קילוואט-שעה.

טרום-מסחר

פרק הזמן לפני פתיחת המסחר הרשמי בבורסה, שבו ניתן לעיתים לסחור בהיקף מוגבל.

טריז מס

הפער בין עלות העסקת עובד למעביד לבין הסכום שהעובד מקבל בפועל, בגלל מסים.

טריידינג / מסחר אקטיבי

קנייה ומכירה תכופה של ניירות ערך — לרוב במשך יום (Day Trading) או ימים בודדים (Swing Trading). שונה מהשקעה ארוכת-טווח (Buy-and-hold). דורש…

טרנד

כיוון כללי ומתמשך שבו נע מחיר נכס לאורך זמן, עולה או יורד.

י

יבוא מקביל

ייבוא מוצר מקורי לישראל על ידי גורם שאינו היבואן הרשמי, כדי להוזיל מחירים.

יבואנים מונופוליסטיים

גוף יחיד או קבוצה מצומצמת ששולטים על ייבוא מוצר מסוים ומונעים תחרות אמיתית.

יום ה-קום

התאריך הקובע מי מחזיק באג"ח וזכאי לקבל את תשלום הריבית הקרוב.

יום האקס

התאריך שממנו מי שקונה את המניה כבר לא זכאי לדיבידנד הקרוב.

יום המנוחה

היום השבועי הקבוע בחוק שבו העובד זכאי לנוח, בדרך כלל שבת.

יום הפירעון

התאריך שבו האופציה מגיעה לסופה וניתן לממש אותה בפעם האחרונה.

יום מסחר

יום שבו הבורסה פתוחה וניתן לקנות ולמכור בו ניירות ערך.

יועץ מורשה

איש מקצוע בעל רישיון רשמי לתת ייעוץ ללקוחות בנוגע להשקעת כספם.

יועץ מס

איש מקצוע המתמחה בדיני מסים ומייעץ ללקוחות כיצד לפעול בהתאם לחוק.

יועץ משכנתא

איש מקצוע שמסייע לבחור את תנאי המשכנתא המשתלמים ביותר.

יועץ משכנתאות

איש מקצוע בעל הסמכה שמסייע לבחור מסלולי משכנתא ולנהל משא ומתן מול הבנק.

יועץ משכנתאות מורשה

איש מקצוע בעל רישיון המסייע בבחירת מסלולי משכנתא מתאימים.

יוקר המחיה

המחיר הכולל של מוצרים ושירותים בסיסיים שאדם צריך לשלם כדי לחיות באזור מסוים.

יזם

אדם או חברה שמובילים פרויקט בנייה או נדל"ן.

יח"ד

קיצור למונח דירה או בית בודד למגורים בפרויקט בנייה.

יחידת השתתפות

יחידה בסיסית בקרן נאמנות (mutual fund) או בקרן סל (ETF). ערך היחידה מחושב יומית על-ידי חלוקת סך הנכסים ביחידות הקיימות (NAV —…

יחידת מסחר

הכמות הקטנה ביותר שניתן לקנות או למכור במסחר בבורסה.

יחס החוב לתוצר

מדד שמשווה בין גודל החוב של המדינה לגודל כלל המשק, באחוזים.

יחס החזר

החלק היחסי מההכנסה החודשית שמופנה לתשלום החזרי הלוואות.

יחס המימוש

מספר המניות שמקבלים תמורת מימוש כתב אופציה אחד.

יחס המרה

באג"ח להמרה (אגל"ה): כמה אגל"ה דרושות להמרה למניה אחת. לדוגמה, יחס המרה 5 אומר שכל 5 אגל"ה ניתנות להמרה למניה. מתעדכן אוטומטית…

יחס הרזרבה

היחס בין הכסף שהבנק שומר בקופתו לבין סכום היתרות שהוא חייב לציבור בחשבונות העו"ש.

יחס התלות

היחס בין מספר האנשים שלא עובדים (כמו פנסיונרים וילדים) לבין מספר העובדים המפרנסים אותם.

יחס חוב להון (Debt-to-Equity)

יחס בין סך החוב של החברה להון העצמי. גבוה = חברה ממונפת (סיכון גבוה אבל תשואה פוטנציאלית גבוהה); נמוך = שמרנית. נורמה…

יחס חוב-תוצר

מדד שמראה כמה חוב יש למדינה ביחס לגודל הכלכלה שלה.

יחס מחיר-הכנסה

מדד שמראה כמה שנות הכנסה נדרשות כדי לקנות דירה ממוצעת במדינה.

יחס מחיר-להכנסה

מדד שמראה כמה משכורות חודשיות נדרשות כדי לקנות דירה ממוצעת.

יחס מתאם (Correlation)

מדד עוצמה של קשר לינארי בין שני משתנים — ערך בין -1 (מתאם הפוך מושלם) ל-+1 (מתאם חיובי מושלם). 0 = אין…

יחס פ/ר (P/E Ratio)

יחס בין מחיר המניה לרווח השנתי למניה (Earnings Per Share). מודד "כמה אתה משלם על כל שקל רווח של החברה". P/E גבוה…

יחס-ההחזר

החלק מההכנסה החודשית שמופנה לתשלום החזר המשכנתא.

יחס-ההחזר-להכנסה

היחס בין ההחזר החודשי על המשכנתא לבין ההכנסה החודשית של הלווה.

יחסי מאזן

חישובים המבוססים על נתוני המאזן שמראים עד כמה החברה יציבה כלכלית.

יחסי עבודה

הקשר החוקי והמעשי בין מעסיק לעובד לאורך תקופת ההעסקה.

יחסי רווחיות

חישובים שמראים כמה רווח מפיק העסק ביחס למכירות או להשקעה בו.

ייבוא מקביל

אפשרות לייבא מוצר מקורי דרך יבואן שאינו היבואן הרשמי, כדי להוזיל מחירים.

ייעוץ השקעות

שירות שבו יועץ מוסמך ממליץ ללקוח כיצד להשקיע את כספו, בהתאם למטרותיו ולרמת הסיכון שהוא מוכן לקחת. בישראל השירות דורש רישיון מרשות…

ייעוץ מס

שירות מקצועי של יעוץ בנושאי תשלום מס וזכויות מס אישיות.

ייפוי כוח

מסמך משפטי שמסמיך אדם אחר לפעול בשמך בעניינים מסוימים.

ייצוג / Float

מספר המניות הזמינות למסחר ציבורי — סך המניות המונפקות פחות מניות שמחזיקים פנימיים (מייסדים, הנהלה, רגולטור). Float נמוך = פחות נזילות, יותר…

יישוב מזכה

יישוב שהמדינה מכירה בו כזכאי להטבת מס לתושביו, בדרך כלל באזורי עדיפות.

יכולת החזר

היכולת הכלכלית של אדם לעמוד בתשלומים החודשיים של הלוואה או משכנתא.

ימי מחלה צבורים

ימי מחלה שהעובד לא ניצל והצטברו לו לאורך זמן.

ימי-ביטול-עסקה

פרק הזמן שבו חוק הגנת הצרכן מאפשר לבטל עסקה ולקבל החזר.

ימי-פגרה

תקופות שבהן בתי המשפט אינם פועלים ואינן נספרות במניין מועדים משפטיים.

יעד אינפלציה

טווח שיעור אינפלציה שהבנק המרכזי שואף לשמור עליו במשק

יעד יציבות מחירים

טווח האינפלציה השנתית שהממשלה קבעה כרצוי, ובנק ישראל אחראי לשמור עליו.

יעד כמותי

מחיר צפוי שמחשב מודל מתמטי כתחזית להתפתחות הקרובה.

יעדי מחיר

מחיר צפוי שאליו אמור נכס להגיע בעתיד לפי ניתוח.

יעוץ פנסיוני

ייעוץ מקצועי ספציפי לחיסכון פנסיוני — מבחר קרן פנסיה, קרן השתלמות, פיצול אופטימלי בין מסלולים. דורש רישיון נפרד מרשות שוק ההון, הביטוח…

יציבות מחירים

מצב שבו רמת המחירים במשק לא עולה או יורדת בקצב חד.

ישות משפטית

גוף המוכר בחוק כבעל זכויות וחובות עצמאיות, נפרד מבעליו.

יתרה וירטואלית

סכום כסף מדומה שמופיע בחשבון תרגול ואינו כסף אמיתי.

יתרה פנויה

סכום הכסף בחשבון שאפשר להשתמש בו כרגע לביצוע רכישות חדשות.

יתרון יחסי

מצב שבו מדינה או גורם יכולים לייצר מוצר מסוים בעלות נמוכה יחסית לאחרים.

יתרון מוחלט

מצב שבו גורם אחד מייצר יותר משני מוצרים בהשוואה לגורם אחר, בלי קשר לעלות.

יתרות מט"ח

כמות המטבע הזר שבנק ישראל שומר כרזרבה למקרי הצורך.

יתרת זכות

מצב שבו יש בחשבון הבנק סכום כסף חיובי, כלומר הבנק חייב לך כסף.

יתרת חוב

הסכום שנשאר לשלם מהמשכנתא בכל רגע נתון.

יתרת חובה

הסכום השלילי שנמצא בחשבון הבנק שלך בזמן נתון.

יתרת-משכנתא

הסכום שנשאר לכם לשלם על המשכנתא הקיימת נכון להיום.

כ

כדאיות מחזור

בדיקה האם משתלם להחליף משכנתא קיימת בתנאים חדשים וזולים יותר.

כוח העבודה

כלל האנשים בגיל עבודה שמועסקים או מחפשים עבודה באופן פעיל.

כוח מינוי דירקטורים

היכולת של בעל מניות להשפיע על בחירת חברי ההנהלה של החברה.

כוח מיקוח

היכולת של צד במשא ומתן להשיג תנאים טובים יותר לעצמו.

כוח קנייה

שיטת חישוב שמתקנת הבדלי מחירים בין מדינות כדי להשוות בין ערכים כלכליים.

כוח שוק

היכולת של גורם בשוק להשפיע על המחיר במקום לקבל אותו כנתון.

כושר החזר

היכולת הכלכלית של משק בית לשלם החזרי הלוואות מתוך ההכנסה שלו.

כושר ייצור

היכולת של מדינה או מפעל לייצר כמות מסוימת של מוצרים ושירותים.

כושר תפוקה

היכולת של המשק לייצר סחורות ושירותים בכמות גדולה יותר.

כושר-החזר

היכולת הכלכלית של הלווה לעמוד בתשלומי ההלוואה החודשיים.

כותב אופציה

האדם או הגוף שמוכר את האופציה ומתחייב לקיים אותה אם הקונה יבחר לממש.

כותב לא מכוסה

מי שכותב אופציה בלי שיש ברשותו את הנכס שעליו היא נסמכת, ולכן חשוף לסיכון גבוה.

כותב מכוסה

מי שכותב אופציה כשיש ברשותו את הנכס עצמו, ולכן הסיכון שלו מוגבל יותר.

כיוון (קנייה/מכירה)

ההחלטה אם הפקודה היא לקנות או למכור נייר ערך.

כיסוי אנליסטים

מספר האנליסטים שעוקבים אחרי מניה ומפרסמים עליה המלצות באופן שוטף.

כיסוי ביטוחי

ההגנה הכספית שהביטוח מספק במקרה של אירוע מסוים כמו מוות או פציעה.

כיסוי פנסיוני

אחוז מהשכר הנוכחי שהפנסיה הצפויה תכסה בעת הפרישה.

כיסוי שאירים

תשלום ביטוחי לבני משפחה של המבוטח במקרה שהוא נפטר.

כיסוי-אבדן-כושר-עבודה

ביטוח שמשלם פיצוי חודשי אם אדם לא מסוגל לעבוד בגלל מחלה או פציעה.

כיסוי-נכות

רכיב ביטוחי בקרן הפנסיה שמשלם קצבה אם אדם נעשה בלתי כשיר לעבוד.

כלכלה דואלית

מצב שבו מתקיימים במשק שני מגזרים עם רמות שכר וצמיחה שונות מאוד.

כלכלה התנהגותית

תחום שמשלב פסיכולוגיה ופיננסים, וחוקר איך משקיעים בפועל מקבלים החלטות (לא תמיד רציונלי). מושגים מרכזיים: אי-רציונליות, הטיות קוגניטיביות, FOMO, loss aversion (תופעה:…

כלכלה מאקרו

חקר התופעות הכלכליות הגדולות במשק או בעולם — תוצר, אבטלה, אינפלציה, ריבית, סחר חוץ. מאקרו מסביר את ההשפעות המתרחבות של מדיניות (פיסקלית,…

כלכלה מיקרו

חקר התנהגות פרטית — צרכן, פירמה, שוק. מסביר איך מתקבלות החלטות אינדיבידואליות, איך נקבעים מחירים, איך פועלים שווקים תחרותיים. הבסיס לכל תיאוריה…

כלכלת-מלחמה

מצב שבו מדינה מפנה חלק עצום מהכלכלה שלה למאמץ המלחמתי.

כלל ה-4%

כלל שקובע שניתן למשוך כל שנה 4% מהחיסכון בפרישה בלי לגמור את הכסף.

כמות הכסף

סך כל הכסף שנמצא במחזור במשק בזמן נתון.

כמות-ביצוע

מספר היחידות שבפועל נקנו או נמכרו מתוך ההוראה שנתתם.

כסף (נזילות)

הנכס הנזיל ביותר — מטבע + פיקדונות עו"ש. נמדד ב-3 רמות: M0 (מטבעות + שטרות), M1 (M0 + עו"ש), M2 (M1 +…

כפיית הון (Capital Requirement)

חובה רגולטורית של בנקים וחברות ביטוח להחזיק הון מינימלי כיחס לסיכוני הנכסים. בעיקר Basel III לבנקים בעולם — דורש Tier 1 capital…

כפל ביטוחי

מצב שבו אדם משלם על שתי פוליסות ביטוח שונות המכסות את אותו סיכון בפועל.

כפל הנחות

מצב שבו אדם מקבל רק את ההנחה הגבוהה ביותר ולא את כל ההנחות יחד.

כפל-כיסוי

מצב שבו משלמים על שני ביטוחים שונים המכסים בדיוק את אותו הדבר.

כפר חוסם / Circuit Breaker

מנגנון שעוצר זמנית מסחר בבורסה כשהמדד צונח בקצב חד (לרוב מעל 7%-13% ביום). מטרה: למנוע מצב פאניקה. הופעל לאחרונה בארה"ב במרץ 2020…

כרטיס דיביט

כרטיס תשלום שמחייב ישירות את היתרה הקיימת בחשבון, בלי אשראי דחוי.

כרטיס ספק

רישום פנימי שפותח ארגון לספק חדש כדי שיוכל לשלם לו באופן מסודר.

כרטיס-מסחר

מסך בפלטפורמת המסחר שבו ממלאים את פרטי הפקודה לפני שליחתה.

כרטיס-פקודה

טופס במערכת המסחר שבו ממלאים את כל פרטי העסקה לפני שליחתה.

כרייה (מטבע דיגיטלי)

תהליך שבו מחשבים פותרים חידות כדי לאשר עסקאות ולקבל מטבע דיגיטלי כתשלום.

כרית ביטחון

סכום כספי שנועד לכסות הוצאות למקרה של אובדן הכנסה.

כרית-מרג'ין

רזרבה של הון פנוי בחשבון שסופגת תנודות מחיר בלי להפעיל קריאת-מרג'ין.

כשל בנקאי

מצב שבו בנק לא מסוגל לעמוד בהתחייבויותיו הכספיות ללקוחותיו.

כשל דיפוזיה

מצב שבו הצלחה כלכלית של ענף אחד לא מתפשטת ומועילה לשאר המשק.

כשל פיקוח

מצב שבו הרגולטור לא אוכף כראוי את החוקים שנועדו להגן על הצרכן.

כשל-תזרים

מצב שבו לעסק אין מספיק כסף זמין כדי לשלם את ההוצאות השוטפות שלו.

כתב אופציה (Warrant)

נייר ערך שמקנה למחזיק את הזכות לקנות מניות חדשות של החברה במחיר ידוע מראש, בתקופה מוגדרת. שונה מאופציה רגילה: כתב אופציה מונפק…

כתב תביעה

מסמך רשמי שבו התובע מפרט את טענותיו נגד הנתבע.

כתיבה לא מכוסה

כתיבת אופציה בלי להחזיק את הנכס הבסיסי, מה שמגדיל את הסיכון.

כתיבה מכוסה

כתיבת אופציה כשלכותב יש כבר את הנכס הבסיסי בתיק שלו.

כתיבת אופציה

מכירת אופציה חדשה תוך התחייבות למכור או לקנות את נכס הבסיס אם הצד השני יממש אותה.

ל

להעתיק עסקאות ממקצוענים

אפשרות להעתיק אוטומטית פעולות מסחר של משקיעים מנוסים אחרים לתיק ההשקעות שלך.

להפלות

מכירת אותו מוצר במחירים שונים ללקוחות שונים או בשווקים שונים.

לוח התשלומים

טבלה שמפרטת מתי ובאילו סכומים משלמים תשלומים לאורך זמן, למשל בחוזה דירה.

לוח מחוונים

מסך שמרכז גרפים ומדדים מרכזיים במקום אחד להצגה נוחה.

לוח סילוקין

תרשים החזר של הלוואה — מציג כל תשלום: כמה הולך לקרן, כמה לריבית, וכמה נשאר חוב. בהלוואת קונסטנטה (כמו משכנתא רגילה), בהתחלה…

לוח קרן שווה

שיטת החזר הלוואה שבה מחזירים סכום קבוע מהקרן בכל חודש וההחזר הכולל יורד עם הזמן.

לוח שפיצר

שיטת החזר הלוואה שבה כל התשלום החודשי נשאר קבוע לאורך כל התקופה.

לוח-תמותה

טבלה סטטיסטית שמראה כמה זמן צפויים אנשים בגילאים שונים להמשיך לחיות.

לונג / שורט

לונג (Long) = פוזיציה ארוכה — קנייה רגילה, מרוויחים אם המחיר עולה. שורט (Short) = פוזיציה קצרה — מכירה בחסר, לוווים מניה…

ליווי בנקאי

אישור בנקאי שמעניק ערבות לעסקה — שכיח ב-IPO (חיתום), בעסקאות נדל"ן (משכנתאות לקבלן), ובעסקאות מסחריות גדולות. הבנק לוקח עמלה ושותפות בסיכון. בלי…

לימיט

מחיר מקסימלי או מינימלי שמשקיע קובע מראש לביצוע פקודת קנייה או מכירה.

ליסינג

הסכם שכירות ארוכת טווח לרכב או נכס בתמורה לתשלום חודשי קבוע.

למ"ס (לשכה מרכזית לסטטיסטיקה)

הגוף הממשלתי שאוסף ומפרסם נתונים סטטיסטיים על הכלכלה הישראלית — סקרי כוח עבודה, מדד המחירים, תוצר, סחר חוץ, נתוני אוכלוסייה. הנתונים שלה…

לממש את האופציה

להשתמש בזכות שנתנה האופציה כדי לקנות או למכור את הנכס במחיר שנקבע מראש.

לממש את הנכס

מכירת נכס בכפייה כדי להחזיר חוב שלא שולם.

לערער על דוח

פנייה רשמית לביטול או שינוי קנס או דוח שקיבלת מרשות.

לפקודת

ביטוי בכתיבת צ'ק שמציין למי מועבר הכסף.

לקבע משכנתא

קביעת ריבית קבועה למשכנתא כדי להימנע משינויים עתידיים.

לשקלל

לחשב נתון תוך התחשבות במשקל היחסי של גורמים שונים המרכיבים אותו.

מ

מאגר משתתפים

קבוצת חוסכים משותפת שבה הסיכונים מתחלקים בין כל העמיתים.

מאגר נתוני אשראי

מערכת ממשלתית שמרכזת מידע על התנהלות האשראי וההלוואות של כל אדם.

מאגר-הסיכון הקולקטיבי

קבוצת כל המבוטחים יחד, שהסיכון וההוצאות שלהם מתחלקים ביניהם.

מאוזן

משקיע ששומר על יחס דומה בין השקעות בטוחות להשקעות מסוכנות יותר.

מאורע

קבוצת תוצאות שהוגדרה מראש מתוך כל התוצאות האפשריות של הניסוי.

מאורעות זרים

שני מאורעות שאין ביניהם אף תוצאה משותפת.

מאורעות משלימים

שני אירועים שביחד מכסים את כל האפשרויות, וסכום הסתברויותיהם הוא 1.

מאזן (Balance Sheet)

דוח כספי שמציג את מצב הנכסים, ההתחייבויות, וההון העצמי של חברה בנקודת זמן ספציפית (סוף הרבעון/השנה). משוואה הבסיסית: נכסים = התחייבויות +…

מאזן הסחר

ההפרש בין שווי היצוא לשווי היבוא של מדינה מול מדינה אחרת.

מאזן התשלומים

דו"ח שמסכם את כל תנועות המטבע החוץ שנכנס ויצא ממדינה מסוימת בתקופה נתונה.

מאזן תקציבי

ההפרש בין הכנסות גוף ציבורי להוצאותיו בתקופה מסוימת.

מאי"ה

מערכת אינטרנטית שבה חברות ציבוריות מדווחות באופן מיידי על אירועים מהותיים.

מאמץ פיסקלי

מדיניות ממשלתית של צמצום גירעון והוצאות כדי לשפר את מצב התקציב.

מבחן t

בדיקה סטטיסטית שמשווה פרמטר יחיד לערך מסוים כדי לבדוק אם ההבדל משמעותי.

מבחן Wald

בדיקה סטטיסטית שבודקת בו-זמנית כמה תנאים או פרמטרים במודל.

מבחן דו-צדדי

בדיקה סטטיסטית שבודקת חריגה בשני הכיוונים, גם גבוה וגם נמוך.

מבחן הכנסות

בדיקה שבודקת אם ההכנסה שלך גבוהה מדי כדי לקבל תשלום מסוים.

מבחן חד-צדדי

בדיקה סטטיסטית שבודקת חריגה רק לכיוון אחד, גבוה או נמוך.

מבחן נכסים

בדיקה של הרכוש שבבעלות אדם כדי לקבוע אם הוא זכאי להטבה ממשלתית.

מבטיחה את הקרן

מצב שבו המשקיע מובטח לקבל בחזרה לפחות את הסכום המקורי שהשקיע.

מבנה מס

האופן שבו מוטל המס על רווחי הקרן או המשקיע בהתאם למדינה או סוג הנייר.

מבקר המדינה

גוף עצמאי הבודק את תפקוד הממשלה ומוסדותיה ומפרסם דוחות ביקורת.

מגבלת התקציב

גבול העליון של כמות המוצרים שאדם יכול לקנות בהכנסה נתונה שלו.

מגזר עסקי

החלק במשק שכולל חברות ועסקים הפועלים למטרות רווח.

מדגם

קבוצת נתונים חלקית שנבחרה כדי לייצג אוכלוסייה או קבוצה גדולה יותר.

מדד

אינדיקטור משוקלל של מספר ניירות ערך, שמטרתו לסכם בנקודה אחת מצב שוק או סקטור. סוגי משקול: שווי שוק (S&P 500), שווה משקל…

מדד NASDAQ

מדד המורכב מכ-3,000 חברות הנסחרות בבורסת NASDAQ — לרוב טכנולוגיה (Apple, Microsoft, Amazon, NVIDIA, Google, Meta, Tesla). תנודתי יותר מ-S&P 500. מדד…

מדד S&P 500

מדד 500 החברות הציבוריות הגדולות ביותר בארה"ב לפי שווי שוק (Apple, Microsoft, Amazon, NVIDIA, Google, וכו'). חישוב מאז 1957. נחשב הבארומטר העיקרי…

מדד בסיס

שיטה להציג שינויים לאורך זמן ביחס לשנה התחלתית שמקבלת ערך 100.

מדד ג'יני

מספר בין 0 ל-1 שמראה כמה גדול אי השוויון בהכנסות במדינה.

מדד הביג מק

כלי שמשווה בין מדינות לפי מחיר המבורגר זהה כדי לבדוק יוקר מחיה.

מדד הביתא

מדד המראה כמה תנודתית מניה מסוימת ביחס לכלל תנועת השוק.

מדד הדאו ג'ונס

ראה דאו ג'ונס (DJIA). מדד 30 חברות תעשייה. שיטת חישוב מיושנת. ראה גם: דאו ג'ונס (DJIA) · מדד הדאו ג'ונס

מדד המחירים לצרכן (CPI)

המדד המרכזי של אינפלציה בישראל — מציג את עלות סל מוצרים מייצג של משק בית ממוצע. מתפרסם על-ידי למ"ס פעם בחודש. בסיסי…

מדד המטרה

המדד שקרן השקעה שואפת לחקות ולהשיג תשואה דומה לו.

מדד המעו"ף

מדד מניות המורכב מהחברות הגדולות בבורסה בתל אביב, המשמש בסיס למסחר באופציות.

מדד השכירות

נתון רשמי המראה את השינוי הממוצע במחירי שכר הדירה באזורים שונים.

מדד חומרת העוני

מדד המשלב את מספר העניים ואת עומק העוני שלהם למספר אחד.

מדד מחירי הדירות

נתון רשמי שמראה כמה עלו או ירדו מחירי הדירות בישראל לאורך זמן.

מדד מימוש

המחיר הקבוע מראש שבו ניתן לממש את האופציה ולקנות או למכור את הנכס.

מדד מניות רחב

מדד המורכב ממניות רבות מסקטורים שונים, כך שהוא משקף את השוק כולו.

מדד מצומצם / מדד רחב (אבטלה)

שתי שיטות מדידת אבטלה שונות: אחת סופרת רק מחפשי עבודה פעילים, השנייה כוללת גם קבוצות נוספות.

מדד ת"א 35

מדד 35 החברות הגדולות בבורסה הישראלית. כולל: בנק לאומי, בנק הפועלים, טבע, NICE, Check Point, פז, איתוראן, אלביט מערכות, וכו'. מהווה כ-65%…

מדד תשומות הבנייה

מדד שמודד את עלויות חומרי הגלם והעבודה הדרושים לבניית נכסים.

מדד-יעד

המדד הידוע במועד התשלום או העדכון, שמשמש לחישוב הסכום המוצמד.

מדיניות הצנע התקציבי

מדיניות ממשלתית של צמצום הוצאות ציבוריות כדי להקטין את הגירעון.

מדיניות השקעה

קבוצת כללים שקובעת באילו נכסים ואיך הקרן משקיעה את כספי המשקיעים.

מדיניות מוניטרית

הכלים שבנק ישראל משתמש בהם כדי לשלוט על היצע הכסף ורמת הריבית במשק.

מדינת רווחה

מדינה שמקצה חלק גדול מתקציבה לשירותים חברתיים כמו בריאות, חינוך ותמיכה כלכלית.

מדרגה מופחתת

חלק מההכנסה שעליו משלמים שיעור נמוך יותר של דמי ביטוח לאומי.

מדרגה רגילה

חלק מההכנסה שמעל סכום מסוים שעליו משלמים שיעור גבוה יותר של דמי ביטוח לאומי.

מדרגה שולית

שיעור המס שמשולם על השקל האחרון והגבוה ביותר בהכנסה.

מדרגות (מס)

שיטת חישוב מס לפי שכבות עולות, כשכל שכבת סכום ממוסה באחוז שונה.

מדרגות מס

מערכת המס הפרוגרסיבית בישראל — חלקי הכנסה גבוהים יותר מתחייבים בשיעורי מס גבוהים יותר. ב-2026: ~10% / 14% / 20% / 31%…

מדרגת גיל

טווח שנות ייצור שקובע כמה אגרה משלמים על הרכב.

מהירות המחזור

מספר הפעמים שכל שקל במשק עובר מיד ליד לצורך רכישות בתקופה מסוימת.

מהירות המחזור של הכסף

מספר הפעמים שכל שקל עובר מיד ליד במשק במהלך שנה.

מובהקות

מידת הביטחון הסטטיסטי שתוצאה אינה מקרית אלא אמיתית.

מודל CAPM

מודל כלכלי שמחשב את התשואה הצפויה של נכס לפי הסיכון השיטתי שלו.

מודל ביטוחי קולקטיבי

שיטה שבה כל המשתתפים חולקים יחד את הסיכונים והעלויות של הביטוח.

מודל היברידי

שיטת פנסיה המשלבת שני מנגנוני חיסכון שונים יחד.

מודל הצמיחה

נוסחה שמעריכה את שווי המניה לפי הדיבידנדים העתידיים שלה וקצב צמיחתם.

מודל הצמיחה (גורדון)

שיטה לחישוב שווי מניה לפי הדיבידנדים הצפויים ממנה בעתיד וקצב הצמיחה שלהם.

מודל הצמיחה של גורדון

נוסחה שמעריכה את שווי המניה לפי הדיבידנדים העתידיים שלה וקצב הצמיחה שלהם.

מודל ייחוס

שיטה שקובעת לאיזה ערוץ שיווק לייחס את הזכות על המכירה או הליד.

מודל כמותי

תוכנה שמחשבת החלטות על סמך נוסחאות ומספרים בלבד, בלי שיקול דעת אנושי.

מודל לא-מוגבל

המודל המקורי שבו כל הפרמטרים נאמדים בחופשיות ללא הנחות מוקדמות.

מודל מאקרו-כלכלי

כלי חישובי המנסה לחזות כיצד שינויים כלכליים ישפיעו על המשק כולו.

מודל מוגבל

מודל סטטיסטי שמניחים בו את הנחות השערת האפס, כלומר עם פחות פרמטרים חופשיים.

מודלי-ייחוס

שיטות שקובעות איזה ערוץ שיווקי מקבל את הקרדit על ביצוע פעולה של גולש.

מודלים חיזויים

כלי מתמטי שמנסה לחזות תוצאות עתידיות על סמך נתונים קיימים.

מודלים ניבויים

כלי סטטיסטי שמנסה לחזות תוצאה עתידית על סמך נתוני עבר.

מולן

מונח משפטי לשכר ששולם לעובד לאחר המועד הקבוע בחוק לתשלומו.

מומנטום

מדד שבודק את קצב וכיוון השינוי האחרון במחיר המניה.

מונופול

מצב שבו יש מוכר יחיד בשוק, ולכן הוא יכול לקבוע את המחיר.

מונופול מפלה

מונופול שגובה מחירים שונים מקבוצות לקוחות שונות עבור אותו מוצר.

מונופסון

גורם יחיד בשוק שקונה מוצר או שירות מסוים, ולכן יכול להשפיע על מחירו.

מונחים נומינליים

אופן הצגת ערכים כספיים בלי להתחשב בשינויי מחירים לאורך זמן.

מוניציפלי

קשור לרשות מקומית כמו עירייה או מועצה.

מוסד מוכר

עמותות וארגונים שקיבלו אישור רשמי לכך שתרומה אליהם מזכה בהחזר מס.

מוסדות פיננסיים

ארגונים שעוסקים במתן שירותי כסף כמו הלוואות, חיסכון והשקעות.

מוסדיים

גופים גדולים המנהלים כספי ציבור כמו קרנות פנסיה וחברות ביטוח.

מועד הבסיס

נקודת הזמן שממנה מתחילים למדוד את השינויים במחיר הסל ומדד המחירים.

מועד פדיון (Maturity)

התאריך שבו אג"ח נפרעת — ברגע זה, החברה משלמת את ערך הקרן הנקוב לבעלי האג"ח, והאג"ח חדלה להתקיים. אורך אופייני: קצר (עד…

מועד פקיעה

התאריך האחרון שבו אפשר לממש את האופציה, ולאחריו היא מפסיקה להתקיים.

מועדי ההמרה

התאריכים או התקופות שבהם מותר להמיר את איגרת החוב למניות.

מועסקים במשק

כלל האנשים שעובדים במדינה בכל ענפי הכלכלה יחד.

מוערכת-בחסר

מצב שבו מחיר המניה בשוק נמוך מהשווי האמיתי של החברה.

מוצר נחות

מוצר שהצריכה שלו יורדת כאשר הכנסת הצרכן עולה.

מוצרי ביניים

מוצר שכבר עבר עיבוד אך משמש כחומר גלם לייצור מוצר נוסף.

מוצרי השקעה

מוצרים כמו מכונות וציוד שמשמשים להגדלת יכולת הייצור העתידית של המדינה.

מוצרים נגזרים

נכס פיננסי שערכו נגזר מנכס אחר כמו מניה או סחורה.

מוצרים פיננסיים מובנים

מכשירי השקעה מורכבים שמשלבים כמה נכסים פיננסיים יחד למוצר אחד.

מותאם-דולר

חישוב התשואה כשמנטרלים את השפעת השינוי בשער החליפין מול הדולר.

מותאם-יתר

מצב שבו אסטרטגיה כווננה בדיוק רב מדי לנתוני עבר ולכן לא תעבוד טוב בעתיד.

מח"מ

משך הזמן הממוצע עד לפדיון מלא של ניירות הערך שבהם החזקתם.

מחוץ לכסף

מצב שבו לא כדאי לממש את האופציה כי המימוש יגרום להפסד.

מחזור ביחידות

כמות היחידות (אופציות) שנסחרו בפועל במהלך יום מסחר.

מחזור הריבית

התקופה שבה הריבית במשק עולה ויורדת בין שיא לשפל וחוזר חלילה.

מחזור חוב

לקיחת הלוואה חדשה כדי לסגור הלוואה ישנה, בדרך כלל בריבית טובה יותר.

מחזור מסחר

הסכום הכולל של העסקאות שבוצעו בנייר ערך מסוים בפרק זמן נתון.

מחזור משכנתא

תהליך של החלפת תנאי המשכנתא הקיימת בתנאים חדשים, לרוב לצורך חיסכון בריבית.

מחזור עסקאות

סך כל ההכנסות מהמכירות והשירותים של העסק במהלך שנה מסוימת.

מחזור עסקי

סך כל ההכנסות של העסק לפני ניכוי הוצאות, בתקופה מסוימת.

מחזור שנתי

סך כל ההכנסות של העסק לפני ניכוי הוצאות במהלך שנה.

מחזיק באופציה

האדם שקנה את האופציה ורשאי להחליט אם לממש אותה.

מחזיק האופציה

האדם שקנה את האופציה ויש לו את הזכות לממש אותה.

מחיר אלטרנטיבי

כמות המוצר האחר שוותרים עליה כדי לקבל מוצר מסוים, במקום מחיר בכסף.

מחיר גורם ייצור (PL, PK)

המחיר שהמפעל משלם עבור יחידת עבודה (PL) או יחידת הון (PK).

מחיר ההון (Ke)

שיעור התשואה שהמשקיעים דורשים כתמורה להשקעתם במניה של חברה מסוימת.

מחיר הכסף

ביטוי לרמת הריבית במשק, שמשקפת כמה עולה ללוות או להשקיע כסף.

מחיר יעד

המחיר שהאנליסטים צופים שהמניה תגיע אליו בטווח הקרוב.

מחיר מימוש

המחיר שבו אפשר לממש את הזכות לקנות או למכור את המניה לפי החוזה.

מחיר נומינלי

המחיר כפי שהוא מופיע בפועל, בלי התאמה לשכר או לכוח קנייה.

מחיר ספוט

המחיר הנוכחי של נכס בשוק, לקנייה או מכירה מיידית.

מחיר קובע

מחיר האופציה הרשמי שנקבע בסיום יום המסחר.

מחיר רצפה

המחיר המינימלי שמתחתיו אג"ח להמרה אינה אמורה לרדת בזכות ערך האג"ח הרגיל.

מחיר תיאורטי

המחיר החישובי שבו קניית כתב האופציה שווה כלכלית לקניית המניה ישירות.

מחיר-ביצוע

המחיר בפועל שבו התבצעה העסקה בשוק.

מחיר-הקנייה (bid) ומחיר-המכירה (ask)

שני מחירים המוצגים לכל נכס: המחיר שבו אפשר למכור אותו והמחיר שבו אפשר לקנות אותו.

מחירים קבועים

שיטת הצגת מחירים המנטרלת את השפעת האינפלציה כדי להשוות ערכים אמיתיים לאורך זמן.

מחירים שוטפים

המחיר הנקוב בפועל בשנה מסוימת, בלי התאמה לשינויים במחירים לאורך זמן.

מחליפות ידיים

ביטוי שמתאר מכירה וקנייה של מניות בין משקיעים שונים.

מחלקת יותר מהרווח

מצב שבו חברה משלמת כדיבידנד יותר כסף משהיא מרוויחה בפועל.

מחנק הון

מצב שבו לחברות קשה לגייס מימון או השקעות, מה שמכריח אותן לצמצם הוצאות.

מחקר שוק

מחלקה שמנתחת חברות ושווקים כדי לתת המלצות השקעה ללקוחות.

מחקרים אמפיריים

מחקר המבוסס על נתונים ותצפיות בפועל ולא רק על תיאוריה.

מט"ח

מטבע חוץ - כסף של מדינות אחרות כמו דולר או יורו.

מט״חיות

איגרת חוב שערכה צמוד לשער של מטבע חוץ כמו הדולר.

מטבע-הבסיס

המטבע העיקרי שבו מנוהל חשבון המסחר שלך ומוצגים בו הרווחים וההפסדים.

מטבע-תצוגה

ההגדרה שקובעת באיזה מטבע יוצגו לך הסכומים במסך, בלי לשנות את המטבע האמיתי של הנכסים.

מטבעות דיגיטליים

כסף שקיים רק באופן אלקטרוני ומנוהל בלי בנק מרכזי.

מטבעות יציבים

מטבע קריפטוגרפי שערכו צמוד למטבע רגיל כמו הדולר כדי לצמצם תנודתיות.

מטבעות קריפטו

נכסים דיגיטליים מבוזרים שמשמשים להשקעה או תשלום, כמו ביטקוין.

מטבעות קריפטוגרפיים

מטבעות דיגיטליים המבוססים על טכנולוגיית בלוקצ'יין ואינם מונפקים על ידי בנק מרכזי.

מידרג

רמת מחיר מימוש מסוימת המופיעה בטבלת האופציות, כל מידרג מייצג מחיר מימוש שונה.

מיזוג ורכישה (M&A)

חברה רוכשת חברה אחרת (Acquisition) או מתאחדת איתה (Merger). יוצרת קונצרנים גדולים. בעל המניות של הנרכשת לרוב מקבל פרמיה של 20-50% מעל…

מיחזור הלוואה

לקיחת הלוואה חדשה וזולה יותר כדי לסגור בה חוב ישן ויקר.

מיחזור הלוואות

החלפת הלוואה קיימת בהלוואה חדשה בתנאים טובים יותר.

מיחזור משכנתא

החלפת המשכנתא הקיימת בהלוואה חדשה, בדרך כלל כדי לקבל ריבית טובה יותר.

מילות שחזור

רצף מילים סודי המאפשר לשחזר גישה לארנק הקריפטו אם הוא אבד או נפגם.

מימון (LTV)

היחס בין סכום ההלוואה לשווי הנכס הנרכש, שקובע כמה הון עצמי צריך.

מימון חוץ-בנקאי

קבלת הלוואה למשכנתא מגוף פרטי שאינו בנק, בדרך כלל בריבית גבוהה יותר.

מימון מחדש (Refinancing)

החלפת חוב קיים בחוב חדש בתנאים אחרים — לרוב כשהריבית במשק יורדת. דוגמה קלאסית: משכנתא ב-7% ריבית, הריבית ירדה ל-4% — בעל…

מימון מרבי

האחוז המקסימלי ממחיר הדירה שהבנק מאפשר לממן באמצעות משכנתא.

מימוש

מכירה כפויה של נכס על ידי הבנק כדי לכסות חוב שלא שולם.

מימוש הזכות

השלב שבו בעל הנכס בפועל מנצל את הזכות שקיבל, למשל בעת מכירה.

מינהל ההסדרה והאכיפה

גוף ממשלתי שאחראי לפקח על מעסיקים ולאכוף את חוקי העבודה.

מינוף

שימוש בכסף מושאל כדי לפתוח עסקה גדולה יותר מהכסף שיש לכם בפועל.

מינוף-יתר

לקיחת חוב גבוה מדי ביחס להון העצמי, שמגדילה את הסיכון הכלכלי.

מינימום-הפקדה

הסכום הנמוך ביותר שצריך להפקיד כדי לפתוח או להפעיל חשבון.

מיסוי

תשלום חובה למדינה על רווחים או הכנסות שהאדם מקבל.

מיסוי במקור

ניכוי המס ישירות על ידי הברוקר לפני שהכסף מגיע לחשבונך.

מיסוי הון (Capital Gains Tax)

מס על רווחי השקעה — בישראל 25% על רווחי הון מניירות ערך (מניות, אג"ח לא צמוד), 25% על דיבידנדים. אג"ח צמוד מסי…

מיסים ישירים

מיסים שהאזרח משלם ישירות על הכנסתו או רכושו.

מיסים עקיפים

מיסים שמשולמים בעת רכישת מוצרים ושירותים ולא ישירות על ההכנסה.

מישור סיכון-תשואה

גרף שמראה את היחס בין רמת הסיכון של השקעה לתשואה הצפויה ממנה.

מישור תוחלת-סטיית תקן

גרף שמראה את הקשר בין הסיכון לתשואה הצפויה של השקעות שונות.

מיתון

תקופה של האטה או ירידה משמעותית בפעילות הכלכלית במשק או בענף.

מיתון טכנולוגי

תקופה של האטה כלכלית חדה במיוחד בענף הטכנולוגיה.

מכון רישוי

מקום שבו בודקים את תקינות הרכב במבחן שנתי.

מכור-יתר

מצב שבו נייר ערך ירד במחיר מהר מדי וייתכן שקרוב לתיקון כלפי מעלה.

מכירה יד ראשונה

מכירת איגרת חוב לראשונה ישירות מהמנפיק לציבור, בדרך כלל בהנפקה.

מכירה יזומה

מכירת נכס ביוזמת הבעלים לפני שהבנק נאלץ למכור אותו בכפייה.

מכירה כפויה

מכירת נכס בכפייה משפטית כדי לכסות חוב שלא נפרע.

מכירת-יתר

מצב שבו מחיר הנכס ירד בחדות ומהר, לפי האינדיקטור הטכני.

מכס

מס שמדינה גובה על סחורות שנכנסות אליה מחוץ לגבולותיה.

מכסי ייבוא

מס שהמדינה גובה על מוצרים שמובאים מחו"ל כדי להגן על יצרנים מקומיים.

מכסת ימים

המספר המקסימלי של ימים שבהם מותר לקבל את התשלום.

מכפיל (Multiple)

יחס בין שווי החברה לפרמטר תפעולי כלשהו — לרוב P/E (ראה glossary). מכפילים אחרים: P/S (מחיר/מכירות), P/B (מחיר/הון עצמי), EV/EBITDA. השוואת מכפילים…

מכפיל עיר

מספר שמבטא כמה יקר או זול לחיות בעיר מסוימת ביחס לממוצע הארצי.

מכפיל-הון

היחס בין שווי השוק של החברה לבין ההון העצמי שרשום בדוחות שלה.

מכרז אג"ח

הליך הנפקה של אג"ח לציבור. בארה"ב — Treasury Auctions לאג"ח ממשלתי, מתבצעות שבועית. בישראל — בנק ישראל מנפיק מק"מ במכרז חודשי. שני…

מכרז ממשלתי

תהליך שבו המדינה בוחרת ספקים או קרנות לפי הצעות מחיר תחרותיות.

מכשיר חוב

נייר ערך שמייצג הלוואה שהמשקיע נותן לגוף המנפיק, בתמורה לריבית.

מכשיר חוסך

מוצר פיננסי שנועד לשמור ולהשקיע כסף לאורך זמן, כמו קופת גמל או קרן.

מכשיר ממונף

כלי השקעה שמגביר את הרווח או ההפסד ביחס לסכום שהושקע בפועל.

מכשיר-חיסכון

מוצר פיננסי שנועד לאפשר לאנשים לחסוך או להשקיע כסף לאורך זמן.

מכשירים פיננסיים

מוצר או כלי שמשמש להשקעה או למסחר, כמו מניה, אג״ח או אופציה.

מכשירים פיננסיים מורכבים

מוצרי השקעה מסובכים המורכבים ממספר רכיבים ודורשים ידע מתקדם להבנתם.

מכתב-הביטול

מסמך רשמי שבו לקוח מודיע לחברת הביטוח על רצונו לבטל פוליסה קיימת.

מלאים לא מתוכננים

מוצרים שיוצרו למכירה אך לא נמכרו ונשארו במחסני החברה שלא בכוונה.

מלווה חוץ-בנקאי

חברה בעלת רישיון שמעניקה הלוואות בלי להיות בנק.

מלווים אפורים

גוף שמלווה כסף בלי רישוי ופיקוח רשמי, לרוב בריבית לא חוקית.

מלכודת בין-דורית

מצב שבו עוני עובר מהורים לילדים ונשמר לאורך דורות.

ממ"מ

גוף מחקר של הכנסת שמספק נתונים וניתוחים מקצועיים לחברי הכנסת.

ממונה על זכויות עובדים

גורם רשמי במשרד העבודה שאמון על אכיפת זכויות עובדים.

ממונף

תלוי בהלוואות בשיעור גבוה ביחס להון העצמי שלך.

ממונפת

מצב שבו חברה משתמשת בהרבה חוב יחסית להון העצמי שלה כדי לממן פעילות.

ממוצע / חציון / שכיח

3 מדדי המרכז הסטטיסטיים. ממוצע = סכום ÷ N. חציון = הערך באמצע. שכיח = הערך הנפוץ ביותר. בנתונים סימטריים — שלושתם…

ממוצע אריתמטי

ממוצע רגיל המחושב על ידי חיבור כל הערכים וחלוקה במספרם.

ממוצע משוקלל

חישוב ממוצע שבו לכל ערך יש חשיבות שונה לפי משקלו היחסי בקבוצה.

ממוצע נע

ממוצע של מחירי הנכס בתקופה מסוימת, שמתעדכן כל יום עם הנתון החדש.

ממוצע נע מעריכי

ממוצע נע שנותן משקל גבוה יותר למחירים האחרונים ופחות למחירים הישנים.

מממ"ש

איגרת חוב ממשלתית בריבית משתנה, הנקראת גם גילון.

ממצ"מ

כינוי לאיגרת חוב ממשלתית צמודת מדד שהמדינה מנפיקה כיום.

ממשל

מערכת כללים ונהלים לניהול ובקרה תקינה של ארגון או מערכת.

ממשל וגוורננס

מערכת כללים ונהלים שמפקחת על אופן קבלת ההחלטות בארגון או בטכנולוגיה.

מנגנון-שוק-מוגן

מצב שבו ההשקעות מוגנות בערבות ממשלתית ולא תלויות לגמרי בתנודות השוק.

מנה מלאה

כלל התגמול שעובד מקבל, כולל משכורת, בונוסים ואופציות.

מנהל ההשקעות (Portfolio Manager)

אדם או גוף שמנהל תיק השקעות — של אדם פרטי, קרן נאמנות, פנסיה, או גידור. מקבל החלטות קנייה/מכירה לפי האסטרטגיה. עמלת ניהול…

מנוחת-פיצוי

יום מנוחה חלופי שמגיע לעובד שעבד ביום המנוחה השבועי הרגיל שלו.

מנוכה אינפלציה

נתון שהותאם כך שהוא מציג שינוי אמיתי במחיר, בניכוי עליית המחירים הכללית.

מנוכה-עונתיות

נתון שתוקן כדי לנטרל שינויים חזרתיים שקורים בכל שנה באותן עונות.

מניה

שטר בעלות חלקי בחברה ציבורית. למחזיק יש זכויות: דיבידנד יחסי, הצבעה באסיפה, חלק ברכוש בעת פירוק. מניות יכולות להיות "רגילות" (עם זכויות…

מניה רגילה (מ"ר)

הסוג הנפוץ ביותר של מניה — עם זכויות הצבעה רגילות (קול אחד למניה), זכות לדיבידנד, וזכות יחסית בעת פירוק. שונה מ"מניית הנהלה"…

מניות דיבידנד

מניה של חברה שמחלקת לבעלי המניות שלה תשלום כספי קבוע מהרווחים.

מניות ההמרה

סוג המניה הספציפי שמקבלים כאשר ממירים איגרת חוב להמרה למניה.

מניות הטבה

מניות נוספות שחברה מחלקת לבעלי המניות הקיימים בחינם, ללא תשלום.

מניות והמירים

ניירות ערך שניתן להמיר אותם למניות רגילות בתנאים מסוימים.

מניית המימוש

המניה שמקבלים בפועל כשממשים כתב אופציה.

מניית הנהלה (Class B)

מניה מיוחדת עם זכויות הצבעה מוגברות — לרוב פי-10 ממניה רגילה. מאפשרת למייסדים לשמור על שליטה גם אחרי דילול הון משמעותי. נפוץ…

מנייתי

אפיק השקעה בקרן שבו רוב הכסף מושקע במניות, עם סיכוי לתשואה גבוהה יותר וגם סיכון גבוה יותר.

מנפיק

הגוף, למשל חברה או ממשלה, שמוציא לשוק אג"ח או מניה כדי לגייס כסף.

מס אחיד

מס שגובה אחוז זהה מכל בעלי ההכנסות, ללא קשר לגובה ההכנסה.

מס אפקטיבי

אחוז המס הממוצע ששולם בפועל מכלל ההכנסה, לאחר כל ההנחות.

מס בריאות

תשלום חובה שמנוכה מהמשכורת ומממן את מערכת הבריאות הציבורית.

מס גולגולת

מס בסכום זהה שכל אזרח משלם ללא קשר להכנסתו.

מס גלובלי

מס בסכום קבוע שאינו תלוי בכמות הייצור, ולכן לא משפיע על ההחלטה כמה לייצר.

מס דיבידנד

מס המוטל על בעל מניות כשהוא מושך רווחים מהחברה לכיסו הפרטי.

מס הכנסה

מס שהמדינה גובה מהכנסות העובד לפי גובה השכר.

מס הכנסה שלילי

כינוי למענק שהמדינה משלמת לעובדים בשכר נמוך במקום לגבות מהם מס.

מס חברות

מס שחברות משלמות למדינה על הרווחים שלהן.

מס יסף

מס נוסף שמוטל על בעלי הכנסות גבוהות במיוחד, מעבר למס הרגיל.

מס ליחידה

מס שמוטל על כל יחידת מוצר שנמכרת, ומשפיע על מחיר הייצור.

מס מופחת

תשלום מס בשיעור נמוך יותר מהרגיל, הניתן לקבוצות מסוימות.

מס ממוצע

היחס בין כל המס ששילמתם לבין כלל ההכנסה שלכם.

מס מעסיקים

מס שהמעסיק משלם למדינה בגין העסקת עובדים.

מס על ריבית

תשלום חובה למדינה על הרווח שמתקבל מריבית שהתקבלה בפיקדון בנקאי.

מס פרוגרסיבי

שיטת מיסוי שבה אחוז המס עולה ככל שההכנסה גבוהה יותר.

מס קנייה

מס נוסף שמוטל על מוצרים מסוימים בעת הייצור או הייבוא שלהם.

מס רגרסיבי

מס שגובה אחוז גבוה יותר מההכנסה של אנשים בעלי הכנסה נמוכה מאשר מעשירים.

מס רווחי הון

מס שמשלמים על הרווח שנוצר ממכירת השקעה כמו מניות או אג"ח.

מס רכישה

מס שהקונה משלם למדינה בעת רכישת דירה או נכס מקרקעין.

מס שבח

מס שהמוכר משלם על הרווח שנוצר מעליית ערך הנכס בין הקנייה למכירה.

מס שבח מקרקעין

מס המוטל על הרווח שנוצר למוכר נכס נדל"ן בעת מכירתו.

מס שולי

אחוז המס שמוטל על השקל האחרון שהרווחתם, לא על כל ההכנסה.

מס-בולים

מס ישן ששולם על חתימת מסמכים משפטיים וכלכליים, כולל הלוואות.

מס-תקבולים

מס המוטל על תשלומים או תקבולים שהתקבלו בחשבון ההשקעות.

מסגרת מאושרת

הסכום המקסימלי שהבנק מסכים מראש לאפשר לך להיות במינוס בלעדיו.

מסגרת משיכה

אפשרות למשוך כסף בהדרגה עד לתקרה מוסכמת, במקום קבלת סכום אחד.

מסגרת-אשראי

סכום שהבנק מאפשר לכם למשוך מעבר ליתרה הקיימת בחשבון העו"ש שלכם.

מסגרת-זמן

פרק הזמן שכל נקודה או נר בגרף מייצג, למשל יום או שבוע.

מסחר אוטומטי

ביצוע עסקאות קנייה ומכירה על ידי מערכת ממוחשבת לפי כללים שנקבעו מראש.

מסחר אוטומטי עם אלגוריתמים

שיטת מסחר שבה תוכנת מחשב מבצעת קניה ומכירה של ניירות ערך אוטומטית לפי כללים מוגדרים מראש.

מסחר אחרי שעות

מסחר בנייר ערך שמתבצע מחוץ לשעות המסחר הרשמיות של הבורסה.

מסחר בזוגות

אסטרטגיית מסחר שבה קונים נכס אחד ומוכרים נכס דומה במקביל, על בסיס ההפרש ביניהם.

מסחר בעתיד

עסקה שבה קובעים מראש מחיר לנכס שיסופק או יסולק בתאריך עתידי.

מסחר חברתי

שיטת השקעה שבה משתמשים משתפים מידע ועוקבים אחר החלטות המסחר של סוחרים אחרים.

מסחר יומי

קנייה ומכירה של ניירות ערך תוך אותו יום מסחר.

מסחר ממונף

מסחר בכסף שאול כדי להגדיל את גודל ההשקעה ואת הסיכון.

מסחר סווינג

החזקת נכס למשך ימים או שבועות כדי לנצל תנודות מחיר בינוניות.

מסחר רציף

פרק הזמן שבו ניתן לקנות ולמכור ניירות ערך במחירים המתעדכנים באופן שוטף.

מסחר-חו"ל

קנייה ומכירה של ניירות ערך הנסחרים בבורסות מחוץ לישראל.

מסחרן

אדם שעוסק במסחר פעיל ותכוף בשוק ההון או בקריפטו.

מסלול בעל עסק זעיר

מסלול דיווח פשוט לעסקים קטנים שמכיר אוטומטית בחלק מההכנסה כהוצאה, בלי קבלות.

מסלול ברירת-מחדל

מסלול ההשקעה שנקבע לך אוטומטית אם לא בחרת מסלול אחר בעצמך.

מסלול הלכה / שריעה

אפיק השקעה שמשקיע רק בנכסים שעומדים בכללי דת מסוימת, כמו יהדות או איסלאם.

מסלול השקעה

אפיק השקעה מוגדר מראש עם רמת סיכון ותמהיל נכסים מסוים, למשל בקרן פנסיה.

מסלול חיסכון

אפיק פנימי בתוך קופת גמל שמאפשר לבחור רמת סיכון מתאימה בלי לצאת מהקופה.

מסלול משכנתא

אחד מכמה סוגי הלוואה שונים המרכיבים משכנתא, כל אחד עם תנאי ריבית והצמדה שונים.

מסלול משתנה

אפיק הלוואה שבו הריבית מתעדכנת מדי כמה שנים לפי תנאי השוק.

מסלול ניהול

תוכנית תשלום חודשי קבוע שמכסה כמות מסוימת של פעולות בנקאיות.

מסלול סיכון מוגבר

אפיק השקעה שמשקיע יותר בנכסים מסוכנים כמו מניות, בתקווה לתשואה גבוהה יותר.

מסלול עמלות

תוכנית תשלום קבועה מראש שקובעת איך הבנק גובה עמלות על הפעולות בחשבון.

מסלול עמלות פר-פעולה

תוכנית תשלום שבה משלמים סכום נפרד על כל פעולה בנקאית בנפרד.

מסלול פריים

אפיק הלוואה במשכנתא שבו הריבית משתנה בהתאם לריבית הפריים של הבנק.

מסלול קצבה

דרך משיכת החיסכון הפנסיוני כתשלום חודשי קבוע במקום כסכום חד פעמי גדול.

מסלול תלוי-גיל

מסלול השקעה בקרן הפנסיה שמשנה את הרכב הנכסים אוטומטית לפי גיל החוסך.

מסלול-תלוי-גיל

אפיק השקעה בקרן הפנסיה שמשנה את רמת הסיכון אוטומטית לפי גיל החוסך.

מסלולים-מעורבים

הלוואת משכנתא המורכבת מכמה סוגי ריבית ומסלולי החזר שונים במקביל.

מסלקה

הגוף שמנהל את העברת הכספים והנכסים בין הצדדים לעסקאות בבורסה.

מסלקת הבורסה

הגוף בבורסה שאחראי לניהול, סליקה והבטחת ביצוע העסקאות בין הצדדים.

מספר אסמכתא

מספר מזהה ייחודי שמאשר שהפעולה נקלטה ונרשמה במערכת.

מספר הקצאה

קוד ייחודי שרשות המסים מנפיקה לחשבונית כדי לאשר את תקפותה.

מספר נייר

קוד מזהה ייחודי של כל נייר ערך שנסחר בבורסה.

מספר עוסק

מספר זיהוי רשמי של עצמאי הרשום כעוסק לצורכי מסים.

מספר תיק

מספר הזיהוי שבו עוסק רשום ברשות המסים.

מספר-אסמכתא

מספר זיהוי ייחודי שמערכת נותנת לכל פעולה לצורך מעקב ותיעוד.

מע"מ

מס עקיף שמתווסף למחיר מוצרים ושירותים ונגבה על ידי המדינה.

מע"מ

מס שמתווסף למחיר כל מוצר ושירות שאנחנו קונים.

מע"מ

מס עקיף שמתווסף למחיר מוצרים ושירותים ומועבר לרשות המסים.

מע"מ תשומות

המע"מ ששילמת על הוצאות העסק וניתן לקזז מהמע"מ שאתה חייב למדינה.

מעגל החובות

מצב שבו אדם לוקח הלוואות חדשות כדי לכסות חובות ישנים ונשאר תקוע בחוב מתמשך.

מעו"ף

מדד המניות המוביל בבורסה בתל אביב הכולל את החברות הגדולות ביותר.

מעמד תעסוקתי

הגדרת סוג ההעסקה שלך, למשל שכיר או עצמאי, המשפיעה על אופן ההפקדה לפנסיה.

מענק לידה

תשלום חד-פעמי מהביטוח הלאומי לכל יולדת, ללא קשר לעבודה.

מענק עבודה

תשלום ממשלתי לעובדים בשכר נמוך שנועד להגדיל את הכנסתם.

מענק שחרור

תשלום חד-פעמי שמקבל חייל בסיום שירותו הצבאי.

מערכי נתונים

אוסף מאורגן של מידע שמשמש לניתוח או לבניית מודל.

מערכת נתוני האשראי

מסד נתונים ממשלתי שמתעד את ההתנהלות הפיננסית וההחזרים של אנשים.

מערכת סולידרית

שיטה שבה כל המשתתפים תורמים יחד כדי לממן הטבות למי שזקוק להן.

מערער-דוחות

פנייה רשמית לרשות המסים כדי לשנות או לבטל חיוב מס שקיבלת.

מפעל מועדף / מפעל טכנולוגי מועדף

מעמד מיוחד שמעניק למפעלים ולחברות טכנולוגיה הנחות משמעותיות במס חברות.

מפתח פרטי

קוד סודי המאפשר גישה בלעדית לנכסי הקריפטו של המשתמש.

מצב טבע

תרחיש עתידי אפשרי שיכול להשפיע על תוצאות ההשקעה.

מק"מ (מלווה קצר מועד)

אג"ח קצר של בנק ישראל — תקופה עד שנה, ללא ריבית מפורשת, נמכר בנכיון. הרווח = ההפרש בין מחיר הקנייה ל-1 ש"ח…

מקבלת מחיר

עסק שמוכר במחיר שהשוק קובע בלי יכולת להשפיע עליו.

מקדם ג'יני

מדד סטטיסטי שמראה כמה שוות ההכנסות בין אנשים במדינה, בין 0 לשוויון מלא ל-1 לאי-שוויון מוחלט.

מקדם ההסבר

מספר בין 0 ל-1 שמראה כמה טוב משתנה אחד מסביר משתנה אחר.

מקדם המרה

מספר שמחלקים בו את סכום הכסף שנצבר כדי לקבל את גובה הקצבה החודשית.

מקדם-מובטח

מספר קבוע ומוסכם מראש שלא משתנה, ומבטיח גובה קצבה ידוע מראש.

מקדמות

תשלומים מראש על חשבון חוב עתידי, כמו מס או ביטוח לאומי.

מקדמות מס הכנסה

תשלומי מס הכנסה מראש שמשלם עצמאי במהלך השנה על חשבון המס השנתי הסופי.

מקדמי-ביטוח

מספרים שמשמשים לחישוב עלות הביטוח הפנימי בתוך קרן הפנסיה.

מקדמת מס

תשלום מס מוקדם על חשבון המס הסופי שייקבע רק בסוף השנה.

מקורות ושימושים

מודל המתאר מאיפה מגיעים המוצרים והשירותים במשק (מקורות) ולאן הם מופנים (שימושים).

מקלט בטוח

נכס שמשקיעים קונים כדי להגן על כספם בזמני אי-ודאות בשוק.

מקלטי מס

מדינות עם מסים נמוכים מאוד שבהן נרשמות חברות כדי לשלם פחות מס.

מרג'ין

סכום כסף שהברוקר דורש להקפיא כבטוחה כדי לאפשר עסקה ממונפת.

מרג'ין-מנוצל

החלק מהכסף בחשבון שכבר משמש כביטחון לעסקאות פתוחות.

מרג'ין-פנוי

הסכום שנשאר בחשבון וזמין לפתיחת עסקאות נוספות או לספיגת הפסדים.

מרווח אי-ודאות

טווח הערכים שבו הנתון האמיתי צפוי להיות, בהתחשב באי-ודאות התחזית.

מרווח נשימה

מצב שבו החברה משאירה חלק גדול מהרווח לעצמה, מה שנותן ביטחון להמשך תשלום הדיבידנד.

מרווח סמך

טווח ערכים שבתוכו סביר שנמצא הערך האמיתי של האוכלוסייה.

מרווח ריבית

ההפרש בין הריבית שהבנק גובה ממך לבין הריבית שהבנק עצמו משלם כדי לגייס את הכסף.

מרווח-המרת-מט"ח

הפרש נסתר בין שער הקנייה לשער המכירה של מטבע שגובה הברוקר כרווח.

מרחב המדגם

קבוצת כל התוצאות האפשריות שיכולות להתקבל בניסוי מסוים.

מרחב תקציבי

היקף הכסף שהממשלה יכולה להחליט עליו באופן חופשי, ללא התחייבויות קבועות מראש.

מרחב-החלטה

היכולת של ממשלה עתידית לבחור ולשנות איך מוציאים את הכסף הציבורי.

מרכז לגביית קנסות ואגרות

גוף ממשלתי שאוסף חובות שלא שולמו בזמן, כמו אגרות וקנסות.

מש"צ

מסלול משכנתא שבו גם הריבית משתנה כל כמה שנים וגם הקרן צמודה למדד.

משבר הדוט-קום

קריסה כלכלית בתחילת שנות ה-2000 של חברות אינטרנט רבות שהוערכו יתר על המידה.

משבר הנפט

תקופה שבה מחירי הנפט העולמיים עולים בחדות ומשפיעים על כלכלות רבות.

משוואת הכמות של הכסף

נוסחה כלכלית שמקשרת בין כמות הכסף במשק, מהירות מחזורו, רמת המחירים וכמות העסקאות.

משוקלל

ציון המחושב ממספר מרכיבים שלכל אחד מהם ניתן משקל שונה בחישוב הסופי.

משחק סכום 0

מצב שבו הרווח של צד אחד שווה בדיוק להפסד של הצד השני.

משיכה כדין

הוצאת כסף מחיסכון בתנאים שהחוק מכיר בהם כפטורים ממס.

משיכת יתר

מצב שבו מוציאים מהחשבון בבנק יותר כסף ממה שיש בו, בריבית גבוהה יחסית.

משכיר

בעל הדירה שמשכיר אותה לדייר תמורת תשלום.

משכנתא בנייה

משכנתא המיועדת למימון בניית בית או דירה, המועברת בשלבים לפי התקדמות הבנייה.

משכנתא הפוכה

הלוואה לגמלאים כנגד הדירה שמוחזרת רק כשהדירה נמכרת או הבעלים נפטר.

משכנתא חוץ-בנקאית

הלוואה לרכישת דירה שניתנת על ידי גוף שאינו בנק, כמו חברת ביטוח.

משכנתא לכל מטרה

הלוואה המובטחת בנכס קיים שניתן לנצל לכל מטרה, לא רק לרכישת דירה.

משכנתא ללא הון עצמי

מונח שיווקי לתיאור מבנה שבו ההון העצמי מושג באמצעות הלוואה נוספת ולא חיסכון.

משפרי דיור

אנשים שמוכרים את דירתם הנוכחית וקונים דירה אחרת במקומה.

משק בית

יחידה כלכלית של אדם או משפחה שמנהלים יחד הכנסות והוצאות משותפות.

משק סגור

כלכלה שאינה מקיימת מסחר עם מדינות אחרות, בלי יבוא ויצוא.

משק פתוח

כלכלה שמקיימת מסחר עם מדינות אחרות, כלומר יש בה יבוא ויצוא.

משקיע קמעונאי

אדם פרטי שמשקיע את כספו האישי בשוק ההון, בניגוד לגוף מוסדי גדול.

משקיעים מוסדיים

גופים גדולים כמו קרנות פנסיה או חברות ביטוח שמשקיעים סכומי כסף גדולים בשוק ההון.

משקיעים נועזים

משקיעים שלוקחים הלוואה כדי להשקיע יותר כסף מסכום ההון העצמי שלהם.

משקל בסל

החלק היחסי שתורמת מניה מסוימת לשווי הכולל של הסל שבו היא נכללת.

משתנה

תכונה שיכולה לקבל ערכים שונים אצל אנשים או מקרים שונים.

משתנה בדיד

משתנה מספרי שיכול לקבל רק ערכים שלמים ומוגבלים, ולא כל מספר.

משתנה בסיס

המשתנה המקרי הפשוט ביותר שמתייחס ליחידה בודדת מהאוכלוסייה, בלי חישוב ממוצע.

משתנה הבסיס

המשתנה המקורי שנמדד בקרב כל פרט באוכלוסייה, לפני חישוב ממוצעים ממדגמים.

משתנה הממוצע

משתנה סטטיסטי שמתאר את התפלגות הממוצעים של מדגמים חוזרים מאותה אוכלוסייה.

משתנה מוסבר

המשתנה שאותו רוצים לחזות או להסביר באמצעות שאר המשתנים במודל.

משתנה מורכב

משתנה מקרי שערכו מחושב כממוצע של כמה יחידות מהאוכלוסייה ולא מיחידה אחת בלבד.

משתנה מסביר

משתנה שמשתמשים בו כדי לנסות להסביר או לחזות משתנה אחר.

משתנה מקרי

גודל שערכו לא ידוע מראש ומתקבל באקראיות או במדידה.

משתנה מקרי בדיד

משתנה שיכול לקבל רק מספרים שלמים וספורים, ולא כל ערך אפשרי בין שני מספרים.

משתנה מקרי בינומי

משתנה שסופר מספר הצלחות מתוך סדרת ניסויים זהים ובלתי תלויים, לכל אחד שתי תוצאות אפשריות.

משתנה צמודה

מסלול ריבית משתנה שבו גם סכום ההלוואה עצמו גדל בהתאם לעליית האינפלציה.

משתנה רציף

נתון שיכול לקבל כל ערך מספרי, כולל שברים, בטווח מסוים.

מתאם פירסון (r)

המקדם הסטנדרטי למתאם לינארי, ערך בין -1 ל-+1. r=0 = אין קשר לינארי. r=1 = קשר לינארי חיובי מושלם. אינו תופס קשרים…

מתאם צולב

מדד שבודק עד כמה שני נכסים שונים נוטים לנוע יחד באותו כיוון.

מתווך

גורם שמחבר בין קונה למוכר ומסייע לבצע את העסקה ביניהם.

מתנד

כלי גרפי המראה תנודות מחיר בין שני קצוות כדי לזהות מגמות קיצון.

נ

נגזרים

מוצרים פיננסיים שהערך שלהם נגזר מנכס בסיס אחר, כמו מניה או סחורה.

נגזרים ממונפים

מכשירי השקעה שמגבירים את החשיפה לתנועת מחיר בעזרת סכום קטן יחסית לערך הנכס.

נגזרת צולבת

מדד שבודק איך שינוי בגורם ייצור אחד משפיע על התרומה של גורם הייצור השני.

נגיד בנק ישראל

האדם שעומד בראש בנק ישראל ואחראי על מדיניות הריבית והיציבות הפיננסית.

נגישות הדיור

מידת הקלות או הקושי של אנשים לרכוש או לשכור דירה בהתאם להכנסתם.

נדל"ן (REITs)

REIT — Real Estate Investment Trust — חברה ציבורית שבעלת תיק נדל"ן (בנייני משרדים, קניונים, מחסנים, דיור) ומחויבת לחלק 90%+ מהרווחים כדיבידנד.…

נדל"ן מניב

נכס נדל"ן שמניב לבעליו הכנסה שוטפת מדמי שכירות.

נוהל בנקאי תקין

הנחיה רגולטורית של בנק ישראל שמחייבת את הבנקים להתנהל בצורה מסוימת.

נומינלי

ערך כספי כפי שהוא, בלי להתחשב בשינויי מחירים שנגרמו מאינפלציה.

נוסח PMT

נוסחה מתמטית סטנדרטית לחישוב גובה התשלום החודשי הקבוע בהלוואה.

נוסחת PMT

נוסחה פיננסית סטנדרטית לחישוב גובה ההחזר החודשי הקבוע של הלוואה.

נוסחת שפיצר

שיטת חישוב שבה כל תשלום חודשי בהלוואה שווה בגובהו לאורך כל התקופה.

נושים

אנשים או גופים שמגיע להם כסף מחברה או מאדם שנקלעו לחובות.

נזילות

מידת הקלות והמהירות שבה אפשר להמיר נכס לכסף מיידי.

נחתם / Underwriter

בנק השקעות או חברה שמלווה הנפקה ציבורית — קונה ניירות ערך מהחברה ומוכר אותם לציבור, לוקח עמלה ושותף בסיכון המכירה. בעולם: Goldman…

נטו

הסכום שנשאר לעובד לאחר ניכוי מס וביטוחים מהשכר הכולל.

נטו מיטרינג

שיטה שבה בעל פאנלים סולאריים מקבל זיכוי על חשמל עודף שהוא מזרים לרשת.

נטול יכולת

אדם שהוגדר משפטית כמי שאינו מסוגל לתפקד באופן עצמאי, מה שמזכה בהטבות מס.

נטייה שולית לצרוך

החלק היחסי מכל שקל נוסף בהכנסה שאדם בוחר להוציא על צריכה.

נטל (ביטחוני)

היחס בין כמה כסף מוציאים על תחום מסוים לבין גודל הכלכלה כולה.

נטל מס

סך כל תשלומי המס שאדם או קבוצה נדרשים לשלם, יחסית להכנסתם.

נטל-ביטחון

ההוצאה הצבאית של מדינה, מחושבת כאחוז מהתוצר הכולל שלה.

ני"ע (ניירות ערך)

מסמכים בעלי ערך פיננסי שמייצגים זכויות (בעלות, חוב, אופציה). הסוגים העיקריים: מניות, אג"ח, אופציות, תעודות סל, וקרנות נאמנות סחירות. רגולציה: רשות ניירות…

ניגוד-עניינים

מצב שבו לגורם יש אינטרס אישי שעלול להשפיע על ההמלצה או ההחלטה שהוא נותן ללקוח.

ניהול חובות

תהליך של ארגון וסידור התשלומים על הלוואות וחובות שונים בצורה מסודרת.

ניהול סיכונים

תהליך של זיהוי והקטנת הסיכוי להפסד כספי בהשקעות.

ניהול ספרים

תיעוד מסודר ותקין של הכנסות והוצאות עסקיות כנדרש על פי חוק.

ניהול פיסקלי

האופן שבו גוף ציבורי מנהל את הכנסותיו והוצאותיו הכספיות.

ניהול פעיל מול פסיבי

השוואה בין קרן שמנוהלת באופן אקטיבי לבין קרן שעוקבת אוטומטית אחרי מדד.

ניוד

העברת כספי חיסכון פנסיוני מקרן אחת לקרן אחרת.

ניוד חשבון

תהליך מעבר חשבון הבנק שלך מבנק אחד לבנק אחר.

ניוד משכנתא

מעבר עם המשכנתא הקיימת לבנק אחר או מיחזור שלה בתנאים חדשים.

ניוד קרן

העברת החיסכון הפנסיוני מקרן אחת לקרן אחרת.

ניירות ערך נגזרים

מכשירים פיננסיים שערכם נגזר מנכס בסיס כמו מניה או מדד.

ניכוי במקור

גביית מס אוטומטית על ידי הגוף המשלם, לפני שהכסף מגיע אליך.

ניכוי מס

סכום שמותר להפחית מההכנסה החייבת במס, ובכך להקטין את המס לתשלום.

ניכוי מס במקור

גביית מס ישירות מהתשלום עוד לפני שהכסף מגיע אליכם.

ניכוי מס תשומות

הפחתת המע"מ ששולם על הוצאות עסקיות מסכום המע"מ שיש לשלם לרשות המסים.

ניכויי חובה

סכומים שהחוק מחייב לנכות מהמשכורת לפני שהיא מגיעה לעובד.

ניכויים

סכומים שמופחתים מהשכר ברוטו עבור מס, ביטוח לאומי וחיסכון פנסיוני.

ניקוד אשראי

ציון שמשקף עד כמה אדם אמין בהחזרת חובות.

נישום

אדם או גוף שחייב בתשלום מס לרשות המסים.

ניתוח BW AI

דירוג ממוחשב לנייר ערך שמופק אוטומטית על ידי מערכת בינה מלאכותית.

ניתוח בסיסי

בחינת מצבה הכלכלי של חברה לפי דוחות כספיים כדי להעריך את שוויה.

ניתוח טכני

חקר מחיר ונפח של ניירות ערך לזיהוי דפוסים — בלי להתעמק במצב הפיננסי של החברה. הנחת יסוד: "המחיר משקף הכל". כלים: ממוצעים…

ניתוח פונדמנטלי

שיטת ניתוח שבוחנת את מצבה הכלכלי האמיתי של החברה, כמו רווחים והכנסות.

ניתוח-נייר

בדיקה ודירוג של מניה או נייר ערך על סמך נתונים ומודלים מקצועיים.

נכות

פגיעה גופנית או תפקודית קבועה שנקבעת בהערכה רפואית.

נכות רפואית

אחוז הפגיעה בתפקוד הגוף כפי שנקבע על ידי ועדה רפואית.

נכיון (Discount)

מכירת אג"ח או מק"מ במחיר נמוך מערך הנקוב. הרווח של המשקיע = הפרש בין הקנייה לפדיון. שיטה נפוצה ל-מק"מ (אין ריבית מפורשת…

נכס בלתי מוחשי

נכס שאין לו קיום פיזי ואין לו מחיר שוק ישיר, כמו מדד או ידע.

נכס בסיס

הנכס שעליו נכתבת האופציה, כמו זהב, מטבע או מדד מניות.

נכס חסר סיכון

נכס פיננסי שתשואתו ידועה מראש וללא סיכון של הפסד.

נכסי דלא ניידי

מונח משפטי-ישן לנכסים שאינם ניתנים להעברה ממקום למקום, כמו קרקע ומבנים.

נכסי הציבור

סך הרכוש הפיננסי שבבעלות משקי הבית והציבור במדינה.

נכסי הרזרבה

סכום המטבע חוץ שמוחזק על ידי הבנק המרכזי כרזרבה למדינה.

נכסי מורשת

זכויות פנסיוניות ותיקות ומועדפות שנשמרות בפוליסות ישנות ואינן ניתנות עוד למוצרים חדשים.

נכסי רזרבה

יתרות מטבע החוץ שמחזיקה המדינה, המשמשות לאיזון מאזן התשלומים.

נכסי-מורשת

זכויות או תנאים ישנים ומועדפים שנשמרו בפוליסה ולא ניתן לקבל אותם היום.

נכסים

כל מה ששייך לחברה ויש לו ערך כלכלי, כמו מזומן, ציוד או מלאי.

נכסים מניבים

נכסי נדל"ן שמייצרים הכנסה שוטפת לבעליהם, כמו שכר דירה.

נכסים נזילים

נכסים שניתן להמיר למזומן במהירות בלי הפסד משמעותי. הנכי-נזיל ביותר: עו"ש, פיקדונות יומיים, מק"מ. נזיל פחות: מניות גדולות (יום-יומיים). נזיל מאוד פחות:…

נכסים פיננסיים

נכסים כמו מניות ואג"ח שערכם נובע מזכות כלכלית ולא מחפצים פיזיים.

נסח טאבו

מסמך רשמי מרשם המקרקעין שמראה מי בעל הזכויות בנכס וסוגן.

נפדית לשיעורין

החזרת סכום ההלוואה בכמה תשלומים לאורך זמן ולא בבת אחת בסוף.

נפח

כמות המניות שנסחרו בפועל בפרק זמן מסוים.

נפח מסחר

כמות המניות או ניירות הערך שנקנו ונמכרו בפרק זמן מסוים.

נפח סחר

כמות הכסף או מספר העסקאות שמתבצעות בנכס מסוים בפרק זמן נתון.

נפרעו

תשלום סופי שבו הגוף שהנפיק את איגרת החוב מחזיר למשקיע את כספו.

נפש תקנית

יחידת מדידה שמתאימה את הכנסת משק הבית לגודלו, כדי לאפשר השוואה הוגנת בין משפחות.

נקובים

המחיר נרשם ומחושב במטבע מסוים, כמו דולר או שקל.

נקודות זיכוי

הקלת מס שניתנת לפי מצב משפחתי, השכלה, וגיל. ב-2026 כל נקודה שווה ~240 ש"ח/חודש. תושב/ת ישראל = 2.25 נקודות. אישה = +0.5.…

נקודות כניסה ויציאה

הרגעים המדויקים שבהם סוחר קונה או מוכר נכס פיננסי.

נקודות כניסה ויציאה

הרגע או המחיר שבו סוחר מחליט לקנות או למכור נייר ערך.

נקודות מדד

יחידת מדידה המבטאת את השינוי היחסי במדד, ולא ערך כספי ישיר.

נקודות-תוצר

יחידת מדידה המבטאת שינוי באחוז אחד מהתוצר של המדינה.

נקודת אחוז

יחידת מדידה להפרש בין שני אחוזים, בניגוד לאחוז שינוי יחסי.

נקודת איזון

המחיר שבו הרווח וההפסד מתאזנים והמשקיע לא מרוויח ולא מפסיד.

נקודת מעו"ף

יחידת מדידה במדד המעו"ף שכל נקודה בה שווה 100 שקלים.

נקודת עדכון

המועד הקבוע מראש שבו הריבית במסלול המשתנה מתעדכנת מחדש.

נקודת קיצון

הנקודה שבה פונקציה מגיעה לערך המקסימלי או המינימלי שלה.

נקלט (סטטוס הוראה)

מצב שבו המערכת קיבלה את ההוראה אך העסקה עצמה עדיין לא התבצעה.

נתון-רווח לא מייצג

מצב שבו הרווח שדווח חד-פעמי ואינו משקף את הביצועים הרגילים של החברה.

נתוני התצפית

הערך המדויק שנמדד או נרשם עבור כל פרט בתצפית.

נתוני-יסוד

מספרים ונתונים כלכליים שמתארים את מצב החברה עצמה, לא את מחיר המניה.

נתונים גולמיים

מידע לא מעובד ולא מסודר שנאסף ישירות ממדידה או תצפית.

נתונים גולמיים

מידע כפי שנאסף לפני שמיינו או עיבדו אותו.

נתונים פתוחים

מידע ציבורי שכל אחד יכול להוריד ולהשתמש בו בחינם.

נתח שוק

החלק היחסי שחברה מסוימת תופסת מתוך כלל השוק בתחום מסוים.

ס

סביבת ריבית

המצב הכללי של רמת הריביות במשק בתקופה מסוימת.

סבסוד

תמיכה כלכלית של קבוצה אחת בקבוצה אחרת, לרוב באמצעות מסים.

סגירה כפויה

סגירה אוטומטית של פוזיציה על ידי המערכת בלי אישור שלך, כדי למנוע חוב.

סה"כ המקורות

הסכום הכולל של כל מה שעומד לרשות המדינה לשימוש, כולל ייצור עצמי ויבוא.

סובסידיה

תמיכה כספית שהממשלה נותנת ליצרן כדי להוזיל את עלות הייצור שלו.

סוג-ההוראה

הצורה של הפקודה, למשל פקודת שוק, לימיט או סטופ.

סוחר יומי

משקיע שקונה ומוכר נכסים תוך יום מסחר אחד ולא מחזיק אותם לאורך זמן.

סוחר עצמאי

משקיע פרטי שמבצע פעולות בעצמו דרך פלטפורמת מסחר אונליין. מנוגד ל-"משקיע פסיבי" שמשתמש ב-DCA או יועץ. סוחר אקטיבי לרוב מבצע 10+ עסקאות…

סוחר קמעונאי

אדם פרטי שסוחר בכספו האישי, בניגוד למשקיע מקצועי או מוסדי.

סוחר קמעוני

משקיע פרטי קטן שסוחר בכספו האישי ולא בשם חברה או קרן.

סוחרי יום

אדם שקונה ומוכר מניות באותו יום מסחר כדי להרוויח משינויי מחיר קצרים.

סוחרים תוך-יומיים

סוחר שקונה ומוכר ניירות ערך במהלך אותו יום מסחר בלבד.

סוכן ביטוח

גורם שמוכר פוליסות ביטוח מטעם חברת ביטוח ומקבל עמלה עבור המכירה.

סולידי

תיאור להשקעה בעלת סיכון נמוך ותנודתיות קטנה יחסית.

סורק מניות

כלי שממיין ומדרג כמות גדולה של מניות לפי קריטריונים כמו ציון או מחיר.

סחורות

מוצר גולמי הנסחר בשוק, כמו נפט, זהב או חיטה.

סחירות

התכונה של נייר ערך שניתן לקנות ולמכור אותו בקלות בשוק.

סחר חופשי

מסחר בין מדינות בלי מכסים או הגבלות ממשלתיות משמעותיות.

סחר חוץ

פעילות של יבוא וייצוא סחורות ושירותים בין מדינה לשאר העולם.

סטאפ טכני

תבנית או מצב בגרף המחיר שמרמזים על תנועת מחיר צפויה בקרוב.

סטוכסטי

אינדיקטור טכני שבודק היכן נסגר מחיר הנכס ביחס לטווח המחירים האחרון שלו.

סטופ נגרר

סוג של סטופ-לוס שזז אוטומטית בכיוון הרווח כדי לנעול חלק ממנו.

סטופ-לוס

הוראה אוטומטית לסגור עסקה כשההפסד מגיע לרמה שקבעתם מראש.

סטייה (דיברג'נס)

מצב שבו מחיר הנכס והאינדיקטור נעים בכיוונים מנוגדים, מה שעשוי לרמז על היפוך מגמה.

סטייטמנט

דוח תקופתי שמסכם את כל הפעולות והיתרות בחשבון לאורך תקופה מסוימת.

סטיית תקן (σ)

מדד פיזור — שורש השונות. אותן יחידות כמו הנתונים. במניות = מדד תנודתיות (volatility). מנייה עם σ גבוה = מסוכנת אבל פוטנציאל…

סטראפ

אסטרטגיית אופציות המשלבת יותר אופציות Call מ-Put, לרווח בעיקר מעלייה.

סטריפ

אסטרטגיית אופציות המשלבת יותר אופציות Put מ-Call, לרווח בעיקר מירידה.

סיבולת הסיכון

המידה שבה אדם מסוגל להתמודד נפשית וכלכלית עם עלייה בסיכון או בהפסד.

סידרה (אופציות)

קבוצת אופציות על אותו נכס בסיס עם אותו מועד פקיעה.

סיווג הכנסה

הגדרת סוג ההכנסה של העוסק לצורך קביעת חובות הדיווח והמס החלים עליו.

סיכון אינפלציה

הסיכון שערך הכסף יישחק אם המחירים עולים מהר יותר מהריבית שמקבלים.

סיכון אשראי

הסיכון שלווה (חברה, ממשלה) לא יחזיר את החוב במלואו ובמועד. נמדד על-ידי חברות הדירוג (Moody's, S&P, Fitch, Maalot) בסולם AAA→D. אג"ח עם…

סיכון השקעה חוזרת

הסיכון שלא ניתן יהיה למצוא השקעה חדשה עם תשואה דומה לזו שהייתה בעבר.

סיכון מבני

סיכון שנובע מהאופן שבו הכלכלה בנויה, ולא מאירוע חד-פעמי.

סיכון מערכתי

סיכון שמשפיע על השוק כולו — לא ניתן לפיזור. מנוגד ל-"סיכון ספציפי" (סיכון של חברה בודדת, ניתן לפיזור). דוגמאות: מיתון כלכלי, מלחמה,…

סיכון ספציפי

סיכון שקשור רק לחברה מסוימת וניתן לצמצם אותו על ידי פיזור השקעות.

סיכון פדיון מוקדם

הסיכון שהמנפיק יחזיר את האג"ח לפני המועד המקורי, בדרך כלל כשהריבית יורדת.

סיכון פיחות

הסיכון שהחוב יגדל בשקלים כשהמטבע הזר שבו נלווה הכסף מתחזק.

סיכון ריבית

הסיכון שמחיר איגרת חוב ישתנה בעקבות שינויים בריבית במשק.

סיכון שוק

הסיכון שכלל השוק או הכלכלה ישתנו וישפיעו לרעה על ההשקעה.

סיכון שוק כללי

הסיכון שכל השוק יעלה או ירד יחד, בלי קשר לביצועים של נכס בודד.

סיכון שיטתי

סיכון כללי שמשפיע על כל השוק ולא ניתן להימנע ממנו באמצעות פיזור השקעות.

סיכון שער

האפשרות להפסיד כסף עקב שינויים בשער החליפין בין מטבעות.

סימולציה

הדמיה ממוחשבת של מצב אמיתי כדי לבדוק מה יקרה בתרחישים שונים.

סימולציית החזר

חישוב מלא שמראה כמה תשלמו בפועל כל חודש ולאורך זמן ההלוואה.

סינתטי

שיטה שבה הקרן לא קונה את הנכסים עצמם אלא משתמשת בחוזים פיננסיים כדי לשכפל את תשואת המדד.

סכום נומינלי

סכום כספי לפני שמחשבים את השפעת האינפלציה עליו.

סכום ריבועי הסטיות

מדד שמסכם את כל השגיאות של המודל בריבוע, ומשמש להערכת דיוקו.

סל גורמי ייצור

שילוב מסוים של כמויות עובדים ומכונות בייצור.

סל הבריאות

רשימת התרופות והטיפולים שהמדינה מממנת לכל אזרח במסגרת הביטוח הציבורי.

סל הוצאות

קבוצת מוצרים ושירותים טיפוסיים שמשמשת לחישוב כמה עולה לחיות.

סל המדד

רשימת המוצרים והשירותים הקבועה שלפיה מחשבים את מדד המחירים לצרכן.

סל השוק

תיק תיאורטי המייצג את כל השוק, ומשמש כנקודת ייחוס להשקעות.

סל יעיל

קבוצת מניות שנבחרה כך שהיא נותנת את התשואה הטובה ביותר ביחס לסיכון שלה.

סל מינימום שונות

הרכב השקעה מסוים בין כמה נכסים שמניב את רמת הסיכון הנמוכה ביותר האפשרית.

סל מניות

קבוצה מוגדרת של מניות שמייצגת יחד מדד או מוצר השקעה מסוים.

סל נחות

הרכב השקעה שקיים לעומתו הרכב אחר עם תשואה גבוהה יותר באותה רמת סיכון.

סלים עדיפים

תיקי השקעות שנותנים תשואה גבוהה יותר בלי סיכון נוסף, לעומת תיקים אחרים.

סליקה

תהליך העברת הכסף בפועל בין חשבונות בעת תשלום או רכישה.

סליקת אשראי

תהליך העברת כספי תשלום מכרטיס האשראי של הלקוח לחשבון העסק.

סנטימנט

התחושה או מצב הרוח הכללי של המשקיעים כלפי השוק כרגע.

סנטימנט שוק

התחושה או הרגש הכללי של המשקיעים כלפי השוק, אופטימי או פסימי.

סעיף 14

סעיף בחוק שמאפשר למעסיק להפקיד כספי פיצויים ישירות לפנסיה במקום לשלם בעת פיטורין.

סעיף 17

הסעיף בחוק שקובע אילו הוצאות עסק אפשר להפחית מההכנסה לצורך מס.

סעיף 36א

הסעיף בחוק שמזכה נשים עובדות בנקודות זיכוי נוספות במס.

סעיף 46

סעיף בחוק שמזכה במס חלק מסכום התרומות שנתתם למוסדות מאושרים.

סעיף 48א

סעיף בחוק מיסוי מקרקעין שקובע כיצד מחשבים את הפטור והחיוב במס שבח.

סעיף קריאה מוקדמת

תנאי בתעודת האג"ח שמאפשר למנפיק לפדות אותה לפני המועד המקורי.

סעיף תקציבי

חלוקה מספרית של התקציב הממשלתי לפי משרד או תחום פעילות.

סעיף-הצמדה

תניה בחוזה הקובעת שסכום התשלום יתעדכן לפי שינוי המדד.

סף ההפחתה

רמת שכר שממנה משתנה אחוז הניכוי לביטוח לאומי, ולא הגבלה עליונה על התשלום.

סף כניסה

הסכום המינימלי הנדרש כדי להתחיל להשקיע במוצר פיננסי מסוים.

סף מחזור

הסכום המקסימלי של הכנסות שנתיות שמעליו חייבים לעבור לעוסק מורשה.

סף-יעד

הערך שקבעתם מראש שממנו והלאה תישלח לכם התראה.

סף-סיכון

נקודת גבול שמעליה נחשב המצב הפיננסי מסוכן מדי עבור הבנק או הלווה.

ספציאליסט

סוחר בבורסה שאחראי באופן בלעדי על ניהול המסחר במניה מסוימת.

ספקולטיביות

מתאר השקעות מסוכנות שנעשות מתוך ציפייה לרווח מהיר, בלי ביטחון בתוצאה.

ספקולציה

רכישת נכס מתוך תקווה למכור אותו במהירות ברווח, ולא לצורך שימוש בו.

ספר תקבולים ותשלומים

מסמך חשבונאי שבו רושמים את כל הכספים שנכנסו ויצאו מהעסק.

ספר-הפקודות

רשימה בזמן אמת של כל פקודות הקנייה והמכירה הממתינות לנייר ערך מסוים.

ספרייד

גרף שמראה את ההפרש או היחס בין המחירים של שני נכסים שונים.

סקאלפינג

שיטת מסחר שבה קונים ומוכרים ניירות ערך תוך דקות או שניות כדי לצבור רווחים קטנים רבים.

סקאלפר

סוחר שמתמחה בעסקאות קצרות מאוד ומרוויח מתנודות מחיר זעירות.

סקטור

קטגוריה של חברות עם פעילות דומה. ה-11 סקטורים של GICS: טכנולוגיה, פיננסים, בריאות, צריכה, תעשייה, אנרגיה, חומרי גלם, נדל"ן, שירותים ציבוריים, תקשורת,…

סקלה לוגריתמית

שיטת הצגת מחירים בגרף לפי אחוזי שינוי במקום לפי הפרשים מספריים.

סקלת מחיר

הציר האנכי בגרף שמציג את רמות המחיר של הנכס.

סקר הוצאות והכנסות

מחקר סטטיסטי שבודק כמה מרוויחים ומוציאים משקי בית בישראל.

סקר הוצאות משק בית

סקר סטטיסטי רשמי שבודק כמה משפחות בישראל מוציאות בפועל על כל קטגוריה.

סקר כוח אדם

מחקרים סטטיסטיים שבודקים את מצב התעסוקה והעובדים במשק.

סקריינר

כלי שמסנן ומאתר מניות או נכסים לפי תנאים שהמשתמש קובע מראש.

סקרינר

כלי בפלטפורמת המסחר המאפשר לסנן ולצפות בנכסים לפי קטגוריות שונות.

ע

עבירה פלילית

מעשה שאסור בחוק ושעליו אפשר להעניש את מי שביצע אותו בקנס או בעונש אחר.

עו"ש (עובר ושב)

חשבון בנק בסיסי לפעילות יומית — קבלת משכורת, תשלומי שוטף, הוראות קבע. ריבית נמוכה מאוד (לעיתים אפסית). אינו מתאים לחיסכון לטווח בינוני…

עובדי קבלן

עובדים המועסקים דרך חברת כוח אדם ולא ישירות על ידי מקום העבודה בפועל.

עוגן-יציבות

נכס או מטבע שנתפס כאמין ויציב ומשמש בסיס להשוואה כלכלית.

עודף ביקוש

מצב שבו הכמות שהצרכנים מבקשים גבוהה מהכמות המוצעת במחיר נתון.

עודף בתקציב

מצב שבו הכנסות הממשלה גבוהות מהוצאותיה באותה שנה.

עודף היצע

מצב שבו הכמות שהיצרנים רוצים למכור גבוהה מהכמות שהצרכנים רוצים לקנות.

עודף היצרן

ההפרש בין המחיר שהיצרן מקבל לבין העלות המשתנה של הייצור.

עודף הצרכן

ההפרש בין מה שהצרכן היה מוכן לשלם לבין מה שהוא באמת שילם.

עודף מס

סכום מס שניכו לך מעבר למה שבאמת היית חייב לשלם.

עודף תקציבי

מצב שבו הכנסות הגוף גבוהות מההוצאות שלו באותה תקופה.

עולה חדש

אדם שהיגר לישראל לאחרונה וזכאי להטבות מס מיוחדות לתקופה מסוימת.

עולים/יורדים/פעילים

רשימות המציגות את המניות שעלו הכי הרבה, ירדו הכי הרבה או נסחרו הכי הרבה היום.

עומק העוני

מדד שמראה כמה רחוקה הכנסתם של העניים מקו העוני, ולא רק כמה עניים יש.

עומק נתונים היסטורי

כמות המידע מהעבר הרחוק שזמינה לצפייה בגרף.

עומק-השוק

מדד לכמות פקודות הקנייה והמכירה הממתינות סביב המחיר הנוכחי של נייר ערך.

עוני יחסי

מצב שבו הכנסת אדם נמוכה משמעותית מהממוצע במדינתו, גם אם אינו עני במובן המוחלט.

עוני מבני

עוני הנובע ממחסומים קבועים במערכת הכלכלית והחברתית, ולא מבחירות אישיות.

עונתיות

שינוי חוזר במחירים או בכמויות שקורה בכל שנה באותה תקופה בגלל עונות השנה.

עוסק מורשה

עצמאי שמחויב לגבות מע"מ מלקוחות ולדווח עליו לרשות המסים באופן שוטף.

עוסק עצמאי

אדם שעובד בעסק פרטי משלו ומדווח על הכנסותיו ישירות לרשויות המס.

עוסק פטור

עצמאי שפטור מגביית מע"מ מלקוחותיו בשל מחזור עסקים נמוך.

עושה שוק

גורם שמספק נזילות לשוק על ידי קניה ומכירה קבועה של נייר ערך.

עזבון

כלל הרכוש והחובות שנשארים אחרי מותו של אדם ועוברים ליורשים.

עיגול-שגיאה

סטייה קטנה מאוד בנתונים שנובעת מעיגול מספרים ולא מתופעה אמיתית.

עילת-ביטול

נימוק חוקי המצדיק ביטול או עררו של קנס או החלטה.

עיסקה עתידית

עסקה שבה המחיר והתנאים נקבעים היום אך הביצוע בפועל קורה במועד מאוחר יותר.

עיסקת Forward

חוזה פרטי בין שני צדדים למכירת נכס במחיר ובתאריך שנקבעו מראש, שאינו נסחר בבורסה.

עיצומים כספיים

קנס שרשות ממשלתית מטילה על גוף שהפר את הכללים החלים עליו.

עיתון כלכלי

מקור מידע שוטף לעולם הפיננסי. בישראל: TheMarker (יומי + אתר), Calcalist (שבועי + אתר), גלובס (יומי + אתר). בעולם: Wall Street Journal,…

עלויות שכר מסחר

תשלום שגובה הברוקר עבור ביצוע פעולות קנייה ומכירה בחשבון המסחר.

עלות אלטרנטיבית

מה שמפסידים כשבוחרים באפשרות אחת במקום באפשרות האחרת הטובה ביותר.

עלות החזקה יומית

תשלום קטן שגובה הברוקר כל יום על החזקת פוזיציה ממונפת פתוחה.

עלות הייצור הכוללת (TC)

כל ההוצאות של עסק לייצור כמות מסוימת של מוצר, כולל עלויות קבועות ומשתנות.

עלות המכר

העלות הישירה של הסחורה שנמכרה בפועל במהלך התקופה.

עלות מלאה למעסיק

כל הסכום שהמעסיק משלם בפועל על עובד, מעבר למשכורת עצמה.

עלות ממוצעת

העלות הכוללת של הייצור מחולקת בכמות היחידות שיוצרו.

עלות משתנה (VC)

הוצאה שמשתנה בהתאם לכמות המוצרים שמייצרים, כמו חומרי גלם.

עלות פיסקלית

הקשור להכנסות והוצאות הממשלה, כמו תקציב, מסים והלוואות ציבוריות.

עלות קבועה (FC)

עלות שאינה תלויה בכמות הייצור ונשארת קבועה גם אם הייצור מפסיק.

עלות שבירה

קנס כספי שגובה הגוף המממן כשהלווה מחזיר הלוואה לפני המועד שנקבע.

עלות שולית

התוספת לעלות הכוללת כתוצאה מייצור או רכישה של יחידה נוספת אחת.

עלות שכר

הסכום הכולל שהמעסיק משלם עבור עובד, מעבר לשכר עצמו.

עלות-הזדמנות

הערך של מה שמפסידים כאשר בוחרים אפשרות אחת במקום האפשרות הטובה הבאה.

עלות-תועלת

שיטת ניתוח שמשווה בין ההוצאה על משהו לבין התועלת שהוא מניב.

עליות שכר ריאליות

עלייה בשכר שנשארת אחרי הפחתת השפעת עליית המחירים במשק.

עמודת-האחזקות

מקום בתיק ההשקעות שמציג את הניירות שבבעלותכם ואת ערכם.

עמלה

תשלום קטן שגובה ספק שירות עבור ביצוע פעולה פיננסית.

עמלות ברוקרים

תשלום שגובה הברוקר עבור ביצוע פעולות מסחר עבור הלקוח.

עמלות מסחר

תשלומים לברוקר או לבורסה עבור ביצוע פעולות קנייה ומכירה של ניירות ערך.

עמלת היוון

תשלום שדורש הבנק כשמחזירים הלוואה בריבית קבועה לפני הזמן, כפיצוי על אובדן רווח עתידי.

עמלת הפניה

תשלום שמקבל יועץ מהבנק כתמורה על כך שהפנה אליו לקוחות.

עמלת הקצאת אשראי

תשלום נוסף שגובה הבנק עבור עצם מתן ההלוואה, מעבר לריבית.

עמלת חריגה

תשלום חד-פעמי שהבנק גובה כאשר אתה חורג מהמסגרת המאושרת שלך.

עמלת כניסה

תשלום חד-פעמי שנגבה מהמשקיע בעת הפקדת כסף חדש לקרן.

עמלת ניהול מסגרת

תשלום שהבנק גובה על עצם קיומה של מסגרת אשראי מאושרת.

עמלת ניוד

תשלום שגובה הבנק כאשר עוברים איתו חשבון לבנק אחר.

עמלת פירעון מוקדם

תשלום שהבנק גובה כשמחזירים את ההלוואה לפני הזמן שנקבע בחוזה.

עמלת פתיחה

תשלום חד-פעמי שהגוף המלווה גובה בעת פתיחת ההלוואה.

עמלת פתיחת תיק

תשלום חד-פעמי שהבנק גובה עבור טיפול מנהלי בפתיחת הלוואה חדשה.

עמלת ריבית

החלק מהריבית שהפלטפורמה גובה לעצמה כתשלום עבור השירות שהיא מספקת.

עמלת שבירה

תשלום שהבנק גובה כשפורעים הלוואה בריבית קבועה לפני המועד שנקבע.

עמלת תיווך

תשלום שהלקוח משלם לברוקר עבור ביצוע עסקת קנייה או מכירה.

עמלת תפעול

תשלום נוסף שהבנק גובה עבור ניהול וטיפול שוטף בהלוואה.

עמלת-המרת-מטבע

תשלום שנגבה כשממירים כסף ממטבע אחד לאחר כדי לסחור בנכס בשוק זר.

עמלת-חליפין

תשלום שגובה גוף פיננסי עבור המרת כסף ממטבע אחד לאחר.

עמלת-לילה

תשלום יומי שנגבה על החזקת פוזיציה ממונפת מעבר לסוף יום המסחר.

עמלת-פעולה

הסכום בפועל שנגבה מהחשבון עבור ביצוע פעולת קנייה או מכירה.

עמלת-קנייה/מכירה

תשלום שגובה הברוקר בכל פעם שקונים או מוכרים נייר ערך.

עסקת Forward

הסכם פרטי בין שני צדדים לקנייה או מכירה של נכס במחיר ובתאריך שנקבעים מראש.

עסקת יד שנייה

מסחר באיגרת חוב בין משקיעים בבורסה לאחר ההנפקה הראשונית שלה.

עסקת פורוורד

חוזה פרטי בין שני צדדים למכירת נכס במחיר ובמועד מוסכמים מראש, שאינו נסחר בבורסה.

עצירה אוטומטית

פקודה שגורמת למכירה אוטומטית של נכס כשמחירו מגיע לרמה מסוימת שנקבעה מראש.

עצירה מובטחת (guaranteed stop)

הוראת עצירה שמבטיחה סגירה במחיר המדויק, גם אם יש פער-מחיר.

עצירה נגררת (trailing stop)

הוראת עצירה שזזה עם המחיר כשהוא עולה לטובתך, כדי לנעול רווח.

עצמאות פיננסית

מצב שבו יש מספיק נכסים והכנסה פסיבית כדי לא להיות תלוי במשכורת.

עצמאי

אדם שעובד בעסק שלו ולא מועסק כשכיר אצל מעסיק.

עקום הפעמון

צורת הגרף של ההתפלגות הנורמלית, שנראית כמו פעמון.

עקום נורמלי

גרף בצורת פעמון המתאר התפלגות נפוצה של נתונים רבים בטבע ובסטטיסטיקה.

עקום סטנדרטי

עקום התפלגות נורמלית מיוחד שהממוצע שלו 0 וסטיית התקן שלו 1.

עקומה מונוטונית עולה

קו בגרף שרק עולה כל הזמן ואף פעם לא יורד.

עקומה משיקה

מצב שבו שני קווים או עקומות נוגעים זה בזה בנקודה אחת בלבד.

עקומה שוות תפוקה

קו המחבר את כל השילובים של גורמי ייצור שמניבים את אותה כמות תפוקה.

עקומת אדישות

גרף שמראה שילובים שונים של שני מוצרים שנותנים לצרכן בדיוק את אותה רמת שביעות רצון.

עקומת אפשרויות התצרוכת

גרף שמראה כמה מוצרים מדינה יכולה לצרוך בפועל לאחר שהיא סוחרת עם מדינות אחרות.

עקומת הביקוש

גרף שמציג את הקשר בין מחיר המוצר לכמות שהצרכנים מבקשים לקנות ממנו.

עקומת הביקוש וההיצע

מודל גרפי המשלב את כמות המוצרים שקונים רוצים לקנות מול הכמות שיצרנים מוכנים למכור.

עקומת היצע

גרף שמראה כמה יחידות מוכן יצרן למכור בכל מחיר אפשרי.

עקומת היצע ענפית

סך כל הכמויות שכל היצרנים בענף מסוים מוכנים לייצר ולמכור בכל מחיר.

עקומת התמורה

גרף שמראה את כל השילובים האפשריים של ייצור שתי סחורות שמשק יכול לייצר במלוא כושרו.

עקומת התמורה

גרף המראה את הכמויות המקסימליות של שני מוצרים שמדינה יכולה לייצר עם המשאבים שלה.

עקומת לורנץ

גרף שממחיש כמה שוויונית או לא שוויונית מתחלקת ההכנסה באוכלוסייה.

עקומת שוות-תפוקה

עקומה שמראה את כל השילובים של שני משאבים (כמו עובדים ומכונות) שמייצרים אותה כמות מוצר.

עקומת תצרוכת

גרף שמראה כיצד משפחה מחלקת את הכנסתה הפנויה בין צריכה לחיסכון.

עקרון החיבור

כלל לחישוב הסתברות שיתרחש מאורע אחד מבין שניים על ידי חיבור ההסתברויות שלהם, כשהם זרים.

ערבות

התחייבות של גורם נוסף לשלם חוב אם מי שקיבל אותו לא יעמוד בתשלום.

ערבות בנקאית

מסמך שהבנק מנפיק ומתחייב בו לשלם סכום מסוים במקומך אם לא תעמוד בהתחייבות.

ערבות המדינה

התחייבות של הממשלה להחזיר חוב אם הלווה המקורי לא יעמוד בתשלום.

ערבות ממשלתית

התחייבות של ממשלה להבטיח תשלום חוב אם הלווה המקורי לא יעמוד בו.

ערוץ מחיר

שני קווי מגמה מקבילים שמראים את הטווח שבו המחיר נע לאורך זמן.

ערך הזמן

החלק במחיר האופציה שמשקף את הסיכוי לרווח נוסף עד מועד הפקיעה.

ערך זמן

החלק בפרמיית האופציה שמשקף את הסיכוי לרווח עתידי עד מועד הפקיעה.

ערך מוסף

הסכום שכל חברה או ענף מוסיפים לשווי המוצר מעבר לעלות החומרים שקנו.

ערך מתואם

השווי המחושב של איגרת חוב לפי הצמדה למדד ותוספת הריבית שהצטברה.

ערך נוכחי

השווי של סכום כסף עתידי כשמחשבים אותו במונחי היום.

ערך נוכחי נקי

ההפרש בין הערך הנוכחי של הכנסות עתידיות לבין סכום ההשקעה הראשוני.

ערך נקוב (ע.נ.)

הערך הרשמי של נייר ערך — לרוב 1 ש"ח באג"ח ובמק"מ ישראלים. במניות: לרוב סמלי (1 ש"ח או 0.01 ש"ח), כי המחיר…

ערך עתידי

הסכום שיהיה שווה סכום כסף מסוים בעתיד, לאחר צבירת ריבית.

ערך פנימי

ההפרש בין מחיר השוק של הנכס למחיר המימוש, אם הוא לטובת מחזיק האופציה.

ערך קריטי

הסף שממנו משווים תוצאה סטטיסטית כדי להחליט אם לדחות את השערת האפס.

ערך ריאלי

השווי האמיתי של סכום כסף אחרי התחשבות בעליית המחירים במשק.

ערכי פדיון

האחוז מהכספים שנחסכו בפוליסה שניתן לקבל בחזרה אם מפסיקים אותה מוקדם.

ערכים מתוקננים

ערכים שהומרו לסולם אחיד כדי שיהיה אפשר להשוות ביניהם בקלות.

עשיית שוק

פעילות של קניה ומכירה מתמדת של ניירות ערך כדי לשמור על נזילות המסחר בשוק.

עשירון

חלוקה של האוכלוסייה לעשר קבוצות שוות לפי רמת ההכנסה, מהנמוכה לגבוהה.

עשירון תחתון

קבוצת עשרת האחוזים העניים ביותר באוכלוסייה מבחינת רמת הכנסה.

עשיריות-אחוז

שינויים קטנים מאוד, פחות מאחוז שלם, הנמדדים בחלקי עשירית.

עתודות (Reserves)

סכומים חשבונאיים שחברה שומרת לעתיד — לתשלומים מצופים (פנסיה, ביטוח), להפסדי אשראי צפויים, או לסיכוני משפט. נחתכים מהרווח השוטף ומופיעים במאזן כהתחייבויות.…

פ

פארי

כינוי נוסף לשווי המתואם של איגרת חוב, המבטא את ערכה הכולל כרגע.

פדיון חלקי/מלא

אפשרות למשוך רק חלק מהכסף שנחסך, או את כל הסכום בבת אחת.

פדיון ימי חופשה

תשלום כספי שמקבל עובד עבור ימי חופשה שלא ניצל, בדרך כלל בעת סיום העבודה.

פדיון מוקדם (Early Redemption)

זכות החברה לפרוע אג"ח לפני המועד הקבוע — לרוב כשהריבית במשק יורדת. מקטין סיכוי ארוך טווח של בעלי האג"ח לקבל ריבית גבוהה.…

פדיון ניירות ערך

תהליך של מכירת מניות או אג"ח והפיכתן בחזרה לכסף מזומן.

פדיון שולי

התוספת להכנסה הכוללת שנובעת ממכירת יחידת מוצר אחת נוספת.

פוזיציה

עסקה פתוחה שבה קנית או מכרת נכס וטרם סגרת אותה.

פוזיציה ממונפת

עסקה שנעשית באמצעות כסף מושאל כדי להגדיל את החשיפה לשוק.

פוזיציות פתוחות

רשימת כל הנכסים שהמשקיע מחזיק כרגע בחשבון המסחר שלו.

פוליסה

החוזה הכתוב בין המבוטח לחברת הביטוח שמפרט את התנאים והכיסויים.

פוליסות רדומות

פוליסות ביטוח ישנות שממשיכות לגבות תשלום גם אחרי שהצורך בהן חלף.

פוליסת חיסכון

מוצר פיננסי של חברת ביטוח לחיסכון וצבירת כסף לאורך זמן, לרוב עם השקעה בשוק ההון.

פוליסת-ביטוח-מנהלים

תוכנית ביטוח פרטית ואישית לחיסכון פנסיוני, בניגוד לקרן המשותפת.

פונקציה אדיטיבית

נוסחת ייצור שבה התוצרת מתקבלת מחיבור פשוט של תרומת שני המשאבים בנפרד.

פונקציית הוצאות

נוסחה שמתארת את סך ההוצאות של עסק בכל רמת ייצור.

פונקציית היצע

נוסחה מתמטית שמתארת כמה יחידות מוכנים למכור במחירים שונים.

פונקציית ייצור

נוסחה שמתארת כמה תוצרת מתקבלת מכמות מסוימת של גורמי ייצור.

פונקציית מינימום

נוסחת ייצור שבה התוצרת נקבעת לפי המשאב הנמוך מבין השניים, בלי אפשרות תחלופה ביניהם.

פונקציית פדיון

נוסחה שמתארת את סך ההכנסות ממכירת מוצר בכל כמות.

פונקציית קוב-דגלאס

נוסחה מתמטית נפוצה בכלכלה שמתארת איך כמות התוצרת תלויה בכמויות של עבודה והון.

פוקעות

מגיע מועד סיום תוקף האופציה והיא מאבדת את ערכה אם לא כדאי לממש אותה.

פורטפוליו

אוסף של פרויקטים ודוגמאות עבודה שמציג מועמד למעסיק.

פורקס

שוק המסחר העולמי במטבעות חוץ, שבו קונים ומוכרים מטבעות זה מול זה.

פטור

סכום שאינו נלקח בחשבון לצורך חישוב מס או קיזוז מהקצבה.

פטור דירה יחידה

הטבת מס הפוטרת ממס שבח מי שמוכר את דירתו היחידה ועומד בתנאים מסוימים.

פטור ממס

מצב שבו לא צריך לשלם מס על רווח מסוים לפי החוק.

פטור מניכוי

אישור שמבטל את החובה לנכות מס מהתשלום המועבר לספק.

פיבונאצ'י

כלי ניתוח טכני שמסמן רמות מחיר אפשריות לפי יחסים מתמטיים בין שיא לשפל.

פיגור במשכנתא

מצב שבו לווה לא משלם את תשלומי המשכנתא בזמן שנקבע.

פיגורים בתשלומים

איחור בתשלום חוב או הלוואה מעבר למועד שנקבע.

פיזור (סטטיסטיקה)

מידה לכמה רחוקים הנתונים מפוזרים סביב הממוצע.

פיזור-ההמלצות

החלוקה בין סוגי ההמלצות השונות של האנליסטים על אותה מניה.

פיחות

ירידה בערך המטבע המקומי ביחס למטבעות זרים.

פיצוי

סוג ביטוח שמשלם סכום כסף קבוע מראש כשקורה אירוע מסוים, בלי קשר להוצאות בפועל.

פיצויי הלנת שכר

פיצוי כספי נוסף שמגיע לעובד כאשר המעסיק שילם את שכרו באיחור.

פיצויי פיטורים

תשלום שהמעסיק חייב לעובד שפוטר, בהתאם לוותק ולשכר האחרון.

פיצויי פיטורין

תשלום שהמעסיק חייב לשלם לעובד שפוטר, בגובה משכורת אחת לכל שנת עבודה.

פיצויים

כספים שהמעסיק מפריש לחיסכון הפנסיוני כתחליף לפיצויי פיטורים עתידיים.

פיצול מניות (Stock Split)

חברה מחלקת כל מניה לכמה מניות חדשות — לדוגמה, 1-לטוב 2 = כל מניה הופכת ל-2. המחיר נחתך באותו יחס, אז שווי…

פיקדון (Deposit)

סכום כסף שמופקד בבנק לתקופה קבועה ומקבל ריבית. סוגי פיקדונות: יומי (נזיל), חודשי/רבעוני (נעול אבל ריבית מעט גבוהה), פק"מ (פיקדון קבוע ל-1-3…

פיקדון ג'מבו

פיקדון גדול שבנקים מציעים לגופים מוסדיים בריבית גבוהה יותר מפיקדון רגיל.

פיקדון צבאי

סכום כסף שהמדינה מפקידה עבור חיילים משוחררים לצורך לימודים או עסק.

פיקדונות מובנים

פיקדון בנקאי שבו הריבית תלויה בהתנהגות של גורם פיננסי חיצוני, בדומה לאג"ח מובנית.

פיקוח מחירים

התערבות ממשלתית שקובעת מחיר מקסימלי או מינימלי למוצר מסוים.

פיקוח על הבנקים

הגוף בבנק ישראל שמפקח על פעילות הבנקים ומוודא שהם פועלים כחוק.

פיקוח על מחירים

התערבות ממשלתית שקובעת מגבלה על המחיר המקסימלי שמותר לגבות עבור מוצר.

פירוק חברה (Liquidation)

תהליך סגירת חברה — מכירת הנכסים, פירעון החובות, וחלוקת הנותר לבעלי המניות. בעלי האג"ח מקבלים קודם, אחר כך מועדפים, אחר כך רגילים.…

פירמידות שליטה

מבנה שבו חברה שולטת בחברה שנייה, וזו שולטת בשלישית, כדי לשלוט בהון קטן יחסית.

פירעון

החזרת הכסף שהובטח למשקיע בתאריך שנקבע מראש.

פירעון חובות

החזר כספים שהמדינה חייבת בגין הלוואות שלקחה בעבר.

פירעון מוקדם

סגירת ההלוואה ותשלום כל הסכום שנותר לפני תום התקופה שנקבעה.

פירעון מיידי

דרישה לתשלום כל סכום ההלוואה הנותר בבת אחת ולא בתשלומים.

פישינג

ניסיון הונאה שבו תוקף מתחזה לגורם אמין כדי לגנוב סיסמאות או מידע אישי.

פלטפורמות מסחר עצמאיות

אתר או אפליקציה שמאפשרים לאדם פרטי לקנות ולמכור ניירות ערך בעצמו.

פלטפורמת ניהול תיקים

שירות שמרכז ומנהל עבור המשתמש את כלל ההשקעות שלו במקום אחד.

פנסיה משלימה

חיסכון נוסף לפנסיה הרגילה, כדי להבטיח הכנסה גבוהה יותר בגיל פרישה.

פנסיה צוברת

פנסיה שממומנת מהפקדות העובד והמעסיק במהלך שנות עבודה. הצבירה משמשת לרכישת קצבה בעת פרישה — קצבה תלויה בסכום צבור, גיל פרישה, ומקדם…

פנסיה תעסוקתית

חיסכון פנסיוני שנצבר במהלך שנות העבודה דרך מקום העבודה.

פנסיה תקציבית

פנסיה שממומנת מתקציב המדינה — נפוצה במגזר הציבורי הישן (משטרה, צבא, מורים ותיקים). בעלת מקדם המרה גבוה (קצבה גבוהה יחסית להפקדות). הוחלפה…

פנסיה-נט

אתר ממשלתי רשמי המאפשר להשוות בין קרנות פנסיה שונות לפי עמלות ותשואות.

פנסיית-זקנה

תשלום חודשי קבוע שמקבלים לאחר גיל פרישה מהחיסכון הפנסיוני.

פנקס תקבולים ותשלומים

ספר חשבונות פשוט לרישום כל הכנסה והוצאה בעסק, הנדרש לרוב עוסקים מורשים.

פנקסי חשבונות

כלל התיעוד הכספי של העסק, כמו חשבוניות וקבלות, לפי דרישות החוק.

פעימות

חלוקת תשלום כולל לכמה תשלומים נפרדים לאורך זמן במקום סכום אחד.

פעמון גאוס

שם נוסף לעקום ההתפלגות הנורמלית, על שם המתמטיקאי שגילה אותו.

פער אינפלציוני

מצב שבו הביקוש במשק גבוה מהתפוקה המקסימלית האפשרית, מה שגורם לעליית מחירים.

פער דפלציוני

מצב שבו הביקוש במשק נמוך מהתפוקה המקסימלית האפשרית, וכתוצאה מכך יש אבטלה.

פער מתוקנן

הפרש בין נתונים לאחר שמנטרלים ממנו גורמים חיצוניים כמו שעות עבודה או ותק.

פער עוני

ההפרש באחוזים בין שיעור העוני במדינה מסוימת לממוצע במדינות ההשוואה.

פער פרישה

ההפרש בין ההכנסה החודשית הרצויה בפרישה לבין הקצבה שצפויה להתקבל בפועל.

פער שכר מגדרי

ההפרש באחוזים בין השכר הממוצע של גברים לשכר הממוצע של נשים

פער-מחיר (gap)

קפיצה פתאומית במחיר בין סגירת המסחר לפתיחתו, בלי מסחר ביניהם.

פערי-כיסוי

תקופות שבהן העובד לא היה מבוטח בפנסיה ולכן חסרה לו צבירה.

פערי-מחיר (gapping)

מצב שבו מחיר הנכס קופץ פתאום בלי לעבור דרך המחירים שביניהם.

פצ"מ

פיקדון שקלי שערכו משתנה בהתאם לשינויים בשער הדולר או האירו.

פק"מ

פיקדון בנקאי לתקופה קצרה שיכול להתחדש אוטומטית בסיום כל תקופה.

פקדונות שקליים

כספים שהציבור מפקיד בבנקים בשקלים, כולל חשבונות עובר ושב.

פקודה בהגבלת שער

הוראה לקנות או למכור נייר ערך רק במחיר מסוים שקבע המשקיע או טוב ממנו.

פקודה מותנית

פקודה שמופעלת רק כאשר מתקיים תנאי מחיר מסוים שקבעתם מראש.

פקודה-חריגה

פקודת מסחר שגודלה או מחירה חורג משמעותית מהמקובל ולכן מטופלת בכללים מיוחדים.

פקודה-מינימלית

הכמות הקטנה ביותר של יחידות נייר ערך שניתן להזמין בפקודת מסחר אחת.

פקודת מס הכנסה

החוק המרכזי בישראל שקובע כיצד מחושב ונגבה מס הכנסה.

פקודת סטופ

הוראה שמתבצעת אוטומטית ברגע שהמחיר של הנייר מגיע לרמה שקבעתם.

פקודת קנייה

הוראה שנותנים למערכת המסחר לקנות נייר ערך מסוים בסכום מסוים.

פקודת-לימיט

הוראת קנייה או מכירה שמבצעת עסקה רק במחיר שקבעתם או טוב ממנו.

פקודת-שוק

הוראת קנייה או מכירה מיידית במחיר השוק הקיים כרגע, בלי לקבוע מחיר.

פקיד השומה

פקיד ברשות המסים שמטפל בבדיקת דוחות ובקשות מס של אזרחים.

פקיעה

התאריך שבו האופציה מפסיקה להיות בתוקף ואי אפשר יותר לממש אותה.

פקיעת האופציה

התאריך שבו האופציה מסתיימת ואי אפשר עוד לממש אותה.

פר"י

פיקדון בנקאי פשוט שבו מקבלים בסוף התקופה את הסכום המקורי בתוספת ריבית קבועה.

פרוגרסיבי

שיטת מיסוי שבה שיעור המס עולה ככל שההכנסה גבוהה יותר.

פרודוקטיביות

מדד לכמות הערך הכלכלי שנוצר בכל שעת עבודה במשק.

פרויקציה דמוגרפית

תחזית סטטיסטית לגבי גודל והרכב האוכלוסייה בעתיד, המבוססת על נתוני עבר.

פרופורציונלי

תשלום שגדל או קטן ביחס ישיר לגודל ההכנסה, באותו אחוז לכולם.

פרופיל אשראי

מכלול הנתונים הפיננסיים שלכם שהבנק בודק כדי לקבוע את תנאי ההלוואה.

פרופיל הלווה

מכלול הנתונים הפיננסיים שלכם שהבנק בודק כדי להחליט על תנאי ההלוואה.

פרופיל הסיכון

מדד שמראה כמה סיכון משקיע מוכן לקחת בהשקעותיו.

פרופיל-מסחר

מאפיינים אישיים של פעילות המסחר שלך, כמו סוג נכסים והיקף עסקאות, שקובעים את גובה העמלות.

פריים מינוס

הנחה שהבנק מעניק ללקוח, שמורידה את ריבית הפריים לריבית שהוא בפועל משלם.

פריסה

חלוקה מחדש של תשלומי ההלוואה לתקופה ארוכה יותר עם החזר חודשי נמוך יותר.

פריסה לתשלום

חלוקת סכום חוב לתשלומים לאורך זמן במקום תשלום חד פעמי.

פריסה מחדש

הסכם עם הבנק להאריך את תקופת ההלוואה ולהקטין את התשלום החודשי.

פריסת פיצויים

פיזור תשלום פיצויי פיטורין על פני כמה שנות מס כדי להקטין את נטל המס.

פריצה טכנית

מצב שבו מחיר נכס חוצה קו מחיר שהיווה בעבר מכשול משמעותי.

פרישה מוסכמת

הסכם בין עובד למעסיק לסיים את יחסי העבודה בהסכמה הדדית ובתנאים מוסכמים.

פרמטר

פרט נוסף שנשלח יחד עם אירוע ומספק מידע מדויק יותר על מה שקרה.

פרמיה

באופציות: מחיר האופציה — הסכום שהקונה משלם ושהכותב מקבל. בביטוח: התשלום השנתי שמבוטח משלם למבטח. במניות: ה-"premium" שמקבלים בעת רכישה ע"י חברה…

פרמיית המרה

ההפרש באחוזים בין עלות רכישת מניה דרך המרת אג"ח לבין מחירה הרגיל בבורסה.

פרמיית מימוש מיידי

אחוז ההפרש בין מחיר קניית מניה דרך מימוש אופציה לבין קנייתה ישירות בבורסה.

פרמיית סיכון

תוספת ריבית שהבנק גובה בהתאם לרמת הסיכון שהוא רואה בלקוח.

פרמיית שכר

היחס בין השכר בענף מסוים לשכר הממוצע במשק כולו.

פרסונת ההשקעה

הפרופיל האישי שמתאר את סגנון ואת רמת הסיכון שבה אדם נוטה להשקיע.

פרעון

תשלום מלא של חוב שיש לאדם כלפי גוף אחר.

פשיטת רגל

מצב שבו אדם או גוף אינו מסוגל לשלם את חובותיו והופך חדל פירעון באופן רשמי.

פתיחת פוזיציה

תחילת החזקה חדשה בנייר ערך או בהתחייבות בשוק ההון.

פתיחת תיק

הליך רישום כעצמאי במס הכנסה ובביטוח לאומי לצורך ניהול עסק.

פתיחת תיק (כעוסק)

רישום רשמי של עסק במערכות רשות המסים וביטוח לאומי.

פתיחת-חשבון-מסחר

התהליך הרשמי של יצירת חשבון שדרכו ניתן לקנות ולמכור ניירות ערך.

צ

צ'ק שחזר

צ'ק שהבנק סירב לפרוע כי אין מספיק כסף בחשבון או מסיבה אחרת.

צבירה

הסכום הכולל שהצטבר בחשבון החיסכון או ההשקעה לאורך זמן.

צבירת הון

תהליך של הגדלת נכסים או חסכונות לאורך זמן.

צבירת ריבית

תהליך גידול הקרן עם הזמן — בכל תקופה, הריבית מצטברת לקרן ובתקופה הבאה הריבית מחושבת על הקרן + הריבית הקודמת. זוהי ריבית-דריבית…

צד-נגדי

הגורם שנמצא בצד השני של עסקה, ומרוויח כשאתה מפסיד ולהיפך.

צו בית משפט

הוראה משפטית רשמית מבית המשפט שמחייבת גוף מסוים לפעול בהתאם.

צו הרחבה

תקנות של משרד העבודה המרחיבות הסכם קיבוצי לחול על כלל העובדים במשק או בענף.

צווים

הוראות משפטיות מחייבות שנותן בית משפט לביצוע או הימנעות מפעולה.

ציון אשראי

דירוג מספרי שמשקף עד כמה אתה אמין בהחזרת הלוואות.

ציון משוקלל

ציון המחושב מכמה מדדים שונים, כשלכל מדד ניתן משקל שונה בהתאם לחשיבותו.

ציות רגולטורי

עמידה של חברה בדרישות החוק והרגולציה החלות עליה.

ציות-רגולטורי

עמידה של ארגון בחוקים ובכללים שקבע הרגולטור בתחום פעילותו.

צירוף אפשרי

אחת מכל הדרכים האפשריות שבהן אפשר לסדר או לשלב את תוצאות כמה ניסויים יחד.

צירופים (NCR)

חישוב מספר הדרכים השונות לבחור קבוצת פריטים מתוך קבוצה גדולה יותר, ללא חשיבות לסדר.

צמוד מט"ח

ערך החיסכון עולה או יורד בהתאם לשינויים בשער מטבע זר.

צמודה / לא צמודה (Linked / Unlinked)

אג"ח צמודה = הקרן והריבית עולים יחד עם מדד מסוים (לרוב CPI). מגנה מפני אינפלציה. אג"ח לא צמודה = הקרן וריבית קבועים…

צמיחה כלכלית

עלייה בתוצר ובפעילות הכלכלית של מדינה לאורך זמן.

צמיחה ללא תעסוקה

מצב שבו הכלכלה גדלה ורווחיה עולים, אך מספר המשרות לא גדל בהתאם.

צמיחת המשק

קצב הגידול של התוצר הכלכלי הכולל של המדינה בתקופה מסוימת.

צנע

מדיניות ממשלתית שמגבילה צריכה ומוצרים כדי לחסוך במשאבים מוגבלים.

צפיפות

מדד המראה כמה נתונים מרוכזים ביחידת רוחב אחת של מחלקה.

צריכה אזרחית

ההוצאות הממשלתיות על שירותים אזרחיים כמו חינוך ובריאות, שלא לצורך ביטחון.

צריכה ביטחונית

ההוצאות הממשלתיות על צבא וביטחון המדינה.

צריכה פרטית

הוצאות משקי הבית במשק — מאכל, דיור, תחבורה, בידור, ביגוד, חינוך. מהווה ~60% מהתמ"ג בכלכלות מפותחות. אינדיקטור מרכזי לבריאות הכלכלה — צריכה…

צריכה ציבורית

השירותים והמוצרים שהמדינה מספקת לאזרחים ומממנת מתקציבה.

ק

ק"צ (קבוע צמוד)

מסלול משכנתא בריבית קבועה אך הקרן וההחזר מתעדכנים לפי מדד המחירים לצרכן.

קבוצות החזקה

חברת אם שמחזיקה מניות שליטה בכמה חברות במגזרים שונים.

קבוצת המחיר

סיווג רשמי שמשרד התחבורה קובע לכל רכב לפי מחירו כשהיה חדש.

קבוצת ריכוז

מעמד משפטי הניתן לגופים ששולטים בשוק ומאפשר להטיל עליהם הגבלות מיוחדות.

קו CML

קו גרפי המראה את הקשר בין רמת סיכון לתוחלת תשואה, אך רק עבור תיקים יעילים.

קו SML

קו גרפי המראה את הקשר בין הסיכון השיטתי של מניה בודדת לבין תוחלת התשואה הצפויה שלה.

קו האיתות

ממוצע מוחלק של קו ה-MACD שמשמש להשוואה ולזיהוי שינויי כיוון.

קו ההתרחבות

הנתיב שמראה את השילוב האופטימלי בין עבודה להון בכל רמת תפוקה שנבחר.

קו העוני

רף הכנסה שמתחתיו נחשבים אדם או משפחה לעניים.

קו העוני היחסי

רף הכנסה שמתחתיו נחשב אדם עני, המחושב כאחוז מההכנסה האמצעית במדינה.

קו הרגרסיה

קו מתמטי שמתאר את הקשר הליניארי בין שני משתנים בניתוח סטטיסטי.

קו הרווח

גרף המראה כמה נרוויח או נפסיד בכל רמה אפשרית של המדד ביום הפקיעה.

קו התנגדות

רמת מחיר שהמניה מתקשה לעלות מעליה לאורך זמן.

קו מגמה

קו שמחבר מספר נקודות מחיר בגרף כדי להראות כיוון תנועה כללי.

קונה אופציה

מי שרוכש את הזכות לממש את האופציה בתשלום פרמיה.

קונטנגו

מצב בשוק החוזים העתידיים שבו המחיר העתידי גבוה מהמחיר הנוכחי של הנכס.

קונסולידציה

בחשבונאות: איחוד דוחות כספיים של חברה-אם וחברות-בנות לדוח אחד. בשוק: Consolidation phase — תקופה של סחר צידי אחרי תנועה חדה (לפני המגמה…

קונצנזוס אנליסטים

ממוצע ההמלצות של אנליסטים העוקבים אחרי מניה — מסוכמים ל-"Strong Buy / Buy / Hold / Sell / Strong Sell". פלטפורמות (Bloomberg,…

קופון (Coupon)

תשלום ריבית באג"ח — מבוטא כאחוז שנתי מערך הנקוב. בעבר, אג"חים היו במסמך פיזי עם "תלושים" (coupons) שנגזרו ונשלחו לקבלת תשלום. כיום…

קופת גמל (קופ"ג)

מוצר חיסכון פנסיוני בישראל — הפקדות חודשיות לטווח ארוך עם הטבת מס. שני סוגים: תגמולים (ניתן למשוך כסכום חד-פעמי בפרישה) ו-קצבה (משלם…

קופת גמל להשקעה

מוצר חיסכון גמיש שמשקיע את הכסף בשוק ההון, ללא הטבות מס של קופת פנסיה רגילה.

קופת גמל מרכזית

סוג ישן של קופת גמל שנועד בעיקר לצבירת כספי פיצויים ותגמולים על ידי מעסיקים.

קורסי הסבה

מסלולי לימוד קצרים שמכשירים לעבודה במקצוע חדש בלי תואר ראשון.

קיבוע (משכנתא)

קביעת ריבית קבועה במשכנתא לתקופה מסוימת כדי להימנע משינויים.

קידומת הבורסה

אותיות שמצוינות לפני שם הסימול ומציינות באיזו בורסה נסחר הנכס.

קיזוז

הפחתה של סכום מהתשלום שחברת הביטוח משלמת בהתאם לסכום שמתקבל ממקום אחר.

קיזוז הכנסה

הפחתה של סכום הקצבה בהתאם להכנסה נוספת שיש למקבל הקצבה.

קיזוז הכנסה שלא מעבודה

הפחתה מהקצבה כשיש הכנסה נוספת שאינה משכר עבודה, מעבר לסכום פטור.

קיזוז מע"מ

זכות עסקי לקזז את המע"מ ששילם על הוצאות מהמע"מ שגבה מלקוחות.

קיזוז מע"מ תשומות

אפשרות לנכות את המע"מ ששולם על הוצאות עסקיות מהמע"מ שגובים מלקוחות.

קיזוז-הפסדים

קיזוז של הפסדים מהשקעות כנגד רווחים אחרים, כדי להקטין את המס לתשלום.

קילוואט-שעה

יחידת מדידה של כמות חשמל שצורכים במשך שעה אחת.

קיצוץ רוחבי

הפחתת תקציב באופן שווה על פני כל הגופים או המשרדים, בלי הבחנה.

קירוב נורמלי

שיטה שמחליפה חישוב מדויק ומסובך בהתפלגות נורמלית כדי לפשט חישובי הסתברות.

קירוב פישר

נוסחה כלכלית פשוטה לחישוב ריבית ריאלית על ידי הפחתת האינפלציה מהריבית הנקובה.

קל"צ (קבוע לא צמוד)

מסלול משכנתא בריבית קבועה לכל התקופה שאינה מושפעת ממדד המחירים.

קמ"ע (קופת מסים עתידית)

מנגנון לדחיית מס — סכומי כסף שנשמרים בקופה מיוחדת, ולא מתחייבים במס עד שמשתמשים בהם. עיקרון דומה ל-401(k) בארה"ב או IRA. בישראל…

קנוי-יתר

מצב שבו נייר ערך עלה במחיר מהר מדי וייתכן שקרוב לתיקון כלפי מטה.

קנייה חזקה

דירוג הממליץ בעוצמה גבוהה לרכוש מניה מסוימת.

קניין רוחני

תחום משפטי שמגן על המצאות, ידע ויצירות מקוריות של אדם או חברה.

קניית-יתר

מצב שבו מחיר הנכס עלה בחדות ומהר, לפי האינדיקטור הטכני.

קנס פירעון מוקדם

תשלום שהבנק גובה כשמחזירים הלוואה או משכנתא לפני המועד שנקבע.

קנסות יציאה

תשלום עונשי שגובה הבנק אם מושכים כסף מפיקדון לפני תום התקופה שנקבעה.

קצ"מ

מסלול משכנתא בריבית קבועה שבו סכום החוב צמוד למדד המחירים לצרכן.

קצב דו-ספרתי

קצב צמיחה שנתי של 10 אחוזים ומעלה, כלומר שני ספרות באחוזים.

קצב שנתי

הערכת שינוי חודשי כאילו הוא ממשיך באותו קצב במשך שנה שלמה.

קצבאות

תשלומים חודשיים שהמדינה משלמת לאזרחים כמו קשישים, נכים או מובטלים.

קצבאות רטרואקטיביות

תשלומים עבור תקופת עבר שהיו מגיעים לך אך לא קיבלת בזמן.

קצבה (Annuity)

תשלום חודשי קבוע (או צמוד למדד) — לרוב לכל החיים. סוגים: פנסיה (קצבת זקנה), קצבת נכות, קצבת ילדים, קצבת שאירים. בישראל: ביטוח…

קצבה מדורגת

שיטת חישוב שבה האחוז מהשכר שמקבלים כתשלום קטן ככל שהשכר גבוה יותר.

קצבת אזרח ותיק

תשלום חודשי קבוע מהמדינה לכל מי שהגיע לגיל פרישה וצבר תקופת ביטוח.

קצבת הבסיס

הסכום החודשי הקבוע שמקבלים לפי דרגת אי-הכושר, לפני תוספות.

קצבת זקנה

תשלום חודשי קבוע שמקבלים אזרחים מגיל פרישה מביטוח לאומי.

קצבת נזקקות

תשלום שניתן רק למי שנמצא במצב כלכלי קשה, בניגוד לזכות שנצברה.

קצבת נכות

תשלום חודשי מהקרן למי שאיבד את כושר העבודה עקב פציעה או מחלה.

קצבת נכות כללית

תשלום חודשי מהביטוח הלאומי למי שאינו יכול לעבוד בגלל מצב רפואי.

קצבת-זיקנה

תשלום חודשי קבוע שמקבלים מקרן הפנסיה החל מגיל הפרישה.

קצבת-שאירים

תשלום חודשי שמקבלת המשפחה של עמית שנפטר, מהקרן שלו.

קצובת הבראה

שם נוסף לדמי ההבראה כפי שהוא מופיע בתלוש השכר.

קריאה שנייה ושלישית

שני שלבי ההצבעה האחרונים בכנסת שבסופם הצעת חוק הופכת לחוק מחייב.

קריאת מרג'ין

דרישה מהברוקר להפקיד כסף נוסף כשההפסדים בעסקה ממונפת מתקרבים לגובה ההון שלכם.

קריאת-מרג'ין

הודעה מהברוקר לסוחר להוסיף כסף לחשבון כשההפסדים מקרבים אותו לסגירת הפוזיציה בכפייה.

קריפטו

מטבע דיגיטלי מבוזר, כמו ביטקוין, שאינו מונפק על ידי בנק מרכזי.

קרן אג"חית (Bond Fund)

קרן נאמנות שמשקיעה רוב הנכסים באג"ח — ממשלתיות, קונצרניות, או מעורב. פחות תנודתית מקרן מנייתית, אבל תשואה נמוכה יותר. מתאימה למשקיע שרוצה…

קרן אקטיבית

קרן שבה מנהל מקצועי בוחר באופן שוטף אילו ניירות ערך לקנות ולמכור כדי לנסות להשיג תשואה גבוהה מהשוק.

קרן גידור (Hedge Fund)

קרן השקעות מתקדמת ולא-מוסדרת לרוב — משתמשת באסטרטגיות מורכבות (long/short, derivatives, leverage). פתוחה רק ל-"משקיעים מוסמכים" (עשירים). דמי ניהול גבוהים: 2% +…

קרן ההלוואה

הסכום המקורי שלוויתם מהבנק, לפני תוספת ריבית.

קרן המטבע הבין-לאומית

גוף בין-לאומי שעוקב אחר כלכלות המדינות ומסייע להן ביציבות פיננסית.

קרן השקעה פרטית (Private Equity, PE)

קרן השקעות שמשקיעה בחברות פרטיות (לא ציבוריות). אסטרטגיה: לרכוש חברות "underperforming", לשפר תפעול, ולמכור ב-3-7 שנים ברווח. דמי ניהול 2% + carry…

קרן השתלמות

חיסכון תעסוקתי בישראל עם הטבת מס משמעותית — רווחים פטורים ממס רווחי הון אחרי 6 שנות ותק. שכיר: מעסיק 7.5% + עובד…

קרן חירום

סכום כסף נזיל המיועד לכיסוי הוצאות בלתי צפויות כמו פיטורים או מחלה.

קרן כספית

קרן השקעה סולידית שמשקיעה בנכסים לטווח קצר כמו מק"מ ופיקדונות, עם נזילות גבוהה.

קרן מדינה

קרן שמשקיעה במניות של חברות ממדינה מסוימת בלבד.

קרן מוניציפלית

קרן שמשקיעה באיגרות חוב שמנפיקות רשויות מקומיות או עיריות.

קרן מחקה

קרן שמעתיקה מדד מסוים בלי לבחור ניירות ערך באופן פעיל.

קרן מנוהלת אקטיבית

קרן שבה צוות מקצועי בוחר באופן פעיל ניירות ערך כדי לנסות להכות את השוק.

קרן מנייתית (Equity Fund)

קרן נאמנות שמשקיעה רוב הנכסים במניות — לרוב 95%+. תנודתית יותר אבל פוטנציאל תשואה ארוך-טווח גבוה. סוגים: לפי סקטור (טכנולוגיה, פיננסים), לפי…

קרן מעורבת (Hybrid Fund)

קרן עם תמהיל מניות ואג"ח. הקלאסיק: 60/40 (60% מניות, 40% אג"ח) — איזון בין צמיחה ויציבות. המנהל יכול לסטות מהיחס לפי תנאי…

קרן נאמנות (ק"נ)

קרן השקעה שמנוהלת על-ידי גוף מקצועי — אוסף כסף ממאות-אלפי משקיעים ומשקיע במניות, אג"ח, או תמהיל. סוגים: אקטיבית (מנהל בוחר ניירות) ו-פסיבית…

קרן נאמנות סגורה

קרן שמנפיקה כמות קבועה של יחידות רק בעת הקמתה ולא מנפיקה יחידות נוספות.

קרן נאמנות סחירה (ETF)

ETF — Exchange-Traded Fund — קרן נאמנות שנסחרת בבורסה כמו מניה. מאפשרת לקנות ולמכור במהלך היום במחיר משתנה. רוב ה-ETFs פסיביים (עוקבים…

קרן נאמנות פתוחה

קרן שמנפיקה יחידות השתתפות חדשות בכל פעם שמצטרף אליה משקיע חדש.

קרן ענפית

קרן השקעה שמשקיעה רק בחברות מענף כלכלי מסוים כמו אנרגיה או פיננסים.

קרן פנסיה

חיסכון פנסיוני שמשלם קצבה חודשית בעת פרישה. הפקדות: עובד 6%, מעסיק 6.5%-7.5%, פיצויים 6%-8.33%. הצבירה רוכשת קצבה חודשית לפי מקדם המרה (בערך…

קרן פסיבית

קרן שמטרתה להעתיק מדד מסוים ולא לנסות לנצח את השוק באמצעות בחירת ניירות ערך.

קרן פתוחה

קרן נאמנות שניתן לקנות ולמכור בה יחידות בכל יום מסחר לפי השווי היומי שלה.

קרן שווה

שיטת החזר הלוואה שבה מחזירים כל חודש אותו סכום קרן, וההחזר הכולל יורד עם הזמן.

קרן שוק הכסף

קרן המשקיעה בנכסים סולידיים וקצרי מועד בסיכון נמוך ונזילות גבוהה.

קרנות אגרסיביות

קרן השקעות שמשקיעה בחברות צומחות במהירות ובסיכון גבוה במיוחד.

קרנות אינדקס

קרן השקעות שמטרתה לחקות במדויק את הביצועים של מדד מניות מסוים.

קרנות בינלאומיות

קרן שמשקיעה בחברות הפועלות מחוץ לארצות הברית.

קרנות ברירת מחדל

קרנות פנסיה זולות שהמדינה בחרה במכרז ושאליהן מפנים עובדים שלא בחרו קרן בעצמם.

קרנות גמישות

קרן השקעה שמשנה את חלוקת הנכסים שלה בהתאם למצב השוק.

קרנות הכנסה

קרן השקעות שמתמקדת בחברות שמחלקות דיבידנדים באופן קבוע.

קרנות ממשלתיות

קרן שמשקיעה באגרות חוב שהונפקו על ידי הממשלה.

קרנות מנוהלות

קרן השקעה שבה מנהל מקצועי בוחר את הנכסים במקום לעקוב אוטומטית אחרי מדד.

קרנות סקטור

קרן השקעות שמשקיעה רק בחברות מענף כלכלי אחד ספציפי.

קרנות צמיחה

קרן השקעות שמתמקדת בחברות יציבות שצומחות בקצב מתון לאורך זמן.

קרנות צמיחה והכנסה

קרן השקעות שמשלבת השקעה בחברות צומחות וגם בחברות שמחלקות דיבידנד.

קרנות קבועות

קרן השקעה שבה היחס בין סוגי הנכסים קבוע מראש ולא משתנה.

קרנות קונצרניות

קרן שמשקיעה באגרות חוב שהנפיקו חברות פרטיות.

ר

ראש-וכתפיים

תבנית גרף המזהה היפוך מגמה, בצורת שלוש פסגות כשהאמצעית הגבוהה ביותר.

רב-מטבעיות

אפשרות לנהל בחשבון אחד יתרות וכספים במספר מטבעות שונים בנפרד.

רב-משתנית (Multivariate)

ניתוח של 2+ משתנים בו-זמנית — בניגוד לחד-משתני. רגרסיה רב-משתנית מנבא Y מ-N משתנים מסבירים. בעולם הפיננסי משמש ל-Factor Models (Fama-French 3-Factor:…

רביע

אחד מארבעת האזורים שנוצרים כאשר מחלקים גרף לשני צירים מצטלבים.

רבעון

תקופה של שלושה חודשים המשמשת לדיווח נתונים כלכליים.

רגולטור / רגולציה

רשות שמפקחת על השוק הפיננסי — מבטיחה שקיפות, הגנה על משקיעים, מניעת הונאות. בישראל: רשות ניירות ערך (RNE), רשות שוק ההון, בנק…

רגולציה ענפית

כללים וחוקים מיוחדים שחלים על תחום עיסוק ספציפי, מעבר לחוק הכללי.

רגישות / Sensitivity

תגובת מחיר/מודל לשינוי במשתנה אחד. באופציות: הגרקים — Delta (תגובה למחיר), Gamma (תגובת Delta), Theta (תגובת זמן), Vega (תגובת תנודתיות). באג"ח: Duration…

רגרסיבי

מס שנטלו היחסי גדול יותר על בעלי הכנסה נמוכה מאשר על בעלי הכנסה גבוהה.

רגרסיה לינארית

מודל סטטיסטי שמתאים קו ישר לנתונים — `ŷ = b₀ + b₁x`. השיטה המקובלת היא Ordinary Least Squares (OLS) — מינימום ריבועי-שאריות.…

רגרסיה מרובה

מודל סטטיסטי שבודק כיצד כמה גורמים משפיעים יחד על תוצאה אחת.

רדיפת-הפסד

התנהגות של סוחר שממשיך להחזיק בעסקה מפסידה בתקווה שהיא תתהפך, במקום לצאת.

רואה חשבון (רו"ח)

מקצוען מורשה בביקורת חשבונאית — חתום על דוחות כספיים של חברות, אחראי לאמיתותם. בישראל: לשכת רואי החשבון מסדירה את המקצוע. רו"ח חיצוני…

רובו-אדוויזר

יועץ השקעות אוטומטי — אלגוריתם שבונה תיק לפי גיל, מטרות, וסיבולת לסיכון. דמי ניהול נמוכים (0.1%-0.4%) לעומת יועץ אנושי. נפוץ בעולם: Betterment,…

רווח ברוטו

הרווח או ההפסד לפני ניכוי הוצאות או רכיבים נוספים בעסקה.

רווח גולמי

ההפרש בין הכנסות ממכירות לבין עלות ייצור המוצרים, לפני הוצאות נוספות.

רווח הון

הרווח שנוצר ממכירת נכס במחיר גבוה יותר ממחיר הקנייה.

רווח הון ריאלי

הרווח ממכירת נכס לאחר שמנטרלים ממנו את השפעת עליית המחירים במשק.

רווח חשבונאי

ההפרש בין ההכנסות להוצאות בפועל כפי שמופיע בדוחות העסק.

רווח כלכלי

הרווח שנשאר לפירמה אחרי ניכוי כל העלויות, כולל עלויות הזדמנות נסתרות.

רווח נומינלי

הרווח הכולל כפי שהוא, בלי להתחשב בהשפעת האינפלציה.

רווח נטו

הסכום שנשאר לעסק לאחר ניכוי כל ההוצאות מההכנסות.

רווח נקי

הכסף שנשאר לחברה אחרי כיסוי כל ההוצאות והמסים.

רווח סמך

טווח מספרים שבו מעריכים בהסתברות מסוימת שהערך האמיתי נמצא בתוכו.

רווח על הנייר

רווח שמופיע בדוחות החשבונאיים אך עדיין לא הפך לכסף אמיתי בחשבון הבנק.

רווח ריאלי

הרווח בפועל לאחר ניכוי השפעת האינפלציה על הערך.

רווח תפעולי

הרווח מהפעילות העסקית הרגילה של החברה, לפני הוצאות מימון ומסים.

רווח/הפסד שוטף

ההפרש הנוכחי בין מחיר הקנייה של נייר לבין מחירו העדכני בשוק.

רווחה חברתית

מדד לתועלת הכוללת שמקבלים הצרכנים והיצרנים ביחד בשוק מסוים.

רווחיות

מדד שמראה כמה רווח מניבה השקעה ביחס לסכום שהושקע בה.

רוורס סטוק ספליט

איחוד מניות — ההיפך מ-Stock Split. החברה ממירה כל N מניות ל-1, ומחיר המניה עולה פי-N. שווי השוק לא משתנה. נעשה לרוב…

רולאובר

פעולה של סגירת חוזה שעומד לפוג ופתיחת חוזה חדש במקומו כדי להישאר חשוף לנכס.

רולינג

חידוש אוטומטי של הפיקדון לתקופה נוספת בסיום כל מחזור, בלי צורך בפעולה מצידכם.

רזרבה תקציבית

סכום כסף שהממשלה שומרת בתקציב להוצאות בלתי צפויות.

ריאלי

ערך כספי לאחר שמנטרלים ממנו את השפעת עליית המחירים במשק.

ריבית

תשלום עבור שימוש בכסף — מבוטא כאחוז שנתי. ריבית במשק: שני סוגים. נומינלית (השיעור הרשום) ו-ריאלית (אחרי ניטרול אינפלציה). דוגמה: ריבית נומינלית…

ריבית אפקטיבית

העלות הכוללת האמיתית של הלוואה, כולל הריבית וכל העמלות הנלוות.

ריבית אפקטיבית שנתית

הריבית האמיתית שמשלמים בפועל בשנה, כולל ריבית-דריבית ועמלות.

ריבית בנק ישראל

הריבית שבנק ישראל קובע — הכלי המוניטרי המרכזי. עולה כשאינפלציה גבוהה (כדי לרסן ביקושים), יורדת כשהכלכלה חלשה (כדי לעודד צמיחה). הוועדה המוניטרית…

ריבית בסיס

ריבית ייחוס שממנה נגזרת הריבית המשתנה של איגרת חוב או הלוואה.

ריבית ברוטו

הריבית המלאה שמקבלים לפני ניכוי מס.

ריבית היוון

שיעור הריבית שבו משתמשים כדי לחשב כמה שווה היום סכום עתידי.

ריבית חסרת סיכון

התשואה הבטוחה ביותר שאפשר לקבל כמעט בלי סיכון, כמו אג"ח ממשלתי.

ריבית ייחוס

ריבית בסיס שמשמשת לחישוב עדכון הריבית במסלולים משתנים.

ריבית מנחה

שיעור ריבית רשמי שמפרסם בנק מרכזי ומשמש בסיס לחישוב ריביות אחרות.

ריבית מצטברת

סך כל הריבית שנצברה על פני כל תקופת ההפקדה או ההלוואה, כולל ריבית על ריבית.

ריבית משוקללת

ממוצע ריביות של כמה הלוואות, כשלכל הלוואה יש משקל לפי גודלה.

ריבית משכנתא ממוצעת

ממוצע של כל הריביות שהבנקים גובים בפועל על משכנתאות במסלולים השונים.

ריבית משתנה

ריבית שמתעדכנת מעת לעת בהתאם לשינויים בריבית הבנק המרכזי.

ריבית מתואמת

הריבית השנתית האמיתית לאחר שמביאים בחשבון שהיא מצטברת כמה פעמים בשנה.

ריבית נומינלית

השיעור שכתוב בחוזה בלי לקחת בחשבון כמה פעמים בשנה מחשבים אותה.

ריבית נטו

הריבית שנשארת בידיים אחרי תשלום המס עליה.

ריבית נקובה

שיעור הריבית הקבוע שהוגדר מראש עבור איגרת חוב, ללא קשר לשינויים בשוק.

ריבית פדרלית (Fed Funds Rate)

הריבית שבנק הפדרל ריזרב האמריקאי קובע — הכלי המוניטרי המרכזי בעולם. כל החלטה משפיעה על מטבעות, אג"ח גלובליים, מניות. הוועדה (FOMC) מתכנסת…

ריבית פיגורים

ריבית עונשית וגבוהה שנגבית על תשלום שלא שולם בזמן.

ריבית פריים

ריבית בסיסית של הבנקים המסחריים — לרוב = ריבית בנק ישראל + 1.5%. משמשת בסיס לחישוב ריבית הלוואות פרטיות (משכנתא, אשראי, אובר-דרפט).…

ריבית פשוטה

ריבית שמחושבת רק על הסכום המקורי, בלי לצבור ריבית על ריבית.

ריבית פתיחה

שיעור הריבית ההתחלתי שנקבע ביום לקיחת ההלוואה.

ריבית קבועה

ריבית שלא משתנה לאורך כל תקופת ההלוואה, בניגוד לריבית משתנה.

ריבית קבועה צמודת-מדד

מסלול הלוואה שבו הריבית קבועה אך סכום החוב עצמו גדל לפי עליית מדד המחירים.

ריבית ריאלית

ריבית שכבר מנוטרלת מהשפעת האינפלציה ומשקפת רווח אמיתי.

ריבית שוטפת

תשלומי ריבית שמקבל המחזיק באג"ח באופן קבוע לאורך תקופת ההחזקה, לפני מכירתה.

ריבית שולית

הריבית הנוספת שמשלמים על כל שקל נוסף שנלווה מעבר לסכום הקיים.

ריבית תעריפית

שיעור הריבית השנתי הבסיסי המוצהר על ההלוואה, ללא חישוב ריבית על ריבית.

ריבית-דריבית

ראה בריבית-דריבית. תהליך גידול הקרן עם הזמן — הריבית של תקופה קודמת מצטברת לקרן ויוצרת ריבית נוספת. הקסם של ההשקעה ארוכת-טווח. ראה…

ריטס מעורבים

חברת ריט שמשלבת גם החזקת נכסי נדל"ן מניבים וגם מתן הלוואות משכנתא.

ריכוזיות

מצב שבו מעט גופים או אנשים שולטים בחלק גדול מהכלכלה.

ריכוזיות שוק

מצב שבו מספר קטן של חברות שולט ברוב המכירות בענף מסוים.

ריסק

כיסוי ביטוחי שמשלם סכום כסף למשפחה במקרה של מוות מוקדם של המבוטח.

רישיון עסק

אישור רשמי מהרשות המקומית המאפשר להפעיל עסק מסוג מסוים.

רכישה ממונפת (LBO)

Leveraged Buyout — רכישת חברה במימון חוב. קרן Private Equity לוקחת הלוואה כדי לרכוש חברה, משתמשת בנכסי החברה כקולטרל. אסטרטגיה: לשפר תפעול,…

רכש

תהליך של רכישת ציוד או שירותים בהיקף גדול, בדרך כלל על ידי ארגון או ממשלה.

רמת בטחון

אחוז המבטא כמה בטוחים אנחנו שהערך האמיתי נמצא בתחום שחושב.

רמת הסיכון

המידה שבה השקעה מסוימת עלולה להביא להפסד כספי.

רמת מובהקות

אחוז הסיכון שאנו מוכנים לקחת שנטעה כשנדחה את ההשערה שבדקנו.

רמת סמך

אחוז הביטחון שבו אנו טוענים שהערך האמיתי נמצא בתוך מרווח הסמך שחישבנו.

רמת-המרג'ין

יחס באחוזים בין ההון שלך לבין הכסף הנעול כבטוחה לפוזיציות.

רנטה

הכנסה קבועה המתקבלת מבעלות על נכס פיזי כמו בית או קרקע.

רנטיות (Yield)

תשואה — באג"ח, נדל"ן, דיבידנד. בא"גח: Current Yield = קופון/מחיר. Yield to Maturity (YTM) = תשואה שנתית אם מחזיק עד פדיון. בנדל"ן:…

רעש שוק

תנודות מחיר קטנות ולא משמעותיות שנובעות מהשוק הכללי ולא מהנכס עצמו.

רף ההחלפה

שיעור הפריון הדרוש כדי שגודל האוכלוסייה יישאר יציב לאורך זמן, בדרך כלל כ-2.1 ילדים לאישה.

רף מינימום לפתיחת חשבון

הסכום הנמוך ביותר שצריך להפקיד כדי לפתוח את החשבון ולהתחיל להשתמש בו.

רף-כניסה כספי

סכום כסף מינימלי שצריך להפקיד כדי לפתוח חשבון או להשתתף במוצר פיננסי.

רפורמת בכר

רפורמה ממשלתית מ-2005 שהפרידה בין הבנקים לבין ניהול קרנות נאמנות כדי למנוע ניגוד עניינים.

רפורמת השקיפות

רגולציה של בנק ישראל שמחייבת בנקים לספק מידע ברור ואחיד על תנאי המשכנתא.

רפורמת שטרום

רפורמה ממשלתית מ-2016 שנועדה להגביר תחרות במערכת הבנקאית והאשראי.

רצועת הצמדה

ביטוי המתאר את התוספת הגרפית של רכיב ההצמדה למדד מעל גרף הריבית הנומינלית

רצף זכויות

אפשרות להשאיר את כספי הפיצויים בקרן הפנסיה במקום למשוך אותם.

רצפה מזערית

הסכום המינימלי שממנו והלאה זכאים להטבה או לזיכוי מס.

רשומות

כתב העת הרשמי שבו מתפרסמים חוקים ותקנות של מדינת ישראל.

רשות המיסים

הגוף הממשלתי בישראל האחראי על גביית מסים מאזרחים ועסקים.

רשות המסים

הגוף הממשלתי בישראל האחראי על גביית מסים ואכיפת חוקי המס.

רשות התחרות

גוף ממשלתי שאחראי לשמור על תחרות הוגנת בשווקים ולמנוע ריכוזיות יתר.

רשות התחרות

גוף ממשלתי שאחראי לשמור על תחרות הוגנת בשווקים ולמנוע ריכוזיות יתר.

רשות מקרקעי ישראל (רמ"י)

הגוף הממשלתי שמנהל את רוב הקרקעות במדינת ישראל.

רשות ניירות ערך

הגוף הממשלתי בישראל שמפקח על שוק ההון ומגן על ציבור המשקיעים.

רשות שוק ההון

הגוף הממשלתי שמפקח על חברות הביטוח, הפנסיה וקרנות החיסכון בישראל.

רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון

גוף ממשלתי שמפקח על חברות הביטוח, קרנות הפנסיה וקופות הגמל בישראל.

רשימת-מעקב

רשימה אישית של ניירות ערך שאתה עוקב אחריהם במסך אחד.

רשם המשכונות

מרשם ממשלתי נפרד שבו רושמים שעבודים על נכסים שעוד לא רשומים בטאבו.

רשם נותני-האשראי

רשימה רשמית של כל חברות האשראי המורשות לפעול בישראל.

רשת ביטחון סוציאלי

מערך שירותים ותשלומים ממשלתיים שנועד לתמוך באזרחים במצבי מצוקה.

ש

שאירים

בני משפחה (כמו בן/בת זוג וילדים) שמקבלים תשלום מהפנסיה אם החוסך נפטר.

שאלון-אפיון

שאלון שבודק את הידע, הניסיון והמטרות הפיננסיות של הלקוח לפני שהוא מתחיל להשקיע.

שב"ן

ביטוח בריאות משלים שקופות החולים מציעות לחבריהן בתשלום חודשי נוסף.

שגיא

משפחה היסטורית של איגרות חוב ממשלתיות צמודות מדד שכבר אינה מונפקת.

שגיאת תקן (Standard Error)

סטיית תקן של ממוצע מדגם. `SE = σ/√n`. ככל שמדגם גדול יותר, SE קטן יותר — ולכן הערכת הממוצע מדויקת יותר. בסיס…

שווי (בעסקה)

הסכום הכולל של העסקה, שמתקבל מהכפלת הכמות במחיר ליחידה.

שווי העסקה

המחיר הכולל שנקבע לעסקת הרכישה, כפי שמופיע בחוזה.

שווי חי

הערך העדכני של ההשקעה שלכם המתעדכן בזמן אמת לפי מחיר השוק.

שווי כוח קנייה (PPP)

שיטת השוואה בין מדינות שמתקנת הבדלי מחירים כדי להשוות ערך אמיתי של כסף.

שווי מתואם

הערך העדכני של איגרת חוב צמודה לאחר הוספת ההצמדה למדד והריבית שנצברה.

שווי מתואם לדולר

הסכום הנדרש בשקלים כדי לקנות את אותה כמות דולרים שיכולנו לקנות בעבר.

שווי מתואם למדד

הסכום הנדרש כדי לשמור על כוח הקנייה המקורי, לאחר עדכון לפי עליית המדד.

שווי נכסי ליחידה

שווי הנכסים שמחזיקה הקרן מחולק במספר יחידות ההשתתפות שהונפקו.

שווי נכסי נקי

המחיר של יחידת השתתפות אחת בקרן, המחושב לפי שווי כל נכסי הקרן חלקי מספר היחידות.

שווי שוק

הערך הכולל של כל מניות החברה הנסחרות בבורסה, מחיר המניה כפול מספר המניות.

שווי שימוש

ערך כספי של הטבה שקיבל עובד מהמעסיק, המחויב במס כאילו הוא שכר.

שווי-ביצוע

הסכום הכולל בשקלים של העסקה שבוצעה בפועל.

שווי-בש"ח

ערך ההחזקה מתורגם לשקלים גם אם הנייר נסחר במטבע אחר.

שווי-יחסי

השוואת מחיר המניה למחירי חברות דומות בענף כדי לבדוק אם היא יקרה או זולה.

שווקים מתעוררים

מדינות עם כלכלה מתפתחת שבהן פוטנציאל צמיחה גבוה אך גם סיכון גבוה יותר.

שווקים מתפתחים

מדינות שכלכלתן עדיין בתהליך צמיחה ופחות מפותחת מהמערב.

שוטף+90

תנאי תשלום עסקי שלפיו החשבונית תשולם 90 יום אחרי סוף החודש שבו הופקה.

שולי / Margin

חוב שמשלמים לברוקר על מסחר ממונף. הברוקר מלווה כסף לקנות יותר מניות מהיכולת הכספית של הלקוח. סיכון: Margin Call — אם המחיר…

שולי רווח גולמי

אחוז הרווח הגולמי מתוך כל שקל הכנסה, לפני הוצאות תפעול נוספות.

שולי רווח נקי

אחוז הרווח הנקי מתוך כל שקל הכנסה שהחברה מכניסה.

שומה

הערכה רשמית של שווי נכס שנקבעת על ידי שמאי.

שומת-מס

קביעה רשמית וסופית של רשות המסים לגבי סכום המס שיש לשלם.

שונא סיכון

תכונה של משקיע שמעדיף פחות סיכון גם במחיר של תשואה נמוכה יותר.

שונות (Variance)

מדד פיזור — ריבוע סטיית התקן. `σ² = Σ(x − x̄)² / N`. במניות: שונות התשואות = מדד סיכון. בקרת איכות: שונות…

שונות משותפת

מדד סטטיסטי המראה עד כמה שני משתנים נוטים להשתנות ביחד באותו כיוון.

שוק spot

שוק שבו סחורות או נכסים נמכרים ונקנים למסירה מיידית במחיר הנוכחי.

שוק ה-OTC

שוק מסחר שבו עסקאות מתבצעות ישירות בין צדדים ולא דרך בורסה מרכזית.

שוק האשראי

כלל השוק שבו ניתנות הלוואות ואשראי לאנשים פרטיים ולעסקים.

שוק ההון

המערכת הכללית שבה נסחרים כל סוגי ההשקעות כמו מניות ואגרות חוב.

שוק הנגזרים

שוק שבו נסחרים מכשירים פיננסיים שערכם נגזר מנכס בסיס כמו מניה או מדד.

שוק הפורקס

השוק העולמי שבו סוחרים במטבעות של מדינות שונות.

שוק חופשי

שוק שבו המחירים נקבעים באופן חופשי על ידי היצע וביקוש בלבד.

שוק יעיל (Efficient Market)

תיאוריית מחירים שמשקפים את כל המידע הזמין (Eugene Fama, 1970). 3 רמות: חלש (מחירים משקפים נתוני עבר), בינוני (גם מידע ציבורי), חזק…

שוק מדשדש

מצב שבו מחיר הנכס נע הלוך ושוב בטווח צר בלי מגמה ברורה.

שוק מוסדר

שוק פיננסי הפועל לפי חוקים ופיקוח רשמי של רגולטור.

שוק משני

מסחר יומי בבורסה — מניות עוברות מיד ליד בין משקיעים. הכסף לא הולך לחברה — בין משקיעים בלבד. שוק המשני הוא ה-99%…

שוק עולה / יורד (Bull / Bear)

ראה Bull / Bear Market. שוק עולה = bullish (20%+ עליה). שוק יורד = bearish (20%+ ירידה). ממוצע: bull market 5+ שנים,…

שוק ראשוני

מסחר בעת הנפקה — חברה מנפיקה מניות חדשות לציבור (IPO) או אג"ח חדש. הכסף הולך לחברה. שונה משוק משני (mass trading). חברה…

שורה תחתונה

ביטוי שמתאר את הרווח הנקי הסופי של חברה בדוח הכספי.

שחזור עסקאות

העתקה אוטומטית של פעולות מסחר שמבצע סוחר אחר לתוך התיק שלך.

שחיקה ריאלית

ירידה בערך האמיתי של סכום כסף כתוצאה מעליית מחירים לאורך זמן.

שחיקת ערך

ירידה בכוח הקנייה של הכסף עקב עליית מחירים באינפלציה

שיווי משקל (Equilibrium)

מצב כלכלי שבו ביקוש = היצע. במחיר השווי-משקל, אין יותר תנועה — קונים ומוכרים מסכימים. שינוי בביקוש או היצע יוצר חוסר איזון,…

שיווק ביטוחי

פעילות של מכירת מוצרי ביטוח מטעם חברה מסוימת, בניגוד לייעוץ עצמאי.

שיווק פנסיוני

פעילות מסחרית של המלצה על מוצר פנסיוני מסוים מטעם גורם בעל אינטרס כלכלי.

שיטה אירופאית

שיטת מימוש אופציות המאפשרת לממש את האופציה רק ביום הפקיעה עצמו.

שיטה אמריקאית

שיטת מימוש אופציות המאפשרת לממש את האופציה בכל יום עד למועד הפקיעה.

שיטה של מעטפות

שיטת תקצוב שבה מחלקים את הכסף לקטגוריות הוצאה נפרדות מראש, כמו מעטפות פיזיות.

שיטת הריבועים הפחותים

שיטה מתמטית למצוא את קו הרגרסיה שמתאים הכי טוב לנתונים.

שיטת הרישום הכפול

שיטת הנהלת חשבונות שבה כל פעולה כספית נרשמת בשני מקומות במקביל.

שיטת משקל

הכלל שקובע כמה משקל תופסת כל חברה במדד, למשל לפי שווי השוק שלה.

שיטת רישוי

הסדר שבו גוף המדינה נותן אישור מוקדם ומוגבל לפני שמותר לפעול בתחום.

שיטת רישום

הסדר שבו מספיק להירשם ברשות כדי להתחיל לפעול, בלי אישור מוקדם מפורט.

שיטת שפיצר

שיטת חישוב תשלומים שבה ההחזר החודשי קבוע לאורך כל תקופת ההלוואה.

שימור מטבעות

החזקת מטבעות קריפטו בחשבון לתקופה מסוימת כדי לקבל תשלום ריבית תמורת כך.

שימוש חורג

שימוש בנכס בניגוד למטרה שנקבעה לו בתוכנית התכנונית.

שינוי מבני

שינוי עמוק באופן שבו שוק שלם מתפקד, לא רק תיקון נקודתי.

שיעור אבטלה

אחוז האנשים המחפשים עבודה אך אינם מוצאים, מתוך כלל כוח העבודה.

שיעור אפקטיבי

האחוז שבפועל משולם כמס, אחרי שלוקחים בחשבון את כל הפטורים וההנחות.

שיעור ההשתתפות

אחוז האנשים מקבוצת גיל מסוימת שעובדים או מחפשים עבודה באופן פעיל.

שיעור הוספה

עמלה חד-פעמית שגובה הקרן בזמן הקנייה, בנוסף לדמי הניהול השנתיים.

שיעור החלפה

האחוז מהמשכורת האחרונה שהופך לתשלום הפנסיה החודשי.

שיעור המימון

החלק היחסי משווי הדירה שהבנק מסכים לממן בהלוואת המשכנתא.

שיעור הפריון

מספר הילדים הממוצע שאישה צפויה ללדת במהלך חייה.

שיעור השתתפות בכוח העבודה

אחוז האנשים בגיל העבודה שעובדים או מחפשים עבודה באופן פעיל.

שיעור מס אפקטיבי

האחוז הממוצע האמיתי מהשכר שמשולם כמס, בניגוד לאחוז המקסימלי במדרגה.

שיעור מס מרבי

אחוז המס הגבוה ביותר שיכול להיות מנוכה משכר, המשמש כברירת מחדל כשאין תיאום מס.

שיעור ניכוי

האחוז מהתשלום שצריך להוריד ולהעביר לרשות המסים במקום לספק.

שיעור סטטוטורי

שיעור המס הרשמי הקבוע בחוק, לפני שלוקחים בחשבון פטורים והנחות.

שיעור שולי

אחוז המס שמשלמים על השקל האחרון שהרווחת, הגבוה ביותר במדרגות המס שלך.

שיעור תעסוקה

אחוז האנשים בקבוצת אוכלוסייה מסוימת שמועסקים בפועל בעבודה.

שיעור-הצמדה

האחוז שבו השתנה הסכום המקורי כתוצאה משינוי במדד.

שיעור-מימון (LTV)

היחס בין סכום ההלוואה לשווי הנכס המשועבד, במונחי אחוזים.

שיעורי השמה

אחוז הבוגרים של תוכנית הכשרה שמצאו עבודה בתחום שלמדו.

שיעורי קצבה

האחוז מהשכר שממנו מחושב סכום התשלום היומי לפי גיל ורמת שכר.

שיפוי

סוג ביטוח שמחזיר למבוטח בדיוק את ההוצאה שהוציא בפועל, לא יותר.

שיק ביטחון

צ'ק שנותנים כבטוחה ואמור להיפדות רק אם נגרם נזק או חוב.

שירות בנקאי בסיסי

מסלול חשבון בנק זול וקבוע בחוק המיועד בעיקר ללקוחות עם שימוש נמוך.

שירות התעסוקה

גוף ממשלתי שמסייע במציאת עבודה ומנהל את הרישום של מחוסרי עבודה.

שירות חוב

התשלומים השוטפים שהממשלה משלמת על ריבית וקרן של החובות שלה.

שירותים ציבוריים כלליים

קטגוריית הוצאה ממשלתית הכוללת מנהל ושירותי ציבור בסיסיים, כולל תשלומי ריבית.

שכיח (Mode)

הערך השכיח ביותר בסדרת נתונים — אחד מ-3 מדדי המרכז (יחד עם ממוצע וחציון). מתאים למשתנים קטגוריאליים (צבע מועדף, מקצוע, מצב משפחתי).…

שכיחות

מספר הפעמים שערך מסוים הופיע בפועל בתוצאות הניסוי.

שכיחות יחסית

אחוז הפעמים שערך מסוים הופיע מתוך כלל התוצאות שהתקבלו בניסוי.

שכר בסיס לפנסיה

החלק מהשכר שממנו מחושבת ההפקדה לפנסיה, בלי תוספות כמו נסיעות.

שכר ברוטו

השכר לפני ניכוי מסים וביטוחים, הסכום המלא שהמעסיק משלם.

שכר גולמי

השכר הכולל לפני ניכוי מיסים ותשלומים נוספים

שכר גלובלי

הסכם שכר בסכום קבוע שאמור לכלול בתוכו גם תשלום עבור שעות נוספות.

שכר דירה צמוד

חוזה שכר דירה שמותאם אוטומטית למדד המחירים לצרכן (CPI). שכר הדירה עולה מדי שנה לפי קצב האינפלציה. הסטנדרט בישראל. מגן על בעל…

שכר חודשי (ברוטו)

הסכום שמופיע בחוזה העבודה לפני ניכוי מסים וביטוחים.

שכר חציוני

רמת השכר שמחצית מהשכירים מרוויחים מעליה ומחצית מתחתיה.

שכר חציוני נטו

השכר שנמצא בדיוק באמצע כאשר מסדרים את כל השכרים מהנמוך לגבוה, אחרי מס.

שכר טרחה

התשלום המקצועי המשולם לעורך דין או איש מקצוע אחר עבור שירותיו.

שכר יומי קובע

השכר היומי הרשמי שלפיו מחושבים תשלומים כמו פדיון חופשה או פיצויים.

שכר יסוד

הסכום הבסיסי שמשולם לעובד עבור עבודתו, בלי תוספות כמו נסיעות או בונוסים.

שכר למשרת-שכיר

ממוצע השכר המחושב לפי משרות שכיר מלאות כפי שמפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה.

שכר מינימום

הסכום הנמוך ביותר שמותר לפי חוק לשלם לעובד עבור שעת עבודה.

שכר ממוצע במשק

הסכום הממוצע שמשתכרים כל העובדים במדינה, המשמש בסיס לחישובים רשמיים.

שכר מתוקנן

פער שכר שנמדד לאחר השוואת גורמים כמו שעות עבודה, ותק ותחום עיסוק

שכר נטו

הסכום שנשאר לעובד בפועל אחרי ניכוי מסים וביטוחים מהברוטו.

שכר פנסיוני

חלק מהשכר שמשמש כבסיס לחישוב ההפרשות לפנסיה.

שכר קובע

השכר הממוצע המשמש בסיס לחישוב תשלום או קצבה.

שכר ריאלי

שכר לאחר ניכוי השפעת האינפלציה, המשקף את כוח הקנייה האמיתי.

שלב-מסחר

המצב שבו נמצא נייר ערך במהלך יום המסחר, שקובע אילו פקודות אפשר לשלוח.

שלב-פתיחה

תקופת המסחר בתחילת היום בה נקבע מחיר הפתיחה של נייר הערך.

שלב-רציף

התקופה העיקרית ביום המסחר שבה עסקאות מתבצעות באופן שוטף ומיידי.

שמאות

הערכת שווי מקצועית של נכס נדל"ן לצורך אישור הבנק.

שמאי-מכריע

שמאי חיצוני שממנים כשיש מחלוקת על גובה ההשבחה שנקבעה.

שמרן

משקיע שמעדיף השקעות בטוחות עם תנודות קטנות, גם אם התשואה נמוכה יותר.

שנות שכר

מספר השנים שאדם צריך לחסוך את כל משכורתו כדי לרכוש דירה, כמדד יוקר.

שנת כספים

תקופה של 12 חודשים שלפיה חברה או קרן מדווחת על ביצועיה הכספיים.

שנת מס

תקופה של שנה קלנדרית לפיה מחושבים מסים והכנסות.

שנת-בסיס

השנה שממנה מתחילים לחשב שינוי באחוזים ומשמשת נקודת התייחסות להשוואה.

שעבוד דירה

מצב שבו הדירה משמשת כבטוחה להלוואה, והבנק יכול לתפוס אותה אם לא משולם החוב.

שעות מסחר (RTH — Regular Trading Hours)

זמן פעילות הבורסה. ת"א: 09:30-17:25 ימים א'-ה'. ארה"ב (NYSE/NASDAQ): 09:30-16:00 EST = 16:30-23:00 IL ימים ב'-ו'. מחוץ ל-RTH יש Pre-market (4:00-9:30 EST)…

שעות נוספות

שעות עבודה מעבר למכסה היומית או השבועית הרגילה, המזכות בתשלום גבוה יותר.

שער בסיס

מחיר הפרמיה של האופציה בתחילת יום המסחר.

שער הדולר היציג

שער החליפין הרשמי של הדולר מול השקל שקובע בנק ישראל מדי יום.

שער הנעילה

המחיר האחרון שבו נסחרה מניה בסוף יום המסחר.

שער חליפין (שע"ח)

יחס בין שני מטבעות — כמה יחידות מטבע אחד שוות יחידה אחת של מטבע אחר. הזוג הנפוץ בישראל: USD/ILS (כמה ש"ח לדולר).…

שער יציג

שער חליפין רשמי שהבנק המרכזי מפרסם מדי יום כמחיר ייחוס למטבע זר.

שער-אחרון

המחיר האחרון שבו נסחר הנייר בשוק לפני הרגע הנוכחי.

שער-ביצוע

המחיר שבו התבצעה בפועל עסקת הקנייה או המכירה.

שער-הקנייה ושער-המכירה

שני מחירים שונים שבהם ניתן לקנות או למכור מטבע או נכס באותו רגע.

שער-טריגר

רמת המחיר שברגע שהיא מתקבלת מפעילה אוטומטית את פקודת הסטופ.

שפיצר

שיטת החזר הלוואה שבה משלמים סכום חודשי קבוע לאורך כל התקופה.

שפל כלכלי

תקופה של ירידה משמעותית בפעילות הכלכלית במדינה.

שקיפות צרכנית

החובה של עסק לחשוף ללקוח מידע ברור וכן על המוצר או השירות שהוא מוכר.

שקיפות שכר

מדיניות שבה גובה השכר של עובדים גלוי וידוע לכלל הצדדים

שקל ראשון

סוג פוליסה שמשלמת מהשקל הראשון של ההוצאה, בלי להסתמך על השב"ן קודם.

שרשרת (בלוקצ'יין)

רצף של בלוקים מחוברים זה לזה שמתעד את כל היסטוריית העסקאות בביטקוין.

שרשרת אספקה

רצף השלבים שמוצר עובר מהייצור ועד שהוא מגיע לצרכן.

מילון מונחים פיננסיים

5

A

האם הבורסה זה קזינו? ההבדל שעולה כוח קנייה של 20 שנה

עמלות ועלויות בפלוס500 — איך החברה מרוויחה

איך קוראים נתון כלכלי: 4 מבחנים לפני שאתה מתרגש

B

C

D

E

F

G

H

I

K

L

M

N

O

P

R

S

T

U

V

W

Z

a

b

c

f

g

l

o

r

s

t

א

ב

ג

ד

ה

Fear & Greed Index (F&G)

מומנטום (Momentum)

פריצה טכנית (Breakout)

מתאם (Correlation)

Risk-on / Risk-off

ATR (Average True Range)

5

50/30/20

52 Week Range

A

ADX

AFC

After-Market

ASK

ATR

AUM

AVC

B

BDI

BID

BRS

Bull / Bear Market

Buy To Cover

BuyAbove

C

CAGR

Callable Bond

CAPM

CFD

Chicago Board Options Exchange

CME Group

CML

Collateral (קולטרל / בטוחה)

CopyTrading

Cushion (קושטה / רזרבה)

Custodian

D

Day Order