0.61%
אלה דמי הניהול מהצבירה שגובה הפניקס בקרן השתלמות, מול 0.54% בממוצע הענף באותו סוג מוצר.
הפניקס מנהלת 91 קופות ומסלולים בסך 268.5 מיליארד ש״ח. בקרן השתלמות היא גובה 0.61% דמי ניהול — 0.07 נקודות אחוז מעל הענף — והתשואה השנתית הממוצעת שלה בחמש השנים האחרונות 8.58%, 0.13 נקודות אחוז מעל הענף. כל המספרים בעמוד הזה מגיעים מגמל-נט ומפנסיה-נט של רשות שוק ההון, בדיווח של יוני 2026.
| המדד | הערך | מה זה |
|---|---|---|
| נכסים בניהול | 268 מיליארד ש״ח | סך הכסף בכל הקופות והמסלולים |
| קופות ומסלולים | 91 | פעילים בדיווח יוני 2026 |
| דמי ניהול בקרן השתלמות | 0.61% | מהצבירה, ממוצע משוקלל לפי נכסים |
המספרים לפי סוג מוצר
ההשוואה כאן היא תמיד מול הענף באותו סוג מוצר. השוואה מול ממוצע הענף כולו מטעה, כי קרנות הפנסיה הגדולות גובות דמי ניהול נמוכים בהרבה ומושכות את הממוצע כלפי מטה.
| סוג המוצר | מסלולים | נכסים | דמי ניהול | ממוצע הענף | תשואה שנתית 5 שנים | ממוצע הענף |
|---|---|---|---|---|---|---|
| קרן השתלמות | 14 | 48.8 מיליארד ש״ח | 0.61% | 0.54% | 8.58% | 8.45% |
| קופת גמל לתגמולים | 16 | 47.3 מיליארד ש״ח | 0.61% | 0.54% | 7.78% | 7.67% |
| קופת גמל להשקעה | 12 | 9.6 מיליארד ש״ח | 0.60% | 0.62% | 9.43% | 9.85% |
| חיסכון לכל ילד | 5 | 2.5 מיליארד ש״ח | 0.01% | 0.01% | 5.70% | 8.09% |
| פנסיה מקיפה | 17 | 147.5 מיליארד ש״ח | 0.14% | 0.15% | 10.03% | 9.61% |
| פנסיה כללית | 17 | 11.0 מיליארד ש״ח | 0.13% | 0.18% | 9.39% | 8.69% |
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש״ח שנשארת קרן השתלמות של הפניקס במשך 20 שנה, דמי ניהול של 0.61% מסתכמים בכ-36,600 ש״ח. זה 4,200 ש״ח יותר מהממוצע בענף, שגובה 0.54%. זה לא כסף שיוצא מהכיס בכל חודש — הוא נגרע מהיתרה שממשיכה לצבור תשואה, ולכן ההפרש גדל עם השנים. לפני שמשווים דמי ניהול בלבד, שווה להסתכל גם על התשואה: הפרש של נקודת אחוז בתשואה שווה יותר מהפרש של עשירית אחוז בדמי הניהול.
חמשת המסלולים הגדולים
אלה המסלולים שבהם מרוכז רוב הכסף של הפניקס. דמי הניהול והתשואה משתנים בין מסלול למסלול באותו בית, ולכן הממוצע של הבית הוא נקודת פתיחה בלבד.
| המסלול | נכסים | דמי ניהול | תשואה שנתית 5 שנים | מתחילת 2026 |
|---|---|---|---|---|
| הפניקס פנסיה מקיפה – מסלול לבני 50 ומטה | 60.4 מיליארד ש״ח | 0.14% | 10.60% | 6.01% |
| הפניקס השתלמות כללי | 24.3 מיליארד ש״ח | 0.65% | 7.99% | 5.39% |
| הפניקס פנסיה מקיפה – מניות | 22.4 מיליארד ש״ח | 0.14% | 10.97% | 7.28% |
| הפניקס פנסיה מקיפה עוקב מדד S1;P500 | 20.2 מיליארד ש״ח | 0.14% | 10.47% | 2.72% |
| הפניקס פנסיה מקיפה – מסלול לבני 50 עד 60 | 16.5 מיליארד ש״ח | 0.14% | 9.58% | 5.66% |
מי בדיוק מנהל את הכסף
הנתונים בעמוד מתייחסים להפניקס פנסיה וגמל בע"מ — החברה המנהלת שרשומה ברשות שוק ההון על כל הקופות האלה, בשליטת הפניקס אחזקות בע"מ. זו הישות שמדווחת לגמל-נט ולפנסיה-נט, ולכן היא היחידה שאפשר למדוד עליה מספרים רשמיים. פעילויות אחרות של הקבוצה — ביטוח, ניהול תיקים, קרנות נאמנות — אינן מדווחות למאגרים האלה ואינן נכללות כאן.
שאלות שחוזרות
דמי הניהול שאני משלם שונים מהמספר שכתוב כאן. למה?
המספר בעמוד הוא ממוצע משוקלל של כל העמיתים במסלול, ודמי הניהול נקבעים בפועל לכל עמית בנפרד ותלויים במשא-ומתן, בגודל הצבירה ובהסכם דרך מקום העבודה. המספר הרשמי אומר מה משלמים בממוצע — לא מה מגיע לכם.
למה בחיסכון לכל ילד דמי הניהול כמעט אפס?
כי המדינה משלמת אותם. זה לא הישג של בית ההשקעות ולא סימן למסלול זול במיוחד.
תשואה של חמש שנים אחורה מבטיחה משהו על הבאות?
לא. תשואת עבר אינה מבטיחה תשואה עתידית. היא כן אומרת משהו על העקביות של הגוף לאורך מחזור שוק שלם, ולכן היא מדד טוב יותר מתשואה של שנה אחת.
המקורות
- גמל-נט — רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון (data.gov.il) — קופות גמל וקרנות השתלמות, דיווח יוני 2026
- פנסיה-נט — רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון (data.gov.il) — קרנות פנסיה, דיווח יוני 2026