הבורסה מסתדרת לבד: יש מחיר, יש אחוז, יש אפליקציה. אבל ההלוואה החברתית (P2P), החלק בדירה עם שלושה שותפים והכניסה לקרן פרטית יושבים כל אחד במייל אחר, ואף אחד לא באמת יודע כמה כל זה שווה היום. התבנית הזו אוספת את כולם לשורות אחידות, מחשבת תשואה משוקללת ומראה איזה נתח מהשווי הנקי שלכם בכלל לא נזיל.
למי זה מתאים
אתם כבר לא בשלב הראשון. יש קרן השתלמות, יש תיק מנוהל או קרן מחקה, ובשלוש-ארבע השנים האחרונות נכנסתם גם למקומות שאין להם מסך עם מחיר מתעדכן: הלוואות חברתיות, השתתפות בפרויקט נדל"ן, אולי כניסה כמשקיע קטן בקרן פרטית או בעסק של חבר. כל אחת מההשקעות האלה נראית סבירה בפני עצמה, והשאלה שקשה לענות עליה בארוחת ערב היא כמה מהכסף שלכם יושב שם ביחד, ומה זה עשה בפועל.
מה בתבנית
הקובץ מכיל שלושה גיליונות: רישום שורות השקעה לפי סוג, שווי ותזרים, גיליון תשואה משוקללת המחשב את משקל כל השקעה ואת התשואה הכוללת שלה, וגיליון שמציג את חלקן של ההשקעות האלטרנטיביות בשווי הנקי הכולל. כל הנתונים הכספיים מוזנים ידנית, והאחוזים, הרווחים והסכומים המצטברים מתעדכנים אוטומטית בעמודות הנוסחה.
שלושה צעדים לתוצאה
מזינים שורה לכל השקעה עם תאריך, סוג וסכום שהושקע.
מעדכנים מדי תקופה את השווי הנוכחי ואת התזרים שהתקבל.
בודקים בעמודות המחושבות את הרווח והתשואה של כל השקעה בנפרד.
ההשקעה בקרן הפרטית מציגה תשואה שלילית, כלומר השווי הנוכחי נמוך מהסכום שהושקע.
איך עובד החישוב
הקובץ בנוי סביב הפרדה אחת שמשנה הכול: מה שאתם יודעים לעובדה נכנס ידנית, ומה שנגזר ממנו מחושב לבד. סכום ההשקעה הוא נתון היסטורי שלא זז. השווי הנוכחי הוא הערכה שאתם מעדכנים כשמגיע דוח או שערוך. התזרים השוטף שהתקבל הוא כסף שכבר נכנס לחשבון. משלושת אלה נגזרים הרווח או ההפסד והתשואה באחוזים, בלי שתצטרכו לחשב שוב בכל פעם שמשהו משתנה.
הגיליון השני קיים בגלל בעיה פשוטה: ממוצע של אחוזי תשואה הוא מספר חסר משמעות כשההשקעות בגדלים שונים. תשואה יפה על סכום קטן לא מפצה על הפסד קטן בסכום גדול, ולכן הגיליון משקלל כל השקעה לפי חלקה מסך הכסף שהושקע. הגיליון השלישי עונה על שאלה אחרת לגמרי — לא כמה הרווחתם אלא כמה מהשווי הנקי שלכם נמצא בנכסים שאי אפשר למכור מחר בבוקר. שני הגיליונות האלה לא מחליפים זה את זה, וזו בדיוק הסיבה שהם נפרדים.
בדוגמה שבקובץ יש שלוש השקעות אלטרנטיביות, והרווח הכולל עומד על 12,500 ₪ — מספר שנשמע נעים עד שמסתכלים שורה-שורה. התשואה המשוקללת של השלוש יחד היא 5.4%, כלומר אחרי שכל השקעה קיבלה משקל לפי גודלה ולא לפי הרושם שהיא עושה. אחת מהן, הקרן הפרטית, מציגה 5.0%- — השווי הנוכחי שלה נמוך מהסכום שהוכנס אליה. שימו לב שהיא לא מבטלת את התמונה הכוללת אבל גם לא נעלמת בתוכה, וזה בדיוק מה שקורה כשמסתכלים רק על השורה התחתונה.
הסבר השדות
תאריך השקעה — מזין את התאריך שבו בוצעה ההשקעה בפועל.
סוג השקעה — מזין את קטגוריית ההשקעה, למשל P2P, נדל"ן או קרן פרטית.
תיאור / שם ההשקעה — מזין שם מזהה או תיאור קצר של הנכס או הקרן.
סכום השקעה — מזין את הסכום שהושקע בפועל בעת ביצוע ההשקעה.
שווי נוכחי — מזין את השווי המעודכן של ההשקעה נכון להיום.
תזרים שוטף שהתקבל — מזין סכום ריביות, דיבידנדים או חלוקות שהתקבלו עד כה.
רווח / הפסד — מחושב אוטומטית כסכום השווי הנוכחי והתזרים בניכוי סכום ההשקעה.
תשואה % — מחושב אוטומטית כרווח או הפסד חלקי סכום ההשקעה, באחוזים.
שאלות ותשובות
איך אני יודע מה השווי הנוכחי של השקעה שאין לה מחיר שוק?
אין תשובה מדויקת, ולכן העמודה מוזנת ידנית ולא מחושבת. רוב האנשים משתמשים בשערוך האחרון שקיבלו מהגוף המנהל, ובהיעדר שערוך משאירים את סכום ההשקעה המקורי. עדיף לרשום הערכה שמרנית ולעדכן כשמגיע דוח, מאשר להשאיר תא ריק שמעוות את כל החישוב.
למה התזרים השוטף בעמודה נפרדת ולא בתוך השווי?
כי אלה שני דברים שונים לגמרי. כסף שכבר נכנס לחשבון הבנק שלכם הוא ודאי, והשווי הנוכחי הוא הערכה. הפרדה ביניהם מאפשרת לראות אילו השקעות באמת מייצרות מזומן שוטף ואילו רק מבטיחות רווח עתידי על הנייר.
כל כמה זמן הגיוני לעדכן את הקובץ?
רבעון זה קצב סביר לרוב האנשים, ובעיקר כי זה גם הקצב שבו מגיעים דוחות מגופים כאלה. תזרים שנכנס אפשר לרשום מיד כשהוא נכנס, זה לוקח פחות מדקה ומונע את הארכיאולוגיה של סוף השנה.
התבנית מתאימה גם למי שיש לו רק השקעה אלטרנטיבית אחת?
כן, אבל אז הערך העיקרי הוא הגיליון שמראה את החלק מהשווי הנקי, ולא התשואה המשוקללת. משקללים דבר אחד ומקבלים אותו דבר. עם השקעה שנייה ושלישית התמונה כבר מתחילה להיות מעניינת.
לכל המחשבונים והכלים החינמיים של MSL:
להמשיך מכאן
- הוצאות ומעקב השקעות – למי זה מומלץ? — מרחיב על ההיגיון של מעקב שוטף ומתי הוא באמת שווה את הזמן
- Sharesight – ניהול ומעקב אחרי תיק השקesטות עם דוחות מעמיקים — למי שרוצה לראות איך נראה מעקב ממוחשב לחלק הסחיר של התיק
- מחשבון ריבית דריבית — שימושי כשרוצים להשוות תזרים שמתקבל ומושקע מחדש לעומת רווח שנשאר על הנייר
איך התבנית מחשבת
כל הנתונים הכספיים מוזנים ידנית — סכום ההשקעה, השווי הנוכחי והתזרים שהתקבל. אין כאן שום חיבור למקור נתונים חיצוני, והקובץ לא יודע אם ההערכה שהזנתם ריאלית או אופטימית. מה שמחושב אוטומטית הוא הרווח או ההפסד, אחוזי התשואה, המשקל של כל השקעה והחלק מהשווי הנקי. מה שלא נכלל: מס על רווחי הון או על תזרים, עמלות ניהול ודמי הצלחה, אינפלציה, ותזמון ההשקעות — שני סכומים זהים שנכנסו בשנים שונות מקבלים כאן אותו יחס. התשואה שתראו היא ברוטו ולא מותאמת לזמן, וזה הבדל שכדאי לזכור לפני שמשווים אותה למספר שראיתם במקום אחר.
מה זה אומר עליך
פתחו את הקובץ, וברשומה הראשונה כתבו את ההשקעה שהכי פחות ברור לכם מה קורה איתה. אחרי שלוש שורות כבר תדעו כמה מהכסף שלכם יושב במקום שאי אפשר למכור בלחיצת כפתור — וזו נקודת פתיחה טובה לכל החלטה הבאה.